В инвестициях все всегда сводиться к умению ждать
Большинство тех кто теряет покупают когда график красивый и все растет и продают когда теряют из страха потерять еще больше.
Все это дело подогревают плечи, я думаю что даже на самых крупных активах у "крупного игрока" есть понимания по каким ценам можно начать каскадно ликвидировать одного за другим средних "игроков".
Ритейл несет свои запасы BTC с холодных кошельков когда их позиции близки к ликвидация, благодаря куче вспомогательных инструментов в виде опционов, фьючей + ончейн аналитики можно видеть как много BTC заводяться на биржи чтобы обеспечить свои позиции, как много spotBTC уходит.

Я думаю что если у "крупного игрока" стояла бы задача скажем закупить BTC на 20 миллиардов долларов, скажем при цене 120k за BTC, то вполне вероятно выгоднее будет не покупать их из стакана тем самым запампив BTC на несколько десятков процентов.
А воспользоваться опционами, фьючами, +продавливать спот BTC собственными продажами и потерять 5 миллардов, проводив цены сильно вниз, чтобы уже снизу после куче ликвидаций и фада спокойно откупать SPOT у ритейла и средних фондов которые пытаются сохранить свои позиции.
Я думаю потеряв 5 ярдов и закупив на остальные 15 спот+фьючи+захеджев опционами вероятно тот самый крупный игрок по итогу получить больше BTC чем еслиб стал покупать из стакана по 120.

Я думаю что для тех "грязных игр" что творятся на рынке в последние месяцы и по золоту и по серебру и по BTC, нет правил, и допускаю что те кому надо имеют достоверно всю информацию о крупных позициях на централизованных биржах.

Да это все звучит как теория заговора, но это хорошо объясняет происходящее, да и честность и неподкупность централизованных бирж, после посадки CZ и многих доказанных случаев манипуляций с Polymarket и Венесуэлой по-моему все только доказывают.

Рынок сбривает как может тех кто действует "не долгосрочно".

Если же говорить о США и ее ставку на BTC и токенизацию:
Такое количество самых крупных фигур залазят со всех сторон в бизнесы вокруг блокчейна что я не могу сделать другого вывода кроме как блокчейн, стейблы, BTC это новый "золотой стандарт" на который когда-то США подсадила весь мир, внедрив в свой единственных доллар обеспеченный золотом, а после когда он проник достаточно глубоко во все уголки мира и стал по сути стандартом валюты, отказалось от него распространив свою инфляцию на остальные страны.

Мне видится и вериться что сейчас тоже самое происходит с криптой, и США как никто пытается создать и возглавить эти процессы дабы после внедрить их по всему миру и я не вижу возможности другим отказаться, тк все мировые сервисы, все мировые сми, все мировые средства развлечения принадлежат именно им.

Я верю что это долгосрочная стратегия и нужно лишь пережить моменты турбулентности когда высаживают лудоманов типо нас с вами.

Но нужно добавить что я не верю в рост большинства алькоинов, они полный мусор, но если хоть чуть-чуть напрячься можно разглядеть инфрастуктурные проекты без которых рынок не может существовать и именно они вероятно и станут новыми Google и Nvidia от Blockchain.

Так вот если актив вырастает за 3 года на 80% это все равно что вы положили стейблы под 21.6% сложных годовых процента.

без риска контрагента и депага стейблов.

Отказ Coinbase(Base) от OPStack в пользу собственного решения, крайне интересная новость которая в целом переворачивает перспективу л2 решений, особенно после последних заявлений Бутерина.

Чуть позже напишу про парочку SPOT ставок что я купил.
На рынке сейчас крайне мало токенов в которых есть хоть какая-то мотивация держать их СПОТ а не ПЕРП, и именно эти два из таких.

Короче решение такое, не буду сильно его обосновывать, лишь тезисно, завтра докидываю 150k в Vault тем самым расширив его лимиты в 4 раза.
Таким образом Vault будет нормальным отражением моего отношение к RISK портфелю, тем самым 20% риска о которых я говорил, 40/40/20 где BTC/Stable/RISK.
Vault не будет всеми 20% ибо помимо ваулта, есть еще спот и активы которые нельзя купить через Hyper Liquid, но Vault какая-то часть от этих 20%.

Дотянув до 200k, я буду чуть более SKININTHEGAME, грубо говоря я отвечаю деньгами за свои трейды, уже сильно более значительной частью чем 50k ранее, мне станет куда интереснее менеджить Vault и тратить на это больше времени

Но и вы так поймете что я не "играюсь" на то что совсем не боюсь потерять

Короче говоря +150k$ завтра в Vault, а по закрытому блогу чуть позднее.
Я решил как все будет выглядеть и почему.

ВСЕ ТОЛЬКО НАЧИНАЕТСЯ!

МАМА Я ЛУДОМАН

Лудомания не лечиться, или где нет риска там нет профита

Вначале для пафоса и чтобы оправдать себя вкину пару цитат из VKontakte
“Мужчина должен принимать свои поражения с тем же изяществом с каким празднует свои победы”
“Человека учат не победы, часто проигрыши становится источником мудрых мыслей”

Так уж получилось, что моя толерантность к риску всегда была ниже многих из тех кого я считаю “адекватными” и с кем я шел путь с 17 года в Крипте а с многими другими и сильно раньше еще в покере, это давало хорошие плоды в крипте, я рос значительнее быстрее всех участников КБ с 17 года, я не скажу что я сходил с ума или грузил 100% Bankroll’a в одно ICO, я скорее делал по 300 сделок в месяц в то время как другие раздумывали по 3 дня над одной. Так вот это приносило плоды и действительно на том рынке в целом куда не плюнь, как капитал не проверено в среднем вышло бы хорошо и стоило “ковать железо пока горячо”.
КБ подарил несколько знакомств с очевидными гениями в виде Zeegoch или Muchanchikov, есть еще несколько но о них совсем низя говорить.
У этих людей я учился все эти 8-9 лет, и было и есть очевидно что я все еще более спокойно смотрю на риск чем они.
У меня удавалось балансировать на грани безумного риска и хладнокровного профита все эти годы, такие истории по типу $PNKSTR невозможны без малой толерантности к риску.
Давайте я честно и поверхностно расскажу о последних 4-5 годах, около 4-5 лет назад мой БР стал в 2 раза меньше из-за развода) дальше после “сложных мужских времен” я вернулся в работу и сделал около 3-4х и почти выхожу на ALLTIMEHIGH времен June1-EOS с 23 по 25 год, в первых месяцах 25 года я сильно заигрываюсь, пытаясь раздутые позиции докидываю ликвидность и теряю значительную часть BR, тогда останавливаюсь, создаю себе ряд правил “те самые 40/40/20” и начинаю “заново” выстраивать BR.

Тут конечно важно понимать, сколько было, сколько осталось и тд, но раскрывать это я конечно же не буду, скажу так я терял стоклько чтобы это не влияло на мою физическую жизнь.
Более того многие последние годы, когда “умнейшие” из твоих знакомых уже как несколько лет вошли в клуб “сколько-то знак”, я постоянно вел с ними диалог о том что в моем понимании после того как человек входит в этот самый клуб он сильно меняется и так происходило с каждым.
Еще вчера этот парняга делал одни вещи чтобы заработать а как только количество нулей на счету стало “достаточным”, они начинают инвестировать в S&P и выдавать аналитику по ключевой ставке. Это смешно, вчерашние криптоны кто вчера крутился, рисковал и делал все чтобы “разбогатеть” по сути сегодня начинает скупать ЗОЛОТО и говорить о МАКРОЭКОНОМИКЕ, этот самый клуб в моем понимании будто останавливал людей в развитии, вообщем пройти через этот клуб казалось крайне интересным занятием.

Так вот в начале 25 с создал себе ряд правил, после “провала” и следуя им сделал несколько иксов на капитал, год был безумным, все складывалось очень хорошо, но после появился $PNKSTR который просто подарил самый большой куш в истории в минимально короткие сроки это дало мне ALL TIME HIGH в BANKROLL и это меня погубило чуть позже.

К сожалению данный подарок, развязал мне руки и я решил что могу “условно рисковать” на сумму которую он подарил, конечно-же я не давал себе таких разрешений тогда, но физически очень сложно отказаться от попыток риска, когда прошлая попытка дала тебе “НАСТОЛЬКО много” сотню иксов на немалую сумму.

Дальше это часть крутилась отдельно от “основного капитала” который жил по правилам 40/40/20, но не буду вас томить долгими рассказами, но офк в какой-то момент, сами примерно по графикам можете понять в какой, я оказался в позе, с которую нужно было кормить, я ее кормил и кормил а она не наедалась.

Еще раз

“Мужчина должен принимать свои поражения с тем же изяществом с каким празднует свои победы”

Если рисовать график моего Bankroll’a за эти 8-9 лет, то он выглядит примерно так.
Еще месяц назад я был самым успешным в кругу тех людей с которыми плотно общаюсь про крипту, сейчас нет.
Это фрустрирует меня и задевает, я находился в этом положении уже пару раз (первый после развода)(второй после первого падения) за последние 4-5 лет.
В то время как мои коллеги спокойно движуться вперед, я летаю как на карусельках сильно выше а после ниже их.
Грусть в том что ставя большие плечи и рискуя многим я много то и не заработал, большая часть капитала сделана на аккуратных ставках и проектах по типу Plasma/PNKSTR/HYPE и лонги подобным тем что я делаю сейчас через Vault.

Вообщем пишу я это все вам, чтобы быть честным, автор канала ЛУДОМАН, но лудоман у которого даже сейчас дела неплохи и он уже несколько раз проходил путь от сумасшедшего успеха к “неплохим результатам и обратно”

Я хочу быть с вами честен и попросить вас не рисковать всем капиталом, и не ставить плечи больше 4-5 и то только в те случаи когда у вас есть стейблы чтобы докинуть когда рынок пойдет совсем против вас.

Даже если вы все выведете с Vault’a, завтра в вброшу в него еще 150к и буду какое-то время публично показывать свой путь, мне хочется делиться своим опытом и приносить пользу, мне кажется подобный контент может должен быть полезен нам всем, спасибо.

🇺🇸 White House pressures banks to agree to stablecoin rewards and advance the crypto market structure bill.

Есть мнение что новость потенциально настолько крупная, что нифига не "все уже в цене", есть мнение что ближайшая положительная регуляция вызовет "каскадный рост" во всех секторах что затрагивают стейблы, а это собственно почти все "нормальные монеты".
Есть мнением что переоценка одного проекта или сектора может нести за собой переоценку другого, думается мне что каскадными бывает не только ликвидации, тк ныне все активы коррелируют из-за ботов гадких институционалов, ранее несколько лет назад легко можно было увидеть что половина активов в топ20 растет а половина падает, что кто-то дал по +10-15% а кто-то упал на теже 15%, сейчас все не так, сейчас они по сути торгуют индексы, но большие события способны изменять соотношение секторов.

Я думаю что мы находимся в зоне страха, когда довольно крупная часть потенциальных инвесторов находится в состоянии “ожидания” что ж они ждут?

*Нанесение ударов США по Ирану и реакции рынка на эти события, я думаю что даже если произойдет “худшее” и начнуться новые войны, если рынок “сильно” не отреагирует, то это будет мотивацией инвесторов вернуться в активы, мне кажется эсминцы США, волатильность цен на золото, серебро, нефть и даже биткоин убедило многих что нас ждет “что-то” плохое и они произвели так называемой “RISK-OFF” вывев часть активов в Fiat… я думаю что это схоже с страхом будущего “плохого события” когда ожидания хуже самого события.
Также если брать Крипторынок отдельно, я достоверно знаю что есть те кто ждут отскока чтобы откупать BTC, условные 70к никого не убеждают, а вот потенциальные 85+ могут убедить, честно говоря я даже с этим согласен, мне также кажется что при возвращении вверх на 10-20% будет уже сильно сложнее ронять рынок снова.
Мир все еще в шоке от происходящего вокруг Венесуэлы, Гренландии, потенциальных событий вокруг Ирана и к чему они могут привести, есть еще Тайвань с Китаем и еще мульен поводов расшатать рынки, но даже Трамп с его новыми “шокирующими речами” не сможет шокировать постоянно “рынок” пресытиться и успокоиться даже если градус новостей не будет утихать, так работает психика.

5 minutes later….

BREAKING: President Trump directs the Secretary of War and other governmental agencies to release government files related to “alien and extraterrestrial life.”

И вот она фундаментальная опасность для биткоина, есть шанс что инопланетяне не признают щас btc, возможно у них есть свой

Естественно пока я был в 13 часовом перелете про AAVE вышла, оч херовая новость внутренняя, непонятно еще насколько она "плоха" но по факту уже сильно пролили и возможно еще прольют, я уменьшил позу и буду внимательнее смотреть что делать дальше...щас буду донатить в Vault.

upd: речь об этом
https://www.theblock.co/post/390629/bgd-labs-to-cease-aave-contributions-after-four-years-as-governance-tensions-grow

Так я депнул 150k лимиты повышены!

Щас буду погружаться в контекст происходящего, так то BGD сделала по сути весь v3 среди них были “Aave Genesis Team” - то есть раскол происходит и звучит это просто ужасно, видимо это часть причин постоянных переносов новой версии...

Вполне возможно что AAVE щас сильно перепродан, тк не думаю что для Stani это прям большая новость и это вполне может быть простой сменой команды по разработке, короче пока сложно понять как именно это оценить

А еще сложнее понять как оценивать теперь конкурентов т.к условный морфо летит в небо вероятно и на этом тоже

сейчас чуть снижу риски, нужно подробней поизучать происходящее в последнее время, подержим пока соотношение отрытых поз к оредрам чуть ниже, не 70/30 как было ранее

С другой стороны уберу ордера по фиксации и наберу чуть больше битка, тем самым нивелирую "малую загруженность в позу"

BGD по сути уходят потому что Stani пытается превратить AAVE в централизованную компанию с ТОКЕОНОМ и Блокчейном, уходя от DAO в сторону AAVELABs...BGD теряет контроль и не согласен с этим...во всяком случаи пишет в постах именно так...

BGD в своём посте не называют причиной “деньги/усталость/технологические проблемы”. Они прямо говорят, что уходят из-за организационно-governance сдвига в экосистеме Aave и того, как этот сдвиг проводится.

Вот что именно они называют причиной (по пунктам, как у них по смыслу в тексте):

“Radical change” в организационной конфигурации DAO из-за разворота Aave Labs
BGD пишут, что в последнее время сценарий радикально изменился: Aave Labs (раньше — “независимая компания, строящая разные продукты”) стала более центральным контрибьютором в экосистеме через v4 и другие продукты, и при этом “это было плохо исполнено”: будто DAO и остальные контрибьюторы “должны развернуться” в сторону видения Labs без достаточного учета экспертизы существующих команд.

“Организационная асимметрия”: контроль бренда/коммуникаций + voting power
Ключевая формулировка BGD: у Labs “очень сильная позиция” из-за контроля бренда и коммуникационных каналов “Aave” и значимой доли голосов, влияющей на крупные голосования. И BGD говорят, что эти “внешние факторы” крайне трудно преодолеть, не скатываясь в централизацию.

Продвижение v4 через “adversarial” позицию к v3 (критика v3 как маркетинг v4)
Они описывают это как “unnatural disregard for the current products”: со временем Labs, по мнению BGD, начали продвигать v4 через implicit/explicit критику v3, что BGD называют безответственным, потому что v3 — текущая production-система и доминирующая инфраструктура в DeFi-лендинге.

“Ноль коллаборации” по v4 и односторонний “дайте фидбек”
BGD подчеркивают: v4 делается исключительно Labs, а взаимодействие сводилось к публичному “дайте фидбек/постройте сверху”, при этом:

у них не спрашивали, может ли v3 закрывать часть фич v4 или нужны ли эти фичи другим контрибьюторам;

по факту это выглядит как неоплачиваемая advisory-работа на отдельно финансируемую инициативу, сделанную без участия широкой группы контрибьюторов.

Враждебность к улучшению v3 + попытка заранее задать “депрекацию v3”, пока v4 не в проде
BGD пишут, что вместо нормальной дискуссии о зрелости v3 обсуждение деградировало в категоричную критику улучшений v3 и “проталкивание фокуса” на v4, который ещё не релизнулся.
Отдельно их триггерит предложенная логика “перехода”:

“поставить на паузу” новые фичи для v3,

а через 8–12 месяцев после запуска v4 “постепенно подкручивать параметры v3, чтобы стимулировать миграцию”. Это формулировки из самого temp check’а по framework.
BGD называют такие шаги слишком агрессивными, особенно пока v4 не live.

Дополнительный контекст (за 3 недели до ухода): “поле не ровное” из-за контроля комм-каналов
В конце января BGD уже публично фиксировали похожий тезис в посте про остановку Project E: что “строить продукты на Aave — не flat field based on merit”, потому что один субъект (Aave Labs) централизованно контролирует каналы коммуникации и тем самым может продвигать “свои” продукты, а остальные — нет.

Имхо тут мы получаем еще более бинарную ставку, если у Стани получиться и он сможет вывести Brand AAVE в институциональный мир по сути сделав из децентрализованной компании централизованную с токеном.

Также тут есть немалый риск полного развала проекта с этих пор и потихоньку еще ниже и ниже.

Наверное я неисправимый оптимист, мне видеться это ставка интересной, думаю верно тут будет подойти так.

1. Уменьшить размер позы в портфели
2. Увеличить ожидания(изменить потенциальные тейк профиты)

Я думаю что фондам и институционалам такой централизованный AAVE понравиться куда больше.

Все только начинается!

Одной из самых крупных Spot ставок для меня здесь и сейчас “AERO”

Начнем с конспирологии

Dromos Labs (Aero/Velo) скорее всего напрямую аффилирован с Coinbase на то есть множество отсылок, как пример:

*Aerodrome включён в «wrapped assets ecosystem» Coinbase (cbBTC и др.), описан как центральный хаб ликвидности Base на сайте Base

*Aerodrome — участник Security Council for Base


*Base Ecosystem Fund под эгидой Coinbase Ventures сообщал о позиции в AERO (размер не раскрыт).

Сам продукт когда-то появился из “неоткуда” с анонимной командой, а после они делаю такие конференции - https://www.youtube.com/watch?v=wXdXjPvZz6M - их конференцию в Lincoln Center в NYC, посмотрите).

Так вот несколько мыслей, сначало DromosLabs 3 месяца назад объявляют о слиянии VELO/AERO в единый токен, уход только от OPStacka в сторону Ethereum и других сетей а также поддержку “Circle ARC”

Теперь спустя 3 месяца мы получаем официальное заявление Coinbase что Base уходит от OPStack…..
Я напомню что также около 3-5 месяцев назад мы получили подтверждения того что Base будет иметь собственный токен……..
Я вам еще раз настоятельно рекомендую посмотреть эту конференцию https://www.youtube.com/watch?v=wXdXjPvZz6M …….так вот….

Base app напрямую интегрируют свой своп через AERO, также мы знаем что в AEROapp который должен появиться в Q2 2026 будет множество новых функций и шансов на то что токен BASE не насыпят на главный DEX всей сети я думаю крайне мало.

Я думаю что AERO это мета-бет на Coinbase и их экспансию, я думаю что AERO это и есть Coinbase, я думаю что токен Base насыпят на AERO, Aero можно лочить на 4года и получить около 15-20% годовых раз в неделю это чуть ли не единственный токен в СПОТЕ которого есть смысл, эти локи можно также перепродавать через сторонние сервисы с скидкой.

короче что мы получаем

*passive APR 15-20% - https://dune.com/0xkhmer/aerodrome глянте dashboard
*шанс на то что сам токен может показать рост из-за запуска AERO и множество новых функций на токен(подробнее в их анонсе)
*Я думаю что запуск AERO будет в одно время с запуском токена BASE и тогда мы увидим настоящий HYPE :)
*мы покупаем шанс на дроп BASE(я думаю шанс выше при залоченных токенах)

Я взял себе крупную алоку veAERO и взял ее скорее за счет Стейблов, т.к в моем понимании veAERO скорее похоже на Стейбл-коин с риском, как бы безумно это не звучало.

Мой поинт что “Экспансия за пределы Base/OP: в анонсах фигурируют запуск/присутствие на Ethereum и Arc от Circle; при этом Base называют “основным хабом”” от Dromos Labs объявленная 3-4 месяца назад была уже с пониманием что Coinbase уходит от OPStack.

Возьму небольшую позицию в Vault, чисто для тех кто “далек” от голосований каждую неделю и умению перепродавать залоченые NFT позиции, но чисто для себя я выбираю залоченый SPOT т.к это тот самый редкий случай когда токен на SPOT имеет смысл, тут все 2 из 2, Airdrope + APR = а покупая PERP ты не получаешь не того ни другово

Еще думаю что Staking ETH ETF от BlackRock может вызвать что-то безумное в проектах вокруг финансов и тонизации, объёмы средств которые в него хлынут могут превзойти ожидания как было с BTC а значит привести к переоценке, так что решил чуть размазать ставку на проекты вокруг DEFI и Институционалов, по-моему сейчас самое время.

Да риск улететь вниз есть, но RISK/REWARD имхо невероятно хорош, но будем фиксить только по 100 иксов от текущих...(шучу) по 50...(шучу)...а может и нет

но на сам ETH ставку делать не хочу, думаю если размазать вокруг бенефициаров будущий тонизации будет выгодней.

BredoStrategy Vault

"U.S. AIR FORCE CONTINUES MAJOR AIRLIFT SURGE INTO THE MIDDLE EAST OVERNIGHT.
ADDITIONAL AIR DEFENSE ASSETS AND MUNITIONS MOVED AS IRAN TENSIONS RISE"

Не нравиться мне такие новости, чутка подсократил позы, выставил ордера на откуп, рынок ждет новой войны, последствия предсказать трудно, но к вполне допускаю что "негатив для рынка переоценен" вполне допускаю что сходить вниз можем совсем ненадолго и перепроданость переоценена...но судя по новостям вероятность "событий" в самое ближайшее время очень высока, немного перестрахуюсь

Есть и очень негативные сценарии, нужно следить 24х7

Еще одно доказательства афилированости AERO с Coinbase это программа Flying school, которая раз в 4 недели раздает бонусы за новые залоки от 2500veAERO...так вот если вы будите еще подписаны на Coinbase One(платная подписка на Coinbase то вас бонус они еще мультиплицируют на 1.3) эта программа в разное время даже без CoinbaseOne давала от 13% до 54% бонуса на залоченные veAERO.

https://aerodrome.finance/flight-school

также существует рынок залоченных veAERO https://vexy.fi/#/veAERO - где вы можете с скидкой продать в маркет или выкупить чужую алокацию.

Про AERO будут еще посты но уже в закрытом виде)

отчеты с цифрами по Vault буду выпускать раз в неделю по вторникам.