Рынок был перегрет. Металлы долго росли, и слишком много участников стояли в одну сторону. Любой повод мог запустить цепную реакцию.
Появление Kevin Warsh в публичном поле стало просто спусковым крючком. Инвесторы начали пересматривать ожидания по политике ФРС и балансу рисков.

Дополнительно движение усилили деривативы. Сработали стопы, пошло принудительное хеджирование, начали закрываться опционные позиции. Поэтому падение получилось таким быстрым и резким.

Что дальше
Все снова упирается в два фактора. Это ожидания по ФРС и движение доллара в ближайшие дни.
Если доллар продолжит укрепляться, металлы могут оставаться под давлением. Но есть и факторы, которые поддерживают рынок.

Геополитика никуда не делась
Фокус сместился с Венесуэлы на Иран. Общий фон нестабильности по-прежнему высокий.

Рынок постепенно уходит в режим осторожности
В такие периоды капитал часто ищет защитные активы. Металлы могут снова стать одним из направлений для этих потоков.

Инвесторы через ETF пока не выходят
В пятницу не было заметных оттоков из золотых ETF. Это значит, что долгосрочные инвесторы не спешат закрывать позиции.

Золота в портфелях все еще мало
Многие фонды держат низкую долю защитных активов. Текущая коррекция может стать удобным моментом для ребалансировки.

1. LTF без HTF.
Вы засиживаетесь на младших таймфреймах, видите shift или инверсию, но не задаёте главный вопрос:
Куда рынок идёт на старших ТФ?
LTF — это триггер.
HTF — это разрешение на вход.

2. Позиция в плюсе, риск не уменьшен.
У вас есть реакция, но:
стоп не срезан, безубыток не поставлен, плана нет.
Рынок возвращается и забирает там, где вы уже должны были быть защищены.

3. POI не равен входу.
Зона интереса — это место для наблюдения.
Без подтверждения POI — это просто красивая область на графике.

4. Торговля альтами без понимания перетока капитала.
Рост BTC.D давит на альты.
Снижение BTC.D даёт им силу.
Это логика распределения капитала, а не случайное движение.

5. Свинг без понимания состояния рынка.
Свинг — это ставка на фазу risk-on или risk-off.
Без контекста TOTAL и USDT.D это превращается в гадание.

Вывод
Ошибки повторяются, а значит, они системные.
А системные ошибки не лечатся «более точным входом».
Они лечатся процессом.