선물 미결제약정은 계속해서 역대 최고치를 경신하며 잠재 변동성이 높아지고 있습니다. 또한, 바이낸스 기준으로 어제부터 선물 오더북 유동성이 급격히 증가하고 있습니다.

현재 롱 포지션이 우세하지만, 양쪽 포지션 모두 유동성이 풍부해 유동성 확보를 위한 큰 변동성이 발생할 가능성이 높습니다.

대형 고래는 강한 매수세를 보이는 반면, 중형 고래의 매수세는 어제 오전부터 다소 감소하고 있습니다. 반면, 개미들의 매수세는 4일 전부터 계속해서 줄어들고 있는 상황입니다.

76.8K에서 77K 구간에 4,800만 달러 규모의 대규모 매도벽이 형성되어 있습니다.

2년 전부터 상승추세 보이던 도미넌스가 주봉 기준으로 크게 감소하며 추세가 꺾일 조짐을 보이고 있습니다. 도미넌스 추세가 확실히 변곡되려면 몇 주간 추가 하락이 필요하겠지만, 장대 음봉의 출현은 알트 랠리의 시작 가능성을 높여줍니다.

또한, 알트코인 시총도 강한 상승세를 보이고 있으며 앞으로 역대 고점까지 상승할 여력이 충분히 남아 있습니다.

비트코인은 현재 중단기 상승 채널을 모두 돌파하며 강한 상승세를 보이고 있지만, RSI 수치가 80으로 과매수 영역에 진입했고, 이동평균선 간의 이격도도 크게 벌어져 있어 언제든 조정이 발생해도 이상하지 않은 상황입니다.

만약 조정이 발생한다면 예상 범위는 단기 상승 채널 78.1K 부근과 피보나치 되돌림 0.382 및 120EMA가 겹치는 76.1K를 예상해 볼 수 있습니다.

고래들의 매수세는 감소하는 반면, 대형 개미의 매수세는 계속 증가하고 있습니다. 이는 고래들과 대형 개미 간 손바뀜으로 볼 수 있지만, 고래들의 매수 감소는 긍정적이지 않습니다. 매수세가 계속 줄어든다면 현물 CVD 하락 다이버전스가 발생할 가능성도 있습니다.

오늘 미국장 개장 시간에 맞춰 현물 ETF 유입 상황과 코인베이스의 매수세에 따라 변동이 있을 수 있지만, 최근 바이낸스 준비금이 증가하면서 아시아권 시장 점유율이 확대되고 있습니다. 따라서, 미국장 개장 시간이 아니더라도 아시아권 시간대에서 비트코인의 변동성이 크게 증가할 가능성도 있습니다.

현물 매도벽 현황
82K : 2,000만 달러

현물 매수벽 현황
78.8K에서 79.2K까지 : 4,700만 달러

12시간 동안 약 1억 5,400만 달러 규모의 대규모 숏 포지션 청산이 발생했습니다. 주요 청산은 대략 87K 부근에서 발생했으며, 이후 미결제 약정이 점차 감소하는 양상을 보이고 있습니다.

하지만 펀딩비가 0.0295 수준으로 상승하면서 개미들의 롱 포지션이 증가하고 있는 것으로 보입니다. 글로벌 매수세가 지속되며 가격이 꾸준히 오르고 있지만, 여전히 선물 시장의 지배력이 더 높은 상황입니다.

선물 미결제 약정은 계속 누적될 수는 없는 구조이기에 머지않아 이를 청산하기 위해 강한 방향성이 나타날 가능성이 큽니다.