Reuters: сделка между Exxon и Chevron может помочь "уничтожить" ископаемое топливо.

Масштабное слияние Exxon Mobil и Chevron необязательно приведет к возникновению влиятельной нефтяной компании, но может ускорить переход к экологически чистым источникам энергии.

Стороны обсуждали объединение в прошлом году, когда капитализация Chevron приблизилась к показателю Exxon. Суммарно обе компании обеспечивают 14% всей добычи нефти и жидких углеводородов США, что соответствует чуть более 4 млн б\с, или около 4% мирового рынка.

Но благодаря развитой инфраструктуре влияние объединенной компании было бы более существенным, особенно в США. Аргументом в пользу объединения могло бы стать то, что спровоцированное им повышение цен на нефть привело бы к снижению спроса на бензиновые автомобили в пользу электромобилей.

По мере изменения структуры власти для содействия переходу по-прежнему необходим сильный рынок нефти. Так что американская, спонсируемая государством нефтяная компания больше не является чем-то немыслимым, и прогрессисты выступают за промышленную политику, похожую на Китай.

Компании, работающие на ископаемом топливе, также являются крупными производителями природного газа, который используется для выработки электроэнергии для электромобилей. Но другие источники, такие как энергия ветра и солнца, становятся все сильнее. Ранее в этом году Управление энергетической информации США заявило, что в 2021 году на возобновляемые источники энергии будет приходиться большая часть новых генерирующих мощностей в США.

Зная все это, регулирующие органы могут принять решение одобрить слияние Chexxon, но добавить некоторые условия выбора, чтобы помочь американцам сделать рынок топлива более чистым. Власти могут даже поддержать усилия новой компании, потребовав от нее вкладывать доллар в доллар в более чистую энергию наряду с ископаемым топливом.

Если бы исполнительный директор Chevron Майк Вирт мог бы согласиться с тем, чтобы позволить правительству США взять на себя сильную руководящую руку, регулирующие органы согласились бы на сделку между ним и Exxon. Ключевым моментом является признание того, что сделка между ними, по сути, поможет свести к минимуму использование ископаемого топлива.

Буровая: Главным итогом возможного слияния Exxon и Chevron станет, конечно, не снижение добычи и использование углеводородов. Главным итогом станет фактическое возрождение "дракона" (Standard Oil), который долгое время диктовал свои условия всему миру и администрации США. Именно поэтому, говоря о возможном слиянии, наблюдатели говорят об установлении контроля над новым "драконом" со стороны правительства.

Речь о способности нового "дракона" играть в более долгую стратегическую игру, и игра эта имеет не экономический, а геополитический интерес. То, что Reuters скромно называет промышленной политикой, похожей на китайскую модель.

Промышленная политика - это ключевой фактор роста как геоэкономического (глобальный рынок), так и геополитического (международная система безопасности). Страны, исповедующие финансовую политику в рамках Вашингтонского консенсуса (долларовая система) являются частью чужого промышленного проекта. Это то, что необходимо жёстко усвоить в Кремле и на Краснопресненской набережной, где засели адепты и ставленники "чужого" центра принятия решений.

По данным Enverus, на неделе, завершившейся 24 марта, число нефтяных и газовых буровых установок в США поднялось на 11 ед. до 513 ед.

Число действующих буровых установок в Пермском бассейне выросло на восемь до 232 ед., а с начала года рост составил 56 ед. Количество нефтяных установок в США на прошедшей неделе выросло на 12 ед. до 387 ед., обеспечив все повышение показателя, а число газовых установок сократилось на одну до 126 ед.

Показатели числа активных установок в Пермском бассейне и в США в целом достигли максимума с апреля 2020 г. Рост темпов бурения в основном обеспечен компаниями, находящимися в частной собственности.

По оценке S&P Global Platts Analytics, число действующих установок будет медленно расти на протяжении всего года.

ADNOC и порт Фуджейра сделали ставку на рост друг друга в случае запуска фьючерсов на сырую нефть Murban, сообщил Platts.

Стратегически расположенный на востоке ОАЭ порт Фуджейра станет основным пунктом доставки нового фьючерсного контракта на сырую нефть сорта Murban, который может изменить способы торговли ближневосточной нефтью.

Фуджейра является ключом стратегии ADNOC по выходу за пределы ОАЭ, - заявил 23 марта Филипп Хури, исполнительный вице-президент ADNOC по продажам и трейдингу.

Торговля нефтью Murban начинается 29 марта на ICE Futures Abu Dhabi (IFAD). ADNOC также разрабатывает подземные нефтехранилища в Фуджейре вместительностью до 42 млн барр., для хранения нефти Murban и трех других сортов, добываемых компанией.

Запуск фьючерсов на Murban подчеркнет силу стратегической позиции Фуджейры как на региональном уровне, так и в рамках мировой торговли нефтью. Вероятен дальнейший рост инвестиций в складские помещения и связанные с ними перевозки танкеров, - сказал S&P Global Platts Майк Мюллер, президент Vitol Asia.

По данным портовых властей, хранилище нефти и нефтепродуктов в Фуджейре, которое было начато с мощности 550 тыс. куб. в 1994 году, по прогнозам, в этом году превысит 11 млн куб. В течение трех-четырех лет планируется увеличить эту емкость до 17 млн куб.

Буровая: Мы уже писали об этом. Если мировой регулятор биржевых торгов позволит состояться бенчмарку Murban на глобальном уровне, то мы увидим становление и подъем нового "нефтяного сателлита" США. На месте саудовской семьи мы бы серьезно подумали о своем будущем...

Анекдот про буровую.

Президент Мексики Андрес Мануэль Лопес Обрадор направил в мексиканский парламент законопроект, принятие которого может позволить правительству приостановить выдачу разрешений на деятельность частных компаний в нефтяной промышленности.

По мнению президента, предыдущие администрации "перекосили" энергетический рынок в пользу деловых интересов частников и намеревались разделить национальную нефтяную компанию Petroleos Mexicanos (Pemex) и энергетическую компанию Comision Federal de Electricidad (CFE).

Внесенный главой государства законопроект предусматривает ряд мер по усилению госконтроля над нефтегазовой отраслью, включая предоставление правительству права на приостановку выдачи разрешений на деятельность в отрасли частным компаниям, если эта деятельность может представлять угрозу для страны.

Согласно законопроекту, правительство может приостанавливать выдачу разрешений в тех случаях, когда предвидится неминуемая угроза для национальной безопасности, энергетической безопасности или национальной экономики.

При этом в законопроекте нет подробных указаний на то, какие обстоятельства могут считаться угрозой.

Буровая: Мы уже не раз предупреждали. Нарывается Обрадор, ох, нарывается! Если не на судьбу Хусейна и Каддафи, то на повторение сюжета с Дилмой Русеф.

Экскурсия по буровой.

Абу-Даби стремится осуществить революцию в продаже ближневосточной нефти, сообщает Bloomberg.

Сегодня Абу-Даби начнет продавать фьючерсные контракты на свою нефть сорта Murban с поставкой из Фуджейры. Эмират надеется изменить способ ценообразования для 20% добываемой в мире нефти, приходящихся на страны Персидского залива.

Страны региона, включая Саудовскую Аравию, Ирак и ОАЭ, традиционно устанавливают цены на свою нефть с привязкой к эталонным маркам из других регионов и продают ее напрямую переработчикам или иностранным компаниям, разрабатывающим месторождения, без права перепродажи.

Абу-Даби намерен создать новую эталонную марку, сняв ограничение на перепродажу и открыв свой основной сорт как для физических, так и для финансовых трейдеров. Успех предприятия может подтолкнуть других нефтедобытчиков в регионе последовать примеру Абу-Даби.

Государственная ADNOC добывает около 2 млн б\с сорта Murban и вложит $900 млн в создание нефтехранилища на 40 млн барр. в пещерах вблизи Фуджейры, чтобы обеспечить стабильность поставок в случае сбоев в добыче.

План ADNOC подчеркивает более широкие амбиции ОАЭ по более быстрой монетизации своих углеводородных ресурсов в случае, если спрос на нефть начнет сокращаться с глобальным переходом к более зеленой энергетике.

Совет директоров BP призвал акционеров отклонить климатическую резолюцию, предложенную голландским активистом-инвестором Follow This, несмотря на то что в прошлом году компания пообещала работать над этим проектом, сообщает Bloomberg.

Follow This попросила BP установить и опубликовать цели, которые бы совпадали с целями Парижского соглашения 2015 г., однако компания заявила, что подобные цели стали бы неподъемными и помешали бы ей достичь углеродной нейтральности к 2050 г.

Европейские нефтяные компании продолжают сталкиваться с давлением со стороны акционеров, правительств и финансового сектора, требующих сократить выбросы и перейти на ВИЭ.

В прошлом году выбросы парниковых газов от собственной деятельности BP упали на 16%, во многом благодаря продаже углеродоемких активов на Аляске и падению спроса на топливо во время пандемии.

China Petroleum & Chemical Corp (Sinopec) запланировала повышение капзатрат на 2021 г. на 23,8% до 167,2 млрд юаней на фоне восстановления цен и спроса на нефть.

Компания ожидает, что затраты на разведку вырастут с 56,4 млрд юаней в 2020 г. до 66,8 млрд юаней в этом году и будут в основном направлены на разведку сланцевого газа в юго-западном Китае и строительство СПГ-терминалов на побережье.

Sinopec отчиталась о снижении чистой прибыли за прошлый год на 42,9% до 32,92 млрд юаней, минимума с 2015 г., на фоне пандемии. Прибыль незначительно превзошла прогноз аналитиков, составлявший 32,3 млрд юаней. Объем нефтепереработки компании за год сократился на 4,7% до 236,91 млн т, объем производства бензина и дизеля –на 7,7% и 4,3%, соответственно.

Нефтедобыча Sinopec за год снизилась на 1,4% до 280,22 млн барр., газодобыча выросла на 2,3% до 1072,3 млрд куб. футов.

Иран и Китай подписали соглашение о всеобъемлющем стратегическом партнерстве на 25 лет, направленное на решение экономических вопросов на фоне ослабления санкций США против Ирана.

Оно охватывает широкий спектр экономической деятельности: от нефтяной промышленности и добычи полезных ископаемых до содействия промышленной деятельности в Иране, а также транспортное и сельскохозяйственное сотрудничество. Дополнительных деталей соглашения раскрыто не было.

Эта сделка стала первым случаем, когда Иран подписал столь длительное соглашение с крупной мировой державой.

В последние годы Иран и Китай ежегодно обмениваются примерно $20 млрд. Однако это меньше, чем $52 млрд в 2014 году, из-за снижения цен на нефть и санкций США, введенных в 2018 году после того, как бывший президент Дональд Трамп в одностороннем порядке вывел США из ядерной сделки между Ираном и мировыми державами, заявив, что она нуждается в пересмотре.

Baker Hughes сообщает, что за неделю, завершившуюся 26 марта, общее число нефтяных и газовых буровых установок увеличилось на шесть единиц и составило 417 - максимум с апреля прошлого года.

Число нефтяных буровых установок выросло на шесть до 324 - максимума с мая, тогда как количество действующих газовых буровых установок не изменилось и составило 92 пятую неделю подряд.

Exxon Mobil и Chevron Corp резко снизили активность на ключевом месторождении сланцевой нефти в США, где они доминировали всего год назад, сообщает Reuters.

Осторожный подход двух крупнейших американских нефтяных компаний - одна из главных причин медленного восстановления добычи нефти в США после падения цен во время локдауна в прошлом году. В настоящее время добыча составляет около 11 млн б/с по сравнению с рекордным уровнем в почти 13 млн б/с в конце 2019 года.

По данным Rystad Energy, доля буровой активности Exxon и Chevron в Пермском бассейне в Техасе и Нью-Мексико снизилась до менее 5% в этом месяце с 28% прошлой весной.

Мы, по сути, нажали на паузу. Когда мир был перенасыщен, мы не видели смысла в том, чтобы вкладывать больше капитала в увеличение количества баррелей - сказал финансовый директор Chevron Пьер Бребер.

По мнению компаний и аналитиков, ни одна из этих двух фирм, скорее всего, не будет увеличивать расходы до следующего года. Chevron планирует добывать около 1 млн б/с к 2025 году, Exxon - 700 тыс. б/с к 2025 году.

Обе компании, вероятно, увеличат расходы в Пермском бассейне в следующем году, сказал Стюарт Гликман, аналитик CFRA Research.

Пять сланцевых компаний поддерживают восстановление за счет буровой активности: EOG, Pioneer Natural Resources, Occidental Petroleum, Devon Energy и ConocoPhillips, сказал Артем Абрамов, аналитик Rystad Energy. Однако добыча вряд ли резко возрастет из-за стремительного падения выработки на сланцевых скважинах.

Нам понадобятся три месяца сохранения цен на нефть на текущих уровнях, а затем - шесть месяцев буровой активности, прежде чем производство начнет устойчиво расти, - сказал Питер Макнэлли из Third Bridge.

Exxon и Chevron - не единственные производители, ограничивающие расходы. Многие сланцевые компании хеджируют большую часть ожидаемой добычи нефти в этом году по средней цене ниже 45 $/барр., что значительно ниже текущих рыночных цен, сказал Энди Макконн из Enverus.

Хеджирование снижает воздействие недавнего роста цен на нефть, что препятствует росту в краткосрочной перспективе.

Источники Reuters сообщили о готовности Саудовской Аравии поддержать продление ограничений на добычу нефти в рамках соглашения ОПЕК+ в мае и июне. Саудиты также готовы продлить добровольное сокращение добычи со своей стороны.

Они не видят достаточно высокого спроса и хотят избежать падения цен,- сказал источник.

Ранее Reuters со ссылкой на четыре источника говорил о готовности Саудовской Аравии поддержать продление в мае.

Китай получит еще один большой приток дешевой иранской нефти в марте, выдаваемый за сырую нефть другого происхождения, что обуздает аппетит главного импортера к сырой нефти от других поставщиков, считают трейдеры и аналитики опрошенные Reuters.

По некоторым оценкам, в марте поставки нефти из Ирана в Китай составляли более 1 млн б\с, что соответствует примерно половине объемов, импортируемых Китаем из Саудовской Аравии. Refinitiv Oil Research оценивает уровень поставок из Ирана в Китай в этом месяце в 3,75 млн т (27 млн барр.), что превосходит прежний рекорд в 3,37 млн т, установленный в январе.

Аналитики Rystad Energy отмечают, что рост экспорта иранской нефти подрывает усилия ОПЕК+ по ограничению предложения и направляют стоимость нефти к третьему подряд недельному спаду.

В прошлом месяце агентство Reuters сообщило, что Китай спокойно принял рекордные объемы иранской нефти в начале 2021 года, несмотря на санкции США. Аналитики говорят, что покупка была ключевым фактором снижения мировых цен на нефть марки Brent с 70 $\барр., ограничивая возможности ОПЕК для увеличения добычи.

По данным компании Refinitiv Li, за первые 19 дней марта было доставлено 650 тыс. б\с иранской нефти, через восточную провинцию Шаньдун, центр независимых НПЗ Китая. Это по сравнению с 490 тыс. б\с, выпущенными в феврале, и рекордными 797 тыс. б\с в январе.

Китайских покупателей привлекают низкие цены на сырую нефть, которая предлагается со скидками от $4 до $6 за баррель к ICE Brent с поставкой, говорят трейдеры, добавляя, что продавцы иногда упаковывают продажу импортными квотами.

Financial Times: Газовая сделка New Fortress спровоцировала предупреждения по вопросу экологичной энергетики.

Проведенное газовой компанией New Fortress Energy размещение облигаций на сумму $1,5 млрд, поступления от которого компания намерена потратить на приобретение Golar LNG Partners за $1,9 млрд, вызвало протесты со стороны экологичных инвесторов.

В рекламе размещения New Fortress позиционировала себя как компанию, которая привержена экологически чистой энергетике, одновременно представляя планы развития своего глобального бизнеса в сфере СПГ.

Отрасль СПГ стремится представить свою продукцию как переходное топливо на этапе отказа от угля при недостаточном развитии ВИЭ, но утечки метана на различных этапах производства СПГ оказывают существенное влияние на изменение климата, что подчеркивалось в газовом отчете МЭА за 2020 г.

Среди инвесторов, которые были привлечены в предыдущие выпуски облигаций New Fortress, - глобальный высокодоходный ESG и кредитный фонд BlackRock стоимостью $450 млн, учитывающий влияние компаний на окружающую среду. Фонд запрещает инвестиции в угольные компании, но прямо не упоминает природный газ и инвестировал в выпуск облигаций New Fortress в прошлом году.

Я не думаю, что вы могли бы сказать, что СПГ является зеленым. Уголь для очистки работает быстрее, наносит меньший ущерб окружающей среде и останавливает ненужные инвестиции в инфраструктуру ископаемого топлива. Они пытаются разыграть зеленую идею. Это умно., - сказала Хелен Виггс, руководитель отдела корпоративного климата в responsible investing group ShareAction.

НГВ поднимает важную тему необходимости продолжения программы субсидирования закупок нефтегазовыми компаниями нового бурового оборудования российского производства через утилизационный грант.

Программа Минпромторга показала отличные результаты в прошлом году и помогла всем: нефтесервису — пережить кризис, а нефтегазовым компаниям — получить современное оборудование по разумным ценам, существенно снизить зависимость от импорта и повысить уровень экологической безопасности.

К 2024 году устареет ещё не менее четверти всех буровых установок, так что программу очевидно нужно продолжать. Особенно с учётом того, что она позволит снизить долю (потенциально проблемного) импорта до 30%, а стоимость программы составляет менее 1 млрд рублей в год. Ну и конечно, утилизация вышедших в тираж установок на черный и цветной металл с дальнейшим его использованием — это популярная тема в сфере устойчивого развития, что очень поощряется инвесторами и рейтинговыми агентствами.

Согласно анализу BloombergNEF, добыча сланцевой нефти в США будет снижаться как минимум до 2022 года, поскольку геологоразведчики сопротивляются начать бурение снова, несмотря на ралли цен на сырую нефть.

Большинство из них решили сосредоточиться на погашении долгов и возвращении капитала акционерам вместо того, чтобы стремиться к росту. Тем временем, добыча в пяти основных сланцевых месторождениях США может сократиться еще на 485 тыс. б\с к концу этого года, завершив декабрь с 7,1 млн б\с, а в следующем году может достигнуть 6,95 млн б\с.

Аналитик BNEF Тай Лю сообщил, что пройдет еще некоторое время, прежде чем компании снова почувствуют себя достаточно комфортно для того, чтобы нарастить добычу.

Производственный анализ BNEF основан на том, что цены на нефть в ближайшие два года будут находиться в диапазоне от 50 до 60 $\барр.

Источник Reuters сообщил, что Саудовская Аравия готова поддержать продление сокращения добычи нефти ОПЕК и ее союзниками до июня, а также готова продлить свои собственные добровольные сокращения, чтобы повысить цены на фоне новой волны блокировок из-за пандемии.

Источник также сообщил, что Москва поддержит продление сокращений, добиваясь еще одного небольшого роста добычи для себя.

В Saudi Aramco заявили, что ОПЕК+ еще не приняла никакого решения и дискуссии о продлении еще не начались.

Внутренний отчет ОПЕК указал на падение запасов в 2021 г., сообщает Reuters.

В 2021 г., в соответствии с последним прогнозом спроса и предложения, ОПЕК ожидает сокращения запасов нефти примерно на 445 млн барр. Этот показатель оказался куда выше прогнозов в 406 млн барр., которые были представлены в прошлом отчете, что показывает, как ограничение поставок сокращает избыток предложения.

Также во вторник прошла встреча Объединенного технического комитета организации для принятия решения о подходе к добыче нефти.

Platts: Санкции против нефтяного сектора Венесуэлы могут быть сняты уже летом в связи с нехваткой дизтоплива.

Этим летом санкции США против нефтяного сектора Венесуэлы могут сыграть важную роль в будущем страны, если нехватка дизельного топлива еще больше усугубит гуманитарный кризис, который продолжает разворачиваться на фоне президента Николаса Мадуро, укрепляющего свои позиции.

Администрация Джо Байдена все чаще сталкивается с призывами снять санкции и возобновить нефтяные свопы в качестве гуманитарной помощи. Преподаватель экономики энергетики в Институте государственной политики при Университете Райса Франсиско Мональди заявил, что на Байдена оказывается давление в связи с требованиями вмешаться в кризис, но он не хочет этого делать, не добившись чего-то в ответ.

С учетом роста экспорта в Китай, согласно прогнозам S&P Global Platts Analytics, Венесуэла в настоящее время производит чуть более 400 тыс. б\с и должна превысить 550 тыс. б\с к концу этого года, и более 800 тыс. б\с к концу 2022 года. Объемы могут вырасти выше 1 млн б\с, если большинство санкций будет отменено.

Венесуэла сообщила, что ее текущая добыча приближается к 500 тыс. б\с, а режим Мадуро пообещал увеличить добычу до 1,5 млн б\с к концу 2021 года, но источники не считают это осуществимым.

Буровая: Санкции США против Венесуэлы напрямую связаны с политикой по устранению Мадуро от власти. Точно также, как антироссийские санкции связаны с политикой смены режима власти в России. Поэтому пока Мадуро у власти санкции останутся. Если же режим санкций против Венесуэлы действительно будет ослаблен, то это будет означать смену вектора политики США: облегчение антимадуровских санкций на время необходимое для усиления давления на Иран и Россию.

Это будет означать, что ресурсы и рычаги давления на мировой рынок у США закончились. Это будет означать, что сланец достиг своего предела, дальше только стагнация и падение.