Во втором квартале этого года уровень реинвестирования в добычу сланцевой нефти в США достиг 72%, что выше 58% первого квартала и является самым высоким показателем после 150%, наблюдавшихся во втором квартале 2020 г., говорится в исследовании Rystad Energy.

В последние несколько лет норма реинвестирования регулярно превышала 100% и служила наглядным показателем готовности отрасли свободно расходовать средства для быстрого роста добычи.

Однако в нынешнюю эпоху жесткой дисциплины капитала публичные компании по добыче сланцевой нефти отдают приоритет обеспечению прибыли акционеров, пишет Bloomberg.

Буровая: Рост реинвестиций означает, что уровни добычи падают, свободный денежный поток снижается, кредитная нагрузка по отношению к прибыли резко растет...

Напоминаем, что изначально и до сегодняшнего момента сланцевики так и не вышли в положительное сальдо. Рост добычи и инвестиций базировался на спекулятивном разгоне фондовой стоимости сланцевых компаний.

Капитализация сланцевиков росла по экспоненте никак не связанной с ценами и уровнем добычи. Это изначально был политический проект и таковым остаётся. США было необходимо снизить свою зависимость от мирового рынка на время глобального переформатирования мировой экономики.

Президент Ирана Эбрахим Раиси торжественно открыл последний этап крупного газового месторождения «Южный Парс», инфраструктура которого была построена местными подрядчиками после того, как их иностранные партнеры отказались от участия в проекте из-за санкций, сообщает Al Jazeera.

В ходе общения с чиновниками и инженерами на платформе Раиси похвалил их за то, что они, полагаясь на свой опыт, смогли завершить проект, который отставал от графика почти на 20 лет из-за санкций в отношении иранской ядерной программы.

Буровая: Напоминаем, что Южный Парс для Ирана вопрос стратегический. Это крупнейшее в мире газовое месторождение расположено на границе Ирана и Катара (фактически общее). В Катаре оно носит название Северный Купол. Для Ирана уровнять добычу на Южном Парсе с добычей Катара на Северном Куполе означает выровнять потенциалы развития.

Санкции США здесь служат целям обеспечения конкурентных преимуществ Катару, который используется ими для вывода торговли газом из трубы в море (из долгосрочного контракта в спот). Этой же цели служит война в Сирии, которая заблокировала строительство "шиитского газопровода" (Иран-Ирак-Сирия- Европа).

Собственно, в эту же стратегию укладывается война на Украине и взрыв "Северных потоков", блокирующие трубопроводные поставки русского газа в Европу. Пока игра США полностью оправдывается.

Спот разгоняется, продажи "бумажного газа" растут, фондовый объем спекуляций (долларовый навес) увеличивается. Россия фактически приняла условия. Иран вынужден будет (даже после снятия санкций) войти в новые правила игры на газовом рынке.

Новости зелёной энергетики

Польша подала судебные иски, направленные на аннулирование трех основных мер политики ЕС в области изменения климата, которые, по мнению Варшавы, приведут к усилению социального неравенства.

Судебные иски направлены против принятого в этом году закона, который запрещает продажу новых автомобилей с выбросами CO2 в ЕС с 2035 г., сообщает Reuters.

Вторая политическая мера ЕС, устанавливающая национальные цели по сокращению выбросов, «угрожает энергетической безопасности Польши», а третья – закон о реформировании углеродного рынка ЕС – может привести к сокращению рабочих мест в угольной промышленности и усилению социального неравенства, заявила Польша.

Участники переговоров по климату сегодня проведут встречи для уточнения деталей работы фонда возмещения «потерь и ущерба», который был создан ООН в прошлом году и будет представлен в ноябре на международном климатическом саммите в Дубае.

Комитет решает, где будет расположен фонд, как он будет управляться, как он будет финансироваться и кто будет иметь право на получение помощи. Текущее финансирование потерь и ущерба от климатических изменений составляет менее 500 млн $/г., но, по оценкам, к 2030 г. потребуется $671 млрд.

Коалиция пострадавших от изменения климата стран V20 уже тратит более 20% совокупного ВВП на компенсацию последствий от стихийных бедствий.

Буровая: Новые правила, новая регуляторика, новое регулирование, новые кредиты, новая финансовая архитектура...

Clyde Russell в Reuters пишет, что импорт энергетического угля в Китай вырастет на фоне проблем с ценами и объемами производства на внутреннем рынке.

Ожидается, что импорт энергетического угля в Китай увеличится в августе из-за конкурентоспособных цен на морские поставки и ограниченности внутреннего предложения. Китай, крупнейший в мире импортер угля, в этом году увеличил свой импорт, поскольку спрос на производство тепловой энергии в стране растет.

Импорт энергетического угля по морю с марта стабильно превышает 28 млн т. Напротив, внутреннее производство угля в Китае испытывает трудности: в июле ежедневная добыча достигла девятимесячного минимума, в результате чего внутренние цены выросли.

Миру не хватает лития

Мировой дефицит лития может возникнуть уже в 2025 году, поскольку спрос на этот металл растет опережающими темпами, считает BMI, исследовательское подразделение Fitch Solutions.

В недавно опубликованном отчете BMI объяснил грядущий дефицит повышенным спросом на литий в Китае.

"Мы ожидаем среднегодовой рост спроса на литий в Китае для электромобилей в среднем на 20,4% в годовом исчислении в 2023-2032 годах", — говорится в отчете.

Поставки лития для нужд Китая вырастут всего на 6% за тот же период, заявили в BMI, добавив, что темпы не смогут удовлетворить даже одну треть прогнозируемого спроса.

Китай является третьим по величине производителем лития в мире.

В 2021 году в мире было произведено 540 тыс. тонн лития, а к 2030 году, по прогнозам Всемирного экономического форума, мировой спрос достигнет более 3 млн тонн. Этому будет способствовать бурное развитие рынка электромобилей. По прогнозам S&P Global Commodity Insights, продажи электромобилей достигнут 13,8 млн в 2023 году, к 2030 году их число резко возрастет до более чем 30 млн.

Deutsche Bank также предвещает скорый дефицит лития, отмечает CNBC.

"Мы принципиально верим в дефицит литиевой промышленности. Мы, конечно, прогнозируем рост предложения, но спрос будет расти гораздо более быстрыми темпами", — сказала Коринн Бланшар, директор Deutsche Bank по исследованиям в области лития и экологически чистых технологий.

К концу 2025 года Бланшар предвидит примерно дефицит примерно в 40 тыс. – 60 тыс. тонн эквивалента карбоната лития, к концу 2030 года он вырастет до 768 тыс. тонн.

Подробнее на сайте ИнфоТЭК

ОАЭ заняли прекрасную нишу нефтяного перекрестка, становясь эксклюзивным «отбеливателем» для «серой» нефти. Ниша перспективная, такой нефти от года к году становится все больше. Обкатав за пару десятилетий схему на импорте иранской санкционной нефти и экспорте нефти (юридически) чистой, как слеза младенца, ОАЭ было что предложить России в прошлом году. Среди импортеров нефти в нефтеизбыточные Арабские Эмираты, Россия занимала 7%, уступая только Судану, Ливии, Ирану и Чаду, заняв своем место в прекрасной компании.
Впрочем, на рынке «отбеливания» ОАЭ не одиноки. Эту же нишу пытается занять Турция, но по большей номенклатуре, включая в список ожидаемых товаров – уголь, газ, зерно и т.д. Реэкспорт дело прибыльное: в прошлом году можно было заработать до 25 долл маржи с барреля. Именно такие скидки давали за российскую нефть.
Впрочем, такая торговля рискована, так как подразумевает расчеты за поставки в валютах недружественных стран, и ее прекрасно видит Дядя Сэм, это значит риск получить вторичные санкции.

Bloomberg: Европа нашла решение газовому кризису – производственный кризис

По всему континенту многие энергоемкие компании либо закрыли, либо сократили производство из-за того, что не смогли справиться с ростом цен на энергоносители. Особенно пострадали предприятия по производству удобрений, химическая, металлургическая, стекольная, бумажная и керамическая промышленность. Всем этим закрытым заводам теперь не нужен ни газ, ни электричество.

По официальным данным, в Германии активность среди энергоемких компаний в июне упала почти на 18% по сравнению с концом 2020 года. В том же месяце промышленный спрос на газ также снизился на 18% по сравнению с годом ранее. В июле спрос на газ упал еще сильнее, снизившись на 22,9% по сравнению с годом ранее, что стало самым большим снижением в 2023 году.

Eni и Repsol планируют расширить одобренную США сделку «нефть в обмен на списание долга» с Венесуэлой для увеличения объемов поставок нефти в Европу, сообщили источники Reuters.

Eni и Repsol могут поставлять топливо PDVSA, что может помочь Венесуэле облегчить нехватку топлива. По данным Refinitiv Eikon, первая поставка топлива в рамках расширенного соглашения, состоящая из около 330 тыс. барр. нафты, должна прибыть на этой неделе в порт Кардон, принадлежащий PDVSA, с итальянского НПЗ Milazzo, управляемого консорциумом Eni и Kuwait Petroleum.

Буровая: Нефть Венесуэлы плавно выпускают на мировой рынок. Ничего не поделаешь - глобальный дефицит.

Главы EDF и TotalEnergies заявили, что этой зимой французские энергетики столкнутся с гораздо меньшими проблемами, чем прошлой зимой, но предупредили, что цены останутся высокими.

Прошлой зимой властям пришлось призвать французов снизить потребление и предупредить о риске ограничения нагрузки на фоне беспрецедентно низкого производства электроэнергии на АЭС в условиях, когда Европа стремилась заместить российский газ.

Глава EDF Люк Ремон отметил, что компания приближается к зимнему сезону «в спокойствии», но цены останутся высокими в условиях «военной экономики».

Глава TotalEnergies Патрик Пуянне вновь заявил, что не ожидает скорого снижения цен на нефть, а газовый рынок Европы останется «уязвимым» до 2026 г. из-за зависимости от СПГ.

Обозреватель Bloomberg Хавьер Блас заявил в своей статье, что «сильным союзником» Европы в вопросе удержания цен на газ в преддверии холодов стал кризис промышленного производства.

Охвативший континент производственный кризис (промышленная активность в Германии снижается 14 месяцев подряд) является лучшим антидотом от дефицита газа. С такими друзьями кому нужны враги? – написал автор.

По его словам, Европа «побеждает» энергетический кризис благодаря его влиянию на ее промышленный эпицентр: на всем континенте энергоемкие компании, будучи не в состоянии справиться с ростом цен на энергоресурсы, либо закрываются, либо сокращают производство.

Согласно прогнозу банка Morgan Stanley, совокупный объем спроса на газ в Европе будет на 15% ниже среднего показателя за пять лет. По его мнению, европейские страны будут расплачиваться за уход от энергетического кризиса мощным спадом в производственном секторе и долговременной утратой экономического роста.

Буровая: Украинский сценарий в европейском исполнении. Новый Свет окончательно добивает Старый. Эта игра США носит глубинный характер (аналог Римско-греческого сценария) и ведётся она давно. Украина и Россия здесь способы достижения результата.

В 2023-2028 гг. ожидается увеличение мировых мощностей по хранению природного газа и СПГ на импортных рынках на 10%, или на 45 млрд куб. м, в основном за счет проектов в Китае, Европе и Евразии, говорится в отчете МЭА по рынку газа

В течение этого периода ожидается увеличение мощностей подземных хранилищ газа (ПХГ) более чем на 35 млрд куб. м. Примечательно, что более 75% этих мощностей будет создано за счет пористых коллекторов, таких как водоносные горизонты и истощенные месторождения.

Ожидается, что в среднесрочной перспективе Китай будет лидером в развитии газовых хранилищ и хранилищ СПГ, пишет Oil & Gas Journal.

Буровая: Идёт смена энергетического лидера.

В начале августа Sinopec заявила, что пик спроса на бензин в Китае придется на этот год, что на два года раньше, чем в предыдущих прогнозах.

По прогнозам BNEF, общий спрос на нефть для автомобильного транспорта в Китае достигнет пика в конце 2024 г. Спрос не начнет резкое падение в ближайшее время, но это все же знаменует собой серьезный сдвиг в структуре мирового спроса на нефть, пишет Bloomberg.

Это также повлечет за собой серьезные последствия для нефтеперерабатывающих предприятий, которым необходимо оперативно корректировать ассортимент выпускаемой продукции.

ЕС не будет ослаблять борьбу с изменением климата, однако ему необходимо улучшить взаимодействие с промышленными предприятиями, обеспокоенными стоимостью политики сокращения выбросов CO2, заявил новый глава Еврокомиссии по «зеленой» политике Марош Шефчович.

В последние месяцы ЕС столкнулся с противодействием «зеленой» политике со стороны некоторых стран блока и групп законодателей ЕС. Польша подала в суд на Брюссель из-за климатической политики, которая, по мнению Варшавы, усугубит социальное неравенство, а правоцентристские законодатели ЕС провели кампанию за отмену нового закона об охране природы.

Буровая: Ещё совсем недавно Шефчович занимался газовыми проблемами Европы. Успешно провалив решение проблемы, получил "зелёное" назначение. Все логично.

Финансисты поспешили обвинить нефтяников в резком падении курса рубля и в формировании огромного внешнеторгового профицита с Индией.

Леонид Крутаков подробно объяснил, почему это не так и чему правительство может научиться у нефтяной отрасли для выстраивания своей работы в условиях международных санкций.

Идалия нарушил нефтегазовую идилию в Мексиканском заливе

Надвигающийся ураган Идалия угрожает нефтедобыче в Мексиканском заливе. Chevron уже эвакуировал персонал с трех американских нефтедобывающих платформ.

Ураган Идалия усилился на пути к побережью Мексиканского залива во Флориде. Ожидается, что мощный шторм обрушится в среду. Его интенсивность достигнет "чрезвычайно опасной категории интенсивности 4" — с максимальной продолжительной скоростью ветра не менее 130 миль в час (209 км/ч) — по пятиступенчатой шкале ветра Саффира-Симпсона.

Chevron заявил, что с ее платформ Blind Faith и Petronius был отозван второстепенный персонал, а с платформы Genesis — весь персонал. Blind Faith и Petronius находятся в 257 км к юго-востоку от Нового Орлеана в центральной части Мексиканского залива.

Тем временем компания Kinder Morgan закрыла свои терминалы в Порт-Манати, Порт-Саттон и Тампаплекс, через которые переваливаются такие товары, как удобрения, металлолом, нефтяной кокс и уголь. Также компания готовится закрыть свой терминал нефтепродуктов в Тампе и трубопроводную систему в Центральной Флориде.

Цены на нефть отреагировали ростом на новости о значительном сокращении запасов нефти в США и опасений по поводу урагана в Мексиканском заливе. Октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent в среду утром подорожали на 29 центов, до $85,78 за баррель.

Французов последовательно выдавливают из бывших колоний, которые являются их сырьевыми придатками.

В условиях назревшего глобального сырьевого дефицита, обострившегося на фоне наметившегося раскола мира на два противостоящих лагеря, на это способен только субъект с силовым ресурсом, намного превосходящий французский. Интересно, кто бы это мог быть?

Правильно, нет задачи убрать русскую нефть с мирового рынка. Есть задача снизить доходы России.

В Киеве засели люди, считающие себя центром мировой политики, а они просто инструмент, орудие...

В прошлом году США вышли на второе место в мире по экспорту СПГ благодаря крупным запасам природного газа и относительно низкой стоимости переработки, сообщает Reuters.

Однако рост процентных ставок и увеличение стоимости строительства привели к увеличению платы за сжижение газа, известной также как плата за толлинг.

По словам партнера юридической фирмы Baker Botts Джейсона Беннетта, готовность долгосрочных клиентов платить более высокую плату за толлинг объясняется тем, что новые проекты все еще обеспечивают очень хорошую маржу благодаря низким ценам на газ на Henry Hub.

Импорт в ЕС российского сжиженного природного газа в этом году вырос примерно на 1,7% по сравнению с прошлым годом, когда показатели достигали рекордных значений, сообщает Financial Times со ссылкой на отчет неправительственной организации Global Witness, основанный на данных отраслевой аналитической компании Kpler.
⠀⠀⠀Бельгия и Испания заняли второе и третье место по импорту российского СПГ после Китая. По данным Kpler, на долю российского СПГ пришлось 16% от общего объема импорта ЕС (21,6 млн куб. м из 133,5 млн) с января по июль, что делает Россию вторым по величине поставщиком топлива в Евросоюз после США.
⠀⠀⠀Как пишет FT, Евросоюз в этом году намерен импортировать рекордные объемы сжиженного природного газа из России, несмотря на стремление отказаться от российского ископаемого топлива к 2027 году. По словам европейских. Рбк

ЕС готовятся импортировать в 2023 году рекордное количество СПГ из России

Страны Евросоюза планируют импортировать в 2023 году из России рекордные объемы сжиженного природного газа, несмотря на стремление отказаться от российских углеводородов к 2027 году.

По данным Global Witness, за первые семь месяцев 2023 года Бельгия и Испания были вторым и третьим по объемам покупателями российского СПГ после Китая, пишет Financial Times.

Согласно статистики Главного таможенного управления КНР, поставки СПГ из России в Китай в январе - июле увеличились в годовом исчислении на 62,7%, до 4,46 млн тонн. В стоимостном выражении импорт энергоносителей из РФ за этот период вырос на 21,9%, превысив $2,98 млрд.

В целом импорт СПГ в ЕС вырос на 40% в период с января по июль 2023 года по сравнению с тем же периодом 2021 года, до начала СВО на Украине.

По словам экспертов ICIS, "покупатели в Европе заявляют, что будут продолжать забирать контрактные объемы [газа]".
В подобной ситуации любое сокращение поставок из России сделает Евросоюз уязвимым.

Сами чиновники ЕС предупреждают, что полный запрет на импорт российского СПГ может спровоцировать энергетический кризис, подобный прошлогоднему.