Добыча угля в своем саду — прибыльный бизнес в Польше

Польша борется с нехваткой энергии с помощью средневековой технологии добычи полезных ископаемых. Вокруг дома таксиста Гжегожа в нижнесилезском городе Валбжих уголь залегает всего на метр ниже поверхности в полях, зонах отдыха и даже в садах. Команда из четырех человек может выкопать тонну за час и заработать по 1000 злотых (220 долларов США) каждый за полдня работы, что составляет примерно 60% того, что средний человек зарабатывает за неделю.

«Моя жена против этого и беспокоится обо мне, но как водитель такси я не смог бы заработать такие деньги», — сказал Гжегож, поднимая ведро с черным золотом из квадратной дыры на краю жилого района, в то время как двое из его когорты рубили уголь кирками.

Экономика Валбжихского района с населением около 100 000 человек зависела от добычи угля в течение двух столетий, прежде чем в 2000 году закрылась последняя (законная) шахта.

Вторжение Владимира Путина в его соседа изменило энергетический рынок: санкции Европейского Союза в отношении России привели к прекращению импорта угля в Польшу, где он используется для обогрева 37% домов. На 38-миллионную страну приходится 77% всех домохозяйств, использующих уголь для отопления в блоке из 27 членов.

Некоторые стали сжигать мусор, ухудшая качество воздуха в стране, где три ее главных города — Варшава, Краков и Вроцлав — в какой-то момент в этом месяце входили в десятку самых загрязненных в мире.

От редакции: типичный пример, что все, доведенное до абсурда, переходит в свою противоположность. Обожествление ветряков и солнечных панелей привело к сжиганию дров, бурого угля и мусора.

Тема ESG стала опасной для репутации компании

«Прощай, ESG», пишет Айта Лузгина на ресурсе pro.rbc. По ее мнению, ранее главным стимулом российских корпораций иметь репутацию продвигающей ESG-принципы был рост биржевой капитализации после роста в международных рейтингах, а также более выгодное кредитование в зарубежных банках и контракты на европейских рынках сбыта. Теперь этот стимул для отечественных компаний исчез из-за осложнения международных отношений — а с ним и практический интерес к самой тематике.

Помимо прочего, повестка ESG на сегодня приобрела и негативный политический окрас. Сделав нефть и газ элементами внешнеполитической борьбы, российское руководство может воспринять попытки внедрения ESG-повестки как продвижение конкурирующей идеологии — ведь принципы ESG направлены на ограничение использования ископаемого топлива.

В результате сейчас эта повестка в России продолжает движение скорее по инерции. Реализуются в основном долгосрочные проекты, начатые в последние годы (например, эксперимент по введению углеродных квот на Сахалине или работы ESG-ассоциации БРИКС).

Айта рекомендует бизнесу сосредоточиться на «социальной ответственности» через традиционную заботу о занятости и благотворительность.

Среди других советов Айты Лузгиной:

🔹не стоит планировать заведомо «агрессивные» пр-кампании;
🔹поосторожнее высказываться о политике, так как открытые политические заявления сегодня могут грозить или уголовными делами, или потерей западных поставщиков;
🔹феминизм в России многими все еще воспринимается как часть все той же западной риторики и противовес так называемым «традиционным ценностям». Компании могут использовать в своем продвижении тему прав и поддержки женщин, что вполне укладывается в государственный курс на поддержку материнства.
🔹вместо success story деловой публике стал гораздо интереснее кризис-менеджмент.

Британский регулятор начинает разработку кодекса поведения поставщиков рейтингов ESG

Для регулирования поставщиков данных и рейтингов ESG Управлением финансового надзора Великобритании (FCA) была сформирована целевая группа.

В рабочей группе сопредседателями будут M&G, Moody's, London Stock Exchange Group и Slaughter and May, а также будут представлены заинтересованные стороны, инвесторы и сами поставщики услуг.

Международная ассоциация рынков капитала (ICMA) и Международная группа по стратегии регулирования (IRSG) окажут группе административную поддержку.

Основная функция группы будет заключаться в разработке добровольного кодекса поведения, чтобы помочь с достижением прозрачности и уверенности на растущем рынке экологически чистых продуктов.

FCA заявляет, что, хотя изменение рейтингов ESG по своей сути не является вредным, жизненно важно, чтобы поставщики четко понимали методологию, раскрывали конфликты интересов и работали последовательно и с надежным управлением.

Действия британского органа были предприняты после того, как Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) призвала регулирующие органы сосредоточиться на повышении прозрачности в этом секторе.

В прошлом году FCA запустило инициативы, направленные на повышение доверия к зеленым и другим финансовым продуктам и услугам с маркировкой ESG.

Все это происходит на фоне огромного всплеска аппетита к инвестициям в устойчивое развитие, когда летом 2022 года индустрия ESG оценивалась примерно в 35 триллионов фунтов стерлингов.

Великобритания: поддержка компаниями своих сотрудников «недостаточна»

Инвесторы, представляющие 3,2 трлн фунтов стерлингов, подписали совместное заявление, призывающее к защите самых низкооплачиваемых сотрудников.

CCLA Investment Management и Church Investors Group (CIG) написали 100 крупнейшим британским компаниям, чтобы спросить, какие шаги они предпринимают для поддержки самых низкооплачиваемых сотрудников, на которых больше всего влияет рост цен на энергию, продукты питания, топливо и другие предметы первой необходимости.

CCLA заявила, что из 58 компаний, ответивших на запрос, в большинстве сотрудники не получают достаточной поддержки.

Среди ответов CCLA обнаружила, что только 25 компаний подтвердили, что они являются аккредитованными работодателями с реальным прожиточным минимумом, а шесть заявили, что сопоставляют заработную плату с реальным прожиточным минимумом, но не аккредитованы.

По данным CCLA, по крайней мере, в одном случае уровень оплаты труда низкооплачиваемых работников оставался ниже реального прожиточного минимума, несмотря на значительный рост.

Германия хочет ввести налог на сверхдоходы зеленой генерации

Правительство Германии представило план по возврату 90% доходов от некоторых экологически чистых генераторов электроэнергии в поисках финансирования своего пакета помощи потребителям.

Правительство планирует изымать доходы при цене выше 130 евро за мегаватт-час для солнечной, ветровой и атомной энергетики.

Налог на непредвиденные расходы будет применяться к производителям электроэнергии в зависимости от используемого ими топлива. Буроугольная генерация будет облагаться налогом при доходе свыше 82 евро за мегаватт-час, а нефтегазовая - свыше 280 евро. Меры будут действовать в течение 10 месяцев, задним числом с начала сентября 2022 года, до конца июня 2023 года и могут быть продлены до конца 2024 года.

Планируется, что закон будет принят верхней палатой 16 декабря, чтобы он мог вступить в силу 1 января.

Предлагаемый федеральным правительством уровень обложения ВИЭ ниже, чем предложенный Европейской комиссией уровень в 180 евро за мегаватт-час.
Производители возобновляемых источников энергии в Германии предупредили, что такой сбор будет сдерживать инвестиции, необходимые для того, чтобы помочь стране отказаться от импортного ископаемого топлива.

Комментаторы считают, что если ветряные электростанции не могут приносить прибыль при цене 130 евро/МВтч, то очевидно, что они не являются дешевой альтернативой традиционной энергетики.

Городскую среду оздоровят деавтомобилизацией и электросамокатами

Минтранс подготовил инструкции по организации паркингов и сдерживанию автомобилизации, сообщает «Коммерсант».

Местным властям предложено начать кампанию по сокращению мест для парковки автомобилей на улично-дорожной сети и внутриквартальных территориях. Ведомство советует властям вводить плату за паркинг, когда транспортными средствами занято более 85% имеющихся в наличии мест. На самых перегруженных улицах Минтранс рекомендует вводить выделенки в «ущерб соблюдению нормативных значений по количеству парковочных мест».

У расположенных рядом объектов с разным «функциональным назначением» Минтранс рекомендует использовать одну общую парковку. Например, днем ею пользуются посетители административного здания, а вечером — театра.

В крупных агломерациях новая многоэтажная застройка привела к значительному росту автопарка, при этом дорожно-транспортная инфраструктура все время его догоняет. В итоге получаются парадоксальные ситуации, когда на новых многополосных дорогах образуются пробки.

О строительстве подземных парковок в многоквартирных домах и использовании для парковок первых этажей по примеру развитых стран речь не идет.

В качестве одно из вариантов решения проблемы парковок в Москве развивается прокат электросамокатов, сообщил канал «Высокое напряжение».

Число поездок на электросамокатах городского сервиса проката в Москве увеличилось с 2018 года в 226 раз и превысило в 2022 году 26 млн. В среднем в этом сезоне жители и гости столицы арендовали электросамокаты 100 тыс. раз в сутки. Абсолютный рекорд по Москве был 26 августа - за день было больше 205 тыс. поездок. Число активных пользователей сервиса за год выросло в два раза, до 2 млн человек.

При большом спросе на поездки за сезон парк столичных сервисов аренды электросамокатов был увеличен почти в два раза. Если в прошлом году пользователям было доступно для аренды 25 тыс. транспортных средств, то в этом году - уже 40 тыс.

Европейский Совет утвердил директиву по корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD)

Согласно директиве компании будут обязаны публиковать подробную информацию по вопросам устойчивого развития. «Это повысит подотчетность компании, предотвратит расхождения в стандартах устойчивого развития и облегчит переход к устойчивой экономике», говорится в пресс-релизе Совета ЕС.

CSRD усиливает существующие правила нефинансовой отчетности, введенные в Директиве по бухгалтерскому учету Директивой о нефинансовой отчетности (NFRD) 2014 года, которые больше не адаптированы к переходу ЕС к устойчивой экономике.

CSRD вводит более подробные требования к отчетности и гарантирует, что крупные компании и зарегистрированные на бирже МСП обязаны отчитываться по вопросам устойчивого развития, таким как экологические права, социальные права, права человека и факторы управления.

Применение регламента будет проходить в четыре этапа:
✔️отчетность в 2025 г. за 2024 финансовый год для компаний, уже подпадающих под действие NFRD;
✔️отчетность в 2026 г. за 2025 финансовый год для крупных компаний, которые в настоящее время не подпадают под действие НФРР;
✔️отчетность в 2027 г. за 2026 финансовый год для перечисленных МСП (за исключением микропредприятий), малых и несложных кредитных организаций и кэптивных страховых компаний;
✔️отчетность в 2029 году за 2028 финансовый год для предприятий третьих стран с чистым оборотом более 150 миллионов в ЕС, если у них есть хотя бы одна дочерняя компания или филиал в ЕС, превышающие определенные пороговые значения.

Директива Европейского парламента и Совета в отношении корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD)

Крупнейшие регуляторы Европы запускают исследование гринвошинга

Три самых влиятельных финансовых регулирующих органа Европы начали масштабное исследование «зеленой стирки».

Исследование в настоящее время строится вокруг запроса доказательств, направленных на сбор информации о рисках и практиках гринвошинга на банковских, страховых и финансовых рынках.

Проект был запущен совместно Европейским банковским управлением (EBA), Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейским управлением по страхованию и профессиональным пенсиям (EIOPA).

Исследование было начато в контексте мандата, выданного Европейской комиссией в мае 2022 года.

В своем требовании доказательств официальные органы признают, что термин «зеленая стирка» используется «широко», когда участники рынка отдают предпочтение одним проблемам над другими (например, отдают приоритет экологическим данным в ущерб социальной информации).

Это исследование построено вокруг сбора данных в трех ключевых областях: как происходит гринвошинг и каковы его движущие силы, примеры гринвошинга и любые показатели данных, которые можно использовать для оценки масштаба проблемы в Европе.

Информация запрашивается у заинтересованных сторон, включая фирмы, регулируемые тремя органами власти, а также розничных инвесторов, ассоциаций потребителей и научных кругов.

Вводящие в заблуждение раскрытия ESG и устойчивого развития стали предметом повышенного внимания регулирующих органов во всем мире.

В июне 2022 года Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям ввела ряд рекомендаций по предотвращению «зеленого отмывания» крупных фондов.

В том же месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) опубликовала предложение помочь стандартизировать раскрытие информации фондами ESG.

А в июле 2022 года Организация Объединенных Наций учредила новую группу экспертов, целью которой является сокращение гринвошинга компаний с нулевыми обязательствами.

Лучшие проекты в области ESG и КСО будут представлены на всероссийском форуме People Investor

XV форум «People Investor: компании, инвестирующие в людей» откроется 5 декабря в ММПЦ «Россия сегодня». В этом году программа посвящена теме «Отечественная ESG-трансформация».

Впервые комплексный проект People Investor был реализован Ассоциацией менеджеров в 2008 году. За 15 лет конкурс и одноименный форум «People Investor: компании, инвестирующие в людей» объединили представителей государственной власти, экспертного сообщества и российского бизнеса, для которых приоритетным фактором успешного развития являются нематериальные активы – сотрудники, накопленные знания, надежные партнерские отношения, социальная репутация. Миссией проекта является выявление лучшего опыта и практик социально ответственного ведения бизнеса для повышения конкурентоспособности и прозрачности российских компаний на внутреннем и международном рынках.

В этом году представители крупнейших российских компаний встретятся на площадке форума, чтобы обсудить как происходит ESG-трансформация в российских компаниях. Участникам пленарного заседания предстоит ответить на вопросы: насколько успешно сегодня внедряются ESG-стратегии в бизнес-модели российских компаний, есть ли сложности с их реализацией на фоне внешних событий и ограничений, также большое внимание будет уделено конкретным практикам и действиям компаний в сложившихся условиях. В тематических направлениях форума заявлены пять треков: «Управление человеческими ресурсами», «Экологическая эффективность», «Выстраивание отношений с партнерами и клиентами», «Развитие местных сообществ», «Здоровый образ жизни».

Министерство труда США сняло ограничения на инвестирование с учетом ESG

Постановление, опубликованное Министерством труда США (DOL) позволяет, но не требует, чтобы фидуциары по планированию инвестиций учитывали изменение климата и факторы ESG при выборе объектов инвестирования.

Это правило заменяет правило, обнародованное в конце 2020 года в конце правления Трампа, которое оказало «сдерживающий эффект» на использование инвестиций ESG для пенсионных накоплений. Правило Трампа требовало, чтобы консультанты по пенсионному плану учитывали только так называемые финансовые факторы или те, которые оказывают существенное влияние на риск и доходность.

Правило «Осмотрительность и лояльность при выборе инвестиций в план и реализации прав акционеров» также позволяет использовать опционы ESG в качестве квалифицированных альтернативных инвестиций по умолчанию и включает положения, связанные с использованием факторов ESG при принятии решений о голосовании по доверенности.

Политический накал вокруг ESG резко возрос за последние пару лет, когда администрация Байдена начала общегосударственные усилия по борьбе с изменением климата. Эта инициатива включала в себя то, что DOL сначала приостановил, а затем заменил правило ESG Трампа. Комиссия по ценным бумагам и биржам также предложила свои собственные правила изменения климата и ESG .

Global ESG Monitor опубликовал отчет и оценки за 2022 год

В опубликованном новом отчете Global ESG Monitor (GEM) освещаются экологические, социальные и управленческие отчеты 350 важных корпораций по всему миру.

GEM является мировым лидером в области анализа прозрачности отчетности ESG и ежегодно публикует крупный отчет, в котором анализируются нефинансовые отчеты ESG в Европе, Северной Америке, Азии и Австралии.

«2022 год стал годом, когда важность вопросов ESG резко возросла, — сказал Майкл Дигельманн, соучредитель GEM. «Экологические и социальные кризисы ежедневно заполняют новости, и корпорациям необходимо четко сообщать о том, что они делают и как они управляют своими усилиями. Достигнут прогресс, но суть в том, что многие крупные транснациональные компании не соответствуют своим ESG-отчетам, что не останется незамеченным инвесторами и общественностью».

В GEM 2022 было проанализировано 625 отчетов ESG от 350 компаний, включенных в индексы десяти основных фондовых рынков. Подробные региональные отчеты будут опубликованы в ближайшие недели. В уже опубликованном отчете GEM говорится о четырех наиболее актуальных индексах континентальных фондовых рынков из Европы, США, Азии и Австралии.

В пресс-релизе говорится о проблемах гендерного разнообразия, выбросах СО2, использовании детского и принудительного труда и цепочках поставок.

Novata запускает платформу для поддержки проекта интегрированного раскрытия информации ESG (ESG IDP)

Novata, общественно-полезная корпорация и технологическая платформа, которая предоставляет заинтересованным сторонам частных рынков интуитивно понятные и эффективные решения для управления экологическими, социальными и управленческими данными (ESG), объявила о запуске встроенных показателей, позволяющих участникам финансового рынка собирать изложенную информацию ESG. в рамках Проекта комплексного раскрытия информации ESG (ESG IDP), сообщает ресурс Benzinga.

ESG IDP — это рыночная инициатива, созданная отраслевыми организациями, управляющими кредитными активами и кредитными инвесторами для поощрения использования группы показателей ESG, которые кредиторы считают существенными. Цель гармонизации и стандартизации запросов на информацию ESG состоит в том, чтобы установить глобальный базовый уровень информации ESG на кредитных рынках.

При поддержке консорциума, в который входят Фонд Форда , S&P GlobalСПГИ, Гамильтон ЛейнHLNEи Omidyar Network , а также при поддержке более десятка частных инвестиционных компаний и пенсионных фондов, Novata является ведущей платформой управления данными ESG, созданной специально для частных рынков. Платформа Novata предоставляет клиентам четкие возможности для выбора показателей ESG, безболезненного сбора данных и анализа данных, а также инструментов аналитики для обоснования инвестиционных решений.

ESG IDP был создан для установления глобального базового уровня раскрытия ESG на частных и широко синдицированных кредитных рынках. ESG IDP — это отраслевая инициатива, возглавляемая Альтернативным кредитным советом, Ассоциацией синдикации и торговли кредитами и поддерживаемыми Организацией Объединенных Наций Принципами ответственного инвестирования, которая объединяет ведущих кредиторов для повышения прозрачности рынка и подотчетности.

Москва стала лидером по достижению целей устойчивого развития

Москва возглавила рейтинг регионов России по достижению целей устойчивого развития с общей суммой баллов 777,9. Об этом говорится в результатах исследования МГИМО, которые во вторник предоставил ТАСС пресс-офис вуза.

По итогам исследования, лидером стала Москва с общей суммой баллов 777,9, на втором и третьем месте расположились Белгородская и Мурманская области, отставая от столицы на 17,25 и 31,95 балла.

В документе поясняется, что глубина анализа охватывает с 2019 по 2021 год, а сам ренкинг основан на оценке достижения регионом максимально близкого значения к эталонному показателю ООН или российских национальных целей устойчивого развития с присвоением баллов от 0 до 84 по каждому показателю. В составе отчета о ренкинговании - место субъекта РФ в общем ренкинге по всем показателям и в четырех аналитических кластерах: институциональном, социальном, экономическом, экологическом.

Среди прогнозов на будущее руководитель проекта, заведующая кафедрой управления рисками и страхования, научный руководитель МЦУР профессор Капитолина Турбина отметила, что регионы, принявшие программы движения к достижению целей устойчивого развития и национальных проектов, имеют больший шанс сохранить и улучшить свои позиции в ренкинге 2022 года.

Мощность солнечной энергетики в Китае выросла за год на 29,2%

К концу октября совокупная установленная мощность по производству электроэнергии в Китае достигла около 2,5 миллиарда кВт, увеличившись на 8,3% в годовом исчислении, свидетельствуют данные Государственного управления по делам энергетики КНР, передает РИА Новости.

С начала этого года в Китае наблюдается устойчивый рост показателей по установленной мощности возобновляемых источников энергии на фоне стремления страны к “зеленому“ развитию.

В частности, установленная мощность в секторе ветроэнергетики Китая выросла на 16,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 350 миллионов кВт. Одновременно с этим аналогичный показатель в секторе фотоэлектрической энергетики составил 360 миллионов кВт, увеличившись на 29,2% в годовом выражении.

С начала этого года Китай увеличивает инвестиции в возобновляемые источники энергии, ускоряя строительство крупномасштабных объектов в секторе ветроэнергетики и фотоэлектрических баз, особенно в пустынных районах страны.

За первые 10 месяцев общий объем инвестиций основных китайских компаний по производству электроэнергии в солнечную энергетику взлетел на 326,7% в годовом исчислении до 157,4 миллиарда юаней (22 миллиарда долларов).

Неэффективность ESG в этом году

Аллан Рот (Allan Roth), основатель фирмы финансового планирования Wealth Logic LLC, в статье «Неэффективность ESG в этом году» приводит данные о 10 крупнейших фондах ESG под управлением канала ETF.com Socially Responsible ETF . Рот пишет, что в этом году 10 ESG-фондов с наибольшим объемом активов отставали от более широких ETF на 0,71–73,68%.

Единственным исключением была энергетика, где iShares US Energy ETF (IYE) обернулась положительной доходностью 70,96%. Для сравнения, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) потерял 2,72%.

Безусловно, лучшим сектором с начала года до 15 ноября 2022 года является энергетика, говорит Рот, рост которой составил 68,5% по сравнению с падением S&P 500 на 17,0%. Но энергетика обычно находится вне поля зрения большинства (если не всех) ESG.

Потоки средств для этих 10 ведущих ESG ETF находятся на отрицательной территории и составляют 683 миллиона долларов. Напротив, общие потоки средств для фондовых ETF США и международных фондовых индексов составили 257 млн долларов США и 80,8 млн долларов США соответственно. Другими словами, инвесторы в целом охладевают к ESG после неудачных результатов, заключает Аллан Рот.

Руководители энергетических компаний отключают ESG

Топ-менеджеры нефтегазовых компаний США все меньше и меньше говорят о климате и выбросах углерода, что свидетельствует о том, что общественное внимание отрасли к ESG за последние пару лет может ослабнуть, сообщает Блумберг.

Так, по крайней мере, следует из анализа Bloomberg ежеквартальных телеконференций, проводимых 172 американскими нефтегазовыми компаниями. Данные показывают, что такие термины, как «изменение климата», «энергетический переход» и «чистый ноль» постепенно стали реже появляться в самых последних раундах разговоров с аналитиками и инвесторами.

На конференциях поставщиков ископаемого топлива в этом квартале использование языка, относящегося к экологическим, социальным и управленческим темам или ESG, сократилось более чем на 40% по сравнению с пиковыми уровнями, наблюдавшимися в 2021 году. Упоминания терминов «выбросы», « изменение климата», «возобновляемые источники энергии» и «энергетический переход» — все это уменьшилось.

Анализ основан на автоматизированном поиске терминов, связанных с экологическими, социальными и управленческими вопросами, в стенограммах ежеквартальных телефонных конференций энергетических компаний, котирующихся на бирже, которые регулярно проводят такие конференции на английском языке. Стенограммы включают вопросы и комментарии аналитиков и инвесторов.

Стремительно растет тренд связывания результатов ESG с оплатой топов

Идея обусловить вознаграждение руководителей добрыми делами компании не нова. Но за последнее десятилетие эта тенденция значительно выросла, говорится в публикации Forbes.

В недавнем дискуссионном документе , опубликованном ZEW — Центром европейских экономических исследований им. Лейбница и основанном на базе данных ISS Executive Compensation Analytics по более чем 10 000 компаний по всему миру, исследуется этот быстрый рост. Доклад «Вознаграждение руководителей, связанное с эффективностью ESG: международные данные», авторами которой являются Шира Коэн, Игорь Кадач, Гайска Ормазабаль и Стефан Райхельштейн, показывает, что в 2011 году только 1% этих компаний использовали экологические, социальные и управленческие показатели (ESG). в исполнительной компенсации. К 2021 году эта цифра подскочила до 38%.

По словам соавтора Гаизки Ормазабаль, профессора бухгалтерского учета и контроля в бизнес-школе IESE испанского университета Наварры, уже есть отрасли, в которых эта практика принята более чем половиной компаний. Он ожидает, что рост будет продолжаться до тех пор, пока не достигнет точки, когда большинство компаний включают ESG в решения по оплате труда руководителей.

Даже для тех компаний, которые еще не внедрили эту практику, она, вероятно, находится на их радарах. Одно исследование 2020 года показало, что четыре из пяти компаний рассматривают возможность привязки ESG к оплате руководства в течение следующих трех лет.

ESG ставит под угрозу экономическую безопасность и должна быть остановлена

Феномен инвестирования в экологические, социальные и управленческие аспекты (ESG) подрывает основную цель финансовых учреждений, ставит под угрозу экономическую безопасность инвесторов, политизирует наши рынки капитала и частные предприятия и угрожает стабильности нашего энергоснабжения, пишут конгрессмен США Энди Барр и казначей штата Кентукки Эллисон Болл в RealClear Politics.

Финансовые фирмы и институциональные инвесторы должны быть сосредоточены исключительно на обеспечении максимальной финансовой отдачи для инвесторов, чтобы они могли осуществить американскую мечту. Фонды ESG противоречат этой цели. Начнем с того, что фонды ESG несут в среднем на 43% более высокую комиссию по сравнению с фондами, не относящимися к ESG. Во-вторых, недавнее исследование показало, что за последние пять лет глобальные ESG-фонды отставали от более широкого рынка на 250 базисных пунктов в год, что составляет среднюю доходность 6,3% по сравнению с доходностью 8,9%. Это означает, что инвестор, который в 2017 году вложил 10 000 долларов в средний глобальный ESG-фонд, получил бы меньшую прибыль на 1 750 долларов, чем если бы он инвестировал в более широкий рынок. Это само собой разумеющееся, поскольку фонды ESG менее диверсифицированы, имеют небольшой вес в отношении акций энергетических компаний и имеют избыточный вес в отношении акций технологических компаний.

Недавнее исследование Чикагского университета и FINRA показало, что только 21% инвесторов вообще знают, что такое ESG. Вот почему финансовые консультанты и брокеры должны сосредоточиться исключительно на продвижении денежных интересов своих клиентов. Это особенно верно в то время, когда историческое количество пожилых людей изо всех сил пытается выйти на пенсию, а американские малые предприятия и семьи раздавлены самым высоким уровнем инфляции за четыре десятилетия. <…>

BlackRock и UBS просят исключить их из списка участников энергетического бойкота Техаса

BlackRock и UBS входят в число крупных финансовых фирм, которые предпринимают шаги для исключения из списка компаний, которые Техас классифицировал как «бойкотирующие» отрасль ископаемого топлива, сообщает Блумберг.

Представители по меньшей мере пяти компаний обратились в офис государственного контролера Гленна Хегара с просьбой исключить их из списка, который он опубликовал в августе, утверждая, что они не должны были быть включены с самого начала, согласно документам, полученным Bloomberg по запросу публичных отчетов.

Усилия подчеркивают, насколько важны быстро развивающаяся экономика и население Техаса как источник роста для финансового мира. Фирмы из списка республиканского контролера могут бороться за получение андеррайтинга от множества эмитентов муниципальных долговых обязательств штата или получить доступ к таким организациям, как Система пенсионного обеспечения учителей Техаса.

«Мы считаем, что ваше решение неверно и противоречит общедоступной информации, которую можно проверить», — написали глава отдела внешних связей BlackRock Далия Бласс и директор по работе с клиентами Марк Маккомб в письме Хегару от 3 октября. «BlackRock не бойкотирует энергетические компании» в соответствии с соответствующим кодексом штата.

В соответствии с законом, принятым в прошлом году законодательным собранием Техаса, контролируемым республиканцами, и вступившим в силу в сентябре 2021 года, в конце августа офис Хегара опубликовал список 10 компаний, включая UBS и BlackRock , а также более 300 отдельных фондов, как нежелательных для инвестирования. <…>

Биоразнообразие поднимается в повестке дня ESG

Гонка за сохранение биоразнообразия или разнообразия жизни на планете сейчас считается такой же неотложной задачей, как и усилия по предотвращению глобального потепления, пишет Лорен Фостер в Barrons.com.

Биоразнообразие, вероятно, получит больше внимания в качестве инвестиционной темы в ближайшие месяцы вслед за недавним климатическим саммитом ООН, известным как COP27, в Шарм-эль-Шейхе, Египет, и предстоящей Конференцией ООН по биоразнообразию, известной как COP15. Мировые лидеры соберутся в Монреале, Канада, с 7 по 19 декабря на глобальный саммит, направленный на доработку соглашения об охране природы.

«Биоразнообразие является краеугольным камнем, на котором сосредоточено большинство целей в области устойчивого развития, и областью, которой, по нашему мнению, корпорации и инвесторы, вероятно, будут уделять повышенное внимание для достижения целей в области устойчивого развития и экономики», говорится в недавнем отчете Goldman Sachs.

Согласно исследованию , проведенному Swiss Re , более половины мирового валового внутреннего продукта — 41,7 трлн долларов США — зависит от здорового функционирования мира природы, в то время как пятая часть стран мира находится под угрозой разрушения своих экосистем из-за сокращения биоразнообразия.

В отчете Организации Объединенных Наций за 2019 год содержится предупреждение о том, что одному миллиону видов животных и растений — из примерно восьми миллионов — угрожает исчезновение. И некоторые исследователи считают, что мы находимся в середине шестого массового вымирания глобального биоразнообразия.

По данным Morningstar Direct, в США существует всего 12 фондов акций, специализирующихся на теме здоровых экосистем, три из которых были запущены в 2022 году. Общая эффективность этих фондов в этом году пострадала вместе с остальным рынком.