На балансе First Solar, производителя экологически чистого оборудования из Аризоны, находятся $1,8 млрд, но две трети из них расположены за пределами США, что делает репатриацию дорогостоящей.
И, поскольку большая часть ежегодных капзатрат в $2 млрд First Solar приходится на проекты в США, компания сталкивается с проблемой. Решить ее позволила программа Джо Байдена по расходам на инфраструктуру, в частности «Раздел 45x», предоставляющий льготы для производителей ВИЭ.
First Solar воспользовалась этой программой, чтобы продать свои налоговые льготы компании Fiserv по 96 центов/долл.
И, поскольку большая часть ежегодных капзатрат в $2 млрд First Solar приходится на проекты в США, компания сталкивается с проблемой. Решить ее позволила программа Джо Байдена по расходам на инфраструктуру, в частности «Раздел 45x», предоставляющий льготы для производителей ВИЭ.
First Solar воспользовалась этой программой, чтобы продать свои налоговые льготы компании Fiserv по 96 центов/долл.
Министр нефти Индии Хардип Сингх Пури заявил, что индийские нефтеперерабатывающие компании сократили импорт нефти из России, поскольку скидки на сырье оказались непривлекательными.
Он отверг мнение о том, что поставки снизились из-за проблем с платежами. Тем не менее, импорт нефти из РФ в декабре сократился до минимума с января 2023 г., так как шесть танкеров, перевозивших нефть сорта Sokol, не смогли осуществить поставки из-за проблем с оплатой на фоне ужесточения западных санкций.
Он отверг мнение о том, что поставки снизились из-за проблем с платежами. Тем не менее, импорт нефти из РФ в декабре сократился до минимума с января 2023 г., так как шесть танкеров, перевозивших нефть сорта Sokol, не смогли осуществить поставки из-за проблем с оплатой на фоне ужесточения западных санкций.
Китайская PetroChina официально стала оператором иракского проекта Западная Курна-1, говорится в сообщении министерства нефти Ирака.
Предыдущий оператор – американская ExxonMobil – вышел из проекта, передав свою долю в 22,7% иракской государственной нефтяной компании Basra Oil Company (BOC).
Церемония передачи полномочий состоялась 1 января. ExxonMobil в ноябре договорилась о передаче BOC своей доли в Западной Курне-1. Этот актив американской компании был единственным для нее в Ираке после того, как она отказалась от разведочных блоков в Курдистане.
Exxon пыталась выйти из проекта несколько лет. Так, в январе 2021 года компания заключила соглашение о продаже своей 32,7%-ной доли китайским PetroChina Co. и CNOOC Ltd., однако сделка не была одобрена правительством Ирака. В феврале 2023 года индонезийская PT Pertamina Internasional EP (PIEP) увеличила долю участия до 20%, купив у Exxon 10%.
Участниками проекта также являются PetroChina (32,7%), японская Itochu (19,6%) и иракская Oil Exploration Co. (5%). Ирак планировал в 2023 году увеличить добычу на Западной Курне-1 с 550 тыс. б\с до 600 тыс. б/с, а к 2026 году - до 800 тыс. б/с.
Предыдущий оператор – американская ExxonMobil – вышел из проекта, передав свою долю в 22,7% иракской государственной нефтяной компании Basra Oil Company (BOC).
Церемония передачи полномочий состоялась 1 января. ExxonMobil в ноябре договорилась о передаче BOC своей доли в Западной Курне-1. Этот актив американской компании был единственным для нее в Ираке после того, как она отказалась от разведочных блоков в Курдистане.
Exxon пыталась выйти из проекта несколько лет. Так, в январе 2021 года компания заключила соглашение о продаже своей 32,7%-ной доли китайским PetroChina Co. и CNOOC Ltd., однако сделка не была одобрена правительством Ирака. В феврале 2023 года индонезийская PT Pertamina Internasional EP (PIEP) увеличила долю участия до 20%, купив у Exxon 10%.
Участниками проекта также являются PetroChina (32,7%), японская Itochu (19,6%) и иракская Oil Exploration Co. (5%). Ирак планировал в 2023 году увеличить добычу на Западной Курне-1 с 550 тыс. б\с до 600 тыс. б/с, а к 2026 году - до 800 тыс. б/с.
Саудовская Аравия может снизить в феврале ценовые надбавки на все сорта нефти, которые она продает в Азию, до годового минимума, несмотря на эскалацию напряженности в Красном море, поскольку усиливаются опасения, что предложение может опередить спрос.
По данным пяти источников Reuters, королевство может в феврале снизить премию на нефть Arab Light к котировкам Oman/Dubai на 1,70 $/барр. по сравнению с предыдущим месяцем, что станет самой низкой премией для этого сорта за год. Азиатский рынок физической нефти резко ослаб за последний месяц.
По данным пяти источников Reuters, королевство может в феврале снизить премию на нефть Arab Light к котировкам Oman/Dubai на 1,70 $/барр. по сравнению с предыдущим месяцем, что станет самой низкой премией для этого сорта за год. Азиатский рынок физической нефти резко ослаб за последний месяц.
В декабре добыча нефти ОПЕК оставалась стабильной на уровне 28,05 млн б/с, укладываясь в согласованные в начале года ограничения поставок.
Сокращение добычи ОАЭ и Анголой было компенсировано другими странами, такими как Нигерия. В январе добыча еще больше снизится, поскольку ОПЕК+ начнет дополнительные сокращения примерно на 900 тыс. б/с в попытке предотвратить новый избыток предложения и поддержать цены на нефть.
Фьючерсы на нефть упали примерно на 20% с тех пор, как четыре месяца назад они приблизились к отметке 100 $/барр., на фоне роста поставок из США и других конкурентов ОПЕК.
Сокращение добычи ОАЭ и Анголой было компенсировано другими странами, такими как Нигерия. В январе добыча еще больше снизится, поскольку ОПЕК+ начнет дополнительные сокращения примерно на 900 тыс. б/с в попытке предотвратить новый избыток предложения и поддержать цены на нефть.
Фьючерсы на нефть упали примерно на 20% с тех пор, как четыре месяца назад они приблизились к отметке 100 $/барр., на фоне роста поставок из США и других конкурентов ОПЕК.
Экспорт нефти из Венесуэлы в прошлом году вырос на 12% и составил почти 700 тыс. б/с, поскольку США ослабили санкции против энергетического сектора южноамериканской страны, введенные с 2019 г., при этом Вашингтон стал крупным покупателем, получив 19% всех поставок сырья Каракаса.
Крупнейшим пунктом назначения венесуэльской нефти оставался Китай, на долю которого приходилось около 65% экспорта. Ослабление санкций также позволило возобновить экспорт нефти в Индию, пишет Reuters.
Рост экспорта отражает влияние смягчения санкций, но подчеркивает необходимость стабильной политики и капитала для восстановления добычи нефти в Венесуэле.
Крупнейшим пунктом назначения венесуэльской нефти оставался Китай, на долю которого приходилось около 65% экспорта. Ослабление санкций также позволило возобновить экспорт нефти в Индию, пишет Reuters.
Рост экспорта отражает влияние смягчения санкций, но подчеркивает необходимость стабильной политики и капитала для восстановления добычи нефти в Венесуэле.
Мировые банки второй год подряд зарабатывают больше денег на андеррайтинге облигаций и предоставлении кредитов для «зеленых» проектов, чем на финансировании нефтяного, газового и угольного секторов.
По данным Bloomberg, в 2023 г. крупнейшие мировые кредиторы получили в общей сложности около $3 млрд в виде комиссионных за привлечение заемных средств для сделок, представленных как экологически чистые. Совокупный доход сектора от сделок с ископаемым топливом составил менее $2,7 млрд.
Европейские банки стоят во главе этого списка. Банк BNP Paribas возглавил таблицу «зеленых» долговых обязательств Bloomberg.
Буровая: Как спекулятивный инструмент "зеленые облигации" уже работают. А по другому они работать и не могут.
По данным Bloomberg, в 2023 г. крупнейшие мировые кредиторы получили в общей сложности около $3 млрд в виде комиссионных за привлечение заемных средств для сделок, представленных как экологически чистые. Совокупный доход сектора от сделок с ископаемым топливом составил менее $2,7 млрд.
Европейские банки стоят во главе этого списка. Банк BNP Paribas возглавил таблицу «зеленых» долговых обязательств Bloomberg.
Буровая: Как спекулятивный инструмент "зеленые облигации" уже работают. А по другому они работать и не могут.
John Kemp в Reuters пишет, что за последние две недели 2023 г. портфельные инвесторы сократили свои короткие позиции по нефти, но этого оказалось недостаточно, чтобы переломить тенденцию к снижению цен.
За семь дней по 26 декабря хедж-фонды приобрели шесть наиболее важных фьючерсных и опционных контрактов на сумму, эквивалентную 68 млн барр. Общий объем покупок за последние две недели года составил 175 млн барр., что частично компенсировало продажи в размере 473 млн барр. за предыдущие 12 недель.
Некоторое сокращение коротких позиций, вероятно, было вызвано фиксацией прибыли после резкого падения цен с конца сентября.
За семь дней по 26 декабря хедж-фонды приобрели шесть наиболее важных фьючерсных и опционных контрактов на сумму, эквивалентную 68 млн барр. Общий объем покупок за последние две недели года составил 175 млн барр., что частично компенсировало продажи в размере 473 млн барр. за предыдущие 12 недель.
Некоторое сокращение коротких позиций, вероятно, было вызвано фиксацией прибыли после резкого падения цен с конца сентября.
Импорт нефти из России в Индии в ноябре стал самым дорогим за год, что отражает снижение скидок на топливо. В ноябре индийские НПЗ платили в среднем 85,90 $/барр. за поставки от своего крупнейшего поставщика, что на 1,8% больше, чем $84,46 в октябре.
Министр нефти Индии Хардип Сингх Пури заявил, что нефтеперерабатывающие предприятия вынуждены искать альтернативные источники нефти из-за менее привлекательных скидок, а не из-за проблем с оплатой.
Поставки из России в Индию в декабре упали до 1,48 млн б\с, поскольку шесть танкеров, перевозивших нефть Sokol, не смогли доставить ее из-за ужесточения санкций.
Министр нефти Индии Хардип Сингх Пури заявил, что нефтеперерабатывающие предприятия вынуждены искать альтернативные источники нефти из-за менее привлекательных скидок, а не из-за проблем с оплатой.
Поставки из России в Индию в декабре упали до 1,48 млн б\с, поскольку шесть танкеров, перевозивших нефть Sokol, не смогли доставить ее из-за ужесточения санкций.
В прошлом месяце США сделали себе подарок: около 380 тыс. квадратных миль морского дна (эквивалентно Техасу плюс Нью-Мексико). Вашингтон определяет это как расширенный континентальный шельф страны, пишет Bloomberg.
Согласно международным конвенциям, исключительная экономическая зона страны простирается на 200 морских миль от побережья. Однако если официальные лица могут доказать наличие определенных географических особенностей, расширяющих их шельф дальше этого предела, они могут заявить экономические права и на этот дополнительный участок морского дна (воды над ним, однако, остаются международными).
Из только что очерченной США территории около 70% лежит на дне Северного Ледовитого океана или субарктического Берингова моря.
Здесь есть некоторая неловкость: США никогда не ратифицировали Конвенцию ООН по морскому праву (UNCLOS). Возражения США против UNCLOS обычно сводятся к посягательству на суверенитет. Однако Вашингтон также признает ее положения в качестве обычного международного права и обосновывает свои претензии, используя методологию соответствующей комиссии UNCLOS.
Другие арктические государства уже много лет твердо отстаивают свои права под эгидой UNCLOS. Россия заявила о своей огромной претензии на расширенный шельф еще в 2001 году, и в итоге она охватила 70% морского дна Северного Ледовитого океана. Россия одержала частичную победу в феврале прошлого года, когда соответствующая комиссия UNCLOS определила, что большая часть ее претензий подтверждается геологическими данными.
То, что США заявили о своих претензиях именно сейчас и именно таким образом, является важным и тревожным предзнаменованием для Арктики и всего мира. Мир наступает на Арктику, и все чаще это происходит в духе эпохи Родса, а не постимперских норм. Американские политики могут говорить о ратификации UNCLOS в какой-то момент, но одностороннее заявление, сделанное в прошлом месяце на основе исследовательского проекта, начатого два десятилетия назад, превращает все это в насмешку.
Арктика, хотя и остается грозной ловушкой экстремальных погодных условий и расстояний, все меньше и меньше становится отдельным местом, отмечает издание.
Согласно международным конвенциям, исключительная экономическая зона страны простирается на 200 морских миль от побережья. Однако если официальные лица могут доказать наличие определенных географических особенностей, расширяющих их шельф дальше этого предела, они могут заявить экономические права и на этот дополнительный участок морского дна (воды над ним, однако, остаются международными).
Из только что очерченной США территории около 70% лежит на дне Северного Ледовитого океана или субарктического Берингова моря.
Здесь есть некоторая неловкость: США никогда не ратифицировали Конвенцию ООН по морскому праву (UNCLOS). Возражения США против UNCLOS обычно сводятся к посягательству на суверенитет. Однако Вашингтон также признает ее положения в качестве обычного международного права и обосновывает свои претензии, используя методологию соответствующей комиссии UNCLOS.
Другие арктические государства уже много лет твердо отстаивают свои права под эгидой UNCLOS. Россия заявила о своей огромной претензии на расширенный шельф еще в 2001 году, и в итоге она охватила 70% морского дна Северного Ледовитого океана. Россия одержала частичную победу в феврале прошлого года, когда соответствующая комиссия UNCLOS определила, что большая часть ее претензий подтверждается геологическими данными.
То, что США заявили о своих претензиях именно сейчас и именно таким образом, является важным и тревожным предзнаменованием для Арктики и всего мира. Мир наступает на Арктику, и все чаще это происходит в духе эпохи Родса, а не постимперских норм. Американские политики могут говорить о ратификации UNCLOS в какой-то момент, но одностороннее заявление, сделанное в прошлом месяце на основе исследовательского проекта, начатого два десятилетия назад, превращает все это в насмешку.
Арктика, хотя и остается грозной ловушкой экстремальных погодных условий и расстояний, все меньше и меньше становится отдельным местом, отмечает издание.
Компания EOG Resources, один из крупнейших независимых производителей сланцевой нефти, ожидает, что рост добычи нефти в США составит менее половины от прошлогодних темпов на фоне снижения буровой активности на нефтяных месторождениях.
После того как в 2023 г. рост добычи оказался на 900 тыс. б\с выше, чем в конце 2022 г., рост добычи нефти в США будет «значительно меньше», сказал президент EOG Билли Хелмс.
По его словам, в этом году EOG не видит необходимости в увеличении объемов работ в основных регионах, но может расширить бурение на новых месторождениях сланцевого бассейна Ютика.
После того как в 2023 г. рост добычи оказался на 900 тыс. б\с выше, чем в конце 2022 г., рост добычи нефти в США будет «значительно меньше», сказал президент EOG Билли Хелмс.
По его словам, в этом году EOG не видит необходимости в увеличении объемов работ в основных регионах, но может расширить бурение на новых месторождениях сланцевого бассейна Ютика.
Железнодорожная комиссия Техаса, контролирующая нефтяную промышленность, запретила производителям сланцевой нефти в ключевых районах Пермского бассейна Техаса отводить сточные воды из-за опасений по поводу землетрясений.
Комиссия поручила компаниям, в том числе Chevron, BP и Coterra Energy, прекратить закачку сточных вод в глубокие скважины, начиная с 12 января. Это решение последовало за обнаружением семи землетрясений магнитудой не менее 3,6 в конце 2023 г.
Теперь НК придется перевозить сточные воды грузовиками или трубопроводами дальше или сбрасывать их в более мелкие участки под землей.
Комиссия поручила компаниям, в том числе Chevron, BP и Coterra Energy, прекратить закачку сточных вод в глубокие скважины, начиная с 12 января. Это решение последовало за обнаружением семи землетрясений магнитудой не менее 3,6 в конце 2023 г.
Теперь НК придется перевозить сточные воды грузовиками или трубопроводами дальше или сбрасывать их в более мелкие участки под землей.
Чтобы помочь государственным нефтеперерабатывающим компаниям, включая Bharat Petroleum, Hindustan Petroleum и IOC, достичь углеродной нейтральности правительство Индии планировало выделить 300 млрд рупий ($3,61 млрд) на поддержку их акционерного капитала в 2024 финансовом году.
Однако третья по величине экономика Азии, столкнувшаяся с 40%-ным дефицитом доходов от продажи акций государственных компаний, отдает приоритет расходам, пытаясь ограничить бюджетный дефицит до 5,9% ВВП, в результате чего финансирование НК было урезано вдвое - до 150 млрд рупий.
Однако третья по величине экономика Азии, столкнувшаяся с 40%-ным дефицитом доходов от продажи акций государственных компаний, отдает приоритет расходам, пытаясь ограничить бюджетный дефицит до 5,9% ВВП, в результате чего финансирование НК было урезано вдвое - до 150 млрд рупий.
Clyde Russell в Reuters пишет, что в декабре импорт СПГ в Азию достиг рекордного уровня в 26,61 млн т, что обусловлено устойчивым спросом в Китае, который в 2023 г. стал крупнейшим в мире покупателем СПГ, обогнав Японию.
Импорт Китая в декабре достиг 8,22 млн т. Другие крупные импортеры, включая Японию и Южную Корею, также увеличили импорт СПГ. Несмотря на высокий спрос, спотовые цены на СПГ оставались низкими: недельный спотовый индекс упал до 11,70 $/млн БТЕ, самого низкого уровня с августа.
Отсутствие роста цен объясняется высоким экспортом основных поставщиков СПГ, включая США, Австралию и Катар, в декабре.
Импорт Китая в декабре достиг 8,22 млн т. Другие крупные импортеры, включая Японию и Южную Корею, также увеличили импорт СПГ. Несмотря на высокий спрос, спотовые цены на СПГ оставались низкими: недельный спотовый индекс упал до 11,70 $/млн БТЕ, самого низкого уровня с августа.
Отсутствие роста цен объясняется высоким экспортом основных поставщиков СПГ, включая США, Австралию и Катар, в декабре.
За последний месяц в общей сложности 14 танкеров, перевозивших российскую нефть в Индию, меняли курс, либо разворачивались, либо отключали оборудование, отслеживающее местоположение.
Это можно объяснить тем, что США недавно ввели санкции в отношении российских нефтетрейдеров и «Совкомфлота», государственной судоходной компании, в рамках усилий по ограничению доступа России к доходам от сырья.
США пытаются найти тонкую грань между ограничением доступа России к нефтедолларам и в то же время сохранением поставок, поскольку слишком большие нарушения поставят под угрозу глобальное предложение.
Это можно объяснить тем, что США недавно ввели санкции в отношении российских нефтетрейдеров и «Совкомфлота», государственной судоходной компании, в рамках усилий по ограничению доступа России к доходам от сырья.
США пытаются найти тонкую грань между ограничением доступа России к нефтедолларам и в то же время сохранением поставок, поскольку слишком большие нарушения поставят под угрозу глобальное предложение.
Торговля нефтью Китая с Ираном застопорилась, поскольку Тегеран приостановил поставки и потребовал более высоких цен от своего главного клиента, сокращая дешевые поставки для крупнейшего в мире импортера.
Сокращение поставок иранской нефти, которая составляет около 10% импорта Китая и достигла рекордного уровня в октябре, может поддержать мировые цены и сократить прибыль китайских НПЗ.
В начале декабря Иран сообщил китайским покупателям, что сокращает скидки на поставки легкой иранской нефти в декабре и январе до уровня на 5–6 $./барр. по сравнению со скидкой в 10 $/барр. в ноябре.
Сокращение поставок иранской нефти, которая составляет около 10% импорта Китая и достигла рекордного уровня в октябре, может поддержать мировые цены и сократить прибыль китайских НПЗ.
В начале декабря Иран сообщил китайским покупателям, что сокращает скидки на поставки легкой иранской нефти в декабре и январе до уровня на 5–6 $./барр. по сравнению со скидкой в 10 $/барр. в ноябре.
Число действующих буровых установок для добычи нефти и газа по всему миру за декабрь снизилось на 55, или на 3,1%, до 1739, свидетельствуют данные американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes.
За год количество действующих буровых сократилось на 95, или на 5,2%.
В США показатель вырос за месяц на четыре, до 623 агрегатов, в Канаде число буровых установок опустилось на 36 — до 161 единицы.
Количество буровых установок в Европе увеличилось на четыре, до 122. На Ближнем Востоке показатель сократился на 11, до 336 установок. В Азиатско-Тихоокеанском регионе показатель снизился на четыре — до 214, в Африке — на 11, до 109. В Латинской Америке число установок уменьшилось на одну — до 174.
За год количество действующих буровых сократилось на 95, или на 5,2%.
В США показатель вырос за месяц на четыре, до 623 агрегатов, в Канаде число буровых установок опустилось на 36 — до 161 единицы.
Количество буровых установок в Европе увеличилось на четыре, до 122. На Ближнем Востоке показатель сократился на 11, до 336 установок. В Азиатско-Тихоокеанском регионе показатель снизился на четыре — до 214, в Африке — на 11, до 109. В Латинской Америке число установок уменьшилось на одну — до 174.
По данным Vortexa, экспорт нефтепродуктов из России за четыре недели по 31 декабря вырос до самого высокого уровня с апреля - до почти 2,7 млн б\с, чему способствовало резкое увеличение поставок мазута.
В последнюю неделю декабря более волатильные недельные потоки немного увеличились до 2,6 млн б\с, несмотря на снижение объемов дизтоплива. Поставки дизтоплива и газойля упали примерно на 4% по сравнению с предыдущей неделей и достигли трехнедельного минимума в 1,14 млн б\с.
Тем не менее, декабрьский показатель - около 1,17 млн б\с - стал лучшим в 2023 г., чему способствовало восстановление работы портов Черного моря после штормов.
В последнюю неделю декабря более волатильные недельные потоки немного увеличились до 2,6 млн б\с, несмотря на снижение объемов дизтоплива. Поставки дизтоплива и газойля упали примерно на 4% по сравнению с предыдущей неделей и достигли трехнедельного минимума в 1,14 млн б\с.
Тем не менее, декабрьский показатель - около 1,17 млн б\с - стал лучшим в 2023 г., чему способствовало восстановление работы портов Черного моря после штормов.
Добыча нефти ОПЕК в декабре выросла, так как увеличение производства в Ираке, Анголе и Нигерии компенсировало сокращение Саудовской Аравией и другими странами альянса.
По данным исследования, в декабре организация добывала 27,88 млн б\с, что на 70 тыс. б\с больше, чем в ноябре. Объем производства снизился более чем на 1 млн б\с г/г.
Рост произошел в преддверии дальнейших сокращений в 2024 г. и выхода Анголы из состава группы, что приведет к уменьшению январской добычи и доли рынка.
По данным исследования, в декабре организация добывала 27,88 млн б\с, что на 70 тыс. б\с больше, чем в ноябре. Объем производства снизился более чем на 1 млн б\с г/г.
Рост произошел в преддверии дальнейших сокращений в 2024 г. и выхода Анголы из состава группы, что приведет к уменьшению январской добычи и доли рынка.
Большинство частных компаний в секторе разведки сланцевых месторождений в Пермском бассейне планируют скромный рост в этом году на фоне нестабильных цен на сырьевые товары.
По данным опроса Jefferies Financial Group, 69% из них планируют увеличить добычу лишь на 5% или менее. Столько же ожидают сохранить или сократить количество буровых установок, говорится в записке для инвесторов.
Почти половина из них отметила, что для получения прибыли в 2024 г. им необходимо, чтобы цена на нефть WTI превышала 70 $/барр. Опрос стал очередным признаком замедления темпов развития сланцевой отрасли.
По данным опроса Jefferies Financial Group, 69% из них планируют увеличить добычу лишь на 5% или менее. Столько же ожидают сохранить или сократить количество буровых установок, говорится в записке для инвесторов.
Почти половина из них отметила, что для получения прибыли в 2024 г. им необходимо, чтобы цена на нефть WTI превышала 70 $/барр. Опрос стал очередным признаком замедления темпов развития сланцевой отрасли.