Дедолларизация нефти

Уже несколько лет компании РФ используют в расчетах за нефть евро. Сейчас с расчетами в европейской валюте возникли сложности. Индия заявила, что готова покупать нефть за рубли или рупии.

Идея отказа от привязки к доллару в расчетах, после использования в течение пяти лет евро, получила новый толчок после санкций против РФ (заморозка валютных резервов). Санкции показали, что валютные резервы легко могут отобрать, а это нивелирует смысл доллара как средства накопления, писало WSJ. Мир, особенно Китай, серьезно задумался о снижения роли доллара в торговле и переходе на юань.

Но к чему это России? Ведь юань – это привязка к китайским товарам. И к решениям ЦК КПК по установлению курса. Не лучше ли торговать за рубли? Это оздоровит внутренние финансы, рубль из деревянного станет нефтяным. Ведь предложения Индии покупать нефть за юани можно рассматривать и как способ избавиться от ненужной валюты. Так почему рубль не сделать твердым, отказавшись от монетаризма, процветающего на инфляции?

ЕС объявил об очередных санкциях против России. В списке нет запрета на закупку сырья. Что совсем не удивляет. Брюссель понял, что прежними санкциями загнал себя в угол.

В ЕС бешено дорожает топливо. Это вызывает недовольство населения и грозит коллапсом экономики. В Испании начались забастовки дальнобойщиков. Теперь ЕС, несмотря на давление США, идет на послабления в отношении нефти из РФ и упрощает расчеты.

Надежды на то, что на рынок хлынет нефть из Ирана и Венесуэлы, призрачны. В спину ЕС дышат два мощных потребителя - Китай и Индия. Из-за санкционного фактора они просят скидку на российскую нефть. Но даже в этом случае ее стоимость гораздо выше прогнозных ожиданий бюджета РФ (Urals - $42 за баррель) на 2022.

В итоге нефть из России будет смещаться в страны АТР и теснить там сырье из Ближнего Востока. Теоретически страны ЕС могут увеличить закупки арабского сырья, которое, однако, лишено логистических и стоимостных преимуществ Urals. А за это придется, как и за санкции, платить обычному европейцу.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон в поисках методов давления на Россию уже забыл о сентябре 2021 года. Тогда водители брали штурмом полупустые АЗС из-за нехватки водителей бензовозов. Проблема с топливными поставками вследствие эмбарго на нефть и нефтепродукты из России гораздо более серьезная. Их доля в общем объеме импорта нефтепродуктов составляет, по данным ценового агентства Argus, 22,9% - 5,8 млн т., из которых 4,7 млн т – дизельное топливо.

Argus также считает, что Великобритании вряд ли удастся увеличить импорт дизтоплива из Индии – своей бывшей колонии, в 2021 г он составил всего 460 тыс. т. Кроме того, столь значительное увеличение логистического плеча еще больше поднимет цены. Теоретически правительство Великобритании может перекупать дизтопливо у других стран ЕС из числа тех, что не ввели запрет на российское топливо. Вдобавок предложить водителям «черных кэбов» переквалифицироваться в рикш, но ездить на людях – это не по-христиански.

Urals подорожал, но торгуется, как и весь экспорт из России, с большим дисконтом. Однако, смеси ВСТО это пока не коснулось. В 2021 г на Китай пришлось 80% от общего объема экспорта ВСТО из порта в Находке. И вдруг СМИ воскресили, казалось бы, неактуальную ковидную повестку. Эксперты дружно отметили, что это может негативно повлиять на поставку энергоресурсов из России. Аналогично было в конце прошлого года со вспышкой омикрона в Европе. Рост цен на нефть приостановился. Возможно, и сейчас пропаганда просто стабилизирует цену, используя коронавирусную повестку.

Но остается и конспирологический вариант. Пекин давно озабочен частными биолабораториями на своей территории, где мог быть выведен коронавирус. После обнаружения подобных лабораторий на Украине, а перед этим в Грузии, снова возникают вопросы к США. Штаты от них открещиваются, как было ранее с секретными тюрьмами ЦРУ. Но мы не раз видели, как голливудские сценарии становятся повесткой в вашингтонской администрации. Распылил новый вирус – и обвалил цены.

Доллар - всё?

На востоке все более отчетливо прослеживается тенденция ухода от доллара в торговле энергоресурсами. В Индии возрос интерес к российской «дисконтной» нефти, причем обе стороны задумались о механизме расчетов в нацвалютах. А вчера Саудовская Аравия вернулась к вопросу перевода взаиморасчетов с Китаем за поставляемое сырье в юани вместо долларов.

Саудиты обиделись на Штаты – нет поддержки военной операции королевства, предстоящее снятие санкций с врагов по вере – Ирана, бегство и предательство интересов саудитов в Афганистане, расследования по похищению и убийству журналиста в Турции… Накопилось столь много досады, что любовь к доллару стала менее популярной. Поэтому и показали юаньскую фигу долларовой инфляции. Правда, настроение у шейхов меняется, как погода в Персидском заливе.

Обком подкрался незаметно.

После неудачных попыток по-быстрому договориться по поставкам с Саудовской Аравией, Ираном и Венесуэлой американцы решили вызвать нефтяных боссов в Сенат, чтобы те отчитались о ценах на бензин в США.

Классический случай, когда вашингтонский обком взялся за рычаги ручного управления. Американские нефтяники давно сетовали на недоинвестирование отрасли. Они ясно дали понять, что пока не получат гарантий от государства, главным для бизнеса останется создание свободного денежного потока. Во-первых, с ужесточением экологической политики традиционной энергетике, скорее всего, все меньше придется рассчитывать на кредиты. Во-вторых, никто не отменял фискальную дисциплину и обязательства перед акционерами.

В этом контексте вызов нефтяников «на ковер» напоминает переход к директивной экономике. Видимо, призрак из манифеста К.Маркса бродит уже не по Европе, а по кабинетам Белого дома. Ждем следующий шаг на пути к социализму – принятие Сенатом пятилетнего плана.

Цена на нефть начала стабилизироваться - за сутки все сорта просели на $1-1,5. Только стоимость нефти ВСТО, как мы и предсказывали, снизилась сразу на $15 - до $82.

Стабилизация цены стала результатом коллективных действий Запада по снижению волатильности нефтяного рынка. Как раз накануне реанимировали забытую ковидную повестку - по миру стал расползаться «стелс-омикрон». Дезинформация была направлена против последнего сопротивляющегося дисконту для России сорта нефти - на таком уровне ВСТО торговался в середине осени 2021 года.

Новые цены не могут не радовать покупателей ВСТО, в первую очередь, Китай. Конечно, стратегически Китай за Россию, но есть тактические расхождения. Стремительному снижению цены оказал сопротивление Сургутнефтегаз - отказался от продажи сразу нескольких партий. Это тот случай, когда жадность, вроде бы, оправдана государственными интересами - не набивать чужие карманы за счет собственных. Впрочем, даже с дисконтом цена остается значительно выше запланированных нефтяными компаниями.

Цены на нефть эталонных марок растут второй день подряд, и это после вчерашнего скачка более чем на 8%, передает Интерфакс. Поразительное единство показали Urals, Brent, CPC Blend, Siberian Light, Azeri Light – они синхронно поднялись на $6,96 и ни центом больше.

На их фоне продолжающееся падение ESPO ($80,5) на $1,5 удивительно - премиальный сорт торгуется по цене чуть ниже, чем Urals ($82,3), по некоторым условиям отгрузки. Для последнего это настоящий звездный час, в процентах размер скидки сокращается! А основной бенефициар ESPO - Китай, занимающий позицию монополиста по импорту эталонного сорта. Главный энергетический партнер России умело переводит политические дивиденды в юани, хотя цена нефти остается заоблачной даже для Поднебесной. Как говорится, дружба дружбой, а табачок врозь.

Последний оплот стабильности нефтяных цен – отгрузка Urals по нефтепроводу Дружба. Его стоимость ($91,2) не меняется длительное время. Значит, согласованные действия трейдеров по обвалу цен можно ожидать именно там.

Главные новости ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в нашем
еженедельном дайджесте:

Переход на расчеты за нефть между РФ, КНР и Индией с доллара на национальные валюты может привести к тому, что в ближайшем будущем евразийский рынок нефти серьезно переформатируется и основные объемы будут продаваться по долгосрочным контрактам, отвязанным от биржи https://t.iss.one/angrybonds/6303

Нефтяное эмбарго против России: тотальная экономия в США и поиск альтернативы. Что может означать запрет на российскую нефть? https://t.iss.one/geonrgru/2488

Минэкономики ФРГ призна ло, что страна следующей зимой может остаться без газа https://t.iss.one/needleraw/4554

СПГ газовой беде Европы не помощник. В Старом Свете деликатно молчат о деталях, касающихся максимальной мощности терминалов по регазификации, количестве свободных СПГ-танкеров в мире и потенциале роста поставок в Европу https://t.iss.one/oil_capital/7559

Италия на связи. Первый спецрепортаж о ценах на топливо https://t.iss.one/oilfly/14567

Пакистан планирует укорить строительство газопровода вместе с Россией вопреки санкциям https://t.iss.one/energytodaygroup/14156

В портах Северо-Западной Европы образовались пробки из судов из-за жестких таможенных проверок, которые были введены после блокировки поставок грузов в Россию. https://t.iss.one/energopolee/1125

Чем Европа готова жертвовать ради энергетической безопасности? Похоже, "зеленой" повесткой https://t.iss.one/irttek_ru/2315

Европе не усидеть между двумя стульями. Энергоперспективы без газа маловероятны https://t.iss.one/Infotek_Russia/61

Для кого дешевеет нефть марки ВСТО? Для китайцев, которые устроили ради этого новую пандемию https://t.iss.one/Energy_digest/9199

Большие перспективы малых ГЭС. Ещё один стартап представил мини-гидроустановку, способную работать на небольших водоёмах. Похоже, у подобных ГЭС хорошее будущее, на что также указывает их включение в Таксономию ЕС https://t.iss.one/globalenergyprize/2366

"Автотор холдинг" запустит производство и выпустит пилотную партию электромобилей с использованием батарей производства "Рэнера" в 2023 году https://t.iss.one/Newenergyvehicle/1189

Объёмы поступления парникового газа в атмосферу от добычи угля превышают аналогичное воздействие от всех мировых месторождений нефти или газа https://t.iss.one/ESGpost/454

Мощность всех солнечных ферм на Земле превысила 1 ТВт https://t.iss.one/thinktanktheory/103

SK On, Ford и Koc Holding создадут совместное предприятие по производству аккумуляторов для электромобилей в Турции https://t.iss.one/carbonfree/2630

Минэкономики и энергетики Германии подготовило документ, в соответствии с которым в следующий зимний период может быть разрешено вновь запустить электростанции на буром угле, которые ранее были закрыты. Немецкие СМИ отмечают, что потенциально может идти о 1900 МВт https://t.iss.one/OilGasGame/59

Новостной фон сейчас очень динамичный, чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Сегодня печатный орган Роснефти - газета Ведомости, сообщила, что ВР, недавно заявившая о громком разводе с Роснефтью, не торопится уходить из совместных проектов. Более того, британцы продолжают покупать ее сырье. Как уверяет газета, ВР, мол, надеется, что ветер перемен вот-вот подует и санкции будут сняты.

Главный посыл этой бравады пиар-службы Роснефти: «Смотрите, ваши санкции нам нипочем, мы работаем дальше». Однако, затягивание ВР выхода из проектов Роснефти может разгневать Даунинг-стрит. Так произошло недавно с Shell. После воспитательной работы компания публично покаялась, что покупала российскую нефть, в то время как другие объявили ей бойкот.

Роснефть, по сути, подставляет ВР. Видимо, рассчитывает выторговать себе лучшие условия в тяжелых переговорах о продаже британцами 20% Роснефти.

Но иногда «молчание – золото» - лучшая тактика. Это хорошо знает Худайнатов. Его западные санкции пока обходят стороной как прокаженного заговоренного.

Администрации ЕС понравилось играть в ковидные ограничения: МЭА рекомендовало простым европейцам затянуть пояса. Работодателям предлагается перевести сотрудников на «удаленку». Автовладельцам - снизить скорость движения по шоссе, отказаться от авто по воскресеньям или вовсе пересесть на велосипеды, на худой конец, - на электромобили. А путешественникам - пользоваться экспрессами или ночными поездами.

Ближе к зиме, наверное, скажут заклеивать скотчем форточки, чтобы сохранять тепло и не впускать коронавирусы. Неслучайно в Европе объявили рост заболеваемости – некоторые предложения МЭА сильно напоминают рекомендации времен пандемии с их дефицитом и домоседством. О введении в ЕС новых локдаунов речи пока нет, но, как говорится, если все время думать про соседа, что тот вор, он обязательно что-нибудь украдет.

Напоследок останется ограничить европейцев в употреблении мяса, а заодно научить дышать через раз - чтобы уровень СО2 соответствовал зеленой повестке.

Нефть стала дорожать на фоне новостей об обсуждении ЕС нефтяного эмбарго против России. Это коснулось и Urals, причем российский сорт с отгрузкой из Приморска прибавил меньше ($7,64), чем из Новороссийска (от $7,93 до $8,14 – от условий).

Усугубило влияние геополитической повестки на цену Urals тиражирование в СМИ новости о дрейфующих минах в Черном море. Сегодня ВМС Турции выпустили уведомление о минной опасности, вслед за ФСБ и ВМФ России. Стоит отметить, что ФСБ лишь допустила дрейф мин в Босфор и пофантазировало на тему Средиземноморского бассейна. СМИ трактовали сообщение вольно, вне контекста о, в целом, проводимой работе ВМФ и ФСБ по уничтожению устаревших украинских мин в Черном море для обеспечения безопасности судоходства.

В результате и без того высокие цены поднялись еще больше. Но прибыли продавцам не прибавили – ценой нефти из Новороссийска надо компенсировать военные риски страховщикам и оплачивать резко подорожавший фрахт за счет фактора «дрейфующих мин», который растиражировали Reuters.

Сильный ветер и высокая волна в Черном море вывели из работы выпускное причальное устройство ВПУ-3 на морском терминале КТК, сообщил консорциум. Влияние на отгрузку «не усматривается». Однако, по словам очевидцев, поврежден и второй ВПУ, всего их три.

Сколько продлятся ремонты, неизвестно. ВПУ - сложная многотонная конструкция, на ее восстановление может уйти не один месяц. Это приведет к серьезному сокращению поставок сырья на мировые рынки – в три, а то и в пять раз. Экспортируется нефть смеси CPC (почти 90% - из Казахстана) в страны, громче всех призывающие к запрету российской нефти (США, Франция, Испания, Нидерланды, Великобритания и др.). Но, похоже, Господь на стороне России. Без казахстанской и российской нефти стоимость барреля взлетит до небывалых высот, что приведет экономику ЕС и США к коллапсу.

Попытки Байдена найти поставщиков нефти в других странах провалились. Теперь европейцы в стабильном росте цен на топливо винят президента США, который втянул их в бойкот российской нефти.

После резкого скачка цен на нефть на 7% мировой рынок по итогам вчерашних торгов «просел» (Brent – на $0,62, Urals на $1,19 - $1,98 - по условиям). Исключение составил российский сорт ESPO - он вырос на $1,48 до $85,64 после стремительного падения на $15 и затем на $1,5.

Цены на ESPO штормит то под влиянием западных трейдеров, обрушивших цены стелс-омикроном. То в результате обострившейся борьбы за емкий азиатский рынок, в первую очередь, за Китай.

Против ESPO играют Саудовская Аравия и Иран. Первая уже поставляет в Китай нефти больше, чем Россия (на 7,92 млн т в 2021 г). Последний наладил поставки в КНР через Оман, который за два последних месяца экспортировал в Китай больше, чем добыл, в целом, по стране.

Прежде, чем спасать капризную Европу, арабам интересно укрепить свой испытанный тыл в Китае. Поэтому и появились заявления о продаже нефти сорта Dubai за юани. Россия ответит, как всегда, ассиметрично – предложит покупать нефть за рубли?

Сначала Великобритания объявила новые санкции против России, увеличив их число до 5,5 тысяч, а затем и США. Фантазии же авторов становятся все изощреннее.

Среди 59 английских «new sanctions target» оказались члены Правления и вице-президенты Роснефти Дидье Казимиро и Желько Рунье – уроженцы Бельгии и Хорватии. Полина Ковалева, одна из физлиц в списке, названа падчерицей Лаврова и «бенефициаром» от связи с ним (за особняк в Лондоне за £4 млн).

США не стали мелочиться и включили в новый санкционный список 328 депутатов Госдумы и 48 компаний, а также яхту Lena, «связанную», как заявляют в американском Минфине, с Тимченко.

Но вряд ли рядовые граждане по достоинству оценят старания своих политиков. Стоимость бензина впервые превысила £1,67 за литр в Великобритании и $4,3 за галлон в штатах. Прогноз уровня инфляции в Англии повышен до 7,4%, «байденфляции» в США – до 4,3%. Анекдот про мышей, которые плакали, кололись, но продолжали есть кактусы, с каждым новым санкционным пакетом становится все актуальнее.

Воспоминание о будущем

Индия резко увеличила импорт российской нефти со скидкой, и неудивительно, что Китай будет следующим, кто нарастит такие поставки, пишут СМИ.

У Китая хорошие аппетиты на нефть из России за счет долгосрочных контрактов. Но дополнительный спрос ставит вопрос о маршрутах. Все действующие с выгодным транспортным плечом для Китая загружены под завязку: по трубе ВСТО до порта Козьмино, ответвлению Сковородино-Мохэ. Их расширение – время и деньги. Есть еще поставки российской нефти через Казахстан, который побоится разгневать запад увеличением транзита.

Зато сговорчивой будет Монголия, остающаяся на задворках нефтяного рынка. От месторождений Сибири по трубе до поселка Мегет в Иркутской области и далее по монгольской железной дороге в 2000-х годах проходил маршрут поставок российской нефти (тогда ЮКОСа) в Китай. В 2004 году транзит должен был составить 6,4 млн т, а к 2006 - 15 млн т. С банкротством ЮКОС поставки прекратились. О маршруте забыли. Может, самое время вспомнить забытое старое?

Сообщения СМИ о растущей инфляции в России разбавила оптимистичная новость о подешевевших на 8% огурцах. Выращивать овощи в теплицах весьма привлекательно – не в последнюю очередь за счет перепроизводства в стране топочного мазута, который используют для обогрева теплиц.

Как бы ни хотелось, но огуречный бизнес не способен решить проблему с избытком мазута в России. Как «полуфабрикат» для дальнейшей переработки он неинтересен бизнесу. С охоткой его перерабатывают мини-НПЗ в Китае, но опыт соседей у нас распространения не получил. Экспорт мазута в США тоже накрылся «санкционным» тазом.

Следствием нефтяного эмбарго против России неожиданно стал и дефицит зерна. Посевная в Европе под угрозой срыва из-за цен на дизель, на Украине не до пахоты, а с подсанкционной Россией боятся работать. Больше всего голод угрожает Ближнему Востоку и Африке, а это риск волнений и беспорядков. Похоже, что Запад, начав игру в диверсификацию потоков энергоресурсов, сам не знал, куда срикошетит.

Проблемы с покупкой российской нефти, возникшие из-за санкций, подстегивают цены на альтернативную нефть. А рост цен на Brent или Dubai неизбежно тянет вверх Urals, хотя не так активно. Но при этом растет и разница в стоимости, т.н. дисконт.

При этом дисконт являлся главным объектом торговли все последние недели. Каждая российская компания сама торговалась за его величину. Наиболее жадные даже отказывались от продажи партий нефти. Но возникал парадокс, когда одинаковая нефть в одном и том же месте продажи в одно и то же время имела разный дисконт. Сейчас каждый нефтедобытчик противостоит трейдеру самостоятельно. Кроме того, открываются широкие возможности коррумпирования самих участников переговоров.

Почему бы не скоординировать действия нефтяников для коллективного противостояния давлению нефтетрейдеров? Или есть опасения, что ФАС обвинит всех в картельном сговоре? Но санкции сами по себе – и есть сговор. Почему же для начала ФАС не возбудит против ЕС антимонопольное производство в международных судах.

Лидеры ЕС и G7 утверждают, что не будут покупать газ за русские деньги. Но при этом на мосбирже курс рубля второй день уверенно идет вверх. И кому тогда понадобились рубли? Или политики, как обычно, «лохматят бабушку», т.е. «врут, как сивый мерин», если речь идет о России?

Но они «заправляют арапа» и для своего «цивилизованного общества». Премьер-министр Канады Трюдо ликует: откажемся от российских энергоресурсов – пойдем в сторону снижения СО2! Наконец, откажемся от ископаемых ресурсов и выполним зеленую повестку!

В реальности, забыв о ESG, подмерзшие англосаксонские наперсточники взывают к ОПЕК+ добывать больше нефти и газа и увеличивают закупки угля. Швейцария отапливается мазутом, Великобритания меняет электровозы на дизельные локомотивы, Германия запускает ТЭЦ на угле… Так лицемерить, или, по-русски, «разводить турусы на колесах», может только западный мир.

Премьер-министр Польши не может успокоиться из-за роста цен на нефть - ведь деньги идут мимо его бюджета! И после бессонной ночи (из-за дум о Польше) он с утра заявил о введении налога на российские энергоносители.

По его словам, «Польша представила радикальный план отхода от российских энергоресурсов, а другие не делают ничего». Речь, конечно, о желании собрать денег в бюджет. И здесь у Польши, крупнейшей после Германии по закупкам нефти и газа из России, все шансы. Своим же подспудным осуждением немцев за «пристрастие к русским» премьер подчеркивает и общую вину пангерманизма перед Речью Посполитой за ее раздел Австрией, Пруссией и Россией (Екатерина II – немка)… От такого глобализма поляки и не заметят, как заплатят, – ведь любой налог оплачивает потребитель.

Говорят, у премьера Моравецкого есть еще идеи по сбору «зеленых» налогов: за выдыхаемый углекислый газ, приносимый ветром со стороны России. А если из Сибири приходят морозы, постановил польский сейм, значит, и за отопление должны платить русские.