* BYD 월간 판매량 다시 30만대 회복. 1분기 +13.44% YoY
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~ The company sold 302,459 NEVs in March, the second highest on record behind last December's 341,043 units, according to figures it released today.
https://cnevpost.com/2024/04/01/byd-sales-mar-2024/
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~ The company sold 302,459 NEVs in March, the second highest on record behind last December's 341,043 units, according to figures it released today.
https://cnevpost.com/2024/04/01/byd-sales-mar-2024/
CnEVPost
BYD sells 302,459 NEVs in Mar, 2nd-highest on record
BYD sold 139,902 passenger BEVs and 161,729 PHEVs in March.
* 전세계 1시간 배송,,
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~ 알리바바 측도 만우절인 이날 "많은 위대한 노력이 처음에는 농담처럼 보인다"며 이런 계획을 확인했다
~ 계획의 중심에는 해상에 내려앉는 재사용 로켓 'XZY-1'이 있다. 적재 공간이 120㎥에 달해 최대 10t의 화물을 실을 수 있을 것으로 보인다
~ 다만 스페이스 에포크는 "이것은 장기적으로 대단하고 의미 있는 탐사가 될 것"이라며 단기간 내 목표를 이루는 게 쉽지 않을 것이라는 점을 인정했다
https://n.news.naver.com/article/001/0014603853?sid=104
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~ 알리바바 측도 만우절인 이날 "많은 위대한 노력이 처음에는 농담처럼 보인다"며 이런 계획을 확인했다
~ 계획의 중심에는 해상에 내려앉는 재사용 로켓 'XZY-1'이 있다. 적재 공간이 120㎥에 달해 최대 10t의 화물을 실을 수 있을 것으로 보인다
~ 다만 스페이스 에포크는 "이것은 장기적으로 대단하고 의미 있는 탐사가 될 것"이라며 단기간 내 목표를 이루는 게 쉽지 않을 것이라는 점을 인정했다
https://n.news.naver.com/article/001/0014603853?sid=104
Naver
中 알리바바, 로켓으로 '전 세계 1시간 배송' 추진
"로켓 스타트업 스페이스 에포크와 손잡고 조만간 실험" 중국 전자상거래기업 알리바바가 중국 내 로켓 개발사와 손을 잡고 1시간 이내에 전 세계로 상품을 배송하는 서비스를 추진하고 있다고 홍콩 사우스차이나모닝포스트(S
한투증권 미국/중국전략 정정영
[중국 담당자가 보는 미국장 (3/28)] * 중국ADR은 2거래일 연속 올랐다 * 알리바바 (+1.08%) & 징둥 (+0.59%)과 핀둬둬 (-0.35%)간의 수익률 격차가 더 벌어졌다 * 샤오미가 예상보다 낮은 가격으로 전기차 시장에 진출한 가운데, 중국 전기차 3인방 (니오/리오토/샤오펑) 주가는 혼조세를 보였다 https://n.news.naver.com/article/018/0005702557?sid=101
[중국 담당자가 보는 미국장 (4/1)]
* 중국ADR은 +1.9% 오르며 3거래일 연속 강세를 이어갔다
* 청명절 연휴 앞두고 여행예약 플랫폼 트립닷컴이 +7% 가까이 상승했다
* 부동산 저점 기대가 높아지면서 부동산 중개 플랫폼 베이커가 +4.3% 올랐다
* 마카오 카지노 Melco는 +3.2% 오르면서 4거래일 상승세를 유지했다
* 중국ADR은 +1.9% 오르며 3거래일 연속 강세를 이어갔다
* 청명절 연휴 앞두고 여행예약 플랫폼 트립닷컴이 +7% 가까이 상승했다
* 부동산 저점 기대가 높아지면서 부동산 중개 플랫폼 베이커가 +4.3% 올랐다
* 마카오 카지노 Melco는 +3.2% 오르면서 4거래일 상승세를 유지했다
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 인도의 인프라는 중국과 비교하기 어려운 수준. 지난 자료 참고 부탁 드립니다 ========================= ~ 이를 추진하는 데 문제는 인프라인 것으로 드러나고 있다. 불안정한 전력 공급, 물 부족, 인력 부족 등이 인도의 칩 제조 야망을 가로막는 주요 걸림돌로 새삼 주목을 받고 있다 ~ 인도 내에서 훌륭한 인프라를 갖춘 구자라트에서조차도 여전히 일시 정전이 나타나고 있다. 이런 이유로 많은 기업들이 인도 투자에 대해 아직 신중한…
> 역사적 수준으로 벌어진 (많이 빠진) 중국 & (많이 오른) 인도 주식 상관관계. 앞으로 격차가 좁혀져 간다면 어떤 그림이 나올까요
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~ The 360-day correlation between stocks in China and India has fallen to the lowest level on record, as two of the world’s largest markets increasingly appear to be going in opposite directions
~ Some two decades of high correlation between the two giant emerging markets broke down in late 2021, as India’s strong economic growth and improving geopolitical climate sparked a record-setting rally that coincided with a slump in Chinese equities amid a stuttering economic recovery and worsening relations with the US
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-01/china-s-stock-correlation-with-india-reaches-new-all-time-low
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~ The 360-day correlation between stocks in China and India has fallen to the lowest level on record, as two of the world’s largest markets increasingly appear to be going in opposite directions
~ Some two decades of high correlation between the two giant emerging markets broke down in late 2021, as India’s strong economic growth and improving geopolitical climate sparked a record-setting rally that coincided with a slump in Chinese equities amid a stuttering economic recovery and worsening relations with the US
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-04-01/china-s-stock-correlation-with-india-reaches-new-all-time-low
Bloomberg.com
China’s Stock Correlation With India Reaches New All-Time Low
The 360-day correlation between stocks in China and India has fallen to the lowest level on record, as two of the world’s largest markets increasingly appear to be going in opposite directions.
* 중국 모멘텀이 약해지는데 주변 신흥국 경제가 확장된다라..
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~ 여기에는 세계 2위 경제 대국인 중국의 경기 둔화가 주된 요인이다. 세계은행은 중국의 성장률은 올해 4.5%, 내년 4.3%로 둔화할 것으로 예상했다. 중국이 목표로 잡은 5% 전망치를 훨씬 밑돈다
~ 세계은행은 보고서에서 “중국은 보다 균형 잡힌 성장 경로로 전환하는 것을 목표로 하고 있지만 수요를 끌어 올리기는 쉽지 않아 보인다”고 밝혔다. 이어 “중국은 전통적인 재정 부양책 이상의 것이 필요하다”며 “더 강력한 사회 보호, 누진적 과세, 인프라에서 인적 자본으로의 공공 지출 재할당이 소비를 촉진하는 데 도움이 될 것”이라고 덧붙였다
~ 반면 중국을 제외하면 동아시아 및 태평양 개발도상국은 상품 수출이 반등하고 금융 여건이 완화해 올해 4.6%, 내년 4.8%의 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 내다봤다. 특히 필리핀, 베트남, 캄보디아는 2024년 5% 이상, 2025년 약 6% 성장할 것으로 예상했다
https://n.news.naver.com/article/018/0005704617?sid=101
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~ 여기에는 세계 2위 경제 대국인 중국의 경기 둔화가 주된 요인이다. 세계은행은 중국의 성장률은 올해 4.5%, 내년 4.3%로 둔화할 것으로 예상했다. 중국이 목표로 잡은 5% 전망치를 훨씬 밑돈다
~ 세계은행은 보고서에서 “중국은 보다 균형 잡힌 성장 경로로 전환하는 것을 목표로 하고 있지만 수요를 끌어 올리기는 쉽지 않아 보인다”고 밝혔다. 이어 “중국은 전통적인 재정 부양책 이상의 것이 필요하다”며 “더 강력한 사회 보호, 누진적 과세, 인프라에서 인적 자본으로의 공공 지출 재할당이 소비를 촉진하는 데 도움이 될 것”이라고 덧붙였다
~ 반면 중국을 제외하면 동아시아 및 태평양 개발도상국은 상품 수출이 반등하고 금융 여건이 완화해 올해 4.6%, 내년 4.8%의 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 내다봤다. 특히 필리핀, 베트남, 캄보디아는 2024년 5% 이상, 2025년 약 6% 성장할 것으로 예상했다
https://n.news.naver.com/article/018/0005704617?sid=101
Naver
세계은행, 올해 동아시아권 경제성장률 5%→4.5% 축소
세계은행(WB)은 동아시아와 태평양 지역의 개발도상국 경제 성장세가 둔화할 것으로 예상했다. 장기간의 고금리 상황과 지정학적 긴장 악화로 이 지역의 성장 전망은 어두워질 것으로 봤다. 1일 블룸버그에 따르면 세계은행
[한화투자증권 중국/신흥국 정정영]
• 다시 한 번 서프라이즈를 기대하게 하는 청명절 연휴
> 지난해 국경절 연휴 (2023.10), 올해 춘절 (2024.2)에 이어 청명절 연휴 소비 회복 가속화에 대한 기대가 여전합니다. 중국 대표 온라인 여행 플랫폼 트립닷컴 주가는 코로나19 충격을 이미 벗어났습니다
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▶ 국내외 여행 모두 2019년 수준을 넘어설 가능성
• 보고서 링크: https://bit.ly/3U0bwOd
• 다시 한 번 서프라이즈를 기대하게 하는 청명절 연휴
> 지난해 국경절 연휴 (2023.10), 올해 춘절 (2024.2)에 이어 청명절 연휴 소비 회복 가속화에 대한 기대가 여전합니다. 중국 대표 온라인 여행 플랫폼 트립닷컴 주가는 코로나19 충격을 이미 벗어났습니다
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▶ 국내외 여행 모두 2019년 수준을 넘어설 가능성
• 보고서 링크: https://bit.ly/3U0bwOd
* 중국에게 에너지 전환은 곧 안보
#풍력
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• 중국국가발전개혁위원회 & 국가에너지국 & 농업농촌부: 농촌지역 상황에 맞게 풍력 개발 및 이용 추진. 농촌진흥 및 에너지전환 지원
国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称《通知》)，在广大农村因地制宜推动风电就地就近开发利用，助力乡村振兴，促进农村能源绿色低碳转型。
#풍력
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• 중국국가발전개혁위원회 & 국가에너지국 & 농업농촌부: 농촌지역 상황에 맞게 풍력 개발 및 이용 추진. 농촌진흥 및 에너지전환 지원
国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称《通知》)，在广大农村因地制宜推动风电就地就近开发利用，助力乡村振兴，促进农村能源绿色低碳转型。
* 중국 AI 대표들의 협력 선언
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• 4/1 바이두 - 유비테크, 전략적 협력 발표. 중국 AI 대형모델 + 휴머노이드로봇 응용 & 신품질 생산력 구축 가속화 동반 추진. 인공지능 및 휴머노이드 로봇 산업 고품질 발전에 새로운 동력으로 작용
4月1日，百度和优必选宣布达成战略合作，共同探索中国AI大模型+人形机器人的应用，加速构建新质生产力，为人工智能和人形机器人产业的高质量发展注入新动能。
https://m.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=34476
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• 4/1 바이두 - 유비테크, 전략적 협력 발표. 중국 AI 대형모델 + 휴머노이드로봇 응용 & 신품질 생산력 구축 가속화 동반 추진. 인공지능 및 휴머노이드 로봇 산업 고품질 발전에 새로운 동력으로 작용
4月1日，百度和优必选宣布达成战略合作，共同探索中国AI大模型+人形机器人的应用，加速构建新质生产力，为人工智能和人形机器人产业的高质量发展注入新动能。
https://m.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=34476
Irobotnews
中 바이두-유비텍, 'AI 초거대 모델+휴머노이드 로봇' 개발
중국 바이두(Baidu, 百度)와 유비텍(UBTECH, 优必选)이 협력해 AI 초거대 모델과 휴머노이드 결합 애플리케이션을 공동 개발한다. 1일 중국 언론 상하이정췐바오에 따르면 유비텍의 휴머노이드 로봇 '워커 S(Walker S)'를 바이두의 스마트 클라우드 '쳰판(...
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 연휴 마치고 돌아온 샤오미는 +15% 올라서 본장 대기
* 골드만삭스: 샤오미 목표주가 기존 18.9HKD에서 20HKD로 상향조정. 전기차 SU7 예상 상회
高盛分析师Timothy Zhao等人在报告中称，鉴于小米销售增长和强劲盈利前景，将该股目标价由此前的18.9港元上调至20港元，并维持买入评级；SU7的预订量突破行业纪录，在首发24小时内达8.9万辆，加之三个版本的订单较为平衡，预示销量和平均售价方面的潜力强于预期。高盛将小米集团2024-26年度的营收预测上调2-6%，主要受益于更高的智能电动汽车销售预估；未来两个月最受关注的焦点可能是产能方面的提升。长期而言，SU7对小米集团具有更大的重要战略意义。
高盛分析师Timothy Zhao等人在报告中称，鉴于小米销售增长和强劲盈利前景，将该股目标价由此前的18.9港元上调至20港元，并维持买入评级；SU7的预订量突破行业纪录，在首发24小时内达8.9万辆，加之三个版本的订单较为平衡，预示销量和平均售价方面的潜力强于预期。高盛将小米集团2024-26年度的营收预测上调2-6%，主要受益于更高的智能电动汽车销售预估；未来两个月最受关注的焦点可能是产能方面的提升。长期而言，SU7对小米集团具有更大的重要战略意义。
* 또 돈들어 갑니다~
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~ 2일 교도통신에 따르면 일본 정부는 라피더스의 첨단 반도체 개발에 최대 5900억엔(약 5조2700억원)을 추가 지원키로 결정했다
~ 일본 정부는 앞서 라피더스에 3300억엔을 지원하겠다고 밝힌 상태다. 이번 추가 지원으로 지원금은 총 9200억엔(약 8조2000억원)으로 늘어난다
~ 사이토 겐 경제산업상은 이날 각의(국무회의) 이후 기자회견에서 라피더스 추가 지원과 관련해 "차세대 반도체는 일본 산업 경쟁력의 열쇠를 쥔다"며 "경제산업성도 프로젝트 성공을 위해 전력을 다하겠다"고 밝혔다
https://n.news.naver.com/article/014/0005165864?sid=104
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~ 2일 교도통신에 따르면 일본 정부는 라피더스의 첨단 반도체 개발에 최대 5900억엔(약 5조2700억원)을 추가 지원키로 결정했다
~ 일본 정부는 앞서 라피더스에 3300억엔을 지원하겠다고 밝힌 상태다. 이번 추가 지원으로 지원금은 총 9200억엔(약 8조2000억원)으로 늘어난다
~ 사이토 겐 경제산업상은 이날 각의(국무회의) 이후 기자회견에서 라피더스 추가 지원과 관련해 "차세대 반도체는 일본 산업 경쟁력의 열쇠를 쥔다"며 "경제산업성도 프로젝트 성공을 위해 전력을 다하겠다"고 밝혔다
https://n.news.naver.com/article/014/0005165864?sid=104
Naver
반도체 부활 노리는 日… 라피더스에 8조2천억원 쏟는다
일본 정부가 자국 대기업 연합 반도체 기업인 라피더스(사진)에 총 8조2000억원가량을 지원한다. 열도 남쪽 규슈에서는 대만 TSMC가, 북쪽 홋카이도에선 라피더스가 일본 반도체 부활을 견인하는 모양새다. 2일 교도
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 연휴 마치고 돌아온 샤오미는 +15% 올라서 본장 대기
* 샤오미 오르고, CATL 오르고, 리튬주식 오르고
한투증권 미국/중국전략 정정영
[한화투자증권 중국/신흥국 정정영] • 다시 한 번 서프라이즈를 기대하게 하는 청명절 연휴 > 지난해 국경절 연휴 (2023.10), 올해 춘절 (2024.2)에 이어 청명절 연휴 소비 회복 가속화에 대한 기대가 여전합니다. 중국 대표 온라인 여행 플랫폼 트립닷컴 주가는 코로나19 충격을 이미 벗어났습니다 ========================= ▶ 국내외 여행 모두 2019년 수준을 넘어설 가능성 • 보고서 링크: https://bit.ly/3U0bwOd
* 오늘 모닝노트 주인공 트립닷컴 +10% 가까이 상승. 홍콩 상장 이후 신고가
• 4월 청명절 & 5월 노동절 연휴 기대 유효. 자료 참고 부탁 드립니다
• 4월 청명절 & 5월 노동절 연휴 기대 유효. 자료 참고 부탁 드립니다
* 골드만삭스: 미국 overvalued
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~ Since the start of the year, the forward price-to-earnings multiple of the equal-weight S&P 500 index has climbed to 17 times forward earnings as more stocks have joined in the rally, according to FactSet data. That’s roughly 13% above Goldman’s estimate of “fair value.”
https://www.marketwatch.com/story/the-average-s-p-500-stock-is-as-overvalued-as-the-magnificent-seven-goldman-says-168d57e7
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~ Since the start of the year, the forward price-to-earnings multiple of the equal-weight S&P 500 index has climbed to 17 times forward earnings as more stocks have joined in the rally, according to FactSet data. That’s roughly 13% above Goldman’s estimate of “fair value.”
https://www.marketwatch.com/story/the-average-s-p-500-stock-is-as-overvalued-as-the-magnificent-seven-goldman-says-168d57e7
MarketWatch
The average S&P 500 stock is as overvalued as the ‘Magnificent Seven’: Goldman
While this doesn’t necessarily mean the rally is nearing its end, high valuations typically lead to weaker returns over the months ahead, according to...
* 결국 중국 반도체주식은 북방화창 (나우라)
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~ SCMP에 따르면 해당 사안을 잘 아는 소식통은 중국 나우라테크놀로지그룹이 반도체 기판에 회로 패턴을 새겨넣는 리소그래피(Lithography·석판인쇄) 시스템에 대한 연구를 지난달 시작했다고 밝혔다
https://n.news.naver.com/article/001/0014604509?sid=104
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~ SCMP에 따르면 해당 사안을 잘 아는 소식통은 중국 나우라테크놀로지그룹이 반도체 기판에 회로 패턴을 새겨넣는 리소그래피(Lithography·석판인쇄) 시스템에 대한 연구를 지난달 시작했다고 밝혔다
https://n.news.naver.com/article/001/0014604509?sid=104
Naver
"中, ASLM 극자외선 장비없이 5나노 반도체 생산 기술 진전"
화웨이 특허 사용…"미국의 중국 견제 노력 좌절시키는 돌파구" 중국이 네덜란드 기업 ASLM의 최첨단 극자외선(EUV) 장비 없이 5나노 반도체를 생산하는 기술에 진전을 이뤘다고 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)
한투증권 미국/중국전략 정정영
* 2024년 17주차 (3/11~3/17), 중국 스마트폰시장 판매 1위 아너 (16.3%). vivo (16.2%)와 애플 (15.4%)가 각각 2~3위 华尔街见闻从供应链独家获悉的权威市调机构统计数据显示，W17（3.11-3.17），荣耀以16.3%的销量市占率，超越苹果，位列中国智能手机市场全品牌第一；vivo（含iQOO）位列第二，销量市占率16.2%，苹果第三，市占率15.4%。（作者 周源）
* 2024년 12주 (1/1~3/24) 중 아너가 6주 동안 스마트폰 시장점유율 1위 기록. 5주~8주차는 단일 품목, 11~12주차는 전품목 1위
华尔街见闻从供应链独家获得的权威机构统计数据显示，从今年1月1日至3月24日（W12），荣耀共有6周实现销量市占率国内智能手机市场第一。其中，W5-W8为单品牌第一（16%、16.2%、15.5%和16.4%）；W11-W12为全品牌第一，分别为16.6%和15.8%。（作者 周源）
华尔街见闻从供应链独家获得的权威机构统计数据显示，从今年1月1日至3月24日（W12），荣耀共有6周实现销量市占率国内智能手机市场第一。其中，W5-W8为单品牌第一（16%、16.2%、15.5%和16.4%）；W11-W12为全品牌第一，分别为16.6%和15.8%。（作者 周源）
* 2025년 가을 발표 예정인 비전프로 스탠다드 버전의 BOM (Bill of Materials) 크게 낮아질 전망. 애플은 비전프로의 2/3 수준으로 통제 희망
苹果Vision标准版BOM成本有望大幅降低 华尔街见闻从供应链独家获悉，将于2025年秋季发布的苹果Vision标准版，其BOM（Bill of Materials）成本，苹果希望控制在Vision Pro的2/3水平。（作者 陈群）
苹果Vision标准版BOM成本有望大幅降低 华尔街见闻从供应链独家获悉，将于2025年秋季发布的苹果Vision标准版，其BOM（Bill of Materials）成本，苹果希望控制在Vision Pro的2/3水平。（作者 陈群）