* 공화당은 제외, 민주당은 다수 언급

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~ 17일(현지시간) 중앙일보가 입수한 2024년 민주당 정강 초안의 인도ㆍ태평양 파트에는 한국에 대한 언급이 집중돼 있다. ‘한국’이라는 단어를 빼버린 공화당과 달리 80페이지에 달하는 민주당의 정강엔 한국이 14번 등장한다

https://n.news.naver.com/article/025/0003374321?sid=104

[한화투자증권 중국/신흥국 정정영]

• 3중전회 공보 (公報) 요약: 다시 합리적으로

> 우리는 지난 자료를 통해 이번 3중전회의 핵심은 ‘2기 연장’이 아닌 ‘1기 복귀’임을 강조했고, 회의 종료 이후 발표된 공보 (公报)에서 확인됐습니다. 3연임을 위한 제도적 기반 & 명분을 만드는데 집중했던 2018년 (2기)의 모습은 두드러지지 않습니다. 개혁과 발전이 다시 최우선 키워드로 자리매김했습니다. 변화를 기대합니다

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▶ 이상했던 2기를 뒤로하고 다시 합리적인 경제 정책을 기대해볼 때

• 보고서 링크: https://vo.la/qjPJX

* 5월 중국의 미국채 보유량 -24억달러 감소한 7683.5억달러

• 일본은 -220억달러 감소한 1.1283조달러 (2개월 연속 축소)

>> 지금 인민은행은 시중금리가 너무 낮다는 입장인데,,

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~ 인허증권은 보고서에서 "인민은행은 7월 MLF(중기유동성 지원창구) 금리는 인하하지 않았지만, 이와 별도로 LPR을 낮출 것"이라며 "경제성장을 촉진하기 위해 실물 자금 조달 비용을 낮추는 차원에서 LPR을 하향조정할 가능성이 높다"고 내다봤다. 특히 인허증권은 "경제성장을 위해서는 추가적인 인하도 필요하다"며 "금리 인하 필요성이 높아진 상황"이라고 판단했다

~ ㅇ싱예은행은 "7월 LPR 확정 시스템이 최적화되기 시작한다면 LPR이 0.1%p~0.2%p 하향조정될 것"이라고 전망했다

https://m.newspim.com/news/view/20240719000106

>> 우리시간 11시에 어제 마무리된 3중전회 정신에 대한 중국정부의 해석 기자회견이 있습니다. 주요 매체 통해 생중계 예정. 이상한 말만 안했으면 좋겠습니다

南方财经7月19日电，据央视新闻，中共中央将于7月19日上午10时举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届三中全会精神。中央广播电视总台及人民网、新华网、中国网等将对新闻发布会进行直播。

* 자가용 미보유 가정의 차량구매 수요 점진적으로 대응하기 위해, 베이징시는 7/21 미보유 가정에 2만개 신에너지승용차 번호판 추가 발급 계획

>> 전기차

记者从北京市交通委获悉，为逐步满足无车家庭用车需求，北京将于7月21日面向无车家庭定向增发2万个新能源小客车指标。（北京日报）

https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3271148/beijing-seeks-drive-chinas-much-needed-consumption-upping-nev-number-plate-quota

* 중국 MLCC 기업 Chaozhou Three-Circle +8%대 상승. 2023년 1월 이후 최고

• 소비전자 업황 개선으로 일본 MLCC기업이 +20% 가량 가격인상 계획

• 트렌드포스, 2분기 MLCC 출하량 +6.8% 증가 예상

• Three-Circle, 상반기 잠정 순이익 +30~50% YoY

消息面上，受消费电子行业景气度回升影响，日本MLCC大厂村田、TDK等计划调涨产品报价，涨幅或达20%。TrendForce预测二季度MLCC出货量将增6.8%，推动行业营收增长。此外三环集团昨晚预告上半年净利润同比增长30%-50%。

* Pura70 시리즈는 가격인하 전에도 잘 팔리던 제품

• 약 10~20만원 할인

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~ 화웨이는 18일 웨이보 공식 계정을 통해 퓨라70 시리즈 스마트폰을 500위안~1000위안 할인된 가격에 판매한다고 밝혔다. 할인율은 약 10%다

~ 할인 효과는 벌써부터 나타나고 있다. 화웨이 공식 홈페이지에서 퓨라70 울트라와 퓨라70프로는 할인 개시 후 1분 만에 품절됐다. 화웨이 본사가 있는 선전의 한 오프라인 매장도 할인 개시 당일 오전부터 퓨라70을 사기 위한 고객들이 긴 줄을 이뤘다고 현지 매체들은 전했다
  
~ 화웨이는 지난 618 쇼핑 축제(중국 최대 할인 행사) 때도 스마트폰 판매량이 전년 동기 대비 42% 증가하며 할인 효과도 톡톡히 봤다. 문제는 애플도 아이폰15 시리즈 가격을 최대 2300위안(약 43만원) 낮추는 등 대대적인 할인 판매를 통해 5월 중국 판매량을 40% 가까이 늘렸다는 점이다. 당시 중국 IT 전문지 CNMO는 “합리적인 가격이면 중국 소비자들의 아이폰 수요가 여전히 강하다는 것을 알 수 있다”고 평했다

https://m.ajunews.com/view/20240719104346165

>> 3중전회 종료 이후 첫날 오전 시장반응: 

* 본토/홍콩 모두 정보기술이 강세, 소재/에너지/부동산이 꼴찌

* 정보기술 중에도 특히 반도체. 본토에서는 과창판50지수 +1.8% 오르고, 홍콩에서는 대표 파운드리 화홍반도체 +5.8%, SMIC +2.2%

* 친환경 밸류체인도 견조: 신에너지지수 +1%대. 태양광 3대장 (융기 +2.20%/TCL +1.99%/통웨이 +1.06%) 모두 상승. BYD (+0.87%) 포함 전기차/이차전지 밸류체인도 강세

>> 오늘 모닝노트 리뷰드린 3중전회 내용에 맞는 주가 흐름이라고 생각합니다. 공급측 구조개혁은 친환경 밸류체인, 신품질생산력은 반도체, 실물-데이터경제는 인공지능으로 연결지어 해석하고 있습니다. 자료 참고 부탁 드립니다. 홍콩은 아시아장 전반적으로 같이 밀리는 영향인 것으로 보입니다

• 아트토이 랜덤박스 기업 팝마트 +11%대 & 2022년 초 수준으로 반등. 공시 통해 ‘상반기 잠정 매출 최소 +55% YoY , 순이익 최소 +90% YoY’ 제시

“盲盒”玩具销售商泡泡玛特国际集团有限公司(9992.HK)周四发表正面盈利预告，预计今年上半年收入可能按年增长不低于55%，净利润则上升不少于90%。

* 부동산은 버리는 카드. 상품/서비스/자본/노동시장 개방 & 소비 촉진 세부안 기대

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~ 그러면서 "3중전회의 정신을 관철하고 부동산 발전의 새로운 모델 건설을 가속화하고 과거의 '높은 부채, 높은 회전, 높은 레버리지'라는 단점을 제거해 인민의 기대에 부응하는 '좋은 집'을 건설할 것"이라고 강조했다

~ 한원슈 부주임은 '진일보한 전면적 개혁과 중국식 현대화 추진에 관한 결정'은 글로벌 스탠다드의 경제 무역 규칙과 적극적으로 연계하고 시스템 개방을 꾸준히 확대하며 더 높은 수준의 새로운 개방경제체제 건설할 것을 요구하고 있다고 소개하며 "저개발국에 대한 일방적 개방을 확대하고 상품·서비스·자본·노동시장 등 대외개방을 질서 있게 확대하고 외국인 입국·주거·의료·지급 등 생활 편의제도를 개선해야 한다"고 했다

~ 한슈원 부주임은 "내수, 특히 소비 수요를 확대해 국내 순환의 내재한 원동력과 신뢰성을 제고해야 한다"며 "새로운 국제 환경에 직면해 대외 무역의 기본 상황을 안정시키고 발전 잠재력을 지속해서 확대해야 한다"고 강조했다

https://n.news.naver.com/article/421/0007674057?sid=104

* 3중전회 <결정> 통해 민간기업의 국가 중대 프로젝트 건설 참여 중장기 메커니즘 개선 강조. 능력보유한 민간기업이 국가중대 기술 난관 돌파 핵심역할 . 법치는 최고의 경영환경. 민간기업 촉진법 제정 & 출시

>> 시장/기업에 더 중요한 역할 부여

《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》审议通过。今天，中共中央介绍解读三中全会精神。《决定》强调要完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务，规范涉民营企业行政检查。法治是最好的营商环境，要制定出台民营企业促进法。（央视新闻）

* 중국 태양광 영향력

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~ 기업 성명서, 정부 문서, 연구소, 8개 기업과의 인터뷰를 분석한 로이터의 분석에 따르면, 중국 기업들은 내년 안에 미국 땅에서 연간 최소 20GW 상당의 태양광 패널 생산 능력을 갖게 되는데, 이는 미국 시장의 약 절반 규모라고 한다

~ 로이터에 의하면, 중국 기업의 미국내 태양광 패널 생산량이 급격히 증가할 것으로 예상되는 것은 이전에 보고된 적이 없다. 바이든 대통령의 기후 어젠다가 엉뚱한 방향으로 가고 있는 것이다

~ 중국은 이미 많은 보조금을 받는 공급망, 저비용의 정부 자금 조달 등 미국의 경쟁기업에 비해 뚜렷한 우위를 점하고 있다. 또한, 중국 기업들이 미국 내에서 태양광 장비를 생산할 경우 인플레이션 감축법(IRA)에 따라 미국 보조금도 받을 수 있다

https://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=12106

• 트럼프: 당선되면 미국 원유 생산 크게 늘려 에너지비용 낮추고, 인플레이션 완화시킬 것

美东时间周四晚间，美国前总统特朗普在密尔沃基的共和党全国代表大会上发表演讲。特朗普表示，在他当选后，美国将大幅提高石油产量，以此削减能源成本，降低通胀。

>> 무슨일이에요

• 블룸버그: LME, 다수 은행 & 항공사에서 기술 (IT)문제 보고

LME、多家银行、航空公司报告技术问题。（彭博）

https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=316680

* 중국에서 철수할 생각

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~ 대웅바이오는 “중국 항생제 사업 철수를 결정한 데 따라 실사를 받을 필요성이 없다고 판단해 실사를 거절했다”며 “지난해부터 해당 제품을 생산하고 있지 않다”고 설명했다

~ 대웅바이오에 따르면 중국 정부가 ‘집중구매제(VBP)’를 도입하면서 외국산 항생제 가격 경쟁력이 떨어졌다

https://n.news.naver.com/article/366/0001006012?sid=101

• 2주 연속 하락. 선박 공급 증가 영향

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~ 지난주 글로벌 해운운임은 3월 29일(1730.98) 이후 14주 만에 하락 전환했다. 그간 상승세를 이끌어온 미주노선이 하락폭을 키우며 2주 연속 하락했다. 한국해양진흥공사는 이번 주 리포트에서 "선사들의 선복 추가 투입 및 신규 서비스 개설 등 영향으로 북미 서안에서 공급이 확대되며 운임이 하락했다"고 분석했다

https://n.news.naver.com/article/421/0007674695?sid=101

• 씨티: 구글/메타/바이트댄스에 이어 오픈AI가 브로드컴 제4대 ASIC 고객 등극 예상. 2025년 하반기 이후 오픈AI에 인도 예정

花旗认为，继Google、Meta和字节跳动之后，OpenAI将成为博通的第四大ASIC（定制芯片）客户，预计博通将在2025年下半年之后向OpenAI交付。

https://n.news.naver.com/article/014/0005215770?sid=104