* 대만경제일보: NAND가격 상승에도 주요 기업들의 손익분기점 여전히 미달. 40% 이상 인상해야 맞출수 있으며 이익이 나기 위해서는 최소 50% 인상 필요. 향후 +50%대 대규모 가격인상 사이클 가능성

NAND芯片价格止跌回升后，目前报价仍与三星、铠侠、SK海力士、美光等供应商达到盈亏平衡点有一段差距。NAND相关厂商表示，NAND芯片供应商为达赚钱目的，将持续强力拉抬报价，预料还要再涨四成以上，才能让大厂达到盈亏平衡点；要能赚钱，未来报价涨幅至少会达五成甚至更高，换言之，NAND行业短期内或将再迎来高达50%的“暴力涨价”。 (台湾经济日报)

> 내년 3월 전국 양회 전까지 각 지방정부 양회 통해 지역별 경제성장 목표를 설정합니다. 핵심지역 (상하이/광둥 등)의 목표가 전체 목표와 유사합니다. 업데이트 드리겠습니다

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* 2024년 중국 양회 (정협/전인대) 일자 확정:

• 정협 3/4
• 전인대 3/5: 경제성장 목표 제시

据央视新闻，十四届全国人大常委会第七次会议12月29日下午表决通过了关于召开十四届全国人大二次会议的决定。根据决定，十四届全国人大二次会议于2024年3月5日在北京召开。政协第十四届全国委员会日前召开第十二次主席会议，审议通过了关于召开政协第十四届全国委员会第二次会议的决定(草案)，建议全国政协十四届二次会议于2024年3月4日在北京召开。

https://n.news.naver.com/article/421/0007261769?sid=104

* 2주간의 베이징/상하이 부동산 규제 완화 효과 점검

• 12월 하순경부터 부동산 거래 개선 시그널은 확인

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• 중국 주요 부처, 다수 부동산 중개 플랫폼 및 기관과 회의. 베이징/상하이 정책 전환 이후의 시장 상황 점검 및 기관들의 건의사항 청취. 이번 회의 참석자는 각 기관의 고위급 인사로 기본적으로 부총재급 이상

据财联社，数家房地产交易服务平台以及机构日前被召集开会。记者从多位知情人士处获悉，相关部门主要了解京沪新政落地后的市场情况，以及各平台机构提出相关建议等。知情人士表示，本次参会人员为各机构高层，基本是副总裁以上级别。

* 5주 연속 상승 & 1,700 돌파

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~ SCFI가 1700선을 넘어선 것은 코로나19 팬데믹 막바지인 지난해 10월21일 1778.69 이후 약 1년2개월 만이다. SCFI는 최근 5주 연속 상승세를 기록 중이다

https://n.news.naver.com/article/421/0007261711?sid=101

* 미국과의 군사적 소통 강화

• 처음으로 해군 출신

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~ 지난 10월 돌연 낙마했던 리상푸 전 국방부장(장관)의 후임으로 둥쥔(董軍·62) 전 해군사령관이 임명됐다. 미국과의 군사 대화를 책임져야 하는 중국 국방부장 자리가 두 달 만에 겨우 채워진 것이다

~ 중국 국방부장에 해군 장성이 임명된 것은 1949년 건국 이후 처음이다

~ 미사일·로켓 등 항공우주 분야 전문가였던 리상푸의 뒤를 이어 해군 출신이 국방부장에 오른 것은 중국 군부에서 해군의 중요성이 강조됐다는 의미로도 해석된다

https://n.news.naver.com/article/023/0003807810?sid=104

* Luxshare, 페가트론 쿤산공장 지분인수 통해 지배권 확보. 이번 거래 이후 Luxshare는 폭스콘에 이어 2대 아이폰 제조사로 등극. 업계에서는 애플과의 협력 심화 및 밸류체인 내 지위 강화될 것으로 해석

近日，和硕公告称，决议旗下全资子公司昆山世硕为优化业务，拟通过现金增资方式，将注册资本额增加人民币21.08亿元（约新台币89.7亿元），并全数供战略投资人立讯集团旗下立臻精密制造认购，和硕对世硕的持股比例将由100%降至37.5%。这也意味着和硕把昆山厂的主导权交给立讯集团。外界普遍认为，在完成本次收购之后，立讯系成为仅次于富士康的第二大iPhone组装商，进一步加深了与苹果的合作，提升了在苹果供应链中的地位。（澎湃新闻）

https://www.scmp.com/tech/big-tech/article/3246686/apple-supplier-luxshare-take-control-key-iphone-plant-eastern-china-us300-million-deal-taiwans

* 호적제 개혁 (나아가 단계적 폐지)는 부동산 지원 중 하나로도 해석되는 정책방향

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• 리창 총리, 국무원 상무회의 주재: ‘농업이전인구의 시민화’ 중점 추진 & 호적제도 개혁 강화. 교육/의료/양로/주거 등 분야 투자 강화 & 비호적 상주인구에 대한 동등한 공공서비스 제공 추진

国常会：把农业转移人口市民化摆在突出位置 进一步深化户籍制度改革 会议指出，要深入贯彻党中央关于统筹新型城镇化和乡村全面振兴的部署要求，充分认识新型城镇化发展的巨大潜力和重大意义，牢牢把握以人为本重要原则，把农业转移人口市民化摆在突出位置，进一步深化户籍制度改革，加强教育、医疗、养老、住房等领域投入，推动未落户常住人口均等享有基本公共服务。

* 좋은 스타트

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• 잠정치 기준, 2023년 귀주모태주 매출/순이익 각각 +17.2% YoY 증가 예상. 연간 목표 (매출 +15%) 초과달성 가능성

贵州茅台公告，初步核算，2023年度，公司生产茅台酒基酒约5.72万吨，系列酒基酒约4.29万吨；预计实现营业总收入约1,495亿元（其中茅台酒营业收入约1,258亿元，系列酒营业收入约204亿元），同比增长约17.2%；预计实现归属于上市公司股东的净利润约735亿元，同比增长约17.2%。

> 저는 올해보다 내년에 기대를 올리자는 입장입니다. 1월 월보 참고 부탁 드립니다

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~ 경제연구소 블룸버그 인텔리전스(BI)도 “2025년 전에는 코로나19 이전의 해외여행 수준으로 완전히 회복할 것이라고 기대하기 어렵다”고 내다봤다. 경기침체, 위안화 약세, 높은 항공권 가격 등으로 인해 중국인들이 국내에 머무르기를 더 선호하기 때문이다

https://n.news.naver.com/article/015/0004931117?sid=104

* 탈달러 의식한게 큰 것 같습니다

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~ 하지만 밀레이 대통령은 편지에서 아르헨티나의 회원 자격이 "현재로서는 적절하지 않은 것으로 생각된다"고 썼다. 그는 자신의 외교정책이 "이전 정부와 여러 면에서 다르다"며 "이런 의미에서 이전 정부가 내린 일부 결정을 재검토할 것"이라고 했다

~ 선거 유세에서 밀레이는 "우리의 지정학적 동맹은 미국 및 이스라엘과 일치한다. 우리는 공산주의자들과 동맹을 맺지 않을 것"이라고 강조한 바 있더

https://n.news.naver.com/article/421/0007262123?sid=104

* 친하게 지내자 미국아

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• 주미국중국대사관: 1/1부터 미국인의 중국 여행비자 신청 제출서류 축소. 항공권/숙소 등 내용 불필요

据中国驻美国大使馆消息，为进一步便利中美人员往来，自2024年1月1日起，中国驻美国使领馆将减免L字（旅游）签证申请材料：前往中国旅游的在美人员申请赴华签证，可免提供往返机票、酒店订单、行程单或邀请函等申请材料。因个案不同，具体请以中国驻美国使领馆要求为准。

https://n.news.naver.com/article/009/0005237742?sid=104

* CATL 니켈 역량 강화

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~ 두 회사는 앞으로 니켈 광석 처리 기술인 ‘고압산침출법(HPAL)’을 활용한 정·제련소를 운영하고 배터리 소재 생산 시설과 리튬 이온 배터리 공장도 함께 세우기로 했다

https://n.news.naver.com/article/018/0005646455?sid=103

* 계속되는 원전 굴기

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~ 국무원은 지난 7월 산둥성 스다오만 등 3곳에 총 6기의 원전을 설치하는 프로젝트를 승인한 바 있다. 앞서 지난달 15일 랴오닝성 후루다오 싱청 원전의 원전 1호기가 착공, 중국에서 건설 중인 원전은 총 28기로 늘어 세계 1위에 올랐다고 CCTV는 전했다

https://n.news.naver.com/article/014/0005121548?sid=104

* 5개월 연속 외국인의 중국주식 순매도 (8~12월)가 마무리될 수 있을지

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~ 내년에 가장 큰 성장을 할 투자대상으로는 12%가 중국 주식을 꼽았다. 다음으로는 일본 주식, 하이일드 채권, 장기 미국 채권, 비트코인이 각각 8%씩을 차지했다

https://n.news.naver.com/article/031/0000800812?sid=101

* 14차 5개년 계획에서 목표 달성 상대적으로 더딘 분야 중 하나가 ‘육아 서비스’: 출산장려 위한 경제성장 정책 방향성 유지의 명분

• 바이두 실시간 검색어 2위

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• 출생인구 변화 대응 위해 다수 지역에서 교육자원 배분 조정. 내년에 더 많은 어린이집/유치원 폐쇄 가능성

应对出生人口变化，多地调整教育资源布局，明年更多幼儿园面临关停

* 새해 연휴, 헤이룽장성 하얼빈에 관광객이 가득하다는 뉴스. 바이두 실시간 검색어 1위. 링크 누르시면 영상 보실수 있습니다

【元旦假期哈尔滨赢麻了!车站景点被“攻陷”,网友:感觉有1亿人】https://mr.baidu.com/r/1bW6DSpW20U?f=cp&u=0cf05c8f428e87b6

[12월 중국 제조업PMI 어떻게 봐야 할까?]

(세부지표)
* 생산/배송시간은 경기확장국면, 신규주문/원자재재고/고용은 위축국면 지속

* 신규수출주문이 특히 부진. 11월 대비 -0.5p 하락하며 지난해 12월 (44.2) 이후 최저 기록

(시사점)
* 현 시점에서 가장 아쉬운 부분은 '향후' 수요가 더 좋아질 것을 시사하는 원자재구매가 '현재' 수요 반영하는 생산보다 반등이 약하다는 점

• 신규주문-완성품재고 스프레드는 원자재구매-생산 스프레드를 1개분기 가량 선행하는데, 2023년 하반기부터 해당 사이클 미작동. 아직까지 기존 재고 밀어내기 & 각 산업의 불균형한 수요 회복 때문

* 다만 중국 수입/생산 및 완성품재고소진 속도 고려 시, 지금의 어긋난 사이클은 내년부터 정상화될 가능성이 높다고 판단. 재고 대비 신규주문 반등이 빠르게 진행 중

(전월비)
* 계절적으로 11월 대비 12월 제조업PMI는 낮아지는 패턴. 전월비 하락에 대해서는 과도한 해석 불필요

- 그림은 12개월 평균

* 올해 1월, 앤트그룹의 구조조정 발표 이후 주가는 긍정적으로 반응

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~ 31일 중국 경제매체 제일재경 등에 따르면 중앙은행인 중국인민은행은 전날 앤트그룹이 전자 결제기업 알리페이(支付寶·즈푸바오)의 '실질적 지배인'을 없애는 방안을 승인했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014418087?sid=104

* 석탄 사용 안 줄이고 에너지 자급률은 끌어올리겠다

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~ 사탕수수 등 수입에 의존해야 하는 작물 원료 대신 자국에 풍부한 석탄을 원료로 에탄올을 제조하는 역량을 확대한 것이다

~ SCMP는 "중국은 산업용으로 이러한 기술을 사용하는 유일한 국가로 알려졌다"며 "화이베이 공장을 통해 중국은 연료 에탄올 수입 의존도를 줄이고 식량원에 대한 압력을 완화할 수 있을 것으로 예상된다"고 설명했다

https://n.news.naver.com/article/001/0014418032?sid=104

* ’베어‘보다는 ’불‘ 마인드로

원문: https://www.visualcapitalist.com/60-years-of-stock-market-cycles/