* 결국 중국 반도체주식은 북방화창 (나우라)

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~ SCMP에 따르면 해당 사안을 잘 아는 소식통은 중국 나우라테크놀로지그룹이 반도체 기판에 회로 패턴을 새겨넣는 리소그래피(Lithography·석판인쇄) 시스템에 대한 연구를 지난달 시작했다고 밝혔다

https://n.news.naver.com/article/001/0014604509?sid=104

* 2024년 12주 (1/1~3/24) 중 아너가 6주 동안 스마트폰 시장점유율 1위 기록. 5주~8주차는 단일 품목, 11~12주차는 전품목 1위

华尔街见闻从供应链独家获得的权威机构统计数据显示，从今年1月1日至3月24日（W12），荣耀共有6周实现销量市占率国内智能手机市场第一。其中，W5-W8为单品牌第一（16%、16.2%、15.5%和16.4%）；W11-W12为全品牌第一，分别为16.6%和15.8%。（作者 周源）

* 2025년 가을 발표 예정인 비전프로 스탠다드 버전의 BOM (Bill of Materials) 크게 낮아질 전망. 애플은 비전프로의 2/3 수준으로 통제 희망

苹果Vision标准版BOM成本有望大幅降低 华尔街见闻从供应链独家获悉，将于2025年秋季发布的苹果Vision标准版，其BOM（Bill of Materials）成本，苹果希望控制在Vision Pro的2/3水平。（作者 陈群）

* 알리는 강남에, 테무는 종로에

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~ 그간 테무가 한국에 직접 공식 진출할 것이란 관측은 많았지만 공식적으로 국내 지사 설립이 확인된 것은 이번이 처음이다

~ 본점 사무실 주소지는 서울 종로구 관철동이다. 아직 국내에 대규모 사무실을 마련하진 못한 것으로 파악됐다

https://n.news.naver.com/article/003/0012465023?sid=101

* 현지보도에 따르면 BYD가 최근 자도차 판매 플랫폼 왕조망/해양망 판매 목표를 각각 170만대/160만대로 설정한 것으로 알려짐 (해외 판매 미포함). 왕조망은 앞으로 현급 이하 지방도시 마케팅 강화 & 매장 확장 추진 통해 내연차 점유율을 가져오는 것을 목표

晚点Auto报道，比亚迪近期确定王朝、海洋网2024年的内部销量目标，王朝网销量目标为170万辆，海洋网目标为160万辆。这一目标不包含海外市场。王朝网将加大力度开发县级等下沉市场，增加县级市场的门店数量，目的是吃掉更多燃油车份额。

* 생산 늘려라, 샤오미카

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• 샤오미자동차, 밸류체인 기업에 월간 생산능력 1만대 수준으로 늘리기를 요청. 그 중 Max 모델 중심으로 확대

- 기존 계획은
• 3월 3천대 이상
• 4월 4~5천대
• 연말까지 6천대 수준 목표

记者从知情人士处获悉，小米汽车近日要求供应商增加产能至月产1万辆，其中，高配版车型被要求重点增加产能。按照原生产计划，小米汽车到今年3月月产超3000辆，到4月该数值爬坡到4000~5000辆，此后月产能到年底稳定到6000辆的水平。但是，近期小米汽车的市场销售情况超预期，截至4月2日凌晨，小米SU7的锁单量已达到4万辆。若按照此前的生产计划，小米SU7的交付周期只能不断延长。对此，小米汽车回应称，公司正全力提升产能、加快交付。此前，多家机构发布研报称，今年小米汽车的交付量预计在6万~8万辆。（第一财经）

https://cnevpost.com/2024/04/02/xiaomi-asks-suppliers-to-boost-capacity-10000-evs/

* 계속 언급되는 핵심키워드 ‘교체’

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• 중국국가발전개혁위원회, 대규모 설비/장비 및 소비재 교체 제1차 특별회의 주재. 징둥/메이디/하이얼/격력전기/야디테크/거린메이 등 6개 민간기업 책임자 참석

据国家发改委，4月2日上午，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第1次专题座谈会，与京东集团、美的集团、海尔集团、格力电器、雅迪科技、格林美等6家民营企业负责人座谈交流，认真听取企业家对消费品以旧换新工作的诉求建议，就下一步落实落细相关工作进行了深入交流讨论。郑栅洁表示，下一步，国家发展改革委将利用好促进民营经济发展壮大部际联席会议制度，与有关部门一道，充分发挥经营主体作用，更好发挥政府引导作用，打好政策组合拳，强化信息、智能技术等科技支撑，推动汽车、家电以旧换新和家装厨卫“焕新”，真正把这件实事办好、把好事办实，让企业和老百姓享有更多获得感，扎实推进我国经济高质量发展。

> 저도 이분처럼 그때그때 하고싶은 말을 다하고 싶습니다. 최근에는 중국 부채 & 미중 갈등을 중국 투자의 위험요소로 꼽았죠

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~ “The key question isn't whether or not I should invest in China so much as how much I should invest," Dalio said.

https://www.cnbc.com/2024/04/02/ray-dalio-is-investing-in-china-as-he-is-not-a-fair-weather-investor.html

* 주식은 기세다

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~ A popular equities strategy to “buy India, sell China” has reached an inflection point for some investors.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-01/investors-are-unwinding-the-buy-india-sell-china-stocks-trade

* 중국이 공들이는 이유이자 동남아 지도자가 중국을 찾는 이유

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~ 2일(현지시간) 사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 싱가포르 동남아연구소(ISEAS-Yusof IshakInstitute)가 지난 1~2월 동남아 국민 2000명을 대상으로 진행한 설문조사에서 미국과 중국 중 어느 국가를 더 선호하는지 묻는 질문에 응답자 중 50.5%가 중국을 택했다. 이는 1년 전 38.9%와 비교하면 11.6%포인트 상승한 수치다. 미국의 인기는 지난해 61.1%에서 올해 49.5%로 하락했다

https://n.news.naver.com/article/018/0005705322?sid=104

* 승용차정보연석회: 3월 중국 신에너지승용차 도매판매 82만대 (+33% YoY, +84% MoM) 예상

• 테슬라 +47.5% MoM, +0.2% YoY

乘联会：预估2024年3月全国新能源乘用车厂商批发销量82万辆，同比增长33%，环比增长84%。

* 3월 중국 채권시장 만기 상환 정점 (상반기) 무난하게 통과. 4월부터 상환 규모 축소되며 유동성 압력 완화에 유리. 자금상환 리스크 크지 않음. 4월 만기건 중 42.32%가 은행양도성예금증서

• 그림 단위는 조위안

香港万得通讯社报道，3月份债券市场总偿还高峰顺利过去，4月需要偿还的规模快速回落，有利于市场资金面宽松。具体来看，4月份共有4353只债券到期、回售或提前需要兑付。类型上，规模最大为银行的同业存单，共2379只，偿还规模达24396.3亿元，占比42.32%，遥遥领先，这些债券偿还均没有任何风险。紧随其后国债和金融债需要兑付的规模也较大，均在6000亿以上，整体兑付也都没有风险。

* 오늘 모닝노트 참고 부탁 드립니다

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~ 2일 항공당국 및 외교당국에 따르면 한중 항공사들이 신청한 올해 하계 운항 기간(3월 31일~10월26일)의 국제선·국내선 정기편 항공운항 일정이 확정됐다. 이 기간 한중 간 항공편은 주간 1020회가 편성되는데, 이는 동계 운항 일정(934회) 대비 약 10% 증가한 것이다

~ 한국과 중국을 오가는 항공편의 주간 운항 횟수가 1000회를 넘은 것은 코로나19 이후 처음이다

~ 코로나19 이전 한중 간 주간 항공편 운항 횟수는 1200회 수준이었다. 그러다 코로나로 중국이 외항사 운항 제한 조치 등으로 항공 노선이 크게 줄어들면서 한때는 주당 운항 횟수가 10회 수준에 머물렀다

https://n.news.naver.com/article/421/0007453769?sid=104

* 드디어 장기플랜 기대를!

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~ 팔 연구원은 포럼 기간에 중국 관리, 관변학자들과 따로 사적으로 만나 얘기한 끝에 3중전회를 6월 소집할 계획이라는 사실을 알게 됐다고 밝혔다

~ 매체는 시진핑 주석의 발언이 올해 3중전회가 대대적인 경제발전 방안을 내놓을 것을 시사한다고 분석했다

https://n.news.naver.com/article/003/0012467355?sid=104

* 첫 철광석 거래소 추진

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~ A government-appointed panel has proposed setting up India's first iron ore exchange to determine the domestic sale price of the key steelmaking raw material, according to a document reviewed by Reuters and a source with direct knowledge of the matter

https://www.reuters.com/markets/commodities/india-proposes-national-iron-ore-exchange-tackle-price-anomalies-document-shows-2024-04-02/

* 왜 자꾸

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~ 익명의 소식통은 반도체 장비와 기술의 중국 수출 제한 범위에 14나노 이상 비메모리 반도체, 18나노 이상 메모리 반도체(DRAM)이 포함된다고 밝혔다. 이는 미국 상무부가 지난 2022년 처음 발표한 조치와 일치한다는 설명이다

https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202404022106533790325

* 테슬라 1분기 인도량 386,810대. 시장예상 (449,080대) 하회

• 테슬라는 판매 부진 이유로 초기 단계의 프리몬트 공장 신형 Model 3 생산 & 홍해 사태 & 베를린 공장 화재에 따른 조업중단 제시

特斯拉美股盘前跌近7%。特斯拉第一季度交付量386810辆，市场预估449080辆。特斯拉表示，销量下降的部分原因是美国加州弗里蒙特工厂升级版Model3的生产处于早期阶段，以及红海冲突和柏林超级工厂纵火案造成的运输分流导致工厂停工。

* BOE: 1분기 브랜드사 구매 수요 회복과 함께 LCD 가격 전면 반등 & 상승 가속화. 2분기 들어 대형 스포츠경기 개최가 TV 디스플레이 수요 추가 자극 기대. 그 외 물류 위험 상승 & 일부 업스트림 원자재 부족 등도 가격 상승 기대 요인. 가격 상승 기대는 브랜드사 구매 수요를 한번 더 끌어올릴 것이며, TV 디스플레이 가격 상승폭 계속 확대 전망

京东方A接受机构调研时表示，2024年一季度，随着品牌端采购需求的恢复，LCD TV面板价格企稳后全面反弹，并加速上涨。进入二季度，大型体育赛事的召开有望进一步刺激TV面板需求回暖。此外，物流风险攀升、部分上游原材料缺货等因素的影响将进一步提升LCD TV面板价格上涨预期，高涨价预期也将进一步驱动品牌采购需求上升，后续LCD TV面板价格涨幅有望继续扩大。

* 중국cctv: 중국은 옐런 재무장관 & 블링컨 국무장관 방중 환영

据新华社，中方欢迎美国耶伦财长、布林肯国务卿近期访华。

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~ 두 정상은 마약 퇴치와 양국 군대간 소통, AI(인공지능) 분야 등에서의 협력을 다짐하는 한편 한반도 비핵와를 비롯해 대만해협 평화와 안정, 양국 무역 갈등 문제 등에 대해 각자의 입장을 개진한 것으로 전해졌다

~ 한편 미 재무부는 옐런 장관이 오는 3일~9일 중국을 방문, 허리펑 국무원 부총리 등과 만나 불공정 무역 관행 개선과 중국의 과잉 산업 생산 문제 등을 논의할 예정이라고 밝혔다

~ 블링컨 장관도 수주 내에 중국을 방문할 예정이며, 로이드 오스틴 국방장관도 중국측 대화 파트너와 통화와 교류도 이어질 것으로 알려졌다

https://m.newspim.com/news/view/20240403000001