#торговля
Магнит
Опять выясняются МУТНЫЕ ПОДРОБНОСТИ, которые загнали котировки Магнита ниже уровня 3750, который выглядит достаточно важным в реализации ранее описанного сценария 👉https://t.iss.one/FINASCOP/1257
Ситуация весит на волоске. Если закрытие дня и недели будут проходить ниже 3750р за акцию, то придется ее ликвидировать, и признать убыток по недавно открытой следке
Риск менеджмент превыше всего!
@finascop
Магнит
Опять выясняются МУТНЫЕ ПОДРОБНОСТИ, которые загнали котировки Магнита ниже уровня 3750, который выглядит достаточно важным в реализации ранее описанного сценария 👉https://t.iss.one/FINASCOP/1257
Ситуация весит на волоске. Если закрытие дня и недели будут проходить ниже 3750р за акцию, то придется ее ликвидировать, и признать убыток по недавно открытой следке
Риск менеджмент превыше всего!
@finascop
Кудрин спрогнозировал ослабление экономики США через 40 лет
😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂
Напомню, Алексей Леонидович 1960г рождения, т.е к моменту исполнения прогноза ему должно быть 108 лет.
Конечно, дай Бог ему здоровья, но невольно на ум приходит старая притча про Ходжа Насрединна:
Однажды, Ходжа похвастался, что сможет научить своего осла говорить. Услышав об этом, Эмир повелел заплатить Ходже 1000 таньга с условием, чтобы тот показал ему говорящего осла через некоторое время.
Дома жена Ходжи начала плакать и убиваться:
– И зачем ты обманул Эмира, зачем взял деньги! Когда он поймет, что ты его обманул, он бросит тебя в темницу!
– Успокойся жена, – ответил Насреддин. Я оговорил себе двадцать лет сроку. За это время либо ишак сдохнет, либо Эмир…
@finascop
😂😂😂😂😂😂😂😂😂😂
Напомню, Алексей Леонидович 1960г рождения, т.е к моменту исполнения прогноза ему должно быть 108 лет.
Конечно, дай Бог ему здоровья, но невольно на ум приходит старая притча про Ходжа Насрединна:
Однажды, Ходжа похвастался, что сможет научить своего осла говорить. Услышав об этом, Эмир повелел заплатить Ходже 1000 таньга с условием, чтобы тот показал ему говорящего осла через некоторое время.
Дома жена Ходжи начала плакать и убиваться:
– И зачем ты обманул Эмира, зачем взял деньги! Когда он поймет, что ты его обманул, он бросит тебя в темницу!
– Успокойся жена, – ответил Насреддин. Я оговорил себе двадцать лет сроку. За это время либо ишак сдохнет, либо Эмир…
@finascop
Рубль. Текущий момент. Перспективы
Наконец-то свершилось то, что напрашивалось уже очень давно. Пара USD/RUB пробила 65 и ушла ниже SMA200. Об этом в постах от:
25 февраля https://t.iss.one/FINASCOP/1202
7 марта https://t.iss.one/FINASCOP/1232
Разумеется, все могло случиться гораздо раньше, если бы не ежедневные интервенции ЦБ РФ.
Что дальше?
Опрос проведенный в прошедшие выходные популярным информагентством MarketTwits показывает, что большинство респондентов настроено на рост USD прямо с текущего уровня (64.85).
На сколько это реально? Как известно, на рынке быть может все, но(!!) применительно к данной ситуации, такое развитие событий выглядит очень не логично. Рынок находится в шаге от пробоя шести месячных минимумов, ниже которых, с очень высокой долей вероятности расположены объемные стоп - лоссы тех, кто с кредитным плечом закупал USD в ожидании ввода жестких санкций, risk off(а) на рынках и тд. (Таких достаточно много, о чем свидетельствуют данные CFTC )
Соответственно, раз уж рынок подошел к этим уровням, то по классике жанра, мы должны стать свидетелями исполнения стоп - лоссов вышеупомянутой группой участников, что опустит котировки USD/RUB еще ниже.
Чаще всего этот процесс происходит двумя основными способами:
1) При пробое рынком существенного дна, начинается резкий обвал котировок, сопровождающийся сильным увеличением объема торгов и скорым разворотом.
2) Рынок падает не так сильно, как в первом случае. Объемы торгов могут быть лишь немного выше средних, но размазаны во времени, что удлиняет процесс перехода рынка к развороту.
Ни того, ни другого явления пока еще не было, а для красоты и завершенности картины должно быть.
@finascop
Наконец-то свершилось то, что напрашивалось уже очень давно. Пара USD/RUB пробила 65 и ушла ниже SMA200. Об этом в постах от:
25 февраля https://t.iss.one/FINASCOP/1202
7 марта https://t.iss.one/FINASCOP/1232
Разумеется, все могло случиться гораздо раньше, если бы не ежедневные интервенции ЦБ РФ.
Что дальше?
Опрос проведенный в прошедшие выходные популярным информагентством MarketTwits показывает, что большинство респондентов настроено на рост USD прямо с текущего уровня (64.85).
На сколько это реально? Как известно, на рынке быть может все, но(!!) применительно к данной ситуации, такое развитие событий выглядит очень не логично. Рынок находится в шаге от пробоя шести месячных минимумов, ниже которых, с очень высокой долей вероятности расположены объемные стоп - лоссы тех, кто с кредитным плечом закупал USD в ожидании ввода жестких санкций, risk off(а) на рынках и тд. (Таких достаточно много, о чем свидетельствуют данные CFTC )
Соответственно, раз уж рынок подошел к этим уровням, то по классике жанра, мы должны стать свидетелями исполнения стоп - лоссов вышеупомянутой группой участников, что опустит котировки USD/RUB еще ниже.
Чаще всего этот процесс происходит двумя основными способами:
1) При пробое рынком существенного дна, начинается резкий обвал котировок, сопровождающийся сильным увеличением объема торгов и скорым разворотом.
2) Рынок падает не так сильно, как в первом случае. Объемы торгов могут быть лишь немного выше средних, но размазаны во времени, что удлиняет процесс перехода рынка к развороту.
Ни того, ни другого явления пока еще не было, а для красоты и завершенности картины должно быть.
@finascop
Валюты EM. Турецкая лира
Последнее время не утихают разговоры о падении турецкой лиры. Многие воспринимают эту ситуацию, как опережающий сигнал для динамики курса рубля, как одной из валют EM. По-большому счету, подобная логика достаточно правильная и часто проблемы с одной из стран EM оборачиваются неприятностями и для других.
(Яркий пример такой ситуации - август 2018г, когда сыпались аргентинский песо и турецкая лира).
Но конкретно в текущей момент времени, проседание лиры - не самый чистый и однозначный индикатор. Все дело в том, что в апреле у Турции самые большие выплаты по внешнему долгу В этом контексте, вполне естественно возникновение некоторого дефицита базовых валют (USD, EUR) на внутреннем рынке, в которых номинирован долг.
Так что, складывающиеся "турецкая валютная диспозиция" больше имеет локальное значение и пока не представляет особой угрозы для других валют EM, включая рубль.
@finascop
Последнее время не утихают разговоры о падении турецкой лиры. Многие воспринимают эту ситуацию, как опережающий сигнал для динамики курса рубля, как одной из валют EM. По-большому счету, подобная логика достаточно правильная и часто проблемы с одной из стран EM оборачиваются неприятностями и для других.
(Яркий пример такой ситуации - август 2018г, когда сыпались аргентинский песо и турецкая лира).
Но конкретно в текущей момент времени, проседание лиры - не самый чистый и однозначный индикатор. Все дело в том, что в апреле у Турции самые большие выплаты по внешнему долгу В этом контексте, вполне естественно возникновение некоторого дефицита базовых валют (USD, EUR) на внутреннем рынке, в которых номинирован долг.
Так что, складывающиеся "турецкая валютная диспозиция" больше имеет локальное значение и пока не представляет особой угрозы для других валют EM, включая рубль.
@finascop
Telegram
ФИНАСКОП
График погашения Турцией своих валютных бондов. Пиковые выплаты в первом полугодие 2019г. До этого времени, похоже все худшее с лирой уже случилось @finascop
❗️Если кто не видел еще, очень профессиональное и четкое мини-исследование Финансовых Думок о влиянии санкций на курс рубля 👉https://t.iss.one/MarketDumki/990
Telegram
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
5 лет под санкциями! Сухой остаток
Стало интересно мне сравнить ключевые показатели российского финансового рынка спустя 5 лет после Крымских событий 2014 года. Полагаю, что многих удивят эти цифры.
Индекс РТС закрылся в пятницу 28 февраля 2014 года на…
Стало интересно мне сравнить ключевые показатели российского финансового рынка спустя 5 лет после Крымских событий 2014 года. Полагаю, что многих удивят эти цифры.
Индекс РТС закрылся в пятницу 28 февраля 2014 года на…
В ожидании экспирации
В то время как рынки USA и Латинской америки снижались всю торговую сессию, российский Forts(вечерняя сессия), видя все это не только не поддавался общей тенденции, но и умудрился даже подрасти! Не будь на этой неделе квартальной экспирации, разумеется, все было бы иначе. А так, все, как обычно, "невидимая рука" рынка не видит необходимости даже в минимальном снижении. Исходя из этого, не сложно догадаться о том, в какую сторону стоят "правильные деньги".
@finascop
В то время как рынки USA и Латинской америки снижались всю торговую сессию, российский Forts(вечерняя сессия), видя все это не только не поддавался общей тенденции, но и умудрился даже подрасти! Не будь на этой неделе квартальной экспирации, разумеется, все было бы иначе. А так, все, как обычно, "невидимая рука" рынка не видит необходимости даже в минимальном снижении. Исходя из этого, не сложно догадаться о том, в какую сторону стоят "правильные деньги".
@finascop
RGBI, IMOEX (daily).
Оба рынка РФ (долговой и фондовый) находятся примерно в равном положении. Торгуясь около максимумов за 1.5 месяца, пробить их не удается. То одно сдерживает, то другое, а в целом не хватает уверенности и ликвидности. Сегодняшний ФРС - это как раз то, что способно дать рынкам волшебный пинок, которого так не хватает.
Ждать осталось недолго))
@finascop
Оба рынка РФ (долговой и фондовый) находятся примерно в равном положении. Торгуясь около максимумов за 1.5 месяца, пробить их не удается. То одно сдерживает, то другое, а в целом не хватает уверенности и ликвидности. Сегодняшний ФРС - это как раз то, что способно дать рынкам волшебный пинок, которого так не хватает.
Ждать осталось недолго))
@finascop
USD в мире после заседания ФРС
После того, как ФРС огласил параметры монетарной политики на среднесрочную перспективу, которые оказались слегка помягче, чем ожидал рынок, USD моментально отреагировал обвалом/снижением ко всем основным валютам. Исключением стал фунт, который было дернулся за всеми, но быстро ушел в отрицательную зону под гнетом своего brexit-кейса.
Повсеместное падение бакса - это лишь поверхностный взгляд на произошедшее событие. В реальности же мировой валютный рынок разделился на два лагеря:
1) валюты EM, к которым USD упал на значимую величину
2) валюты развитых экономик, к которым снижение оказалось сиюминутным и символическим
Подобная диспозиция образовалась совершенно не случайно. Все дело в том, что фрсовская мягкость продиктована замедлением мировой экономики, что большинству валют не сулит ничего хорошего по определению. Также важно отметить, что разница процентных ставок между ФРС и другими основными центробанками сохраняется в пользу американцев. Это собственно и есть основной фактор, не позволивший уйти баксу в пике по отношению к майджерам.
С валютами EM немного другая история. Большинство из них имеют ключевую ставку намного выше ФРС, что открывает возможности для проведения операций carry trade (игра на разнице процентных ставок). Многие агрессивные хедж - фонды, понимая, что ФРС взял паузу в цикле повышения ставок, моментально начинают охотиться за маржой, не взирая ни на какие риски. Именно этот процесс и происходил сразу после заседания Федрезерва, что вывело валюты EM в лидеры роста.
В случае дальнейшего замедления мировой экономики и уменьшения ликвидности в системе, или обострения американо-китайских торговых споров иллюзии о легких деньгах быстро улетучатся. А пока этого нет, наблюдаем очередную "смерть бакса" к валютам EM.
@finascop
После того, как ФРС огласил параметры монетарной политики на среднесрочную перспективу, которые оказались слегка помягче, чем ожидал рынок, USD моментально отреагировал обвалом/снижением ко всем основным валютам. Исключением стал фунт, который было дернулся за всеми, но быстро ушел в отрицательную зону под гнетом своего brexit-кейса.
Повсеместное падение бакса - это лишь поверхностный взгляд на произошедшее событие. В реальности же мировой валютный рынок разделился на два лагеря:
1) валюты EM, к которым USD упал на значимую величину
2) валюты развитых экономик, к которым снижение оказалось сиюминутным и символическим
Подобная диспозиция образовалась совершенно не случайно. Все дело в том, что фрсовская мягкость продиктована замедлением мировой экономики, что большинству валют не сулит ничего хорошего по определению. Также важно отметить, что разница процентных ставок между ФРС и другими основными центробанками сохраняется в пользу американцев. Это собственно и есть основной фактор, не позволивший уйти баксу в пике по отношению к майджерам.
С валютами EM немного другая история. Большинство из них имеют ключевую ставку намного выше ФРС, что открывает возможности для проведения операций carry trade (игра на разнице процентных ставок). Многие агрессивные хедж - фонды, понимая, что ФРС взял паузу в цикле повышения ставок, моментально начинают охотиться за маржой, не взирая ни на какие риски. Именно этот процесс и происходил сразу после заседания Федрезерва, что вывело валюты EM в лидеры роста.
В случае дальнейшего замедления мировой экономики и уменьшения ликвидности в системе, или обострения американо-китайских торговых споров иллюзии о легких деньгах быстро улетучатся. А пока этого нет, наблюдаем очередную "смерть бакса" к валютам EM.
@finascop
IMOEX. Выход из фондовой комы?
По просьбе трудящихся, накануне вечером ФРС сделал все необходимое для функционирования рынков (особенно EM) в режиме RISK ON. Среди ключевых пунктов заявленных Федрезервом выделяются следующие два:
1) Отказ от повышения ставок в 2019г
2) Замедление сокращения активов на балансе в мае 2019г и полное прекращение программы QT в сентябре 2019г
В результате этого, перед открытием российского рынка формируется следующая картина: нефть и другие commodities растут, бакс проседает, фьючерсы на SP500 растут.
В сложившихся условиях IMOEX просто обязан вылетать за верхнюю границу месячного рэнджа и выходить из состояния комы!
@finascop
По просьбе трудящихся, накануне вечером ФРС сделал все необходимое для функционирования рынков (особенно EM) в режиме RISK ON. Среди ключевых пунктов заявленных Федрезервом выделяются следующие два:
1) Отказ от повышения ставок в 2019г
2) Замедление сокращения активов на балансе в мае 2019г и полное прекращение программы QT в сентябре 2019г
В результате этого, перед открытием российского рынка формируется следующая картина: нефть и другие commodities растут, бакс проседает, фьючерсы на SP500 растут.
В сложившихся условиях IMOEX просто обязан вылетать за верхнюю границу месячного рэнджа и выходить из состояния комы!
@finascop
Telegram
ФИНАСКОП
IMOEX. В моменте 2494, подошли +- к верхней границе мегазанудного рэнджа, в котором рынок РФ пребывает уже месяц.
ФРС, помоги нам выйти из фондовой комы!🙏
@finascop
ФРС, помоги нам выйти из фондовой комы!🙏
@finascop
Мечел
После выхода отчетности по МСФО за 2018г, которая показала увеличение прибыли Мечела на 9%, акции и ADR компании прервали ранее нисходящую тенденцию и перешли в стадию отскока/роста.
Вроде бы ничего не обычного, компания хорошо отчиталась - ее акции подросли. Но что обращает на себя внимание, так это рекордные объемы торгов за последние шесть месяцев, которые прошли на IMOEX и в ADR
Появление столь существенных объемов в самом низу рынка, зачастую является верным индикатором разворота тренда.
Ситуация в развитии.....
@finascop
После выхода отчетности по МСФО за 2018г, которая показала увеличение прибыли Мечела на 9%, акции и ADR компании прервали ранее нисходящую тенденцию и перешли в стадию отскока/роста.
Вроде бы ничего не обычного, компания хорошо отчиталась - ее акции подросли. Но что обращает на себя внимание, так это рекордные объемы торгов за последние шесть месяцев, которые прошли на IMOEX и в ADR
Появление столь существенных объемов в самом низу рынка, зачастую является верным индикатором разворота тренда.
Ситуация в развитии.....
@finascop
Разгром. 3 в 1
В последний день уходящей недели турецкая лира рухнула на 6.66% за день, достигнув шестимесячных минимумов. В основу разгрома TRY легло три основных фактора:
1) Приближение апреля, на который приходятся максимальные выплаты по внешнему долгу
2) RISK OFF на рынках, включая EM
3) Обострение отношений Эрдогана с USA по целому ряду вопросов.
@finascop
В последний день уходящей недели турецкая лира рухнула на 6.66% за день, достигнув шестимесячных минимумов. В основу разгрома TRY легло три основных фактора:
1) Приближение апреля, на который приходятся максимальные выплаты по внешнему долгу
2) RISK OFF на рынках, включая EM
3) Обострение отношений Эрдогана с USA по целому ряду вопросов.
@finascop
JP Morgan подозревается в манипуляциях с курсом турецкой лиры
После пятничного обвала лиры на 6%, турецкое агентство банковского регулирования и надзора (BDDK) инициировало расследование в отношении JP Morgan. Американский банк подозревается в манипулировании курсом турецкой валюты.
По данным Bloomberg, 22 марта аналитики JP выпустили отчет, в котором рекомендовали инвесторам перекладываться из лиры в USD, что по мнению BDDK спровоцировало обвал на валютном рынке. В связи с этим турецкий надзорный орган будет проводить необходимый административный и правовой процесс.
@finascop
После пятничного обвала лиры на 6%, турецкое агентство банковского регулирования и надзора (BDDK) инициировало расследование в отношении JP Morgan. Американский банк подозревается в манипулировании курсом турецкой валюты.
По данным Bloomberg, 22 марта аналитики JP выпустили отчет, в котором рекомендовали инвесторам перекладываться из лиры в USD, что по мнению BDDK спровоцировало обвал на валютном рынке. В связи с этим турецкий надзорный орган будет проводить необходимый административный и правовой процесс.
@finascop
Forwarded from ФИНАСКОП
События на развивающихся рынках, произошедшие на этой неделе, живо напомнили прошлогодний кризис! Похоже, что здесь вновь может начаться что-то очень серьёзное. И следующее потрясение придёт не из Америки, а с рынков EM.
Канал @RUSSIANMACRO во главе со всем известным экономистом-биржевиком Кириллом Тремасовым 27 марта проводит семинар. На встрече будет презентовано масштабное исследование, посвященное обстановки на рынках EM и их перспективам.
Семинар Кирилла - это всегда незаурядное событие, на которое советую обратить особое внимание!
Условия участия 👉 здесь
Канал @RUSSIANMACRO во главе со всем известным экономистом-биржевиком Кириллом Тремасовым 27 марта проводит семинар. На встрече будет презентовано масштабное исследование, посвященное обстановки на рынках EM и их перспективам.
Семинар Кирилла - это всегда незаурядное событие, на которое советую обратить особое внимание!
Условия участия 👉 здесь
Forwarded from ФИНАСКОП
Рынок РФ в свете снятия обвинений с Трампа о сговоре с Россией.
Накануне вечером по мск, из завершившего расследования спецпрокурора Мюллера стало известно, что сговора между Трампом и Россией выявлено не было. В этом контексте у Президента USA развязываются руки, что дает ему больше возможностей для маневра на российском направлении.
Данное обстоятельство - потенциально благо как для двусторонних отношений между странами, так и для инвестиционного климата РФ.
Вместе с тем обвинения в адрес России о вмешательстве в выборы США отменены не были и это несколько уменьшает позитивный эффект от завершившегося расследования.
Тем не менее определенный сдвиг произошел, что может уже сегодня положительным образом выделить российский рынок среди других EM. @finascop
Накануне вечером по мск, из завершившего расследования спецпрокурора Мюллера стало известно, что сговора между Трампом и Россией выявлено не было. В этом контексте у Президента USA развязываются руки, что дает ему больше возможностей для маневра на российском направлении.
Данное обстоятельство - потенциально благо как для двусторонних отношений между странами, так и для инвестиционного климата РФ.
Вместе с тем обвинения в адрес России о вмешательстве в выборы США отменены не были и это несколько уменьшает позитивный эффект от завершившегося расследования.
Тем не менее определенный сдвиг произошел, что может уже сегодня положительным образом выделить российский рынок среди других EM. @finascop
Сбер vs Сбер преф (продолжение)
Прошло 6 дней и обыкновенные акции сбера проследовали за необыкновенными (префы), как и предполагалось в посте от 20 марта.
Что дальше?
Если следовать данной тенденции, что сбер преф будет и дальше выступать путеводной звездой, то обычкам путь на 220р уготовлен (см графический расклад 👇)
@finascop
Прошло 6 дней и обыкновенные акции сбера проследовали за необыкновенными (префы), как и предполагалось в посте от 20 марта.
Что дальше?
Если следовать данной тенденции, что сбер преф будет и дальше выступать путеводной звездой, то обычкам путь на 220р уготовлен (см графический расклад 👇)
@finascop
#реклама
"Экономика и Ж" - Экономика, промышленность и немного финансы: цифры, новости и авторские мнения – взболтать, но не смешивать. Регулярные дайджесты самых важных новостей.
@surviveconomics
"Экономика и Ж" - Экономика, промышленность и немного финансы: цифры, новости и авторские мнения – взболтать, но не смешивать. Регулярные дайджесты самых важных новостей.
@surviveconomics
Benchmark располагает к росту фондового рынка РФ
Накануне фондовые рынки USA выросли (SP500 +0.72%, DJIA +0.52%). Что на себя обращает внимание, так это структура произошедшего подъема. В лидерах роста оказались не facebook, amazon, apple и тд (как это часто бывает), а банки и нефтегаз, т.е именно те два сектора, которые в значительной степени определяют динамику российского IMOEX.
Памятуя о том, что происходящие процессы за океаном фактически образуют benchmark для всех остальных регионов мира, то и сложившаяся вчера конфигурация американского рынка располагает к продолжению роста в РФ.
@finascop
Накануне фондовые рынки USA выросли (SP500 +0.72%, DJIA +0.52%). Что на себя обращает внимание, так это структура произошедшего подъема. В лидерах роста оказались не facebook, amazon, apple и тд (как это часто бывает), а банки и нефтегаз, т.е именно те два сектора, которые в значительной степени определяют динамику российского IMOEX.
Памятуя о том, что происходящие процессы за океаном фактически образуют benchmark для всех остальных регионов мира, то и сложившаяся вчера конфигурация американского рынка располагает к продолжению роста в РФ.
@finascop
