Санкции о двух концах

Как ограничительные меры Запада повлияют на экономику России и Европы

Санкционная политика в отношении России принесла свои плоды, хотя и не совсем такие, как ожидали на Западе и в первую очередь в Европе. Если еще в начале года даже многие эксперты говорили о спаде ВВП до 15% в 2022 году, то сейчас оценки существенно улучшились.

О последствиях санкций для России и для самой Европы, а также о перспективах РФ в условиях ограничений рассказывает в своей колонке для ИнфоТЭК директор Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Александр Широв.

Чтобы заменить российский газ, Европа начала скупать топливо, которое раньше шло в развивающиеся страны, которые теперь оказались отрезанными от рынка.

Это привело к тому, что они оказались не в состоянии удовлетворить ни сегодняшние, ни завтрашние потребности, а наиболее вероятные последствия - остановка заводов, более частые и длительные перебои в подаче электроэнергии, разжигание социальных беспорядков - могут растянуться на следующее десятилетие, пишет Bloomberg.

При этом дефицит уже сблизил развивающиеся государства и Россию, которая готова предлагать дешевые энергоносители Пакистану, Индии и многим другим, не имеющим доступа к спотовому рынку.

Китайские компании на 5-й Китайской международной импортной выставке (CIIE) в Шанхае подписали с мировыми энергетическими гигантами контракты на сумму не менее $69 млрд на покупку продукции, связанной с энергетическим сектором, от нефти до каучука.

CNPC, Sinopec и CNOOC подписали контракты на закупки на сумму более 480,9 млрд юаней ($66,53 млрд). CNPC подписала 30 контрактов на сумму около $16,8 млрд, сообщают источники издания Global Times.

На северо-востоке США развивается зимний энергетический кризис. Топочный мазут, поставляемый в Нью-Йорк, стал самым дорогим за всю историю, сообщает Bloomberg.

Розничные торговцы в Коннектикуте нормируют его, чтобы предотвратить паническую скупку. Запасы дизельного и топочного мазута в Новой Англии составляют треть от нормального уровня. Запасы природного газа также ниже среднего.

Одна из коммунальных компаний штата Массачусетс попросила президента Джо Байдена подготовить чрезвычайные меры для предотвращения дефицита газа. Потребители получат этой зимой самые высокие счета за электроэнергию за последние десятилетия.

Согласно пересмотренному бюджету, 200 млрд евро зарезервированы в экономическом плане Фонда экономической стабилизации Германии для смягчения роста цен на энергоносители до 2024 г., сообщает Bloomberg.

На 2023 г. уже выделено более 120 млрд евро. 40,3 млрд евро будут потрачены на замедление роста цен на газ и 43 млрд евро на удешевление электроэнергии. 15,2 млрд евро выделено на участие государства в обанкротившемся импортере газа Uniper.

Кроме того, 8,5 млрд евро предназначены для возможной необходимой стабилизации других поставщиков энергии. Около 140 млн евро предназначено для поставок нефти на НПЗ PCK в Шведте.

Президент Франции Эмманюэль Макрон заявил в октябре, что «двойные стандарты» создают незаслуженные «сверхприбыли» для энергокомпаний в США и Норвегии, которые резко нарастили поставки газа в Европу на фоне кризиса.

Однако помощник секретаря Министерства энергетики США Брэд Крэбтри заявил в интервью Financial Times, что именно покупатели по долгосрочным контрактам в ЕС получили выгоду от разницы между ценами в Европе и в Штатах:

Это не американские производители СПГ, это в основном международные нефтяные компании и трейдеры с европейскими штаб-квартирами, — включая BP, Shell, Glencore и Vitol.

Говняная энергетика

Нефть можно получить из осадка сточных вод и растительного масла. Биогаз, образующийся в результате ферментации навоза, может быть преобразован в электричество, тепло и биометан, альтернативу возобновляемому природному газу.

Биогенное топливо является углеродно-нейтральным, поэтому, в отличие от ископаемого топлива, не выделяет дополнительный CO2. В будущем НПЗ Bayernoil планирует производить нефть из осадка сточных вод, пишет Handelsblatt.

Германия является одним из крупнейших производителей биоэнергии и все еще считается технологическим лидером. Но до тех пор, пока Германия замедляет развитие отрасли, 90% продаж будет производиться за рубежом.

Буровая: Прямо сам себе Газпром.

ОПЕК+, обязавшаяся сократить добычу на 100 тыс. б\с в октябре, вместо этого увеличила добычу на 220 тыс. б\с благодаря тому, что несколько ее участников восстановили часть производства, потерянного из-за отключений и ТО, показал последний обзор Platts.

Резкий рост добычи в Казахстане, России и Ираке был компенсирован снижением в Саудовской Аравии и Анголе, в результате чего добыча ОПЕК+ выросла до 43,23 млн б\с, достигнув наивысшей отметки за последние 2,5 года.

По данным исследования, в октябре фактически сократили добычу лишь 5 из 22 стран коалиции.

Глава нефтедобывающей компании Diamondback Energy Трэвис Стайс заявил, что сланцевая отрасль США будет продолжать испытывать трудности с наращиванием добычи текущими темпами из-за истощения нефтяных и газовых скважин, проблем с поставками и сосредоточенности инвесторов на доходах акционеров, при этом затраты на новые сланцевые скважины, вероятно, будут расти.

Слабое увеличение производства сырья в стране сделало отрасль ископаемого топлива мишенью критики администрации Джо Байдена. Президент критикует компании за то, что они не наращивают темпы добычи, получая в то же время огромные прибыли, пишет Reuters.

Расходы британских потребителей в связи с банкротством поставщиков электроэнергии вырастут на 28% и составят не менее 2,3 млрд ф. ст., что приведет к дальнейшему росту счетов для нуждающихся домохозяйств, сообщает Bloomberg.

Регулирующий орган Ofgem заявил, что он намерен одобрить выделение еще 445 млн ф. ст. в дополнение к 1,8 млрд ф. ст., которые он выделил в декабре на возмещение расходов поставщикам, которые взяли на себя клиентов разорившихся фирм.

По данным BFY Group, в период с апреля 2022 г. по апрель 2024 г. счет каждого домохозяйства увеличится примерно на 80 ф. ст.

Согласно последним оценкам УЭИ США, американские потребители, использующие печной мазут для отопления этой зимой, столкнутся с ростом его стоимости на 45% по сравнению с прошлой зимой.

В октябре правительство прогнозировало, что расходы на отопление будут на 27% выше по сравнению с предыдущей зимой. По оценкам, запасы топлива на конец октября упали до самого низкого уровня с 1951 г., что побудило УЭИ повысить прогноз цен, говорится в докладе.

Ожидается, что расходы домохозяйств на печной мазут этой зимой составят в среднем около $2350.

Потребление электроэнергии в США по итогам года вырастет до рекордного уровня из-за роста экономической активности и более жаркой летней погоды, сообщило УЭИ в своем Краткосрочном энергетическом прогнозе.

По прогнозам организации, спрос на электроэнергию в этом году увеличится до 4036 млрд кВт*ч с 3930 млрд кВт*ч в 2021 г., а затем уменьшится до 3989 млрд кВт*ч в 2023 г. по мере снижения температуры.

Согласно УЭИ, в этом году продажи электроэнергии вырастут до 1509 млрд кВт*ч для бытовых потребителей, 1371 млрд кВт*ч для коммерческих потребителей и 1014 млрд кВт*ч для промышленного сектора.

Буровая эксклюзивно публикует обзор «Энергодайджеста» Московского энергетического центра Б1.

• Вслед за долгосрочным прогнозом МЭА свои ожидания относительно будущего энергетических рынков представила ОПЕК в докладе World Oil Outlook.

• ОПЕК более оптимистично настроена и в отношении перспектив ископаемого топлива в целом. По ее прогнозам, совокупная доля нефти, газа и угля в структуре мирового энергопотребления снизится с приблизительно 80% до 69,5% в 2045 году (для сравнения, до 69,9% в прошлогоднем прогнозе), в то время как МЭА в сценарии STEPS закладывает сокращение до 67,2% к 2040 году и 60,7% к 2050 году (против 70,3% и 66,1% соответственно, ожидаемых годом ранее).

• ОПЕК существенно повысила свой прогноз мирового спроса на нефть (до 109,8 млн барр. в сутки к 2045 году) из-за увеличения потребления в большей степени во входящих в ОЭСР странах Американского континента, а также в Китае.

• Несмотря на различия в прогнозах ОПЕК и МЭА, эксперты сходятся во мнении, что нефть сохранит свое доминирующее положение в мировом энергобалансе по крайней мере вплоть до середины текущего столетия.

• В грядущем году ожидания наверняка скорректируются, причем уже сейчас очевиден ряд факторов, которые будут на них влиять (например, результаты COP-27 и итоги предварительных выборов в США).

• В условиях текущей неопределенности трудно предсказать, какая из этих двух организаций окажется точнее в своих оценках. Не исключено, что истина где-то посередине.

Полная версия будет опубликована на сайте компании (ссылку опубликуем после выхода).

В октябре импорт российской нефти частными НПЗ Китая вырос на 3,9% м/м до 2,49 млн т и был максимальным с января, но с тех пор ряд крупных поставщиков российской нефти ВСТО начали приостанавливать деятельность из-за надвигающихся санкций, пишет Platts.

За последние 2 недели было продано всего 2 партии для отгрузки в декабре по сравнению с 24 грузами в октябре. Запрет ЕС на российскую морскую нефть вступает в силу 5 декабря, за ним последует запрет на российские нефтепродукты с 5 февраля 2023 г.

Согласно исследованию, обнародованному 8 ноября в ходе конференции ООН по изменению климата в Шарм-эль-Шейхе, экономике США потребуется увеличить мощности по производству электроэнергии на 480%, если страна хочет достичь целей по декарбонизации к 2050 г.

Исследование показало, что США необходимо нарастить гарантированную мощность до 1140-1450 ГВт (по сравнению с 850 ГВт сегодня), а мощность энергии ветра и солнца до 800 ГВт и 3700 ГВт — по сравнению с 200 ГВт сегодня — для достижения климатических целей, установленных в Парижском соглашении.

ОАЭ может стать хабом для смешивания российской нефти – эксперты

Порты ОАЭ могут быть использованы для смешивания российской нефти с другими сортами, чтобы обойти эмбарго на российскую нефть со стороны западных стран, считают аналитики Центра развития энергетики (Центр РЭ).

По данным Platts и IEA в сентябре танкерные отгрузки нефти из России без указания конечного пункта назначения выросли до 0,5 млн баррелей в сутки.

"Рост подобных отгрузок может свидетельствовать также и о проверки работоспособности схем "смешивания" российской нефти с нефтью других производителей для обхода будущего эмбарго. Потенциально наиболее крупным хабом для смешивания могут стать ОАЭ, где присутствует нужная портовая инфраструктура, а также добываются существенные объемы собственной нефти с характеристиками, близкими к Urals", — отметили эксперты.

По их мнению, для обхода эмбарго российские компании могут также использовать маршруты экспорта нефти по железной дороге в направлении Китая и Средней Азии, которые не пользовались популярностью в последние годы из-за дороговизны по сравнению с трубопроводом, но могут вновь стать актуальными в свете европейского эмбарго.

Россия в декабре может снизить добычу нефти на 14%. От этом сообщают аналитики Центра развития энергетики. Снижение прогнозируют на уровне 1,5-1,7 млн б/с.

Добыча начнет сокращаться уже с ноября из-за сезонного снижения переработки и эмбарго ЕС на российскую нефть. В центре полагают, что объем поставляемой в Европу нефти не удастся быстро перенаправить на другие рынки из-за введения Западом ограничений на страхование российских нефтяных грузов в рамках "потолка цены.

Всё это должно привести к значительному росту цен на нефть на мировом рынке, учитывая решение ОПЕК+ сократить добычу с ноября.

Наевшись газового кактуса, европейцы готовы вкусить и дизельного

Wood Mackenzie прогнозирует падение запасов дизельного топлива в Европе к весне 2023 года до минимумов за 12 лет. Это произойдет если эмбарго на закупки топлива в России заработают на полную мощность. Самое интересное, что если с газом на помощь пришли США (и Китай), то с дизелем американцы вряд ли помогут – в США острейший дефицит этого вида топлива уже сейчас. Новых НПЗ в США не строится, а старые горят буквально каждый день.
Развитый мир стоит на пороге крупнейшего топливного кризиса с 1970ых годов, и причина этого кризиса – не дефицит нефти, а острая нехватка мощностей по ее переработки - НПЗ – эхо «зеленой» повестки. Выключение поставок из России, традиционного поставщика дизеля в Европу, обострит проблему. Европа и США оказались не готовы к эмбарго на продукты энергетики из России.

Сланцевая нефть США растеряла самооценку

Управление энергетической информации США (EIA) снизило прогноз добычи нефти в 2023 году и отказалось от планов повторить рекордный уровень добычи страны, который был достигнут в 2019 году.

В настоящее время добыча США в 2023 году ожидается в размере 12,31 млн баррелей в день. Ранее EIA рассчитывало, что в следующем году добыча превзойдет рекордные 12,315 млн баррелей, установленные в 2019 году.

Таким образом, мировой рынок в следующие годы больше не может рассчитывать, что США сможет нарастить добычу и быстро нормализовать ситуацию с потенциальным дефицитом предложения, пишет Bloomberg.

Агентство отмечает, что США не наращивают добычу даже в крайне благоприятных для этого условиях: цена на нефть колеблется на уровне выше $90 за баррель, что примерно вдвое превышает затраты на безубыточность большинства американских производителей.

Почему сланцевая нефть растеряла былой пыл рассказал эксперт ИнфоТЭК, доцент финансового университета при правительстве РФ Леонид Крутаков @nekrutakov. О дальнейшей судьбе нефтяной промышленности США и о многом другом — читайте в нашем материале.

Президент Владимир Путин утвердил список предприятий ТЭК и нефтесервисных компаний, в отношении которых установлен запрет на сделки с долями и акциями, а также со вкладами в уставные капиталы, если для этого не получено специальное разрешение.

В перечень попали ПАО «Юнипро», «Энел Россия», ПАО «Фортум» и его активы в возобновляемой энергетике, а также предприятия Siemens Energy и General Electric.

В список нефтесервисных предприятий, для сделок с долями которых нужно специальное разрешение, вошли, в частности, российские активы Schlumberger, Weatherford, KCA Deutag, PeWeTe и БК «Евразия». Также упоминаются структуры Baker Hughes, их продажу «Нефтесервисные технологии» Владимир Путин одобрил указом от 4 ноября.

В перечень внесены и производители оборудования для нефтегазовой отрасли, в том числе «Транснефть Нефтяные Насосы» — совместное предприятие «Транснефти», итальянской Termomeccanica Pompe и АО «Конар». В список также вошел производитель поливинилхлорида и каустической соды ООО «РусВинил» (СП «СИБУРа» и бельгийской Solvay), а также активы германской BASF, ведущей торговлю удобрениями и семенами.

Всего в утвержденном президентом списке оказалась 191 компания. Ряд сделок в энергетике, в том числе с попавшими под ограничения компаниями, уже закрыты.

Глава МЭА Фатих Бироль заявил, что цены на нефть в районе 100 $/барр. представляют реальный риск для мировой экономики, добавив, что он был удивлен решением ОПЕК+ о сокращении добычи на заседании 5 октября.

Это решение может оказать дальнейшее повышательное давление на инфляцию и ослабить мировую экономику, – сказал Бироль агентству Reuters в кулуарах конференции по климату COP27.

Он отметил, что официальные лица из развивающихся стран, участвующие в конференции по климату, указали на высокие цены на нефть как на фактор инфляции.