Итак, инфляция в США уже выросла до 6.2% в годовом выражении. При таргетированном уровне ФРС в 2%. Это значит, что инфляция выходит из под контроля и регулятор ничего не может с этим сделать. Потому что за последние 4 года напечатали слишком много долларов и обслуживание накопленного долга стало слишком дорогим

Но нас интересует другой вопрос - как это повлияет на наше благосостояние, на наши реальные доходы, на нашу покупательную способность?

Здесь фрагмент из поста Илона Маска о том, как инфляция уничтожает эту нашу способность:

Purchasing power of $100 over time:

1950 - $100
1960 - $80.41
1970 - $61.34
1980 - $28.88
1990 - $18.21
2000 -$13.82
2010 - $10.91
2021 - $8.7

In 70 years, $100 dollars lost 91.3% of its real value

То есть за последние 70 лет покупательная стоимость доллара потеряла 91.3%. Основной скачок пришёлся на период 70е-80е, когда уровень инфляции был особенно высок

По словам Кена Чена, аналитика KGI Securities Co., более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции - это "Плохая новость для рынка акций. Риск стагфляции растёт во всем мире"

https://t.iss.one/EconomicState/16289

Управление финансовых исследований Казначейства США опубликовало в среду ежегодный доклад для Конгресса

Исследовательский центр, созданный после финансового кризиса 2008-2009 годов для изучения рисков в финансовой системе, считает что, одной из главных угроз является возможное появление новых вариантов COVID-19

Однако, график от Google показывает, что на текущий момент индекс мобильности восстановился до предпандемического уровня. Сектора ритейла, транспорта, туризма, отдыха и тд, уже восстановились или превысили показатели 2019 года

Исследователи делают упор на риске возвращения новых штаммов вируса при таком высоком индексе мобильности. Они рекомендуют поддерживать высокий уровень вакцинации, более 80%, в течении ближайших 2-3 лет как минимум

Прогнозы аналитиков, которые считают, что пандемия закончится в самом начале 2022 года и поэтому стоит избавлятся от акций фармакологических компаний, скорее всего, ошибочны

В отчете также указывается, что глобальный рост цен может сохраняться дольше, чем ожидалось, что приведет к более быстрому повышению процентных ставок. Это может вызвать переоценку рискованных активов и увеличить вероятность экономического спада

"Восстановление экономики в этом году не может привести к самоуспокоенности. Макроэкономическая неопределенность станет испытанием на устойчивость экономического восстановления, и начинают проявляться риски, которые традиционно не рассматривались с точки зрения угроз финансовой стабильности",- говорится в заявлении директора Управления финансовых исследований (OFR) Дино Фаласкетти

В целом, риски для финансовой стабильности США остаются в среднем временном диапазоне. Однако финансовая система намного более устойчива, чем это было, когда в 2020 году началась пандемия COVID-19, в основном из-за государственной поддержки домашних хозяйств и предприятий

Не смотря на то, что в мировой экономике постоянно появляются новые пузыри и растут дисбалансы, фондовый рынок США сохраняет долгосрочный бычий тренд

Он начался в 2009 году, когда реальная доходность S&P 500 была на 47% ниже линии тренда, и, возможно, тренд не закончится, пока не станет на 100% выше её

Инвесторы в США полны оптимизма

Индекс доверия инвесторов, который рассчитывает State Street, на достиг 114 и, таким образом, превысил показатель апреля 2018 года на уровне 113.5, то есть максимального значения, зафиксированное после налоговой реформы Трампа. Тогда прошло всего несколько месяцев с момента снижения ставок на доходы корпораций

Компания Pfizer (NYSE:PFE) Inc сообщила в четверг, что правительство США заключило контракт на поставку её перорального препарата против коронавируса в объеме 10 миллионов курсов лечения на сумму $5.29 млрд. Поставка ожидается в течение 2022 года

Фармкомпания подписывает контракты на поставку нового лекарства ещё с рядом стран. Так, Австралия уже договорилась о приобретении 500 тысяч доз, Великобритания - четверти миллиона, а Южная Корея - 70 тысяч

Таким образом, стоимость курса препарата составит $529, что значительно дешевле конкурирующего лекарства от Merc. Кроме того, эффективность Pfizer значительно выше и курс короче. Что, в конечном итоге, должно превысить оценки дополнительной выручки компании на 2020 год, о которой мы писали ранее

https://t.iss.one/EconomicState/16286

​Кредитная карта Открытие 120 дней без % и платежей — отличный способ купить себе или своим близким крупный подарок на Новый год.

Немного о преимуществах:
▪️бесплатное обслуживание на простых условиях
▪️При совершении операций на сумму от 5000 ₽ банк возвращает 100 ₽ ежемесячно);
▪️снятие наличных в банкоматах без комиссии;
▪️кредитная ставка по карте от 13,9% годовых;
▪️кредитный лимит до 500 000 ₽.

⚠️ Бонус для Вас — 10% кэшбэк на все покупки в Новый год (до 31.12.2021 г. включительно, максимальный размер кэшбэка 3000 ₽).

Оплачивайте покупки, получайте кэшбэк 10% и выплачивайте частями, а не разом.
Оформить можно по специальной ссылке ➡️ https://openbank.prfl.me/economicstate/7edbb76cd1d8

В Турции прекращены продажи товаров от компании Apple из-за курса валют и резкого снижения стоимости турецкой лиры. Об этом сообщило издание Habert. 24 ноября стоимость одного доллара на торгах превысила 13 турецких лир

Apple приняла решение о пересмотре стоимости своих продуктов в стране и пока запретила оформлять заказы на официальном сайте, не давая положить товары в корзину из-за их "временного отсутствия"

Анализ, опубликованный на прошлой неделе инвестиционным банком Nomura, показал, что также наиболее подвержены риску валютного кризиса четыре развивающихся рынка — Египет, Румыния, Турция и Шри-Ланка

Галопирующая инфляция иногда даёт неожиданные эффекты. Например, исчезновение из продажи целых групп и категорий товаров

Снижение рынков произошло после сообщений в четверг о новом штамме коронавируса, обнаруженном в южной части Африки. В пятницу Всемирная организация здравоохранения объявила это «вариантом, вызывающим озабоченность», и окрестила его «омикроном»

Этот вариант имеет большое количество мутаций, говорится в заявлении ВОЗ в пятницу, и предварительные данные свидетельствуют о том, что он может быть более заразным, чем другие варианты. ВОЗ попросила страны-члены активизировать процедуры тестирования и отчетности, а также призвала людей носить маски, физически дистанцироваться от других и пройти вакцинацию

Вскоре после закрытия рынков США в пятницу администрация Байдена объявила, что ограничит поездки из восьми стран, чтобы не допустить распространения вируса. Европейский Союз, Великобритания, Япония и Израиль сделали аналогичные шаги

Самое правильное определение ситуации, в которой сейчас оказался рынок, это психоз

Уэйн Уикер, главный инвестиционный директор MissionSquare Retirement, назвал реакцию рынка «раздутой», поскольку медицинское сообщество до сих пор не представило качественных выводов о новом варианте. Он может конкурировать с дельта-вариантом или может иметь относительно небольшое влияние на траекторию распространения вируса. Тем временем, по его словам, многие инвесторы фиксируют прибыль

Менталитет Уолл-стрит "сначала продавай, а потом задавай вопросы", - сказал Райан Детрик, главный рыночный стратег LPL Financial

По словам Майкла Фарра из инвестиционной компании Farr, Miller & Washington, рынки должны успокоиться по мере появления новой информации:
"Инвесторы ненавидят удивляться, особенно тому, чего они не понимают. По мере того, как станет известно больше фактов об этом варианте омикрона, Уолл-стрит успокоится, и цены установятся там, где они должны"

Стоимость морских перевозок быстро падает последние два месяца. Это означает, что как только пандемия утихнет в первой половине следующего года, инфляция тоже начнёт постепенно снижаться. И есть явные признаки того, что процесс пошёл..

Pew Research Center по данным ОЭСР за третий квартал 2012 года составил карту уровня годовой накопленной инфляции для 46 стран мира

Самая высокая инфляция в Аргентине и Турции, 51.9% и 19.3% соответственно. Самая низкая инфляция, а точнее уже дефляция, в Японии, -0.2%

Годовая инфляция в России за неделю с 9 по 15 ноября ускорилась до 8.1% с 8.07% неделей ранее, говорится в обзоре "О текущей ценовой ситуации", подготовленном Минэкономразвития

​🔥 Лучший вариант оформления кредитной карты 110 дней Райффайзенбанка — по новой акции 100% кэшбэк за покупки на 1 000₽

Потратив по карте на общую сумму от 1000₽, вы вернете 1000₽ обратно на карту, если закажете карту только по этой ссылке 📌 https://raifcc.prfl.me/economicstate/4410cc9862d6

▪️ Беспроцентный льготный период до 110 дней;
▪️Бесплатное обслуживание карты;
▪️По карте по-прежнему можно снимать 50 000 рублей в месяц в грейс и без комиссий. Всю сумму можно снять за один раз. Снимать наличку можно в своих банкоматах и у партнёров. Карту могут выдать несколько штук на человека, по каждой свой лимит.

Все акции фонда Cathie Wood’s Ark Innovation находятся в медвежьем рынке

Это была мрачная неделя для флагманского фонда Кэти Вуд, Ark Innovation , в результате чего почти все ее активы оказались на медвежьем рынке.
Основной биржевой фонд Wood, торгующийся под тикером ARKK, упал на 13.6% на этой неделе, что стало худшей неделей с февраля. Акции Ark Innovation упали в пятницу на 6.4%

В интервью CNBC на этой неделе Вуд подвердила свою убежденность в стратегию Арк, которая сосредоточена на "подрывных инновациях" в пяти цифровых платформах: секвенирование ДНК, робототехника, хранение энергии, искусственный интеллект и технология блокчейн

Вуд говорит, что ее стратегии приведут к росту стоимости активов в четыре раза в течение следующих пяти лет после того, как в этом году они не оправдали себя. Управляющая портфелем ожидает, что следующие несколько лет принесут "самый впечатляющий период для инноваций, который мы когда-либо видели"

Еще одно недавнее событие, с которым столкнулись крупнейшие компании Китая, касается компаний с переменной долей участия (VIE) - корпоративной структуры, используемой Alibaba и другими китайскими группами для включения в офшоры и обхода правил Пекина в отношении иностранных инвестиций

VIE также находятся под пристальным вниманием регулирующих органов США. Гэри Генслер, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам, предупредил, что американские инвесторы могут не полностью осознавать природу своих долей в китайских ценных бумагах, котирующихся в США. Американские инвесторы, покупающие акции Alibaba, на самом деле владеют долей в офшорной компании-оболочке, которая имеет договорные отношения с китайской операционной компанией

В четверг SEC перешла к окончательной доработке правил, согласно которым иностранным компаниям может быть запрещено торговаться в США или следует исключить их из листинга, если они не откроют бухгалтерские книги для американских регулирующих органов

​Получи год бесплатного обслуживания в подарок оформив карту Tinkoff All Airlines

💸 2% милями вернётся с любой покупки, 1 миля = 1 рубль

🏨10% кэшбэк за бронирование отелей на Booking

✈️7% за покупку авиабилетов на сайте Тинькофф Путешествия. Вы можете покупать билеты любой авиакомпании и копить мили Тинькофф, которые хранятся 5 лет

Накапливайте мили быстро — до 30% по спецпредложениям партнеров

💶Беспроцентный период до 55 дней. Кредитный лимит до 700 000 рублей

Страховка для багажа и путешествий по всему миру предоставляется бесплатно. Коронавирус, кстати, покрывает

👉🏼Оформите карту по ссылке https://tinkoff.prfl.me/economicstate/4181a544c41e и получите год бесплатного обслуживания в подарок

В то время, когда западные центробанки готовятся перейти к ужесточению кредитно-денежной политики, Китай начал движение в противоположном направлении

НБК объявил, что он сократит требования к банковским резервам с целью противодействия экономическому спаду

НБК снижает RRR на 50 базисных пунктов с 15 декабря. Этот шаг высвободит 1.2 трлн юаней ликвидности - часть этих новых денег будет использована банками для погашения ссуд по среднесрочной кредитной линии НБК, а часть будет использована для пополнения долгосрочного капитала финансовых организаций

"Целью сокращения RRR является усиление межциклической адаптации, улучшение структуры капитала финансовых организаций, а также повышение возможностей для эффективной поддержки реальной экономики", - говорится в сообщении НБК

В следующем году должно произойти дополнительное снижение RRR на 50–100 б. п., считают в ЦБ

Сокращение фактически увеличит долгосрочный капитал банков, а НБК будет направлять усилия поддержку малого бизнеса, говорится в сообщении

​​Средняя удельная цена литий-ионных аккумуляторов в 2021 году продолжала снижаться, несмотря на резкий рост цен на сырье.

Средневзвешенные по отрасли цены упали до 132 долларов США за кВтч. Речь идёт об укомплектованных батареях – аккумуляторных блоках (battery packs), а не об элементах. В то же время цены на элементы ячейки составляют в среднем 101 доллар за кВтч.

В 2021 году цены продолжали падать по мере роста внедрения недорогой катодной химии, известной как литий-железо-фосфат (LFP), и по мере того, как использование дорогого кобальта в катодах на основе никеля продолжало снижаться. В среднем в 2021 году ячейки LFP были почти на 30% дешевле, чем ячейки NMC. Однако даже недорогие продукты, такие как LFP, которые особенно чувствительны к ценам на карбонат лития, почувствовали рост затрат по всей цепочке поставок. С сентября китайские производители подняли цены на LFP на 10-20%.

Более высокие цены на сырье означают, что в краткосрочной перспективе средние цены на аккумуляторные блоки могут вырасти в 2022 году до 135 долларов за киловатт-час в номинальном выражении.

Цены на литий в этом году существенно выросли в результате ограничений в глобальных цепочках поставок, растущего спроса в Китае и Европе и недавних сокращений производства в Китае. Хотя ожидается, что в 2022 году спрос продолжит расти, другие факторы, такие как ограничения глобальной цепочки поставок и ограничения производства в Китае, должны быть устранены к 1 кварталу 2022 года. Это поможет снизить цены на литий.

В 2021 году многие автопроизводители выпустили дорожные карты по технологиям производства аккумуляторов, в которых излагаются способы снижения цен ниже 100 долларов за киловатт-час. Такие компании, как Renault и Ford, публично объявили о планах снизить стоимость до уровня 80 долларов за кВтч к 2030 году.

Снижение нормы резервирования не снижает напрямую затраты по займам, но быстро высвобождает дешевые средства, которые банки могут пустить на кредиты

По заявлению НБК, сокращение приведет к снижению капитальных затрат для финансовых организаций примерно на 15 млрд юаней в год, что снизит общую стоимость финансирования экономики. Это второе сокращение в этом году

Решение было принято после того, как недавние данные показали, что экономика и промышленность стабилизируются, хотя ужесточение ограничений на рынке недвижимости Пекином привело к спаду в строительстве и усугубило кризис ликвидности на рынке недвижимости

Сроки снижения RRR более ранние, чем ожидал рынок, "демонстрируют сильную волю НБК ослабить опасения по поводу проблем с недвижимостью из-за рисков банкротства Evergrande"

В качестве немедленной реакции на это снижение RRR на рынке акций начался рост - фьючерсы выросли до новых максимумов за сессию

ФРС переобувается: нас ждёт ускоренное сокращение финансовых стимулов

Руководители банков США во вторник выразили обеспокоенность по поводу воздействия длительного периода более высокой инфляции, что усилило давление на Федеральную резервную систему с целью ускорить выполнение планов по сокращению покупки активов

Исполнительный директор Wells Fargo Чарли Шарф заявил на конференции, что ФРС потребуется более решительные меры для решения проблемы инфляции. Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон сказал, что он ожидает более длительного периода высокой инфляции

Международный валютный фонд на прошлой неделе также предупредил об усилении инфляционного давления, особенно в Соединенных Штатах. МВФ советует регулятору США уделять больше внимания инфляционным рискам

В США, где потребительские цены достигли 31-летнего максимума в октябре, есть основания для того, чтобы денежно-кредитная политика больше учитывала инфляционные риски, чем в других странах с развитой экономикой, включая зону евро, считает МВФ