SP500(fut) - текущий момент.
‼️Случилось то, чего не происходило в предыдущие 10 месяцев👆👆👆
P.S. Произошло это НЕ в РЕГУЛЯРНУЮ сессию, поэтому с ее открытием, теоретически еще все может измениться, однако, до сегодняшнего дня ничего подобного на рынке не случалось ни днем, ни ночью, ни когда-либо еще.
Be careful!
@finascop
‼️Случилось то, чего не происходило в предыдущие 10 месяцев👆👆👆
P.S. Произошло это НЕ в РЕГУЛЯРНУЮ сессию, поэтому с ее открытием, теоретически еще все может измениться, однако, до сегодняшнего дня ничего подобного на рынке не случалось ни днем, ни ночью, ни когда-либо еще.
Be careful!
@finascop
#market_wrap
За час до закрытия регулярной сессии в NY, американские рынки акций уходят в штопор, не демонстрируя значимых попыток отбить потери. Это то редкий день, когда валятся все сектора рынка без исключений.
@finascop
За час до закрытия регулярной сессии в NY, американские рынки акций уходят в штопор, не демонстрируя значимых попыток отбить потери. Это то редкий день, когда валятся все сектора рынка без исключений.
@finascop
Evergrande и рынки. Совпадение?
Сегодня, практически во всех финансовых изданиях можно прочитать, что обвал американского и российского финансовых рынков произошел из-за сильного падения биржи в Гонконге (в Китае выходной), обусловленного проблемами китайских застройщиков и в частности самого проблемного из них - Evergrande. Отчасти, это - так и есть, но вместе с тем, ни для кого не секрет, что китайский и гонконгский рынки падали уже давно и проблемы Evergrande всем были известны. Однако, все эти китайские неприятности не оказывали ДО сегодняшнего дня никакого негативного влияния на РФ и совсем незначительно поддавливали SP500. Как же так? Что поменялось?
В пятницу, в РФ закончились все квартально - экcпирационные действия, а в USA - quadruple witching day и прямо в понедельник все посыпалось. Совпадение????!!!! 🤣🤣🤣
Think about it and never forget this case, it will be back....
@finascop
Сегодня, практически во всех финансовых изданиях можно прочитать, что обвал американского и российского финансовых рынков произошел из-за сильного падения биржи в Гонконге (в Китае выходной), обусловленного проблемами китайских застройщиков и в частности самого проблемного из них - Evergrande. Отчасти, это - так и есть, но вместе с тем, ни для кого не секрет, что китайский и гонконгский рынки падали уже давно и проблемы Evergrande всем были известны. Однако, все эти китайские неприятности не оказывали ДО сегодняшнего дня никакого негативного влияния на РФ и совсем незначительно поддавливали SP500. Как же так? Что поменялось?
В пятницу, в РФ закончились все квартально - экcпирационные действия, а в USA - quadruple witching day и прямо в понедельник все посыпалось. Совпадение????!!!! 🤣🤣🤣
Think about it and never forget this case, it will be back....
@finascop
В преддверии заседания ФРС
В инвестиционной среде сформировался определенный консенсус, что на сегодняшнем заседании ФРС будет объявлено о сокращении выкупа активов, что в свою очередь должно привести рынки, долгое время росшие на печатном станке центробанков к негативным последствиям. И это действительно так и будет, если представить себе, что американскому регулятору удастся полностью убрать $120 -ти ярдовый ежемесячный впрыск. Однако, до этого состояния еще нужно дожить, не разрушив по дороге рыночные достижения и макро показатели, которые и без начала tappering, постепенно стали ухудшаться.
Сегодня же, за 2 часа до вердикта американского регулятора, все рынки растут, доллар падает ко всему что торгуется, словно участники ждут не сворачивания QE, а наоборот наращивания. В краткосрочном плане, очередной рыночный миф разбивается о рыночную реальность. Ну нельзя одновременно бояться QT и хватать все рисковые активы, которые плохо лежат. Возможно, это - мини shortsqueeze перед заседанием ФРС, но для этого, сегодня вечером должно все упасть и не отжаться. В противном случае, сильно возрастет вероятность возвращения рынков к растущему тренду, который три дня назад был нарушен.
@finascop
В инвестиционной среде сформировался определенный консенсус, что на сегодняшнем заседании ФРС будет объявлено о сокращении выкупа активов, что в свою очередь должно привести рынки, долгое время росшие на печатном станке центробанков к негативным последствиям. И это действительно так и будет, если представить себе, что американскому регулятору удастся полностью убрать $120 -ти ярдовый ежемесячный впрыск. Однако, до этого состояния еще нужно дожить, не разрушив по дороге рыночные достижения и макро показатели, которые и без начала tappering, постепенно стали ухудшаться.
Сегодня же, за 2 часа до вердикта американского регулятора, все рынки растут, доллар падает ко всему что торгуется, словно участники ждут не сворачивания QE, а наоборот наращивания. В краткосрочном плане, очередной рыночный миф разбивается о рыночную реальность. Ну нельзя одновременно бояться QT и хватать все рисковые активы, которые плохо лежат. Возможно, это - мини shortsqueeze перед заседанием ФРС, но для этого, сегодня вечером должно все упасть и не отжаться. В противном случае, сильно возрастет вероятность возвращения рынков к растущему тренду, который три дня назад был нарушен.
@finascop
#санкции
‼️В Конгрессе США ПОДДЕРЖАЛИ УЖЕСТОЧЕНИЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ ГОСДОЛГА РФ
Инициатива предполагает расширение действующего запрета на сделки американцев с новыми российскими гособлигациями на вторичном рынке. Под ограничения попадут облигации в любой валюте и со сроком погашения больше 14 дней, выпущенные российским Минфином, Центробанком или Фондом национального благосостояния.
Инициативу о расширении санкций разработал конгрессмен-демократ Брэд Шерман. Ее предполагается включить в законопроект об оборонной политике США на следующий год. Как ожидается, палата представителей одобрит его позднее на этой неделе. Затем документ отправится в верхнюю палату Конгресса, а там его перспективы неясны - Bloomberg
@FINASCOP
‼️В Конгрессе США ПОДДЕРЖАЛИ УЖЕСТОЧЕНИЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ ГОСДОЛГА РФ
Инициатива предполагает расширение действующего запрета на сделки американцев с новыми российскими гособлигациями на вторичном рынке. Под ограничения попадут облигации в любой валюте и со сроком погашения больше 14 дней, выпущенные российским Минфином, Центробанком или Фондом национального благосостояния.
Инициативу о расширении санкций разработал конгрессмен-демократ Брэд Шерман. Ее предполагается включить в законопроект об оборонной политике США на следующий год. Как ожидается, палата представителей одобрит его позднее на этой неделе. Затем документ отправится в верхнюю палату Конгресса, а там его перспективы неясны - Bloomberg
@FINASCOP
Bloomberg
Russian Markets Unruffled as U.S. House Raises Sanctions Risk
Russian investors shrugged off U.S. House backing for a provision that could extend bond-trading curbs to the secondary market as punishment for Moscow’s alleged interference in U.S. elections.
Итоги заседания ФРС. Основные тезисы и прогнозы
Ожидания ФРС по основным макро показателям:
🔹Инфляция: конец 2021г - 4.2%, 2022г - 2.2%, 2023г - 2.2%
🔹ВВП: конец 2021г - 5.9%, 2022г - 3.8%, 2023г - 3.5%
🔹 Безработица: конец 2021г - 4.8%, 2022г - 3.8%, 2023г - 3.5%
Денежно-кредитная политика:
🔹Дисконтная ставка оставлена на уровне 0.25%
🔹Объем QE оставлен на уровне $120 млрд в месяц.
План по сворачиванию QE и переходу к подъему ставки(-ок)
🔹Сокращение объема покупок облигаций "скоро может стать оправданным" - Пауэлл
🔹Удовлетворительный отчет о числе рабочих мест - аргумент в пользу начала tapering в ноябре - Пауэлл
🔹Первое повышение ставки - конец 2022г - ФРС
Реакция долгового рынка USA на выступление ФРС
UST10 - 1.30% - доходность осталась на месте
UST2 - 1.24% - рост на 3 б.п
В целом можно констатировать, что озвученные шаги ФРС в области ДКП +/- совпали с ожиданиями рынка.
Реакция USD - однозначная -незначительный рост/отскок ко всем валютам, включая высокодоходные EM.
@FINASCOP
Ожидания ФРС по основным макро показателям:
🔹Инфляция: конец 2021г - 4.2%, 2022г - 2.2%, 2023г - 2.2%
🔹ВВП: конец 2021г - 5.9%, 2022г - 3.8%, 2023г - 3.5%
🔹 Безработица: конец 2021г - 4.8%, 2022г - 3.8%, 2023г - 3.5%
Денежно-кредитная политика:
🔹Дисконтная ставка оставлена на уровне 0.25%
🔹Объем QE оставлен на уровне $120 млрд в месяц.
План по сворачиванию QE и переходу к подъему ставки(-ок)
🔹Сокращение объема покупок облигаций "скоро может стать оправданным" - Пауэлл
🔹Удовлетворительный отчет о числе рабочих мест - аргумент в пользу начала tapering в ноябре - Пауэлл
🔹Первое повышение ставки - конец 2022г - ФРС
Реакция долгового рынка USA на выступление ФРС
UST10 - 1.30% - доходность осталась на месте
UST2 - 1.24% - рост на 3 б.п
В целом можно констатировать, что озвученные шаги ФРС в области ДКП +/- совпали с ожиданиями рынка.
Реакция USD - однозначная -незначительный рост/отскок ко всем валютам, включая высокодоходные EM.
@FINASCOP
Вынос крипты за границы правого поля правительством Китая + растущие доходности по UST делают свою дело. Падение усиливается.
WARNING
Впереди выходные - тонкий рынок, со значительным выпадением ликвидности. Как бы все это не рвануло еще сильнее.....
P.S. Падения крипто рынка, превышающее среднее для этого рынка величины, зачастую транслируется и на другие рынки и активы.
@FINASCOP
WARNING
Впереди выходные - тонкий рынок, со значительным выпадением ликвидности. Как бы все это не рвануло еще сильнее.....
P.S. Падения крипто рынка, превышающее среднее для этого рынка величины, зачастую транслируется и на другие рынки и активы.
@FINASCOP
#russian_macro #офз
ГОСДОЛГ РФ. ОФЗ. RGBI
По итогам уходящей недели госдолг РФ вновь упал, достигнув min за 18 месяцев.
И даже высокие цены на нефть и занебесные газовые котировки, формирующие в значительной степени сильное макро, не сдержали госдолг от падения.
Давление на рынок возникает из-за:
1) Усилившегося падения американского долгового рынка, где на этой недели benchmark - UST 10 закрепился выше знакового уровня в 1.38-1.4% по доходности.
2) Возникшей санкционной угрозы со стороны USA, грозящей ввести санкции в отношении вторичного рынка госдолга РФ.
3) Незавершенности цикла подъем ставок со стороны ЦБ РФ, озабоченного, разбушевавшейся инфляцией, которая вот-вот должна пройти свой пик, позволяющий руководству ЦБ дать соответствующий сигнал рынку.
Во всей этой истории, крайне тревожным выглядит то обстоятельство, что все это происходит, когда мировые рынки, пока еще находятся в режиме risk on и переполнены ликвидностью. А что будет, когда начнется tapering, анонсированный на ноябрь 2021г ???
@FINASCOP
ГОСДОЛГ РФ. ОФЗ. RGBI
По итогам уходящей недели госдолг РФ вновь упал, достигнув min за 18 месяцев.
И даже высокие цены на нефть и занебесные газовые котировки, формирующие в значительной степени сильное макро, не сдержали госдолг от падения.
Давление на рынок возникает из-за:
1) Усилившегося падения американского долгового рынка, где на этой недели benchmark - UST 10 закрепился выше знакового уровня в 1.38-1.4% по доходности.
2) Возникшей санкционной угрозы со стороны USA, грозящей ввести санкции в отношении вторичного рынка госдолга РФ.
3) Незавершенности цикла подъем ставок со стороны ЦБ РФ, озабоченного, разбушевавшейся инфляцией, которая вот-вот должна пройти свой пик, позволяющий руководству ЦБ дать соответствующий сигнал рынку.
Во всей этой истории, крайне тревожным выглядит то обстоятельство, что все это происходит, когда мировые рынки, пока еще находятся в режиме risk on и переполнены ликвидностью. А что будет, когда начнется tapering, анонсированный на ноябрь 2021г ???
@FINASCOP
Фондовый рынок Германии - DAX. Первые признаки разворота (Текущая обстановка)
Выросший в 2 раза с низов ковидного обвала (март 2020г), немецкий фондовый рынок - DAX начал демонстрировать откровенную слабость. Печатные станки ЕЦБ и ФРС пока еще работают, однако, рост рынка, фактически прекратился еще в мае 2021г. Все, что мы сейчас наблюдаем - это мучительные конвульсии, в очень узком диапазоне (15000-16000 пунктов), из которого, в обозримом будущем обязательно будет выход.
Исходя из складывающихся обстоятельств, этот выход будет вниз.
Что имеем на сегодняшний день:
Макро
1) Занебесные цены на газ ложатся тяжелым бременем на балансы немецких корпораций, а соответственно на экономику и фондовый рынок. Процесс только начался.
2) Ожидание ужесточения денежно-кредитной политики в USA и начавшийся рост доходностей на американском долговом рынке - сильный фактор, бьющий по всем классам рисковых активов, особенно по тем из них, которые не могут похвастаться большой доходностью. DAX - один из них.
3) Замедление экономического роста в Китае, неминуемо приведет к замедлению роста и в других экономиках, включая EM, которые являются важными потребителями немецкого экспорта.
4) Обостряющиеся конкуренция на экспортных рынках Германии, в связи с ускорением трансформации мирового экономического и политического уклада.
Техническая картина рынка
Идет формирование конечного диагонального треугольника, который, как правило появляется в завершающей фазе тренда и предшествует развороту.
На все вышеперечисленное накладывается неспособность рынка расти даже при текущем гигантском впрыски ликвидности от ЕЦБ и ФРС, который не вечен.
@FINASCOP
Выросший в 2 раза с низов ковидного обвала (март 2020г), немецкий фондовый рынок - DAX начал демонстрировать откровенную слабость. Печатные станки ЕЦБ и ФРС пока еще работают, однако, рост рынка, фактически прекратился еще в мае 2021г. Все, что мы сейчас наблюдаем - это мучительные конвульсии, в очень узком диапазоне (15000-16000 пунктов), из которого, в обозримом будущем обязательно будет выход.
Исходя из складывающихся обстоятельств, этот выход будет вниз.
Что имеем на сегодняшний день:
Макро
1) Занебесные цены на газ ложатся тяжелым бременем на балансы немецких корпораций, а соответственно на экономику и фондовый рынок. Процесс только начался.
2) Ожидание ужесточения денежно-кредитной политики в USA и начавшийся рост доходностей на американском долговом рынке - сильный фактор, бьющий по всем классам рисковых активов, особенно по тем из них, которые не могут похвастаться большой доходностью. DAX - один из них.
3) Замедление экономического роста в Китае, неминуемо приведет к замедлению роста и в других экономиках, включая EM, которые являются важными потребителями немецкого экспорта.
4) Обостряющиеся конкуренция на экспортных рынках Германии, в связи с ускорением трансформации мирового экономического и политического уклада.
Техническая картина рынка
Идет формирование конечного диагонального треугольника, который, как правило появляется в завершающей фазе тренда и предшествует развороту.
На все вышеперечисленное накладывается неспособность рынка расти даже при текущем гигантском впрыски ликвидности от ЕЦБ и ФРС, который не вечен.
@FINASCOP
#UST #EUR #JPY #MACRO
А тем временем, американский госдолг продолжает падение и откатывается до 4-х месячного min. Доходность UST 10 - 1.485% - max за 4 месяца.
Падение treasuries оказывает сильное понижательное давление на низкодоходные евро и йену, в результате чего, две ключевые составляющие USD INDEX(DXY) прижаты к многомесячным минимумам.
Процесс перенастройки рыночных ожиданий, вызванный последними сигналами от ФРС, постепенно продолжается...
@finascop
А тем временем, американский госдолг продолжает падение и откатывается до 4-х месячного min. Доходность UST 10 - 1.485% - max за 4 месяца.
Падение treasuries оказывает сильное понижательное давление на низкодоходные евро и йену, в результате чего, две ключевые составляющие USD INDEX(DXY) прижаты к многомесячным минимумам.
Процесс перенастройки рыночных ожиданий, вызванный последними сигналами от ФРС, постепенно продолжается...
@finascop
#rgbi #офз #russian_macro
Госдолг РФ. RGBI - ОФЗ
Ситуация с падением американского долгового рынка не обходит стороной и РФ.
Russian government bond index (RGBI) так же продолжает падать, обновляя min 2021г.
Доходность по 10-летним ОФЗ, вплотную подходит к 7.5%.
@finascop
Госдолг РФ. RGBI - ОФЗ
Ситуация с падением американского долгового рынка не обходит стороной и РФ.
Russian government bond index (RGBI) так же продолжает падать, обновляя min 2021г.
Доходность по 10-летним ОФЗ, вплотную подходит к 7.5%.
@finascop
#market_wrap #sp500
Ротация
Нефтегаз и металлургия принимают финансовый капитал с долгового рынка, где продолжается падение, а так же от тяжеловесных, капитализированных техов.
В результате NASDAQ подседает, а DOW подрастает. Подобная диспозиция хорошо сочетается с постковидной действительностью, подразумевающей полное восстановление реальных секторов экономики, долго страдавших от различного рода ограничений.
@finascop
Ротация
Нефтегаз и металлургия принимают финансовый капитал с долгового рынка, где продолжается падение, а так же от тяжеловесных, капитализированных техов.
В результате NASDAQ подседает, а DOW подрастает. Подобная диспозиция хорошо сочетается с постковидной действительностью, подразумевающей полное восстановление реальных секторов экономики, долго страдавших от различного рода ограничений.
@finascop
#экономика #газовый_армагеддон #рынки
Рынки сегодня. РФ vs Европа
Нефть по $80, газ по $1000 и растущая доходность на американском долговом рынке - это худшее сочетание факторов для для европейских фондовых рынков и экономики ЕС в целом.
Для РФ те же самые параметры, за исключением растущей доходности на долговом рынке USA - очень приятны и комфортны. Это звездный час российского нефтегаза, да и не только российского.
В общем, как это часто бывало в истории, то что для русского хорошо, для немца смерти подобно, как и наоборот.
И снова мы в этой ситуации.
Вместе с тем, обольщаться так же не стоит, т.к если цены на газ будут продолжительное время оставаться на занебесном уровне $650-1050 за 1000 кубиков (TTF Нидерланды) это приведет к сильному удару по европейской экономике и рынку, который неминуемо отрекашетит и в другие части света, включая РФ.
Взаимозависимость экономик и рынков налицо, поэтому срочно нужен компромисс между поставщиками и покупателями ресурсов, а иначе кризис начнется у всех.
@FINASCOP
Рынки сегодня. РФ vs Европа
Нефть по $80, газ по $1000 и растущая доходность на американском долговом рынке - это худшее сочетание факторов для для европейских фондовых рынков и экономики ЕС в целом.
Для РФ те же самые параметры, за исключением растущей доходности на долговом рынке USA - очень приятны и комфортны. Это звездный час российского нефтегаза, да и не только российского.
В общем, как это часто бывало в истории, то что для русского хорошо, для немца смерти подобно, как и наоборот.
И снова мы в этой ситуации.
Вместе с тем, обольщаться так же не стоит, т.к если цены на газ будут продолжительное время оставаться на занебесном уровне $650-1050 за 1000 кубиков (TTF Нидерланды) это приведет к сильному удару по европейской экономике и рынку, который неминуемо отрекашетит и в другие части света, включая РФ.
Взаимозависимость экономик и рынков налицо, поэтому срочно нужен компромисс между поставщиками и покупателями ресурсов, а иначе кризис начнется у всех.
@FINASCOP
#usd #dxy
USD INDEX сегодня - в моменте - новый max 2021г
Под большим ударом, по-прежнему находятся низкодоходные валюты - евро и йена, однако, при уверенном прорыве годового max бегство в USD может приобрести более массовый характер и распространиться на другие валюты, где еще не так штормит, как в EUR и JPY.
@finascop
USD INDEX сегодня - в моменте - новый max 2021г
Под большим ударом, по-прежнему находятся низкодоходные валюты - евро и йена, однако, при уверенном прорыве годового max бегство в USD может приобрести более массовый характер и распространиться на другие валюты, где еще не так штормит, как в EUR и JPY.
@finascop
Куда выгоднее инвестировать: акции, недвижимость или криптовалюта? Поможем разобраться раз и навсегда!
Школа инвестиций - это фундаментальный курс от крупнейшего в России и СНГ финансового онлайн-университета SF Education, на котором с нуля за 6 месяцев вы научитесь торговать на бирже как профессиональный трейдер.
Школа инвестиций - это:
Фундаментальные знания о трейдинге и инвестициях.
Преподаватели — эксперты международного уровня.
Практика без риска потерять свои деньги.
Для всех студентов от партнера курса «БКС Мир инвестиций» бонус — 15 000 рублей на брокерский счет!
Интересно? 👉 Записывайтесь на обучение.
Сделайте самую ценную инвестицию в свое будущее!
#sponsored #текст_предоставлен
Школа инвестиций - это фундаментальный курс от крупнейшего в России и СНГ финансового онлайн-университета SF Education, на котором с нуля за 6 месяцев вы научитесь торговать на бирже как профессиональный трейдер.
Школа инвестиций - это:
Фундаментальные знания о трейдинге и инвестициях.
Преподаватели — эксперты международного уровня.
Практика без риска потерять свои деньги.
Для всех студентов от партнера курса «БКС Мир инвестиций» бонус — 15 000 рублей на брокерский счет!
Интересно? 👉 Записывайтесь на обучение.
Сделайте самую ценную инвестицию в свое будущее!
#sponsored #текст_предоставлен
#treausuries #macro
UST10 - 1.527% - падение долгового рынка USA замедлилось. Котировки делают робкую попытку стабилизироваться.
@finascop
UST10 - 1.527% - падение долгового рынка USA замедлилось. Котировки делают робкую попытку стабилизироваться.
@finascop
#sp500 #vix
VIX -23 (текущий момент)
Волатильность вновь напомнила о себе, страх охватывает инвесторов, но до настоящей паники еще далеко.
Все может начаться по-взрослому при пересечении сначала 27 и далее 30.
А пока - разминочные движения, к которым рынок относительно готов, благодаря работе, проделанной ФРС в рамках подготовки рынка к ужесточению денежно - кредитной политики.
@finascop
VIX -23 (текущий момент)
Волатильность вновь напомнила о себе, страх охватывает инвесторов, но до настоящей паники еще далеко.
Все может начаться по-взрослому при пересечении сначала 27 и далее 30.
А пока - разминочные движения, к которым рынок относительно готов, благодаря работе, проделанной ФРС в рамках подготовки рынка к ужесточению денежно - кредитной политики.
@finascop
#dxy #usd
USD INDEX
21:30 мск, рынок застрял возле важного уровня - max 2021г - 93.7-93.8. Выше уровня бегство в доллар может приобрести более массовый характер.
Ситуация в развитии....
https://t.iss.one/FINASCOP/3464
USD INDEX
21:30 мск, рынок застрял возле важного уровня - max 2021г - 93.7-93.8. Выше уровня бегство в доллар может приобрести более массовый характер.
Ситуация в развитии....
https://t.iss.one/FINASCOP/3464
Telegram
ФИНАСКОП
#usd #dxy
USD INDEX сегодня - в моменте - новый max 2021г
Под большим ударом, по-прежнему находятся низкодоходные валюты - евро и йена, однако, при уверенном прорыве годового max бегство в USD может приобрести более массовый характер и распространиться…
USD INDEX сегодня - в моменте - новый max 2021г
Под большим ударом, по-прежнему находятся низкодоходные валюты - евро и йена, однако, при уверенном прорыве годового max бегство в USD может приобрести более массовый характер и распространиться…