* 중국은 2년 더 조정

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~ FT는 “미국, 호주, 영국을 포함한 일부 나라의 경우 시장이 예상하지 못한 탄력성을 보였다”면서 “이번 주택 시장 조정으로 코로나 대유행 기간에 나타났던 큰 폭의 집값 상승을 되돌리진 못했다”고 짚었다

~ 그러면서도 “피치는 극심한 주택 시장 침체를 겪는 중국의 경우 앞으로 2년 동안 집값이 계속 떨어질 것으로 전망했다”며 중국의 부동산 투자 수요가 사라진 점을 경고했다

https://m.ajunews.com/view/20240226093205893

* 요즘 계속 구리

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~ 중국 쯔진 마이닝 그룹은 티베트 줄롱 구리 프로젝트의 2단계 대규모 확장 공사를 진행 중이라고 마이닝닷컴이 보도했다. 이번 확장은 쯔진 마이닝 그룹을 단일 구리 광산으로는 세계 최대 규모로 성장시키는 획기적인 계획이다

~ 쯔진 마이닝 그룹은 이번 허가를 통해 2025년까지 광산 생산량을 하루 35만t으로 늘릴 수 있게 되었다. 이는 현재 생산량 대비 2배 이상 증가하는 놀라운 성장이다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=202402261254547999e8b8a793f7_1

* 비전프로는 일본산

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~ 미국 애플이 출시한 확장현실(XR) 헤드셋 ‘비전 프로’를 분해해 본 결과 부품의 13%가 한국산이었다고 일본 니혼게이자이신문(닛케이)이 보도했다. 42%는 일본산이었다

~ 부품을 국가별로 살펴본 결과 3위는 대만으로 9%, 4위는 중국 7%, 5위는 미국 6%였다. 그 외·알 수 없음이 23%였다

~ 주요 부품으로 추정한 비전 프로의 원가는 약 1200달러(약 160만 원)였다. 판매가격 3499달러(약 466만 원)의 약 3분의 1이었다

https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20240226/123692182/1

* ’최악 통과‘를 뜻하는 것이라면 동의합니다. 결국엔 ’의미있는 숫자‘ 필요

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• 차이충신 알리바바 회장: 어려운 시간을 보내고 알리바바는 중국 정상급 전자상거래기업 궤도로 복귀. 구조조정 & 신규 경영진 정상화됨에 따라 중국 정상급 전자상거래기업 될 확신

阿里巴巴主席蔡崇信表示，经过一段时间的压力，阿里已重返中国顶级电商企业轨道。蔡崇信指出，随着架构重组和新管理层的到位，阿里对能够成为中国顶级电子商务企业之一更具信心。

* 두 번째 문단이 핵심

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~ 외교 소식통은 "이번 라운드 테이블에는 중국에 있는 외국 상공인협회 등이 참석할 예정"이라며 "한국상회, 미국상회, 일본상회, 유럽연합(EU)상회 등이 참석한다"고 밝혔다. 중국산국상회는 중국 내 유일한 한국계 법정 경제단체다

~ 그러나 단기간 내 외국 기업의 대중국 투자가 개선될 지에 대해서는 부정적인 목소리가 나온다. 한 관계자는 "중국 상무부 등에서는 외국 기업 투자 유치에 적극적으로 나서려는 모습이지만 실제로 와닿는 부분은 크지 않은 것 같다"고 전했다

https://n.news.naver.com/article/421/0007375397?sid=104

* 리오토 4Q23 컨센상회: 매출, 이익, GPM 동반 상승

• 프리마켓 +7대 시작

• 1분기 매출 가이던스 +66.3~71.3% YoY

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~ The company expects first-quarter revenue of RMB 31.25 billion to RMB 32.19 billion, and expects first-quarter deliveries of 100,000 to 103,000 units

https://cnevpost.com/2024/02/26/li-auto-q4-2023-earnings/

* 상해종합지수 9거래일만에 하락. 오늘 중국은 그동안 밸류업 기대 품은 국영기업 중심으로 낙폭 확대. 국영기업테마지수 -2%대. 섹터별로는 보험/은행/석탄/도로/전력/통신 -2%대

* 반면 지난 금요일 시진핑 주석의 ‘대규모 설비 교체 & 소비재 이구환신 (교체 보조금)’ 언급에 장비/기계/자동차/가전 강세

• 본토/홍콩 모두 대형주보다는 중소형주, 가치주보다는 성장주 강세

* 1월 중국 게임시장 매출 -2.1% MoM, +1.22% YoY. 그 중 모바일게임 매출 +0.39% YoY

据“中国音数协游戏工委”公众号，2024年1月中国游戏市场收入环比下降2.10%，同比增长1.22%，其中，中国移动游戏市场实际销售收入同比增长0.39%。

* 가격부터나 빨리 결정 좀..

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• 샤오미: 샤오미카 연구개발에 100억달러 투자. 저가형부터 하이엔드까지 커버. 빠른 시일 내에 가격 결정할 것이며 이르면 2분기부터 인도 개시 예정

卢伟冰在接受CNBC采访时表示，小米汽车耗资100亿美元(当前约721亿元人民币)开发，覆盖入门级到豪华级，小米已经为这款车型考虑了多个价位点。卢伟冰表示，小米将“很快”揭晓其定价，并表示国内交付最快将于第二季度开始。(新浪财经)

https://n.news.naver.com/article/003/0012394152?sid=105

* 분위기는 계속 고조. ‘sustain’은 결국 양회가 결정

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~ The outlook for Chinese oil markets is looking a little brighter after a boom in travel over the Lunar New Year, raising hopes of a more sustained recovery in demand

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-26/china-s-brisk-oil-buying-after-lunar-holiday-raises-demand-hopes

* 인도 2023년 4분기 경제성장률 +6.6% 예상 vs. 기존 서베이 +7.6% 성장

路透调查：印度2023年第四季度GDP年增长率预计为6.6%，此前预计为7.6%。

https://www.livemint.com/economy/india-s-gdp-growth-likely-slowed-to-6-6-in-q3-mint-poll-11708946675524.html

* 마이크론 HBM3E & 엔비디아 H200

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~ 마이크론은 26일(현지시간) HBM3E(고대역폭 메모리 3E)가 경쟁사 제품보다 30% 적은 전력을 소비하며 AI 애플리케이션을 구동하는 칩에 대한 수요 급증에 대응할 수 있을 것이라고 밝혔다

~ 엔비디아는 2분기 출하를 시작하는 차세대 H200 그래픽 처리 장치에 마이크론 칩을 사용할 계획이다. H200은 엔비디아의 매출 급증을 이끌고 있는 H100 칩 수요를 추월할 것으로 기대를 모으는 차세대 제품이다

https://n.news.naver.com/article/018/0005681061?sid=101

* 왕원타오 중국 상무부장 & 캐서린 타이 USTR대표, 제13차 WTO 각료회의에서 회동. 중국은 미국측에 대중 추가관세, 무역분야 내 대만문제 등 입장 표명

商务部部长王文涛在阿联酋阿布扎比出席世贸组织第13届部长级会议期间，会见美国贸易代表戴琪。双方就共同推动第13届部长级会议取得务实成果和彼此关心的多双边经贸议题进行了专业、深入的交流。王文涛还就美对华加征关税、经贸领域涉台问题等表达中方严正关切。商务部副部长李飞、中国常驻世贸组织代表团大使李成钢参加会见。

https://n.news.naver.com/article/421/0007376823?sid=104

* 중국과의 연결고리를 끊는다는 걸까요

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~ 행정명령은 데이터 중개업자 등 미국 기업들이 유전자 정보와 생체 정보, 컴퓨터 사용자의 키보드 입력 패턴, 위치정보 등 민감한 개인정보를 중국, 러시아, 이란 등 '우려 국가'에 판매하는 것을 금지하는 내용을 담고 있다

~ 그러나 전문가들은 대량의 개인정보가 전 세계에서 상업적으로 유통되는 상황에서 미국 정부가 새 법을 얼마나 제대로 집행할 수 있을지에 대한 의구심이 있다고 지적했다.

https://n.news.naver.com/article/001/0014528954?sid=104

* 1차 방어

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~ 그중 1688닷컴은 중국 내수 기업용 B2B e커머스로, 1688닷컴이 직접 해외 시장에 진출하는 일은 있을 수 없다는 게 그룹 측 설명이다

https://n.news.naver.com/article/421/0007376156?sid=101

* 중국기업들도, 특히 미중 갈등 심화 이후 아세안을 생산기지로 삼으려는 움직임 강화

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~ 한은은 다만 대아세안5 수출은 중간재가 대부분을 차지하고 소비재 비중이 아직 매우 낮다고 지적했다
 
~ 이는 우리 기업의 대아세안5 투자가 현지 시장 진출 목적보다는 생산 비용 우위를 목적으로 한 수직적 생산 분업의 성격이 강하기 때문이라고 설명했다

~ 한은은 "중국이 자급률을 높이고 내수 중심으로 성장하며 대중 수출은 구조적 제약에 직면하고 있다"라며 "대아세안5 수출이 꾸준히 성장하기 위해서는 우리 주력 중간재의 질적 고도화에 힘쓰고 양질의 소비재 수출 증대에도 관심을 기울여야 할 것"이라고 제언했다

~ 구체적으로는 자동차와 화장품 등 소비재 수출을 늘려야한다고 덧붙였다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4299846

* 컨센 상회한 4Q23 실적 확인 이후 리오토ADR +19% 가까이 상승. 위로 뚫나?

• 주봉 추이

* 2024년 상해/심천거래소 승인 전무 & 북경거래소만 1건. 현지 업계는 1~2월 계절적 신청 감소 & 증감회 신임 주석 체제 이후의 일정 조율 때문으로 평가

* 지난해 8월 IPO/재융자 승인 속도 조절 언급 이후의 결과물. 단기 수급 측면에서는 최근 각종 부양 (하지말라는 것 포함) 효과 극대화에 긍정적이나 결국엔 정상화 시켜야할 부분. 정부 자금 아닌 투자자 주도로 주식시장 유동성이 돌기 시작할때 다시 재개할 가능성. 거래대금은 1조위안 부근 & 1월 급감했던 신용잔고는 지난주부터 다시 반등할 조짐

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~ 27일 중국 관영 매체 환구시보에 따르면 증권감독관리위원회가 상장기업의 품질 향상을 위해 IPO에 대한 조사를 강화함에 따라 이번 주(2월 26일~3월 1일) 상장하는 기업이 전무한 것으로 집계됐다. 청약은 물론 IPO도 없는 상황은 증감위가 지난해 8월 “IPO 속도 관리를 단계적으로 강화하겠다”고 밝힌 후 처음이다

https://n.news.naver.com/article/011/0004305654?sid=104

* 쉬인, 런던 or 싱가포르 or 홍콩 상장 고려. 다만 미국시장 선호

消息称，希音（Shein）将考虑在伦敦、新加坡或香港上市。但其更倾向于在美国市场上市。（新浪）

https://www.sedaily.com/NewsView/2D5IUCWJ4C?OutLink=telegram

* 미국교통부: 3/31부터 중국 항공사의 미중 왕복노선 운항 기존 매주 35회에서 50회로 증편 허가

美国交通部：将允许中国航司执飞的中美往返航班数量3月31日起增至每周50班次

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~ 로이터통신에 따르면 미국 교통부(USDOT)는 다음 달 31일부터 중국과 미국 사이를 운항하는 중국 항공사 여객기들의 왕복 취항 허용 편수를 현재 주당 35편에서 50편으로 확대한다고 밝혔다

~ 이번 조치는 올해 여름 성수기를 앞두고 미국과 중국 항공시장의 정상화를 앞당기는 중요한 진전이라고 교통부는 설명했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014529387?sid=104