• BMW: BMW i3 신형 배터리 공급사 변하지 않음. 여전히 CATL

证券时报报道，近日，宝马新款i3电池供应商是否变更的话题引起关注。宝马方面表示，BMW i3中期改款车型没有变更电池供应商，还是宁德时代。

• VIS: 2024년 CAPEX 전망을 기존대비 +18% 상향조정. 현재 주문은 2~3개월치 가량 확보. 전력관리반도체 (PMIC) 수요 계속 성장하는 가운데, 가동률은 2분기 62%에서 3분기 70%까지 상승 & 웨이퍼 출하량은 +9~11% 증가 예상

晶圆代工厂世界先进（VIS）总经理尉济时提到，2024年资本支出预估较先前上调约18%。目前订单能见度约2~3个月，在电源管理芯片需求持续增长下，第三季度产能利用率有望由第二季度的62%回升至约70%。随着客户对晶圆需求持续增长，晶圆出货量将增加9%~11%。

>> 기업활동 억제 결과물. 3중전회 지나며 톤이 바뀌는 중이라고 생각합니다

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~ 중국 기업과 관련된 M&A는 2022년 상반기 이후 감소세를 보이고 있으며, 2015년 하반기에 정점을 찍었던 약 4천700억달러와 비교하면 80% 급감했다

~ 중국 경제의 침체가 주요 원인으로 꼽힌다. 부동산 침체 장기화로 내수가 침체하고 인플레이션도 둔화하고 있다. 외국 기업들은 인도와 다른 국가에 비해 중국 진출의 이점이 줄어든 것으로 판단하고 있다

~ 이와 함께 규제 강화도 발목을 잡고 있다. 중국은 지난해 7월 개정 반간첩법에 이어 올해 5월 개정 국가기밀보호법 등을 통해 국가기밀의 정의와 범위, 처벌 수위를 확대했다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4319171

• 샤오펑, 향후 로보택시 진출 계획. 주로 운영사와의 협력 형태로 추진

7月30日，何小鹏透露，未来会进入Robotaxi领域，主要是采用和运营商合作的模式。

* BOJ, 금리를 0.25%까지 올리는 방안 논의

>> 큰 변화

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~ The Bank of Japan is considering raising the policy interest rate, likely to 0.25%, at its meeting that concludes Wednesday, in what would mark another step toward normalizing monetary policy as wages and prices rise

https://asia.nikkei.com/Economy/Bank-of-Japan/BOJ-to-weigh-rate-hike-to-0.25-at-Wednesday-policy-meeting

* 마이크로소프트 시간외 -7%대:

• 4Q 매출 647억달러
vs. 예상 645.2억달러

• 클라우드 매출 285.2억달러
vs. 예상 287.2억달러

• EPS 2.95달러
vs. 예상 2.94달러

微软第四财季营收647亿美元，分析师预期645.2亿美元；第四财季智能云业务营收285.2亿美元，分析师预期287.2亿美元；第四财季每股收益2.95美元。

* 우선 단독

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~ 복수의 대북 소식통은 30일 중앙일보에 "최근 주중 북한 공관에 '중국 눈치 볼 것 없다'는 김정은의 지시가 담긴 포치(공지)가 내려왔다"며 "현지에선 당분간 북·중 갈등의 골이 깊어지는 것 아니냐는 해석이 나오고 있다"고 말했다. 이런 내용의 '1호 포치'가 내려온 시점은 이 달 들어서라고 한다. 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 방북해 김정은과 '포괄적 전략 동반자 조약'을 맺은 게 지난달 19일인데, 그 이후 이뤄진 조치다

~ 이를 두고 전문가들 사이에선 향후 중국과의 우호 관계를 고려하지 않고 공격적으로 활동해도 괜찮다는 허가를 김정은이 직접 내준 것으로도 볼 여지가 있다는 분석이 나온다. 북한 해외 공관의 주요 업무 중 하나인 불법 밀수, 현금 및 사치품 조달, 각종 첩보 수집 같은 움직임이 더 활발해질 수 있다는 얘기다

https://n.news.naver.com/article/025/0003376836?sid=100

* 시행 이틀 전 ‘최소 2주 연기’ 발표

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~ 30일(현지시각) 미국 무역대표부(USTR)은 “중국산 전기차, 배터리, 반도체칩, 의료제품 등에 대한 관세 인상 조치의 시행이 최소 2주간 연기될 예정”이라고 밝혔다

~ USTR은 또 “최종 결정이 8월에 내려질 것으로 예상한다"며 "(관세는) 최종 결정이 공개된 이후에 약 2주 후 발효될 것"이라고 설명했다

~ 구체적으로 중국산 전기차 관세는 현행 25%에서 102.5%로, 철강·알루미늄 관세는 현행 0~7.5%에서 25%로, 배터리와 배터리 부품 및 주요 광물 관세는 현행 7.5%에서 25%로 인상할 예정이다

https://n.news.naver.com/article/003/0012699248?sid=104

• AMD: AMD의 MI350는 엔비디아 Blackwell과 경쟁할 것. AI 투자사이클은 여전히 강력

AMD的CEO在分析师电话会议上表示：本公司的人工智能（AI）芯片MI350将与英伟达Blackwell竞争。AI投资周期仍将是强劲的。

* 중국 자율주행 상용화 굴기

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~ 헝친 통상구는 2022년 9월부터 '자율주행 차량' 테스트를 위한 도로로 활용됐다. 당시에는 20㎞의 짧은 구간이 시범 지역으로 운영됐으며 2023년 3월 약 195㎞ 구간으로 범위가 확대된 데 이어 이번에 모든 도로에서 자율주행이 허용된 것이다

~ 남화조보(SCMP)는 "마카오가 중국의 '로보택시' 계획의 중심지가 되고 있다"고 평했다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=202407301045463389c5fa75ef86_1

[한화투자증권 중국/신흥국 정정영]

• 7월 정치국회의 리뷰: 더 강력한 조치가 필요하다는 정부

> 2분기 경제성장률 쇼크 & 3중전회 종료 이후 첫 최고지도부 회의이자 하반기 정책기조를 정하는 7월 정치국회의가 마무리됐습니다. ① 더 강력한 경제 정책이 필요하다고 밝혔고, ② ‘소비 촉진’을 내수 확대의 핵심으로 설정했으며, ③ 5/17 부동산 대책을 지원할 추가 조치 출시를 시사했습니다. ‘전강후약식 정책 운용을 지양하겠다’는 약속을 지킬 것으로 생각합니다

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▶ 현재 경제 상황에 대한 냉철한 평가. 더 강력한 조치가 필요하다는 중국 최고 지도부

• 보고서 링크: https://vo.la/SlDmq

* 안에서 밖에서 노이즈. 핀둬둬는 연초대비 -15.8%

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~ 초저가 상품을 판매하며 글로벌 시장에 빠르게 안착 중이던 쇼핑 앱 테무가 입점 상인들의 반발에 부딪혔다. 테무의 '반품 없는 환불' 정책과 대금 정산 지연으로 수익이 곤두박질치고 있다는 것이 이들의 주장이다

~ 다만 테무 측은 이들이 자사 정책을 제대로 이행하지 않은 사례자들이며, 일부는 진행 중인 분쟁이라고 설명했다. 전날 테무는 성명을 통해 "그들은 테무의 사후서비스 방식에 불만을 품고 있다. 판매자 계약에 명시된 정상적 중재 및 법적 경로를 통한 분쟁 해결을 거부한 사람들"이라면서 "회사는 안정적인 해결책을 찾기 위해 적극적으로 협력하고 있다"고 밝혔다

https://n.news.naver.com/article/277/0005453126?sid=101

>> 위 캐나다, 아래 멕시코로 미국 감싸기. 중국산 전기차에 대한 추가관세 고려중이라는 캐나다에 BYD 진출 가능할지

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~ 30일(현지시각) 자동차 전문매체 오토모티브뉴스는 캐나다 자동차 업계 관계자 발언을 인용해 “BYD가 최근 캐나다 판매상(딜러)들과 만나 현지 매장을 설립하는 방안을 논의했다고 보도했다

~ BYD가 캐나다를 교두보 삼아 대규모 시장 가운데 하나인 미국 전기승용차 시장에 뛰어들 가능성도 거론된다

https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=360694

* 7월 중국 통계국 제조업/비제조업 PMI 예상 부합

>> 6월대비 소폭 둔화. 정부개입 강화 명분. 오늘 모닝노트 참고 부탁드립니다

* 응? 이란에서?

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~ 이란 프레스TV에 따르면 IRGC는 하니예와 그의 경호원 1명이 이날 오전 테헤란에 있는 주거지를 공격 당해 사망했다고 발표했다

~ 하니예는 마수드 페제시키안 이란 신임 대통령 취임식에 참석하기 위해 테헤란을 방문 중이었다

https://n.news.naver.com/article/003/0012700323?sid=104

• 중국인력자원부: 인터넷스트리밍을 국가 신규 직업으로 정식 등록. 국가 유관정책 대우

人社部正式增设网络主播为国家新职业，享受国家有关政策待遇

https://n.news.naver.com/article/001/0014846114?sid=104

>> 7월 정치국회의 리스크 대응 부문에서 ‘중소형은행’은 언급되지 않았습니다. 현지에서는 ’부동산 & 지방정부‘에 비해 상대적으로 빠른 대응이 이유라는 평가. 리뷰자료 참고 부탁 드립니다

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~ 중국 남부 지역의 한 은행 관계자는 "현재 촌진은행의 리스크가 비교적 큰데, 일부 은행의 도산이 연쇄 반응을 일으키기 쉽다"며 "은행 합병·구조조정을 장려하는 것은 이런 부정적 영향을 줄일 수 있다"고 설명했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014843349?sid=104

>> 2022년 10월은 제로코로나 & 시진핑 3연임으로 모든 분야에서 정부통제는 극에 달하고, 내부 불만은 터지기 직전 시점

* 그리고 11월에 제로코로나 해제로 연결

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~ 중국 후난성에서 시진핑 체제에 반대하는 1인 시위가 전개됐다. 2022년 10월 베이징 쓰퉁차오에서 벌어진 반정부 1인 시위를 연상시킨다는 반응이 나온다

~ 중국의 물리학자 펑리파는 2022년 10월 제로코로나 정책과 시진핑 체제에 항의하는 현수막을 쓰퉁차오에 내걸고 1인 시위를 벌였다가 체포됐다. 이 시위는 짧은 시간에 끝났지만, 그해 말 제로코로나에 항의하는 백지시위를 촉박했다는 평가를 받는다

https://n.news.naver.com/article/005/0001714699?sid=104

>> 본토/홍콩 최상위 업종은 증권주. 어제 바뀐 리밍 신임 증감회 부주석이 최근 중국 정부가 추진하는 주식시장 불법행위 단속 & 상장사 밸류업 추진에 특화된 인물이라는 평가

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~ Before his appointment to vice chairman, Li was the chief inspector and director of the inspection bureau of the CSRC, and he was also head of the CSRC’s branch in East China’s Jiangsu Province

~ As chief inspector at the CSRC, Li stressed the need to crack down on illegal activities in the securities market

https://www.globaltimes.cn/page/202407/1317061.shtml

* 인도네시아도 살리고 중국도 살리는 테슬라

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~ 바흐릴 라하달리아(Bahlil Lahadalia) 인도네시아 투자부 장관 겸 투자조정위원회(BKPM) 위원장은 지난 29일(현지시간) 올해 2분기 투자 실적 발표 기자간담회에서 "인도네시아에서 생산된 전기차 배터리 전구체가 테슬라에 판매될 것"이라고 밝혔다
 
~ 바흐릴 장관은 "중국 화유코발트가 오는 하반기 인도네시아 북부 말루쿠주 할마헤라 섬의 웨다 베이 산업단지에 니켈 가공 공장을 건설할 예정"이라며 "2025년 1월 1일부터 화유 공장에서 생산된 전구체를 테슬라에 공급할 것"이라고 설명했다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=75101

* BOJ, 정책금리를 0.15~0.25%로 인상

>> +15bp. 대변화

日本央行加息15个基点，将政策利率上调至0.15%-0.25%，市场预期维持不变。

• 국채 매입규모 매분기 -4000억엔 축소. 2026년 1분기까지 월간 매입 규모 3조엔

日本央行：国债购买规模每个季度减少约4000亿日元。到2026年一季度月度购债规模将为3万亿日元。

https://n.news.naver.com/article/018/0005801442?sid=101