* 1분기 가이던스 실망: 재고조정 & 중국수요 부진

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~ Net sales will be about $2.8 billion in the first three months of the year, the chemical maker forecast in a statement on Wednesday. That’s below the $3.03 billion estimate of analysts surveyed by Bloomberg

~ DuPont saw “inventory destocking within industrial businesses as well as continued weak demand in China” late last year, Chief Executive Officer Ed Breen said. “We are seeing similar trends continue and expect sequential sales and earnings to decline in the first quarter.“

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-24/dupont-first-quarter-forecast-misses-estimates-shares-fall

* 인도 존재감 확대 중

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~ Indian government bonds could get an additional boost in 2024, with Bloomberg proposing their inclusion in its indices starting September 2024

~ The Bloomberg proposal comes months after JPMorgan said in September 2023 that Indian government bonds will be a part of its Government Bond Index-Emerging Markets (GBI-EM) global index suite from June 2024. Like the Bloomberg proposal, the inclusion of Indian debt into JPMorgan's indices will be over several months

https://www.moneycontrol.com/news/business/markets/after-jpmorgan-indian-govt-bonds-could-become-part-of-bloomberg-indices-in-2024-12018311.html

* 테슬라, 한줄로 정리: “2024년 우리의 자동차 판매 증가율은 2023년보다 뚜렷하게 낮아질 가능성”

• 연간 인도량 목표 제시가 없네요

特斯拉(TSLA.O)：2024年，我们的车辆销量增长率可能明显低于2023年的增长率。

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~ Tesla reported fourth-quarter earnings that missed expectations and warned about “notably lower” sales growth in 2024 as it works on its next-generation vehicle

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-24/tesla-says-growth-rate-to-slow-in-2024-reports-earnings-miss

* 중국 전기차가 바꾸는 글로벌 수출 & 자동차 산업 지형

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~ 24일(현지시간) 멕시코 통계청(INEGI) 자료와 멕시코 자동차유통업체협회(AMDA) 등에 따르면 비야디(BYD), 장화이자동차그룹(JAC), 지리자동차그룹 등 중국 자동차 브랜드의 지난해 멕시코 내 판매량은 12만9천329대로, 전년 대비 63% 증가했다

~ 멕시코 자동차 시장의 19.5%를 점유했다. 작년에 팔린 차량 5대 중 1대는 중국차라는 뜻이다. 팬데믹 이전인 2019년 멕시코 시장 점유율이 6.4%였던 것에 비하면 판매량이 엄청난 속도로 늘어난 것이라고 AMDA는 전했다

~ 남미 최대 경제 강국인 브라질에서도 중국산 자동차의 약진이 심상치 않다. 특히 전기차 시장에서의 성장세가 두드러지는데, 지난해 상반기 시장 점유율은 30%를 상회한 것으로 나타났다

https://n.news.naver.com/article/215/0001145290?sid=104

[CME: 2024년 1월 굴삭기 판매량 +7% YoY 예상]

> 2022년 11월 (+16%) 이후 첫 전년동월대비 증가 전환. 지난 주간노트 자료 참고 부탁 드립니다

#드디어!

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* 전체 11,200대
• +7% YoY
• -33% MoM

* 내수 5,700대
• +66% YoY
• -25% MoM
• 2개월 연속 두자리대 YoY 성장: 춘절연휴 (영업일), 배출표준 전환, 코로나19 확산 등 이유로 2023년 1월 기저 낮은 영향

* 수출 5,500대
• -22% YoY
• -39% MoM
• 8개월 연속 YoY 역성장: 2023년 하반기 이후 높은 기저, 글로벌 시장 재고확보 마무리, 해외 생산능력 확대, 일부 국가 경기 부진 등 영향

经草根调查和市场研究，CME预估2024年1月挖掘机（含出口）销量11200台左右，同比增长7%左右，环比改善。分市场来看，国内市场预估销量5700台，同比增长65%左右，国内市场连续2个月实现正增长。国内市场恢复增长主要原因系同期春节、标准切换和新冠疫情放开等因素叠加导致同期基数较低等因素影响。出口市场预估销量5500台，同比下降21%左右，降幅基本持平。出口自2023年下半年以来，阶段性承压原因主要是同期高基数、国产品牌海外渠道补库存结束、海外产能逐步恢复、海外部分地区景气度下行等。

* 어제 국유자산감독관리위원회에서 ‘중앙국유기업 책임자 KPI에 시가총액 관리’를 포함시키는 방안을 연구중이라고 밝혔습니다. 국유기업 테마에 노출되어있는 시클리컬이 오늘 강하네요

• 그림은 국유기업테마지수

国资委：进一步研究将市值管理纳入央企负责人业绩考核

> 지난주에 관련 뉴스가 있었죠

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~ SK하이닉스는 25일 2023년 4분기 컨퍼런스콜에서 "우시 팹은 궁극적으로 1a 나노 전환을 통해 DDR5, LPDDR5 등 제품 양산이 가능하도록 할 것"이라며 "공장의 활용 기간을 최대한 연장하는 방향으로 생각을 가지고 있다"고 밝혔다

https://n.news.naver.com/article/092/0002319255?sid=105

* 사실상 5년만의 진짜 춘절

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~ 중국 교통운수부는 올해 춘윈 기간 동안 90억명이 이동할 것이라는 예상을 내놓은 바 있다. 이는 지난해 47억3300만명보다 두 배가량 많은 인원이며, 코로나19 창궐 이전인 2019년의 88억4700만명보다도 많은 수준이다

https://m.newspim.com/news/view/20240125000236

* 오늘 부동산 강세: 살아날 조짐이 보이는 기업들은 확실히 살리겠다. 아닌 기업들은 알아서 해라

#구조조정

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~ 전날 나온 새 통지의 골자는 규범화한 경영을 하고 있고, 발전 전망이 좋은 부동산 개발 업체를 대상으로 이 용처에 '기존 부채 상환'을 포함할 수 있게 하는 것이다. 상업용·임대 주택은 담보로 설정할 수 없다

~ 이에 따라 새 통지의 적용을 받는 부동산 업체는 앞으로 은행의 경영성 부동산 대출금을 활용해 유지·보수·개조 등 일반적인 부동산 운영뿐만 아니라, 앞서 건설이나 취득을 위해 일으킨 다른 대출을 갚는 것도 가능하다

~ 대출 기한은 일반적으로 10년 이내, 길어도 15년 이내다

https://n.news.naver.com/article/001/0014467599?sid=104

* 태국에도 중국 조선

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~  중국선박공업집단(CSSC) 산하 황푸원충조선소(Huangpu Wenchong Shipyard)가 태국의 컨테이너선을 건조한다. 신조선은 2027년까지 인도될 예정이다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=65699

* 이런것 좀 하지마

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~ FT는 차이나 자산관리 및 보세라 자산관리 등 일부 증권사가 상하이 증권거래소로부터 비공식적인 지시를 받았기 때문에 해외 증권에 투자하는 펀드의 약 30%가 개인 투자자에 대한 판매를 중단하거나 제한하고 있다고 전했다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4296166

* 중국 전기차 충전소기업도 상장하네요

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~ Chinese electric-vehicle charging equipment provider StarCharge is considering an initial public offering in Hong Kong that could raise about $500 million, according to people with knowledge of the matter

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-25/starcharge-said-to-weigh-500-million-hong-kong-ipo-amid-ev-boom

* 2/9부터 중국-싱가포르 30일 상호 무비자 시행

#춘절중국인해외여행

1月25日，中华人民共和国政府和新加坡共和国政府代表在北京签署《中华人民共和国政府与新加坡共和国政府关于互免持普通护照人员签证协定》。协定将于2024年2月9日（农历除夕）正式生效。届时，双方持普通护照人员可免签入境对方国家从事旅游、探亲、商务等私人事务，停留不超过30日。入境对方国家从事工作、新闻报道等须事先批准的活动以及拟在对方国家停留超过30日的，须在入境对方国家前办妥相应签证。

https://n.news.naver.com/article/421/0007314874?sid=104

* 쉬인 상장 잘 될까요

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~ Shein investors are trying to sell shares in private market deals that value the online fashion giant at as low as $45 billion, reflecting dwindling appetite for a company struggling with intensifying competition and regulatory scrutiny ahead of a long-awaited US debut

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-25/shein-backers-offer-to-sell-at-30-discount-as-ipo-prospects-dim

* 의역: 춘절 연휴에 나가서 놀고 돈 쓰세요

#계속분위기조성

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• 중국위생건강위원회: 현재 코로나19는 저위험 수준이며, 유행성 독감 추세는 안정화

国家卫健委：当前新冠疫情仍维持在较低水平 流感活动呈下降趋势

* 원유/가스에 이어 돼지고기로도 가까워지는 중러

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• 중국 해관총서: 검역 등 조건 부합하는 러시아산 돼지고기 수입 허가

海关总署发布通知，根据我国相关法律法规与中华人民共和国海关总署和俄罗斯联邦兽医和植物检疫监督局关于中国从俄罗斯输入猪肉的检验检疫和兽医卫生要求的规定，即日起，允许符合相关要求的俄罗斯猪肉（含可食用猪副产品）进口。

* 클라이막스

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~ 로이터는 헤지펀드 등으로 구성된 역외채권자들의 역외 채 보유액이 20억 달러를 웃돌고 있어 법원이 즉각 청산을 명령할 가능성이 높아진다고 보도했다

~ 당초 역외채권 그룹은 지난해 12월 초까지는 청산에 반대하며 헝다를 지지하는 입장이었다. 이로 인해 헝다그룹은 채무 재편 안을 제시하며 회생 계획을 밝힌 바 있다

https://m.g-enews.com/view.php?ud=202401251354171264e7e8286d56_1

* 계속되는 금융개방

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~ 25일(현지시간) 중국 영자 관영지 차이나데일리와 주요 외신 등에 따르면 PBOC와 홍콩통화청(HKMA)은 '채권통'을 통해 투자한 중국 본토 채권을 위안화 유동성 조정에 대한 적격 담보로 허용하기로 했다

~ 중국 채권을 보유한 외국인이 유동성이 필요하게 되면, 채권이나 다른 자산을 팔지 않고 다른 금융사 등으로부터 자금을 구할 수 있게 되는 것이다. 이 과정에서 채권을 담보로 잡는다. 전반적인 자산 거래의 안정성과 시장 저변 확대의 효과가 있을 것으로 보인다

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4296229

> 뭔가 급등한 것 같지만 연초대비 수익률은 아직 참담한 중국.. 순서대로:

• 상해종합
• 심천성분
• CSI300
• CSI500
• 과창판50
• 창업판
• 과창/창업50
• HSI
• HSCEI
• 항생테크

#쩝

* ‘안’하는 것이 아닌 ‘못’하고 있는 유럽

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~ 25일(현지 시각) 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 작년 10월 3일 사실상 중국을 겨냥해 반도체·인공지능(AI)·양자컴퓨팅·바이오 등 4대 첨단기술을 무기화할 위험성 평가에 착수한 EU 집행위원회가 올해부터 해당 분야 기술 수출 통제 등을 본격화할 것으로 예상됐으나, 그렇지 못한 실정이다

~ 이런 상황에서 EU 집행위가 중국처럼 위험하다고 인식하는 국가 등에 대해 민간 투자를 심사하는 법안 대신 내년 말까지 관련 정책을 제안하는 쪽으로 방향을 잡은 것으로 보인다고 SCMP는 전했다. 회원국별로 입장이 달라 논란이 될 민간 투자 심사에 대해 법 제정 대신 정책을 제안하겠다는 얘기다. 그렇지만 이렇게 되면 구속력이 크지 않고 시간이 지연될 수 있어 대중 제재 효과는 크지 않을 것이라는 지적이 나온다

https://n.news.naver.com/article/366/0000965537?sid=104