☑️ 현대차, 미 정부에 “배터리에 중 광물 즉각 배제 비현실적”

한국 자동차와 배터리 업계가 당분간 전기차 배터리에 들어가는 핵심광물 일부를 중국에서 조달해도 인플레이션감축법(IRA) 보조금을 받게 해달라고 미국 정부에 요청했습니다.

미국 관보에 따르면 현대차그룹은 지난 18일 미국 정부에 제출한 의견서에서 특정 핵심광물의 경우 전기차 배터리 공급망에서 외국우려기업(FEOC)을 즉각적으로 제거하는 게 “비현실적”이라는 입장을 밝혔습니다.

현대차는 중국이 2022년 전세계 구형(spherical) 흑연의 100%, 합성 흑연의 69%를 정제·생산했다면서 “다른 국가들이 단기에 중국을 대체하지 못할 가능성이 크다”고 지적했습니다.

그러면서 “한시적으로 원산지와 무관하게 배터리와 배터리 부품 제조에 사용할 수 있는 핵심광물의 명단”을 도입하고 이 명단에 흑연도 포함해달라고 제안했습니다.

미국 정부의 IRA 전기차 보조금을 받으려면 배터리 부품은 올해부터, 배터리에 들어가는 핵심광물은 2025년부터 FEOC에서 조달하면 안 됩니다.

https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=7871483&ref=A

LG에너지솔루션 기업분석 리포트_(하향)

해당 리포트에서는 LGES의 Valuation을 EV/EBITDA를 활용하여 산출했습니다. 이에 따라 DCF Valuation을 활용해 추가적인 목표 주가 산출을 진행해 보았습니다

핵심 지표
WACC 5.58%
Growth Rate 2.60%
COE 7.42%
COD 4.197%

동사의 FCFF 창출은 23년을 기점으로 본격적으로 창출됩니다. Terminal Value 현재가치 환산 하였고, 현금성자산 및 이자발생부채 가산 & 감산 전 기준 EV 117조 원으로 도출되었습니다

☑️ 미 국방부, 中 CATL·BYD 배터리 못쓴다

오는 2027년부터 미국 국방부는 중국 기업이 생산한 배터리를 사용할 수 없게 된다. 중국산 배터리가 미국의 국가 안보에 위협이 될 수 있다는 판단에 따른 것이다. 이번 제한 조치는 민간 기업에는 적용되지 않지만 미국 시장에서 한국산 배터리의 입지를 강화하는 효과가 있을 것으로 전망된다.

22일 블룸버그통신은 지난달 22일 조 바이든 대통령이 서명해 확정된 미 국방수권법(NDAA)에 이같은 내용이 포함됐다고 밝혔다. 블룸버그에 따르면 2027년 10월부터 미 국방부는 CATL과 BYD 등 중국 기업으로부터 배터리 조달이 금지된다.

https://www.asiae.co.kr/article/2024012210243244227

엔솔 추가 차입 가능성에 대해 언급드리자면, 현재 확보하고 있는 현금을 고려 시 연내 09~10월 ampc 3자매각을 통해 확보하는 현금 + 4Q23 합산 약 6조가 조금 안 되는 현금을 들고 있을 거라고 예상합니다

다만 24년 예정 투자액이 12조 원에 달할 것인만큼 약 2배 정도의 추가 현금이 필요합니다. 그럼에도 조달에 대한 안전성 및 주가 하방 압력은 최소화될 것으로 보이는데, 1) 높은 신용등급으로 인한 회사채 등의 낮은 금리(4% 초반~중반), 2) 동사의 CapEx 집행은 미래 현금흐름창출능력 확보를 위한 설비 투자를 위함이기 때문입니다. 동사의 추정 Wacc 대비 약 1% 낮은 조달 금리를 예상합니다

따라서 단기적인 주가 하방압력 영향은 있을 수 있지만 5~10 영업일 내 회복세를 전망합니다

☑️ 현대글로비스, EV 배터리 재활용 기업 지분 투자

현대글로비스가 전기차 사용후 배터리 전처리 기술을 확보했다. 글로벌 전기차 수요 확대에 따른 사용후 배터리 물량 급증이 예상되는 가운데 배터리 재활용 시장에서 우위를 점하기 위한 발판을 마련한 것으로 평가된다.

현대글로비스는 전처리 기술을 갖춘 배터리 재활용 전문 기업 이알과 지분 투자에 관련한 투자계약서(SSA)를 체결했다고 22일 밝혔다. 이번 지분 투자를 통해 이알의 전처리 기술 및 설비 사용에 대한 권리를 갖게 됐다.

2008년 설립된 이알은 특히 전기차 사용후 배터리 전처리 역량을 보유하고 있다. 폐리튬 이온배터리를 저온 진공시스템으로 처리하는 기술과 해당 설비에 대한 특허를 갖고 있다. 또한 전처리 과정에서 폐수와 이산화탄소 등이 발생하지 않고 전해질을 회수하는 친환경 공정 기술도 갖췄다

이번 지분투자를 기점으로 전처리 기술을 지속적으로 개발·개선하고, 동남아시아와 유럽, 북미 등 해외시장 및 국내에 거점을 두고 배출되는 사용 후 배터리를 회수해 이알의 기술과 설비를 활용, 전처리 하는 과정을 직접 수행한다.

https://www.newsis.com/view/?id=NISX20240122_0002599803&cID=10435&pID=13000

*LFP 배터리 탑재 시기 & 점유율 현황

작성자: 리튬추노꾼 https://t.iss.one/EvAtZchuno

1) 국내 주요 양극재 업체 LFP 향 양산 타임라인

엘앤에프: 1Q25/160,000ton
LG화학: 26년/50,000ton
에코프로비엠: 25년/CAPA 미공개, 24년 연내 파일럿 라인 구축
포스코퓨처엠: 25년/20,000ton

2) 셀3사 LFP 상용화 시점

LG에너지솔루션: 26년(전기차용, ESS 개발 후 수익성 및 사업성 확보 시 전기차용 개발)
삼성SDI: 26년 양산 시작
SK온: 23년 상반기 시제품 공개, 고객사 최종 논의 단계. 양산 시점은 26년 내지 27년

3) 글로벌 OEM 업체 LFP 탑재 전기차 출시 시점

벤츠: 25년
기아: 탑재중
현대: 탑재중, 자체 개발 25년 상용화
Ford: 탑재중
테슬라: 탑재중
VW: 탑재중
Porsche: 탑재중
GM: 26년, 24년 연내 파일럿 라인 구축
Stellantis: 유럽 모델 탑재 예정

4) LFP 배터리 지역별 시장 점유율(24년 예상): 중국>북미>유럽

글로벌: 39%
유럽: 10%
북미: 11%
중국: 65%

*High-Ni 단결정 양극재 업체별 양산 시기

엘앤에프: 1Q24 95% NCMA 양산 예정
LG화학: 23.06 국내 최초 양산
포스코퓨처엠: 23.11 86% NCMA 양산
에코프로비엠: 24년~25년 양산 예정(CAM9 공장 내 양산 계획)

유럽 내 폐배터리 업체 현황

출처: Battery-News.com

☑️ [단독] 강원에너지, 국내 배터리 대기업에 '최대 2.5만톤' 무수수산화리튬 본격 공급 시작

강원에너지(114190) 자회사 강원이솔루션은 국내 굴지의 배터리 제조사에 무수수산화리튬 양산 납품을 시작한 것이 취재 결과 확인됐다. 올해 강원이솔루션의 해당업체 공급 및 매출 물량은 약 4000톤 이상이 될 것으로 전망되고 있다.

강원이솔루션이 무수수산화리튬 양산을 본격적으로 시작해 박차를 가해 고객사와의 납품 물량을 확대하고 있다. 현재 국내 글로벌 배터리사와 무수수산화리튬 양산 공급 계약을 체결하고 무수수산화리튬을 납품하면서다.

아울러 강원이솔루션은 국내 양극재 제조사를 신규 고객사로 확보하고 리튬 공급에 대한 승인절차를 진행 중에 있는 것으로 밝혀졌다. 해당 업체와는 올해 1분기에 추가적인 리튬 납품 계약 체결이 예상되고 있다.

"해당 물량까지 합하면 올해 1만~1만5000톤 규모로 고객사 납품이 가능할 것"이라며 "내년에는 2만~2만5000톤 규모로 양산 공급이 예상된다"고 덧붙였다.

https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=625445

☑️ 정부, 美 IRA에 "배터리 공급망 다변화 고려해달라" 요청

정부가 미국 인플레이션 감축법(IRA) 전기차 보조금 조건과 관련해 기업들의 배터리 공급망 다변화 계획을 고려해달라고 요청했다.

22일 관계부처에 따르면 산업통상자원부는 지난 18일 미국 재무부에 의견서를 제출해 "기업들이 직면한 사업 현실과 기업들의 세계 배터리 공급망 다변화 계획을 고려해달라"고 요청했다.

이와 함께 "이차전지 핵심광물 조달 시 주요 광물 보유국을 최대한 활용할 수 있는 길을 열어달라"고 요청해 국내 완성차·배터리·소재업계 목소리에 힘을 실은 것으로 전해졌다.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024012214530542649

☑️ 배터리까지 파고든 AI…MS·유미코아 손잡았다

벨기에에 본사를 둔 글로벌 이차전지 소재 기업인 유미코아는 지난 19일 전기차용 배터리 소재 기술 연구를 가속화하기 위해 마이크로소프트(MS)와 AI 활용을 위한 협약을 체결했다고 밝혔다. 양사는 스위스 다보스에서 개최된 세계경제포럼(WEF)에서 이같은 협약 체결 사실을 발표했다.

유미코아는 이번 제휴를 통해 AI를 활용해 새로운 배터리 소재를 개발함으로써 출시 시기를 앞당기고 비용을 절감할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

유미코아는 MS의 애저(Azure) 오픈AI 서비스를 활용한 ''배터리 소재 AI 플랫폼(Battery Materials AI platform)'을 운영한다. 유미코아는 수십년간 쌓아온 배터리 소재 연구 개발 데이터를 분석·종합·통합할 수 있는 맞춤형 AI 환경을 조성할 계획이라고 설명했다.

https://view.asiae.co.kr/article/2024012215042236522

☑️ TSMC, 대만에 1나노 공장 추가 건설 계획… “42조원 투입”

TSMC가 1㎚(나노미터·10억분의 1m) 웨이퍼 생산 공장을 대만에 추가 건설할 계획인 것으로 전해졌다. 22일 연합보 등 대만언론은 소식통을 인용해 TSMC가 대만 서부 자이현 타이바오시의 과학단지를 관할하는 남부과학단지 관리국에 공장용지를 요청했다면서 이같이 보도했다.

해당 소식통은 TSMC가 남부과학단지 관리국에 100헥타르(㏊) 규모의 공장용지 활용을 제시했으며 이 중 60㏊에는 1나노 공장, 나머지 40㏊에는 최신 패키징 공장을 건설할 예정이라고 설명했다.

한 업계 관계자는 TSMC의 이번 1나노 공장 건설에 1조대만달러(약 42조원) 이상이 투입될 것으로 내다봤다. 그는 이번 건설은 지역적인 리스크 분산과 함께 자이 지역의 도시 발전에 도움이 될 것으로 분석했다.

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2024/01/22/63KSJPI67VDRVERSP2ECWPINOM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

☑️ 포스코퓨처엠, 中 CNGR과 합작 생산법인 사명 확정…전구체 국산화 속도

포스코퓨처엠이 늘어나는 전구체 수요에 대응하기 위해 글로벌 1위 전구체 전문기업인 중국의 CNGR과 손을 잡고 신규 합작법인의 사명을 결정했다. 포스코퓨처엠과 CNGR이 각각 2대8 지분으로 전구체 생산법인을 설립한다.

22일 금융감독원에 따르면 포스코퓨처엠은 신규 합작 생산법인의 회사명을 미래전구체주식회사(가칭)에서 '씨앤피신소재테크놀로지 주식회사'로 정정했다. 이에 1014억원을 출자하며, 출자 후 포스코퓨처엠의 지분율은 20%가 된다.

https://www.asiatoday.co.kr/view.php?key=20240122010013348

북미 전해액 CAPA Timeline 업데이트_24.01.22

북미 전해액 CAPA 값 업데이트_24.01.22

엔켐의 경우 23년 하반기 업데이트에서 24년 01월 22일 기준 자사 홈페이지 기준 CAPA 타임라인 참고 및 한국 IR 대전 당시 언급했던 데이터를 참고해 수정했습니다

엔켐 CAPA Timeline_24.01.22 update