Президент России подписал во вторник указ, запрещающий с 1 февраля поставки нефти государствам и компаниям, придерживающимся условий по ограничению цен.

Но правительство Германии, очевидно, спокойно относится к российским угрозам. Запрет не имеет «никакого практического значения», заявил пресс-секретарь федерального Министерства экономики, пишет Der Spiegel.

Государство с начала лета «готовится к замещению российского экспорта нефти». НПЗ в Шведте, который до сих пор получал российскую нефть, «снабжается достаточным количеством сырья» из портов в Ростоке и Гданьске, отметил он.

Буровая эксклюзивно публикует обзор «Энергодайджеста» Московского энергетического центра Б1.

Вот и подходит к концу 2022 год. Наступающий год, судя по всему, будет не менее богатым на события.

Сейчас рынок с любопытством наблюдает за тем, как будут работать ограничения на поставки российской нефти, включая ценовой потолок. Тем временем нефть марки Urals дешевеет – в последние дни декабря ее стоимость составила 57 долл. США за баррель по сравнению с 77 долл. США в начале прошлого месяца.

Будет ли Россия сокращать добычу нефти? Как на это отреагирует международный рынок? Оценить эффект на год вперед пока проблематично.

Отдельный вопрос – поставки природного газа. На прошлой неделе в ЕС было принято решение с 15 февраля ввести потолок цен. Сразу после этого стоимость голубого топлива на голландском хабе TTF пошла вниз, открывая возможности для перетягивания трейдерской активности Азией. Сам же механизм ставит под сомнение жизнеспособность эффективного рынка в Нидерландах и может способствовать «переезду» точки поставок TTF с территории Евросоюза.

Резюмируя, хочется отметить, что инициативы Запада как по нефти, так и по газу идут вразрез с законами рынка, порождая множество вопросов, ответы на которые мы будем получать в течение следующего года.

Надеемся, что 2023 год принесет решение основных проблем, а на геополитическом небосклоне наступит долгожданное прояснение.

Полная версия будет опубликована на сайте компании (ссылку опубликуем после выхода).

Представители энергетической отрасли предупредили, что банки начали сокращать кредитование для небольших НК в Северном море после того, как правительство Великобритании в ноябре повысило до 35% и продлило действие налога на сверхприбыль для нефтегазовых компаний.

По данным торговых организаций, банки пересматривают суммы, которые они готовы предоставить в кредит британским производителям. На данный момент НК полагаются примерно на 14 млрд ф. ст. займов, сообщает Financial Times.

По мере того как борьба с изменением климата набирает обороты, прогресс в области новой энергетики становится очевидным повсюду. Солнечная и ветровая энергия становятся все более распространенными и дешевыми по мере совершенствования технологий и притока финансирования, пишет Bloomberg.

Однако всего этого становится недостаточно, когда на солнце набегают тучи, а ветер прекращает дуть. Такая прерывистость требует либо невероятно больших емкостей для хранения энергии, либо более надежных ее источников. В настоящее время это в основном уголь и природный газ. Ядерная энергия - очевидная им альтернатива.

Буровая: На третий день Зоркий Сокол своим острым глазом заметил, что у сарая, в котором его заперли, нет стены...

В этом году мир энергетики раскололся. Взрывы на газопроводах «Северный поток» символизировали нарушение и пересоединение давних торговых путей, пишет Bloomberg.

Ускорился разрыв связей и между более близкими партнерами: Вашингтон и Эр-Рияд рассорились из-за цен на нефть, Южная Корея и Япония обвинили США в дискриминации их аккумуляторной и автопромышленности. Кризис в Украине подпитывал эти трения. Изменение климата придает этому процессу новую дестабилизирующую динамику.

Тем не менее, некоторые считают его основой для новой торговой системы. G7 только что подтвердила свою приверженность созданию «углеродного клуба».

Буровая: Бесспорно одно - "зелёная повестка" остаётся единственной глобальной (признаваемой всеми на официальном уровне) темой. Именно поэтому Bloomberg считает ее площадкой для построения новых торговых и инвестиционных отношений в мире.

На наш взгляд, уровень сложившихся на сегодняшний день политических противоречий "углеродной нейтральностью" не решить. Мало того, сама тема все больше и больше начинает восприниматься как политически мотивированный механизм удержания ресурсных и производящих стран в транзакционном контуре Запада (США, прежде всего).

При этом тема глобального дефицита энергии остаётся реальностью, но она не внесена в повестку. В этом смысле "зелёная повестка" является способом сокрытия реальной причины переформатирования всей системы мировой торговли и мирового потребления.

Суть переформатирования в непропорциональном снижении (местами падения) уровня потребления. Мир, диктуемый Западом, идёт к новому (уже на страновом уровне) делению "общего" хозяйственного механизма на "мировое сити" и мировые рабочие окраины.

Китай попутал планы Европы на эмбарго

Страны ЕС могут постараться смягчить фактическое применение эмбарго на поставку нефтепродуктов из России, которое вступает в силу 5 февраля 2023 года, поскольку на данный момент у Европы нет полноценной замены российским нефтепродуктам, говорится в отчете Центра развития энергетики (ЦРЭ).

Ситуацию для Европы усугубляет постепенный выход Китая из локдаунов, принятых для предотвращения распространения COVID-19 в стране.

"До сих пор у стран Запада, вероятно, присутствовали ожидания, что замедление экономического роста в мире приведет к снижению спроса на нефть, что позволит заменить российские поставки относительно безболезненно. Однако решение властей Китая смягчить локдауны из-за коронавируса может изменить динамику спроса на нефть в мире даже в том случае, если в западных странах потребление действительно будет значимо сокращаться", — сказано в отчете.

О возможности более "мягкого" эмбарго говорил и вице-премьер Александр Новак в интервью ТАСС. "Европа была для нас основным рынком сбыта нефтепродуктов. Посмотрим, какие решения они в итоге примут. Пока для нас непонятно, чем они заместят наше топливо. Возможно, они будут вводить исключения, как это было с нефтью, когда под ограничение не попали трубопроводные поставки, перерабатывающие заводы Болгарии, Чехии, Словакии", — говорил он.

Эксперты ЦРЭ утверждают, что в случае, если эмбарго на нефтепродукты все же будет работать как в случае с нефтью, то это приведет к невозможности зафрахтовать достаточно танкеров для перенаправления российского топлива на рынки Азии. В этом случае объем переработки в России может сократиться в первом квартале 2023 года до 1 млн баррелей в сутки.

Импорт российского угля в Китай в 2022 году вырос на 31%

Китай в 2022 году стал крупнейшим покупателем российского угля, импортировав 69,5 млн тонн, что на 31% больше, чем годом ранее, говорится в годовом отчете Центра развития энергетики (ЦРЭ).

"Крупнейшим покупателем стал Китай… Покупки могли быть больше, если бы не коронавирусные ограничения. Индия увеличила импорт российского угля более чем в 20 раз, до 21,8 млн тонн, поскольку в 2022 году впервые стала закупать значимые объемы энергетического угля из РФ", - отметили в ЦРЭ.

В отчете отмечается, что российские компании достаточно быстро адаптировались к эмбарго ЕС, которое вступило в силу 10 августа, так как европейские страны не запрещают своим компаниям обслуживать морские перевозки угля из РФ в третьи страны, в отличие от нефти и нефтепродуктов.

По расчетам ЦРЭ, совокупный экспорт угля из России по итогам текущего года сократился на 13% в годовом выражении, до 194 млн тонн.

Зима замораживает восстановление газодобычи в США

Полное восстановление добычи природного газа в США может оказаться под угрозой из-за зимнего шторма и непривычно низких температур в стране.

Как пишут в S&P, всего за один день, с 27 по 28 декабря, добыча газа в сумме уменьшилась в бассейне Permian, Хейнсвилле, Баккене, Денвер-Джулсберге и Аппалачах на 42 млн кубометров в сутки.

Заморозки затрудняют наращивание производственных мощностей, поэтому многие производители могут в конечном итоге отложить полное восстановление добычи до конца I квартала 2023 года или позже. Сейчас в вышесказанных бассейнах она составляет около 2,3 млрд кубометров в сутки.

С регазификационными мощностями тоже не все понятно. Тот же запуск Freeport опять отложили до января (помнится, обещали запуск еще в октябре 2022-го). Все это объективно сократит возможность роста экспорта СПГ из США, следовательно, не позволит цене газа внутри страны расти.
Европа, правда, может недополучить нужных объемов, но кто ж переживать о ней будет?

После того, как G7 ввела ценовой потолок на российскую нефть, начали разгораться споры касательно степени его соблюдения на фоне противоречивой, а иногда и ошибочной информации о совершенных сделках, так как она охватывает относительно небольшое количество танкеров.

В большинстве соглашений трейдеры, по-видимому, обходят ограничение цен, используя «теневой флот» из незападных судов. Более того, сама Россия сотрудничает с малоизвестной группой компаний, которые работают вне мер G7 и которые заменили более крупных трейдов вроде Trafigura, Vitol, Glencore и Gunvor, которым ЕС и Швейцария запретили заключать соглашения с российскими компаниями, такими как «Газпром нефть», «Транснефть» и «Совкомфлот», пишет Energy Intelligence.

Среди новых игроков на российском рынке можно выделить Tejarinaft, Bellatrix, Actirays и Elbrus General Trading.

Продажи российской нефти в Индию, Китай и Турцию в декабре поддерживали цены относительно стабильными, несмотря на западные санкции против российского экспорта.

Но аналогичные ограничения на нефтепродукты, вводимые в феврале, могут оказать большее влияние на мировые энергетические рынки. Индия и Китай не испытывают потребности в российском дизтопливе, которое по-прежнему поступает в Европу в огромных количествах, сообщает The Wall Street Journal.

Трейдеры и аналитики говорят, что вместо этого оно, скорее всего, направится в Латинскую Америку, Африку и на Ближний Восток.

Полная версия «Энергодайджеста» Московского энергетического центра Б1 опубликована на сайте.

https://b1.ru/energodigest-29-december-2022-the-year-in-review

Рост добычи в ведущих нефтедобывающих штатах США замедлился, а инфляция, проблемы с поставками и экономическая неопределенность заставили руководителей компаний снизить свои ожидания, показал последний опрос Федерального резервного банка Далласа.

Деловая активность в нефтегазовой отрасли в IV кв. упала до 30,3 пунктов против 46 в III кв. Рост добычи сланцевой нефти в стране также демонстрирует признаки замедления.

По данным УЭИ, в январе ожидается рост производства в Пермском бассейне на 37 тыс. б\с, что является самым низким показателем за последние семь месяцев.

По данным Федерального резервного банка Далласа, руководители сланцевых компаний США по-прежнему обеспокоены перспективами роста затрат в 2023 г., так как они продолжают испытывать трудности с наймом и удержанием работников, пишет Bloomberg.

Большинство респондентов, опрошенных в ходе исследования банка, заявили, что они ожидают увеличения капрасходов в 2023 г. по сравнению с уровнем этого года.

И хотя большинство также прогнозируют нефть WTI на уровне в 80 $/барр. или выше в конце 2023 г., базовая инфляция и проблемы с цепочкой поставок, сопровождаемые нехваткой рабочей силы, также делают маловероятным значительное увеличение добычи.

По сообщению УЭИ США, за неделю по 23 декабря запасы нефти в государстве выросли на 718 тыс. барр. до 419 млн барр., по сравнению с ожиданиями аналитиков в опросе Reuters о снижении на 1,5 млн барр.

Запасы сырья в Кушинге упали на 195 тыс. барр., чистый импорт нефти в стране увеличился на 1,33 млн б\с. Поставки нефтепродуктов в государство за неделю достигли максимума с декабря 2021 г.

Пропускная способность НПЗ на прошлой неделе выросла на 173 тыс. б\с, а коэффициент использования - на 1,1 п.п. Запасы бензина в США за неделю снизились на 3,1 млн барр. до 223 млн барр. по сравнению с прогнозами роста на 500 тыс. барр.

Согласно докладу Имперского колледжа Лондона, в этом году сектор ВИЭ произвел 40% электроэнергии в Великобритании по сравнению с 35% в 2021 г., но доля ископаемого топлива в энергобалансе также увеличилась, пишет Reuters.

За последнее десятилетие общее производство энергии из ВИЭ выросло более чем в четыре раза. Ископаемое топливо по-прежнему имеет большую долю, обеспечивая 42% электроэнергии в стране в этом году, что стало его самым большим вкладом в топливный баланс с 2016 г.

Государство продлило срок службы угольных электростанций, чтобы обеспечить поставки во время зимнего пикового спроса.

После обысков, проведенных в отношении климатических активистов из группы «Последнее поколение», в прокуратуру Нойруппина поступило несколько сотен явок с повинной от сторонников изменения климата.

Группа ранее сообщила, что 1332 человека заявили прокуратуре Нойруппина, что считают себя частью «Последнего поколения». Прокуратура также подозревает группу в создании преступной организации, целью которой является совершение преступлений «достаточной тяжести», сообщает Die Welt.

Речь идет о нападениях климатических активистов на НПЗ PCK в Шведте на северо-востоке Бранденбурга. На данный момент полиция Берлина арестовала около 500 активных сторонников «Последнего поколения».

Буровая: Не всякая "зелёная" активность является полезной и правомерной. Мухи отдельно, котлеты отдельно.

Британия достаёт скелеты из шкафа

Правительство лейбористов под руководством Тони Блэра, занимавшего пост премьер-министра Великобритании в 1997-2007 годах, рассматривало планы по разрушению объединения ОПЕК ради снижения цен на нефть.

В преддверии Нового года Financial Times со ссылкой на рассекреченные архивные документы решила «порадовать» читателей неизвестными ранее правительственными тайнами.

Секретарь британского кабмина Джереми Хейвуд в конце 2002 года говорил о "смене режима" в Ираке, что позволило бы увеличить предложение нефти на международном рынке. Официальные лица британского МИД обсуждали "уникальную возможность" от смены режима: предполагалось, что в период "от пяти до восьми лет" в стране можно было нарастить добычу.

Чиновники также предложили побудить Венесуэлу или Нигерию покинуть объединение, что снизило бы цены на сырье - в начале 2002 года нефть марки Brent стоила $19 за баррель, к январю 2003 ее цена выросла до $31. По мнению Лондона, эти страны могли бы заинтересоваться увеличением добычи, так как более не будут привязаны к квотам ОПЕК. "Но, вероятно, они бы поняли, что в конечном итоге ОПЕК, скорее всего, ослабеет, что приведет к значительному падению цен на нефть, а это не соответствует их интересам", - цитирует газету ТАСС.

Также планировалось призвать Саудовскую Аравию максимально нарастить добычу, хотя признавалось, что она может "выразить сомнения" относительно мотивов Великобритании. В документе говорится о планах по содействию добыче в странах, не входящих в ОПЕК, например, посредством "продвижения политической стабильности" и "финансирования нефтяной инфраструктуры". Кроме того, Хейвуд писал, что стоит как можно быстрее снизить зависимость от ОПЕК, заключив с Россией долгосрочные контракты о поставках по фиксированным ценам.

Динамика стратегических запасов нефти в США:

Январь — 588 (-0.8%)
Февраль — 578 (-1.7%)
Март — 566 (-2%)
Апрель — 547 (-3.3%)
Май — 523 (-4.3%)
Июнь — 497 (-4.9%)
Июль — 469 (-5.6%)
Август — 449 (-4.4%)
Сентябрь - 416 (-7.3%)
Октябрь - 396 (-4.8%)
Ноябрь - 387 (-2.2%)

Байден обещал начать закупки в SPR при цене нефти $67-72 за баррель. Мы пока по-прежнему далеки от этих отметок Brent сейчас стоит $82, а техасская WTI $77.

Энергетики ФРГ: за финпомощь спасибо, но ценник за электричество мы поднимем

Исполнительный директор RWE – крупнейшего производителя электроэнергии в Германии – предупредил, что цены на газ и электроэнергию в стране останутся как минимум в 2 раза выше, чем были до энергетического кризиса.

Интересно, он имел ввиду февраль 2022-го (все СМИ Запада ведь РФ в кризисе винят) или лето-осень 2021 года, когда энергокризис действительно начался?

Исполнительный директор RWE отметил, что законы для борьбы с высокими ценами на энергоносители, вступающие в силу с 2023 года, не остановят роста счетов за коммунальные услуги.

Выходит правительство дает €100 млрд энергетикам просто чтобы те продолжали существовать. Об откате назад цен за энергию и речи не идет.

Минфин США опубликовал предварительную инструкцию о применении ценовых ограничений к нефтепродуктам, экспортируемым из России.

Из документа следует, что «потолок цен» на нефтепродукты вслед за сырой нефтью планируется в феврале – как условие исключения из вводимого тогда ЕС запрета на их перевозку морским транспортом и оказания сопутствующих услуг.

Министерство также освободит от ценовых ограничений нефтепродукты, полученные путем глубокой переработки за пределами России, однако простое смешивание к этой процедуре не относится. Конкретных цифр минфин США пока не назвал.

Комментируя это решение, министр финансов Антон Силуанов подчеркнул, что Россия будет продавать нефть по рыночной цене в те страны, которые не присоединились к потолку цен на энергоноситель. Он отметил, что поставки российской нефти не будут осуществляться в те государства, которые ввели эти ограничения.

Буровая: То есть смысл вводимых против России санкций не в том, чтобы убрать ее с мирового рынка. Смысл в том, чтобы русские продавали свою нефть намного дешевле рынка в "дружественные" страны, а те, в свою очередь, эту нефть перерабатывали и продавали нефтепродукты в "недружественные" страны.

По факту механизм запущен, и уже действует. Мы продаем свою нефть с дисконтом от 30 до 40%. Уточнения лишь подробнее раскрывают идею санкций. Один из важных нюансов состоит в том, чтобы не допустить перехода России от продажи сырой нефти к экспорту нефтепродуктов.

То есть сохранить зависимость России от низкодоходного экспорта с распределением доходов от высокомаржинальных операций в пользу третьей стороны. Нечто подобное было проделано Рокфеллером с СССР. Тогда глава Standart Oil поставил всего одно условие - выделение кредитов по своей (персональной) скидке и поставки технологий (с персональным дисконтом) по восстановлению бакинской добычи - продажа только сырья. Единственным заводом по переработке нефти в Баку был завод Standart Oil.

Что от этой схемы выигрывает Запад? Основные дивиденды от двухуровневого принципа для России извлекают "дружественные" Китай и Индия, закупающие дешёвую русскую нефть и продающие дорогие нефтепродукты Западу. Казалось бы, дурость. В реальности дисконтируемое русское сырье сбивает вниз общемировую цену на нефть, а значит, общим итогом снижает и цены на нефтепродукты.

Санкции Запада против нефти из РФ ускоряют сдвиг в глобальных энергетических потоках: Китай и Индия все чаще пользуются скидками на российскую нефть, а ближневосточные страны перенаправляют поставки в Европу.

Сдвиг может не только нарушить давние торговые связи, но и повлиять на некоторые геополитические союзы. По большей части происходит взаимное вытеснение долей РФ и Ближнего Востока в Азии и Европе, пишет The Wall Street Journal.

Тем не менее, как указывает Kpler, поставки нефти морем из РФ в декабре снизились на 22% к среднему уровню за прошлые 11 месяцев, что, по мнению Energy Aspects, означает невозможность полностью компенсировать потерю рынка ЕС.