Теперь тут будет много постов и текста, короч я щас не в самых "рабочих условиях" на островах, ток с ноутом, активен на 100% буду начиная с 21 числа, но и тут постараюсь писать несколько крупных текстов пару раз в день, дальше больше.

Vault это лишь часть стратегии диверсификации Bankroll'a, Vault это риск, но есть много мыслей о том как "правильно фармить и держать стейблы" как управлять остальным капиталом и прочие детали обо всем напишу.

Также хочется расписать видение того как нужно заходить и выходить из позиций, как и когда "правильно" рисковать.

Очень жаль что на данный момент нет интерфейса позволяющего ОНЧЕЙН как в HL Vault покупать на данные депозиты SPOT или фармить стейблы в дефай протоколах точно также через Vault, к сожалению доступны только сраные PERP позы, но когда-то это появиться.

Я никогда не брал в ДУ ни чьи средства, только создавал Vault, мне этот механизм кажется наиболее продвинутым и трастовым, но к сожалению он супер ограничен, а вот возможность, пофармить стейблы, когда нужно ими откупать спот и PERP по сути в Vault'e нет.. очень очень жаль

но когда-то это появиться, будем пока набивать "авторитет"

У меня уже 11 вечера, сегодня нет сил и времени расписывать что именно и почему мне хочется купить и до скольки держать, завтра по пунктно, попробую это сделать, хотябы часть но напишу.

Единственное что хочется сказать что мне "кажется" что сейчас не совсем то время, чтобы фиксировать всякие AAVE/LINK на +10-20% роста, мне "кажется" у этих проектов очень АСИММЕТРИЧНЫЙ RISK/REWARD и этим как никогда нужно пользоваться.

это не значит что я не буду фиксировать часть прибыли, речь идет про "тело", волатильность никто не отменял, в среднем я планирую иметь запас в 15-30% стейблов в ваулте, в виде поз или просто лежачих стейблов, но часть позиции будет всегда, продаваться "чуть выше" и покупаться "чуть ниже" так мы защитим себя от фандинга и пронесем "тело" в иксам.

Если конечно они когда либо случаться.

*97 безумцев, накидали почти 600к менее чем за сутки, но даже если капа Vault'a будет достигнута(на данный момент это около 1м, дальше депозитить будет нельзя) в ближайшее время, к фазе 2(описание тут) я не приступлю ранее 1 марта, т/к хочется структурировать все и на деле подробней рассказать как и что я вижу до второй фазы

*Максимальное соотношение открытых поз к стейблам в Vault пока сделаю ~70/30 дабы была ликвидность на "выводы" пользователей и "срочные откупы" и откупы "scale ордерами" - то есть на данный момент на 70% добавленной ликвидности будут открыты позиции, но по мере изменения цен данный % будет изменен.

*Обосновать и обозначить точки выхода из позиций

*Обосновать причины входа в позиции по данным активам

*Нужно настроить какую часть позы мы отдаем на "временную волатильность"(продовать чуть выше, покупать ниже)

*Нужно сегодня написать про свое отношение к фармингу стейблами

*Поговорить про плечи, почему они такие как есть, где грань и как работает выбор "риска"

Установил на все позы, "временное решение в виде" фиксации 10% позиции на протяжении 10% роста в 75-100 ордеров, Scale ордерами(лесенкой) далее подробней рассуждаем почему так и что нужно менять, от чего могут зависеть здесь решения

Вот то самое соотношение позиций к stable в Vault ~70/30

*еще раз для тех кто в танке, так не должен выглядеть "весь портфель" ни в каком из миров.

Я бы отдавал на PERP позы не более 2-3% портфеля и то если мы способны ставить небольшие плечи и уметь закрывать их в минус

Большая часть вашего портфеля по моему мнению должна состоять из Spot BTC, Стейблов и возможно лимиток на откуп спота если мы доверяем биржам.

Я множество раз обжигался из-за собственной жадности и сам пренебрегал этим правилам, жадность губит.

Стратегия ребалансировки работает, о ней подробней чуть позже.

На данный момент пока все еще приходят новые средства, пока не достигнут лимит, есть небольшой диссонанс что делать с приходящими средствами если позиции уже сформированы-выросли и по сути мы уже возле зон фиксации части прибыли, в целом ответ на этот вопрос довольно прост пока все еще оставляем пропорцию 70/30 и смотрим на текущие цены с точки старта, условно подошли бы текущие цены для нового старта для покупки маркетом или же бы мы предпочли откупать ордерами снизу, вообщем ответ как всегда где-то по средине поэтому мы на часть откупаем даже если это зона фикса для других, на часть выставляем лимитки снизу.
Но и в ближайшее время видимо мы подойдем к капе после которой притока нового капитала не будет и управлять станет в этом смысле "сильно проще.

Чешутся руки открыть кросс-позу BTC vs GOLD, но останавливает математика того что просто BTC кажется выгодней

Это как фармить фандинг или фармить стейблами во время пика КОРОНОДАМПА когда BTC, упал до 3800$ а ты такой я фармлю под 15% годовых, ЗАТО БЕЗ РИСКА ! ))))

Вообще кросспозы имхо очень крутой инструмент, но актуален он в другие стадии рынка, когда совершенно нет уверенности где именно мы сейчас находимся, кросспозы хорошо работают во время флета и падений(если мы говорим про фундоментал активы против хуйни на палке(оля почти все алькоины) но на растущем рынке кросс позы способны выносить, тк запампить условный NOTCOIN нет никаких проблем, в кроссманже стоит очень акуратно относиться к тому что ты шортишь, ибо полное отсутствие доверие к проекту и тех кто за ним стоит может наоборот быть фактором риска что им легче манипулировать, в моем представлении проще шортить условный топ проект с фондами и командой, чем что-то непонятное и некому не нужное, по сути мы ставим что-то похожее с одной капой с одними фондами но с разной фундаментальной ценностью друг против друга, тогда кросс позы работают.

Еще большой и сложный вопрос для осмысления это насколько "концентрированные ставки делать" этот же вопрос напрямую коррелирует с ответом на вопрос по сколько мы готовы продовать и как долго держать, а также какие внешние факторы и изменения могут и должны влиять на пересмотр первоначальных "стратегий" что является достаточным аргументом чтобы переобуться

Morpho и AAVE в моем понимании бороться за один рынок, AAVE первопроходец с большим доверием комьюнити и иноватор, Стани(СЕО AAVE) появлялся в белом доме и явно довольно близок к тем кто вершит судьбы законов США, НО!!!!!!!! НОНОНО !!!
Мorpho выглядит как поделка институционалов, такая штука как децентрализованные банки, а именно это делает Morpho и AAVE вероятнее всего "силой" будут захватывать проекты связанные с МАССОНАМИ из BlackRock и прочих Vanguard, по сути ставку на web3 банкинг я сделал пока что на два продукта AAVE и Morpho в соотношении 65/35, возможно стоит разбавить сию компанию еще парочкой мелких продуктов и отдать им 10-15% из этой ставки, но пока так

Если начинать делать "секторальные ставки" то можно вспомнить что есть

"децентрализованные хранилища" - вероятно перспективная ниша

"пепр биржи" - тут ваще "бесконечность не предел" и бирж куча и потенциал огромный + к ним прикрутят ставки на "с какой ноги встанет пол логан" + токен + nft

"gaming" - многие искренне считают что данная сфера все еще жива и будущие игр за блокчейнами!

"AI агенты" - ой тут даже писать ничего не буду, вы и так можете пофантазировать, а если нет спросите AI он вам пофантазирует.

КОРОЧЕ еще могу 2 десятка всяких секторов вспомнить и если копаться то в каждом из них найдутся 2-3 "перспективных проекта" а если покапаться еще глубже то найдется и еще 4-6 поменьше куда хочется кинуть по 1-2% портфеля, на "вдруг это GOOGLE"

Вообщем Main мысли о том что по сути если мы начнем «Растекаться мыслью по древу инвестиций» но мы отнимаем свои % потенциально наиболее выгодной сделки, по сути страхуем свой капитал уменьшая потенциальный профит.

Ща надо бежать мысль важная и интересная продолжим после, там есть критерии от которых мы можем плясать.

ChainLink актив на который я делаю большую ставку

LINK запустил свои лапы во всю инфраструктуру будущих токенизаций
Сергей Назаров вхож в ближние круги трампа и как стало известно в недавней публикации входит в писок членов CFTC Innovation Advisory Committee (IAC) — Консультативного комитета по инновациям при CFTC (Commodity Futures Trading Commission) США.
LINK не зависит от того чей блокчейн в итоге победит, он поставляет данные и отвечает за многие проекты по будущей токенизации RWA.
Экономика токена пока больше похожа на акцию технологической компании которая связана с успехом токенизации всего на свете.
Не так давно они запустили https://metrics.chain.link/reserve в который раз в неделю выкупают на прибыль своих сервисов токены.
В моем представлении ChainLink и Bitcoin два актива которые не сильно зависят от успеха отдельно взятых продуктов.
ChainLink это ставка на развитя рынка блокчейнов и связи будущих токенизированых акций и ассетов институционалов.

Я буду еще много писать про LINK и накидаю более тезисно почему именно он.

Сейчас я отказался от ставки на ETH в пользу более концентрированной ставки на AAVE/Morpho/LINK в моей вселенной при росте курса Ethereum именно эти проекты будут иметь некий множитель к ETH, я верю в ETH но кажется логичнее сделать ставку на производную в виде этих трех продуктов.

И так в Vault уже есть 1m, насколько я понимаю вы забили КАПУ Vault.
Какое-то время он просуществует в таком виде, капа будет освобожаться по мере того что кто-то захочет вывести, быть может в ближайшем будущем я закину еще какие-то средства что дает закинуть еще 19/1 моего будущего депозита.

пока поживем так, дальше посмотрим, фаза 2 не раньше 1 марта.

Забавно наблюдать что от блога отписываются многие пользователи, но менее чем за сутки некие кошельки(многие из которых прям скажем совсем не простые люди) задепозитили 1m

Интересно конечно наблюдать как по-разному люди могут смотреть на одно и тоже.

В скоре напишу пост что я думаю про stablecoin и фарминг ими но сразу скажу что на данный момент считаю что BTC имеет большую годовую доходность любых из stablecoins в DEFI и тут даже если мы не учитываем риски контрагента в виде DEFI

Считаю что стейблов на данный момент логично иметь минимум какой он вам позволителен и комфортен, для кого-то с постоянным доходом это 0, для кого-то кто сумел заработать достаточно и стейблы покрывают пассивной доходностью жизнь и от этого комфорта он отказываться не готов эту условно несгораемую сумму лучше оставить, все зависит от вводных каждого отдельно, семья, обязательства и так далее, но именно доходность если вы готовы ждать 3 года в моем представлении в BTC лучше в разы.

Если Vault улетит в среднем на -20-25% по позиция, то я докину еще 50k что сделаем его в 2 раза более вместительным.
Так в случаи если рынок пойдет не в ту сторону что я рассчитывал я собираюсь докидывать 4-5 раз.

И напомню еще раз Vault это малая часть, RISK портфель, где большую часть около 80% лично я бы держал в спотBTC и стейблах, хотя сейчас как я и писал выше я бы отдал предпочтение чистому BTC, за вычетом тех стейблов что позволяют вам спать спокойно.

Хорошая тема для обсуждения это стейбл коины и фарминг ими, тут у меня сложилось мнение что фармить ими нужно сильно аккуратнее чем это делает большинство.
В моем представлении фарминг поинтов в новых протоколах переоценен, условный фаринг c локом стейблов в Sonic в вроде бы полностью безопасном протоколе Treeve в который я залочил больше 100k, был взломан и сейчас там идут суды, даже в удачном исходе событий я получу назад около половины, подобное же бывает и с другими вроде бы доверенными DEFI.
Лично я отношусь к фармингу всяких USDAI как к рискованной инвестиции и ожидание в несколько дополнительных процентов выше условных AAVE того не стоит.
Мне кажется фармить эти проекты скорее покупая YT на поинты, ставя на асимметричный риск будущего потенциального токена, отказываясь от стабильной доходности.
В случае же если вы хотите сохранить стейблы я лично для себя избрал всего несколько протоколов наиболее доверенных, но и доходности там сильно ниже рискованных новинок.
Лично я для себя на данный момент выбрал такие проекты как
AAVE umbrella https://app.aave.com/staking/ (там 20 дневный лок на кешаут)- где на данный момент мы увидим проценты от 4 до 6
Kamino - https://kamino.com/lend - где также среднии проценты около 4-6
Morpho - https://app.morpho.org/ethereum/earn - где также потыкав разные сети можно найти 4-6 процентов прямо сейчас
Вариант с Vault’aми по типо HLP https://app.hyperliquid.xyz/vaults/0xdfc24b077bc1425ad1dea75bcb6f8158e10df303 - который в последний месяц принес инвестарам около 60APR - в последнем как мне кажеться риск контер агента наиболее высок, также существует и множество других подобных ваулов у других перпов, и очевидно что закидывая в них мы должны сильно деверсифицировать сресдтва.
В моем понимании фармить стейблами и начать “накапливать стейблы” разумно в момент роста рынка, когда мы уже не так уверены что рынок сейчас не “снизу” в эти моменты обычно рынок перегрет и доходности на стейблы выше обычных, в тех же самых перечисленных протоколах они будут в 2 раза выше, тк рынок верит в рост и кто-то массово лендит стейблы.


Лично мне кажется что в такие моменты как сейчас фармить стейблами не такое доходное занятие как пол года назад, сейчас нативная доходность от спотBTC выше, а главная мысль в том что мы сильно недооцениваем риск взлома и потерю стейблов в мало зарекомендовавших себя протоколах которые обещают нам двузначные доходности, имхо оно того не стоит.

В инвестициях все всегда сводиться к умению ждать
Большинство тех кто теряет покупают когда график красивый и все растет и продают когда теряют из страха потерять еще больше.
Все это дело подогревают плечи, я думаю что даже на самых крупных активах у "крупного игрока" есть понимания по каким ценам можно начать каскадно ликвидировать одного за другим средних "игроков".
Ритейл несет свои запасы BTC с холодных кошельков когда их позиции близки к ликвидация, благодаря куче вспомогательных инструментов в виде опционов, фьючей + ончейн аналитики можно видеть как много BTC заводяться на биржи чтобы обеспечить свои позиции, как много spotBTC уходит.

Я думаю что если у "крупного игрока" стояла бы задача скажем закупить BTC на 20 миллиардов долларов, скажем при цене 120k за BTC, то вполне вероятно выгоднее будет не покупать их из стакана тем самым запампив BTC на несколько десятков процентов.
А воспользоваться опционами, фьючами, +продавливать спот BTC собственными продажами и потерять 5 миллардов, проводив цены сильно вниз, чтобы уже снизу после куче ликвидаций и фада спокойно откупать SPOT у ритейла и средних фондов которые пытаются сохранить свои позиции.
Я думаю потеряв 5 ярдов и закупив на остальные 15 спот+фьючи+захеджев опционами вероятно тот самый крупный игрок по итогу получить больше BTC чем еслиб стал покупать из стакана по 120.

Я думаю что для тех "грязных игр" что творятся на рынке в последние месяцы и по золоту и по серебру и по BTC, нет правил, и допускаю что те кому надо имеют достоверно всю информацию о крупных позициях на централизованных биржах.

Да это все звучит как теория заговора, но это хорошо объясняет происходящее, да и честность и неподкупность централизованных бирж, после посадки CZ и многих доказанных случаев манипуляций с Polymarket и Венесуэлой по-моему все только доказывают.

Рынок сбривает как может тех кто действует "не долгосрочно".

Если же говорить о США и ее ставку на BTC и токенизацию:
Такое количество самых крупных фигур залазят со всех сторон в бизнесы вокруг блокчейна что я не могу сделать другого вывода кроме как блокчейн, стейблы, BTC это новый "золотой стандарт" на который когда-то США подсадила весь мир, внедрив в свой единственных доллар обеспеченный золотом, а после когда он проник достаточно глубоко во все уголки мира и стал по сути стандартом валюты, отказалось от него распространив свою инфляцию на остальные страны.

Мне видится и вериться что сейчас тоже самое происходит с криптой, и США как никто пытается создать и возглавить эти процессы дабы после внедрить их по всему миру и я не вижу возможности другим отказаться, тк все мировые сервисы, все мировые сми, все мировые средства развлечения принадлежат именно им.

Я верю что это долгосрочная стратегия и нужно лишь пережить моменты турбулентности когда высаживают лудоманов типо нас с вами.

Но нужно добавить что я не верю в рост большинства алькоинов, они полный мусор, но если хоть чуть-чуть напрячься можно разглядеть инфрастуктурные проекты без которых рынок не может существовать и именно они вероятно и станут новыми Google и Nvidia от Blockchain.

Так вот если актив вырастает за 3 года на 80% это все равно что вы положили стейблы под 21.6% сложных годовых процента.

без риска контрагента и депага стейблов.

Отказ Coinbase(Base) от OPStack в пользу собственного решения, крайне интересная новость которая в целом переворачивает перспективу л2 решений, особенно после последних заявлений Бутерина.

Чуть позже напишу про парочку SPOT ставок что я купил.
На рынке сейчас крайне мало токенов в которых есть хоть какая-то мотивация держать их СПОТ а не ПЕРП, и именно эти два из таких.