* 다시 홍콩으로?

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~ 홍콩대학교의 지우 첸 금융학 교수는 “중국의 많은 억만장자가 정부의 개입이나 재산에 대한 위협을 싫어하기 때문에 중국 밖으로 돈을 옮기고 싶어 한다”며 “싱가포르가 중국 본토만큼 많은 검사와 엄격한 규제를 한다면 갈 이유가 없다”고 강조했다. 첸 교수는 “싱가포르에 관한 관심이 줄어든 대신 홍콩에 더 사업 기반을 두는 억만장자들이 늘어나고 있다”고 전했다

~ 해당 비자로 홍콩에 자리 잡은 한 남성은 “홍콩 신분증이 있으면 미국을 비롯한 다른 지역으로 더 쉽게 여행할 수 있다”며 “중국 정부의 정책과 지정학적 리스크를 고민하는 것보다 홍콩과 같은 중립적인 곳이 더 편안하다”고 말했다. 이어 “홍콩이 중국과 닮아가고 있다고 하지만 자본 흐름에서는 여전히 개방적”이라고 전했다

https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2378311

>> 오늘 모닝노트 참고 부탁드립니다. 인민은행도 시장에 장기금리 상승을 이해시킬 명분이 필요한데, 경제 회복에 대한 기대는 연초에 비해 많이 개선된 상황입니다. 현시점에서는 (너무 낮은) 물가가 가장 핵심이라고 생각합니다. 6월 물가는 내일 10:30에 발표됩니다

* 쉽지않은 줄타기 중임은 분명합니다

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~ 9일(현지시간) 사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 분석가들은 "투자자들이 여전히 중국 경제 회복에 대해 비관적"이라며 국채 랠리를 막기 위해 추가 공개 시장 조작을 사용하려는 PBOC 조치에 대해 회의적으로 평가했다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4316388

* 써니옵티컬 6월 출하량:

• 핸드셋렌즈 +19.6% YoY, +5.1% MoM

• 핸드셋카메라모듈 -20.2% YoY, -8.5% MoM

https://www.sunnyoptical.com/webfile/temps/202407091744766497.pdf

* 4년간 개발한 자체 전기차 반도체칩 생산 단계 진입. 니오 자율주행 반도체 NX9031는 이미 초기생산 & 현재 테스트 중. 2025년 1분기 플래그십 전기차 ET9에 탑재 예정. 샤오펑 자체개발칩도 생산 & 8월 브링업 예상

新造车公司们筹谋4年的自研芯片，终于进入流片阶段，上车时间也被提上议程。据悉，蔚来汽车自研的智能驾驶芯片「神玑NX9031」已经流片，“目前正在测试。”有知情人士透露。流片，意味着芯片从设计阶段转向实际制造，这是芯片规模量产与商业的关键前提。按照规划，神玑9031将于2025年一季度首搭在蔚来旗舰轿车ET9上。“芯片团队已经领了军令状，明年新车ET9一定要上神玑9031，压力很大。”有知情人士说道。同时，据了解，小鹏汽车自研的智驾芯片已经送去流片，“预计8月回片。”

https://v.daum.net/v/20240710082456125

* 러시아 & 인도, 원유 장기공급 계약 추진

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~ New Delhi and Moscow during PM Narendra Modi's visit (July 8-9) will push for a long-term arrangement for crude supplies from Russia to India in the backdrop of rising Russian oil exports

https://m.economictimes.com/industry/energy/oil-gas/india-russia-to-push-long-term-arrangement-for-crude-supplies-at-annual-summit/articleshow/111584810.cms

• 8.6억달러

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~ 소매업 기업 아마존닷컴(AMZN)사의 집행위원장(director, 10 percent owner, officer: Executive Chair)인 베조스 제프리 P(BEZOS JEFFREY P)가 지난 7월 5일 보통주, 액면가 주당 $.01 431만4109주, 8억6348만7543달러(약 1조1949억269만원)어치를 매도했다. 평균 매매가는 주당 200.15달러다.

https://www.hankyung.com/article/202407103183R

* 올해 (+3%)보다 내년 (+17%)에 더 빠른 성장 기대. 그리고 특히 중국

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~ 마노차 CEO는 "올해 전 세계 반도체 제조 장비 매출은 1천94억 달러를 기록해 전년 대비 3.4% 성장할 것으로 예상한다"며 "전체 매출 성장은 2년 만이자, 역대 가장 많은 금액"이라고 말했다

~ 그는 "올해 이미 진행 중인 전체 반도체 장비 매출 성장은 내년에도 약 17%의 탄탄한 성장세를 이어갈 것"이라며 내년 매출을 1천275억 달러로 전망했다

~ 또 "중국과 대만, 한국이 2025년까지 장비 지출 상위 3개국을 유지할 것으로 예상한다"며 "특히, 중국은 장비 구매가 지속적으로 증가하면서 올해 중국으로 장비 출하액은 350억 달러를 넘어설 것으로 예상된다"고 내다봤다

https://n.news.naver.com/article/001/0014796900?sid=104

• IDC: 2분기 글로벌 데스크탑/노트북 출하량 +3% YoY. 애플 PC 출하량 +21% 증가 & 글로벌 PC제조사 중 최대 성장폭. Acer가 +14% 증가하며 2위.

据IDC数据，苹果公司个人电脑（PC）出货量在二季度增长21%，在全球PC制造商中增幅最大。 宏碁二季度PC出货量增长14%，增幅紧随其后。 全球台式机和笔记本电脑二季度出货量同比增长3%。

https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prUS52428724

* 상하이시정부, 바이두 등 4개 기업에 무인 자율주행 택시 라이선스 발급 (유효기간 2024.7.4~2025.1.4)

>> 바이두ADR +8.47%

>> 조만간 테슬라 FSD??

上海发放无人驾驶智能网联汽车示范应用许可 这次发放的无人驾驶出租车牌照有效期为2024年7月4日至2025年1月4日，获得牌照的企业包括AutoX安途、小马智行科技、百度智行科技和赛可智能科技。四家公司将在浦东指定区域内进行无人载人车辆的应用，运营区域涵盖金桥开发区、浦东申江路、沪南公路、两港公路等核心交通道路。

* 집중해. 올해 안에 한다

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~ Ahead of an election in November—and amid a period of legislative uncertainty for the China-targeting BIOSECURE Act—U.S. House Speaker Mike Johnson (R - LA) has pledged to hold a vote for the controversial bill before the year is out

https://www.fiercepharma.com/pharma/house-speaker-mike-johnson-pledges-vote-biosecure-china-targeting-bill-hangs-limbo

[한화투자증권 중국/신흥국 정정영]

• 7월 변동성은 담을 기회: 중국 경기 기대가 한번 더 높아질 시점

> 우리는 하반기전망을 통해 6월 중국 증시 조정 가능성을 제시했습니다. 7월 이후 중국은 다시 한 번 ‘펀더멘탈 개선’을 기반으로 한 반등이 나타날 가능성이 높다고 생각합니다. 6월 조정은 피해야했지만, 7월 변동성은 담을 기회라고 생각합니다

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▶ 6월 조정은 피해야했으나, 7월 변동성은 담을 기회

• 보고서 링크: https://vo.la/CshBe

* EPFR에 따르면 지난주(6/27~7/3)까지 중국 주식형펀드 5주 연속 글로벌자금 순유입. 최근 자금유입은 중국 수출 호조 & 경제성장 정책 출시 기대 반영. 채권형펀드에도 8주 연속 순유입. 신흥시장주식에도 5주 연속 순유입

海外活跃资金对中国资产的投资偏好正在逐渐恢复。全球资金流向监测机构EPFR最新数据显示，上周（6月27日至7月3日）中国股票基金连续第五周获资金流入。EPFR认为，近期资金流入主要是由于中国出口数据好转以及投资者对稳增长政策出台的预期。EPFR追踪的新兴市场股票基金也连续五周获得全球资金流入。EPFR分析称，这一趋势主要缘于投资者对亚洲主要新兴市场的稳健配置需求，而不是对该资产类别的整体偏好。除股票基金外，上周，中国债券基金连续第八周获资金流入。

* PPI 예상부합 & 계속 낙폭 축소. CPI는 식품가격 -2.1%, 비식품 +0.8%

>> 돈육은 +18.1% YoY 오르며 +0.21%p 기여. 생각보다 강했군요

>> 에너지/식품 제외한 핵심CPI는 2개월 연속 +0.6% 유지

* JP모건: 향후 12개월 BYD 홍콩/본토 목표주가 각각 +86%/+83% 상향조정한 475HKD/440RMB

• 2024년 판매량 추정치 400만대로 상향조정

• 2026년 판매량 600만대 & 그 중 해외 150만대 예상

摩根大通将比亚迪未来12月的H股和A股的目标价分别上调86%和83%，至475港元和440元；上调2024年度的销量预估至400万辆；预计到2026年全球交付量将达到600万辆，其中约150万辆来自海外市场。

>> 올릴때 제대로 올리는군요

https://n.news.naver.com/article/001/0014798560?sid=101

* 중국과 싱가포르는 무역/금융에서 다 멀어지네요

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~ 9일(현지시간) 블룸버그가 인용한 테마섹 2024 회계연도 보고서에 따르면 전체 포트폴리오에서 미주 지역 투자 비중은 22%로 중국의 19%보다 높았다. 테마섹의 중국 투자가 최소 10년 만에 미국보다 줄어든 것이다

~ 테마섹은 오랫동안 중국에서 가장 큰 기관 투자자 중 하나로 중국 비중이 전체 포트폴리오의 29%를 차지했던 2020년과 비교해 상전벽해다

https://n.news.naver.com/article/421/0007653803?sid=101

* 샤오미: ‘격력전기, 샤오미 MIJIA 선풍기 특허침해 소송 승소‘ 관련 루머 확산. 현재 관련해서 어떠한 소송도 없다는 입장

>> 요즘 계속 노이즈

7月10日，针对“格力诉小米米家电风扇侵权一案胜诉”，小米公司发言人 发文称：经查，我司并未收到任何环境电器相关诉讼。

* 아이폰 이어 아이패드/에어팟까지 메이드인인디아

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~ 마침내 2017년에 인도에서 아이폰 조립이 시작됐고, 2023년에 인도에서 첫번째 소매점이 문을 열었다. 그러나 인도에서 아이패드의 생산은 아직 시작되지 못한 상태다

~ 애플은 아이패드 생산에 대해 인도 정부가 제시한 인센티브보다 훨씬 더 큰 세금 감면을 원했다. 결국 애플에게 유리한 쪽으로 협상이 타결된 것으로 보였으나 양측은 여전히 최종 합의에 이르지 못한 것으로 관측된다

~ 벤징가 인디아(Benzinga India)는 최근 이 계획이 되살아난 것으로 보인다고 보도했다. 아울러 보도에 따르면 애플은 내년 초부터 인도에서 에어팟 생산도 시작할 계획이다

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=524712

• TSMC 6/7나노 가격 하락 & 가동률 60% 불과. 2025년부터 가격 -10% 인하 예정. 한편 3/5나노는 +5~10% 올릴 것으로 알려진 상황

《科创板日报》10日讯，消息称台积电6/7nm节点价格出现下跌，产能利用率只有60%，2025年1月1日起将会降价10%。此前消息，因台积电3/5nm节点制程产能供不应求，2025年将涨价5%~10%。 (科技新报)

* 기업 역할 강조 기대

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~ 아울러 기업인들을 향해서는 "모든 기업인이 자신감을 갖고 혁신과 발전에 전념해 기업을 더 강하고 더 나은 곳으로 만들기 위해 노력하는 동시에 더 많은 실제 상황을 반영하고 더 많은 실무적인 제안을 내놓기 바란다"고 당부했다

https://n.news.naver.com/article/003/0012658065?sid=104