Нефть Brent достигла отметки 80 $/барр. на фоне признаков опережающего предложение спроса и истощения запасов в разгар глобального энергетического кризиса.

Ведущий нефтяной эталон демонстрирует рост шестой день подряд, достигнув максимума с октября 2018 г. Параллельно с ним West Texas Intermediate также продолжила подъем. Цены идут вверх на фоне шквала «бычьих» прогнозов банков и трейдеров, дальнейшего роста цен на природный газ и предположений о том, что энергетическая промышленность недостаточно инвестирует в ископаемое топливо для поддержания поставок на текущем уровне.

ОПЕК планирует опубликовать обзор мировой нефтяной конъюнктуры, в котором будут подробно изложены взгляды группы на фундаментальные показатели рынка.

По мнению аналитика Commonwealth Bank of Australia Вивека Дхара, спрос на нефть может вырасти на 500 тыс. б/с, поскольку высокие цены на газ вынуждают переключиться на другие виды топлива. Это приведет к дальнейшему увеличению дефицита предложения, особенно в условиях, когда ОПЕК+ наращивает его очень умеренно, считает он.

По данным BP, мировое потребление нефти вернется к допандемическому уровню в III кв. 2022 г. Президент BP Singapore Юджин Леонг в интервью заявил, что, по его ожиданиям, средний рост спроса в этом году составит 3,8 млн б/с.

Сахалин сегодня в топе отраслевых новостей - и не нефтью единой:
https://t.iss.one/Burovaia/4547

Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки сообщила, что США рассматривают все возможности для снижения цен на нефть, включая взаимодействие с ОПЕК.

В июле страны ОПЕК+ продлили действие соглашения об ограничении добычи нефти до конца 2022 года. Альянс договорился о повышении добычи на 400 тыс. б\с ежемесячно до исчерпания ограничений, составляющих сейчас 5,8 млн б\с.

США впервые за 40 лет импортировали нефть из Ирана в количестве 1 млн барр. в марте этого года. С 1981 года был зафиксирован лишь один случай импорта в США нефтепродуктов из Ирана - в октябре 2020 года, но тогда США конфисковали груз с четырех танкеров (1,1 млн барр.) и позже продали его.

Буровая: Вашингтон теряет ценовой и логистический контроль над мировой энергетикой. Долгая игра на понижение нефтяных цен, чтобы лишить финансовых ресурсов страны-экспортеры, привела к резкому их скачку.

Газовый рынок отправился в самостоятельное плавание без должной проработки биржевого рынка "бумажного газа", который должен был демпфировать возможные ценовые скачки.

Если США закупают нефть у подсанкционного Ирана, значит, ситуация находится на грани катастрофы.

Буровая эксклюзивно публикует обзор «Энергодайджеста» Энергетического центра компании EY.

- Пристальное внимание к газовым котировкам, которые в пересчете на нефтяной эквивалент уже превысили $150 за баррель, связано уже с растущими рисками для мировой экономики в целом.

- Промышленный индекс PMI в еврозоне, по предварительным оценкам, продолжил снижаться, что неудивительно на фоне сокращения производства минеральных удобрений и падения активности в других энергоемких отраслях вследствие резкого роста издержек.

- В глобальном масштабе ситуация усугубляется нарастающими дисбалансами в Китае: еще до перебоев с поставками угля правительство страны взяло курс на ограничение энергопотребления в целях сокращения объема выбросов углерода. В результате в КНР было приостановлено около 7% мощностей по изготовлению алюминия и пострадало 29% национального производства цемента, что подталкивает аналитиков корректировать прогнозы по росту экономики страны.

- В случае холодной зимы (вероятность Ла-Ниньи в период с ноября по январь оценивается в 79%) и ураганов в Мексиканском заливе ситуация только усугубится. Цены на газ могут взлететь чуть ли не до $100 за млн б.т.е., а хрупкой цепочке поставок грозит очередной удар, который может вылиться в скачок цен на целый ряд товаров, тем самым провоцируя инфляцию и увеличивая и без того высокие издержки компаний.

Полная версия будет опубликована на сайте компании (ссылку опубликуем после выхода).

Кто Антипинский НПЗ банкротит, тот его и танцует

Рекордный гонорар, который затребовал себе через арбитражный суд конкурсный управляющий Антипинского НПЗ Константин Сичевой в размере 5,4 млрд руб, ожидаемо произвел фурор. До этого ни один менеджер в России не мог похвастаться такими доходами – ни глава Газпрома, ни Лукойла, ни один из основных участников Антипинской схемы глава Сбера (хотя тут есть нюансы). Особенно интересны факты биографии самого (внезапно) высокооплачиваемого менеджера ТЭК – откуда он взялся, чем знаменит и чего реально достиг в отрасли.

До Антипинского НПЗ профессиональные навыки Сичевого не выходили за пределы банкротства мелких разорившихся хозяйств Костромы, где до недавних пор и промышлял ранее никому не известный управляющий. Но…. Константин Сичевой оказался хорошо знаком с Анатолием Яблонским, который сейчас контролирует Союз арбитражных управляющих «Северная Столица» (где и числится Сичевой). Сам господин Яблонский десять лет назад был правой рукой и кошельком костромского губернатора Игоря Слюняева (ныне Игоря Албина), и благодаря протекции главы региона возглавлял на тот момент Костромскую сбытовую компанию, которая управляла почти всей коммуналкой в регионе. Время шло, Слюняев сначала стал министром, потом замом главы Санкт-Петербурга Георгия Полтавченко, а затем Албиным (сменил фамилию на более благозвучную). Вслед за своим патроном в Северной столице оказался и Яблонский, возглавив упомянутый выше одноимённый союз арбитражников.

Исходя из вышеописанной схемы взаимоотношений и того факта, что г-н Яблонский внезапно перешёл в нефтяники (оказался основным владельцем того самого ООО «Русинвест» с уставным капиталом в 10 тыс руб, которое в мае 2021 года за 111 млрд руб купило Антипинский НПЗ), можно сделать вывод об истинных организаторах лохотрона вокруг Антипинского завода. Сделку на 111 миллиардов, кстати, готовил будущий конкурсный управляющий Антипинского завода г-н Сичевой.

Участники рынка арбитражных управляющих почему-то (интересно, почему?) убеждены, что Сичевому даже не могла прийти в голову мысль запросить рекордный гонорар за свои услуги. Идея, как считают многие, принадлежит патрону Сичевого Яблонскому, мастеру обнальных схем. Люди хорошо знающие Яблонского по его "коммунальному" прошлому, говорят, что из 5,4 млрд Сичевому останется, в лучшем случае, пара десятков миллионов в качестве премии. Однако с выводом о конечном бенефициаре мутных финансовых схем вокруг Антипинского НПЗ лучше не спешить. Среди участников этих схем есть более значительные фигуры. В частности, вознаграждение планируется выплатить из тех самых 111 млрд руб, заплаченных за НПЗ Сбербанку. Сбербанк, который взыскал за долги и затем продал НПЗ, уже заявил, что ничего против требований Сичевого не имеет.

Все эти детали наверняка должны заинтересовать арбитражный суд, который 30 сентября будет рассматривать требование Константина Сичевого. Правоохранителей, в свою очередь, могут заинтересовать уже совсем другие нюансы, больше связанные с самим господином Яблонским. Например, как можно было уговорить главу Сбербанка Германа Грефа пойти на такую откровенную схему вывода денег из подконтрольного банка (хотя это в целом небольшие суммы по сравнению с теми, которые банк ежегодно выбрасывает на создание обреченной собственной IT-экосистемы и ее рекламу). Вряд ли такие деньги «в одном чемодане» можно было просто так пронести мимо самого главы Сбера – слишком много шума в медиа наделает история костромского конкурсного управляющего «из грязи в князи». Без личного «даю добро» Германа Оскаровича такая схема вряд ли возможна. Остаётся вопрос – на каких условиях?

Издание China Daily сообщает, что цены на уголь в Китае в сентябре выросли в два раза в годовом выражении. Такой рост «истощает маржу теплоэлектростанций, отпускные цены которых на электроэнергию регулируются правительством».

Поставки энергии гидроэлектростанциями и ветровыми электростанциями снижаются в связи с наступлением холодного сезона, что усугубляет нехватку тепловой электроэнергии.

Сложнее всего ситуация на Северо-Востоке страны, где выработка энергии в основном происходит за счет угля. Причиной энергокризиса стали три обстоятельства: быстрый рост потребления энергии промышленным сектором, увеличение цен на уголь в целом и стремление местных властей сократить выбросы СО2. В качестве возможного решения проблемы предлагается развивать атомную, ветровую и солнечную энергетику.

По оценке Goldman Sachs, перебои с электричеством коснулись 44% промышленной деятельности. Инвестбанк понизил прогноз по экономическому росту Китая с 8,2% до 7,8%.

Дефицит угля во многом связан с отказом китайских властей в декабре 2020 года от закупок австралийского угля, на долю которого приходилось 25% (80 млн тонн).

Управление энергетической информации сообщило, что на прошлой неделе запасы нефти, бензина и дистиллятов в США выросли, поскольку добыча восстановилось после недавних штормов.

За неделю, завершившуюся 24 сентября, запасы нефти выросли на 4,6 млн барр. и составили 418,5 млн барр. Аналитики ожидали снижения показателя на 1,7 млн барр. Добыча нефти в США увеличилась на 500 тыс. б\с до 11,1 млн б\с, что соответствует уровню активности до урагана «Ида» в начале месяца.

Объем добычи нефти на НПЗ за последнюю неделю вырос на 68 тыс. б\с. Загрузка НПЗ выросла на 0,6 процентного пункта до 88,1% от общей мощности за неделю.

Запасы бензина в США продемонстрировали скромный прирост на 193 тыс. барр. до 221,8 млн барр. по сравнению с ожиданиями роста на 1,4 млн барр.

Полная версия энергодайджеста компании EY опубликована на сайте.

https://www.ey.com/ru_ru/energy-resources/energodigest/2021/09/energy-market-mayhem-new-threat-to-the-global-economy

Согласно данным опроса Федерального резервного банка Далласа, в III кв. темпы роста нефтегазовой активности в США замедлились из-за ограниченного доступа добывающих компаний к капиталу и значительных расходов.

Нефтесервисные компании сообщили о резком росте затрат второй квартал подряд и задержках в получении поставок и оборудования. Индексы, отслеживающие оба фактора, выросли до самых высоких уровней с 2016 г. Опрос также выявил рост затрат на разработку месторождений и операционных расходов на аренду.

Общий показатель деловой активности нефтегазовых компаний упал до 44,3 пункта в третьем квартале по сравнению с 53 во втором квартале. Индекс добычи нефти упал до 10,7 пункта в третьем квартале с 35 во втором квартале. Индекс добычи природного газа упал до 19,3 с 35,3.

Qatar Petroleum подписала соглашение с китайской государственной нефтегазовой корпорацией CNOOC сроком на 15 лет о поставке 3,5 млн тонн природного газа (СПГ) в год.

Отмечается, что первая партия СПГ Qatar Petroleum была поставлена китайской компании в сентябре 2009 года. По состоянию на август 2021 года Катар отправил в Китай около 715 грузовых судов с СПГ, из которых 270 (или более 24 миллионов тонн СПГ) были доставлены CNOOC.

Qatar Petroleum контролирует все составляющие нефтяного сектора Катара, включая разведку, добычу, переработку, транспортировку и хранение.

Аркадий Тишков в утренних Ведомостях рассуждает на тему влияния деятельности человека на глобальные изменения климата.

Климатологи не скупятся на прогнозы: температура на Земле к середине века поднимется на 4–5 градусов, растают льды Гренландии, а уровень океана поднимется на несколько метров и он затопит крупнейшие прибрежные города планеты. Найден и главный виновник – углекислый газ, СО2. Поэтому нужно сократить промышленные выбросы СО2 в атмосферу.

В общем глобальном балансе углерода все суммарные антропогенные выбросы этого газа достаточно малы – 5–8% от естественных поступлений – и могут влиять разве что на амплитуду колебаний температуры, но не определять ее циклы и внутрициклические тренды.

Если напугать население рассказами о катастрофических последствиях потепления и параллельно заниматься дискредитацией добычи и транспортировки углеводородов, можно убедить в необходимости, а потом и узаконить сбор дополнительных денег с тех стран и компаний, которые этой добычей занимаются. Речь идет о гигантском «экологическом пироге», который хотят поделить между собой развитые страны. Сейчас его объем оценивается в несколько сотен миллиардов долларов, а в перспективе он вырастет до $3 трлн. И Россию к этому «пирогу» не допустят.

Уши коммерческих интересов таких выступлений, как у Греты Тунберг, видны невооруженным глазом. Вспомним выступление 12-летней Северн Сузуки в 1992 г. на конференции ООН по устойчивому развитию. Она была против использования старых фреонов, которые разрушают озоновый слой атмосферы. Там был очевиден выигрыш компании «Дюпон», которая начала выпускать новые фреоны и стала, по сути, монополистом в этом сегменте рынка.

Сейчас ситуация повторяется. И так же, как и в прошлый раз с Монреальским протоколом, в стране нашлись лоббисты, продавившие теперь и Парижское соглашение, которое не учитывает роль России как экологического донора планеты, ориентировано на «углеродный налог», «безуглеродные технологии», международную торговлю выбросами. Бенефициар очевиден, и понятно, что его заботит не климат, а свой кошелек.

Батареи просят огня...

Bloomberg пишет, что Европа, испытывающая нехватку природного газа, просит у России больше угля. Агентство отмечает, что газ в Европе в последнее время значительно подорожал. Сегодня цена ноябрьского фьючерса на газ по индексу голландского TTF побила очередной рекорд и достигает $1073 за тысячу куб.

Производители электроэнергии на континенте вынуждены просить у России больше угля, чтобы облегчить энергетический кризис с приближением зимы и рекордно высокими ценами на газ, снижающими прибыльность, - сообщили агентству представители двух российских угольных компаний.

Как отмечают источники, в течение многих лет Европа в значительной степени отказывалась от угля в попытках «экологизировать» производство электроэнергии, но сейчас она испытывает кризис энергоснабжения.

Экспорт угля, в том числе для производства электроэнергии в Европу, по прогнозам, в этом году не изменится и составит около 48 млн тонн. В первом полугодии он вырос на 2,4%, до 22,5 млн тонн.

Главный аналитик Wood Mackenzie Ltd. в Хьюстоне Наташа Тюрина объяснила Bloomberg, что в том случае, если все европейские коммунальные предприятия перейдут на уголь, это приведет к огромному росту спроса на уголь, который одна Россия не может обеспечить в такой короткий срок. По ее словам, Европе потребуются поставки и из других стран, например, из США, но ситуация там аналогична.

Согласно источникам Bloomberg, представители центрального правительства Китая распорядились, чтобы ведущие государственные энергетические компании страны – от угля до электроэнергии и нефти – любой ценой обеспечили поставки на зиму.

Приказ исходил непосредственно от вице-премьера Хань Чжэна. Китай охватил серьезный энергетический кризис, нескольким регионам пришлось сократить подачу электроэнергии в промышленный сектор, а в некоторых жилых районах даже произошли отключения электроэнергии. Кризис Китая вызывает беспорядки на мировых товарных рынках.

Этот шаг Китая возвращает безопасность поставок на первый план. Это плохая новость для европейских властей и потребителей, которые будут иметь дело с повышенными ценами на газ и электроэнергию до конца зимы, поскольку они конкурируют с Китаем за поставки, - сказал президент консалтинговой компании Gas Vista LLC из Нью-Йорка Лесли Палти-Гусман

Буровая: А вот это очень серьезно. Прямо аларм-аларм...

Источники Reuters сообщают, что ОПЕК+ рассматривает принятие дополнительных мер по увеличению нефтедобычи на встрече в понедельник сверх согласованного в июле повышения на 400 тыс. б\с.

Стоимость нефти поднялась до максимума за три года, и потребители добиваются от организации наращивания поставок. По словам одного источника, рассматривается вариант повышения добычи на 800 тыс. б\с в течение одного месяца с отказом от повышения в следующем месяце.

В среду источники сообщили Reuters, что наиболее вероятным исходом будет соблюдение существующего плана. Не сразу было ясно, что вызвало смену тона, но это последовало за встречей Совместного технического комитета ОПЕК + (JTC), который рассмотрел перспективы рынка и уменьшил размер ожидаемого избытка предложения в 2022 году.

Переговоры между членами ОПЕК+ продолжаются в преддверии виртуальной встречи 4 октября, без каких-либо гарантий, что будет согласовано дополнительное увеличение.

Согласно ежемесячному отчету УЭИ, в июле добыча нефти в США достигла 11,307 млн б\с, поднявшись на 31 тыс. б\с по сравнению с пересмотренным показателем в 11,276 млн б\с в июне, благодаря восстановлению показателей в Техасе и в Мексиканском заливе.

В июле добыча на шельфе Мексиканского залива выросла на 56 тыс. б\с, в Техасе – на 28 тыс. б\с за месяц. Добыча в Северной Дакоте упала на 9 тыс. б\с по сравнению с предыдущим месяцем.

Ежемесячная валовая добыча природного газа в 48 нижних штатах США выросла на 0,5 млрд куб. футов в день (bcfd) в июле до 16-месячного максимума в 104,5 bcfd.

По сообщению Enverus, за неделю, закончившуюся 29 сентября, число установок для добычи нефти и газа в США выросло на девять до 640 ед., при этом наибольшие изменения произошли в сланцевом регионе Игл-Форд в Южном Техасе.

Число нефтяных буровых установок выросло на четыре до 501 ед., что стало самым высоким показателем с начала апреля 2020 г., а число установок, ориентированных на добычу природного газа, выросло на пять до 139 ед. За тот же период в Игл-Форде количество буровых установок увеличилось на пять до 55 ед.

Если количество буровых установок останется на текущем уровне в следующие несколько лет, по оценкам S&P Global Platts Analytics, добыча нефти Eagle Ford может незначительно вырасти до 1,29 млн б\с, а добыча газа будет значительно выше и составит 5,5 млрд куб. 2025 г.

Генсек ОПЕК сказал, что потребители должны готовиться к еще большей нехватке энергии, если мир не увеличит инвестиции в разработку новых нефтегазовых месторождений. В мае МЭА заявило, что инвестиции в новые проекты ископаемого топлива должны немедленно прекратиться, если мир собирается снизить выбросы CO2 до нуля к 2050 г.

Тем временем крупные нефтяные компании предприняли шаги, чтобы сократить выбросы и перейти к использованию ВИЭ под давлением инвесторов, клиентов и, в некоторых случаях, правительств и судов.

По словам главы ОПЕК Мохаммеда Баркиндо, в 2020 году инвестиции в нефтегазовую отрасль упали на 20%. Это произошло несмотря на то, что отрасль не полностью компенсировала недостаток инвестиций в предыдущий период на фоне низких цен в период с 2015 по 2016 год.

По данным Bank of America, глобальный энергетический кризис может спровоцировать рост цен на нефть выше 100 $\барр. впервые с 2014 г. и спровоцировать глобальный экономический кризис.

Банк заявил, что рост цен на нефть будет обусловлен тремя факторами: переходом с газа на нефть в результате высоких цен на газ, скачком потребления нефти в течение холодной зимы и повышением спроса на авиаперевозки, поскольку США вновь открывают границы.

В банке также заявили, что цены на дизельное топливо могут подняться выше 120 $\барр., при этом запасы нефти сократятся, поскольку нефтепереработчики в последние месяцы уделяют первоочередное внимание производству бензина.

По данным Baker Hughes, количество нефтяных буровых установок в США за неделю увеличилось на 7 до 428, что на 239 больше, чем годом ранее.

Количество газовых буровых установок не изменилось за неделю и осталось на уровне 99, что на 25 больше г/г. Количество буровых установок на шельфе США за неделю выросло на 3 до 13, в прошлом году в аналогичный период было 14 установок на шельфе.

Количество буровых установок в США рассматривается как показатель активности в этом секторе. Последний раз этот показатель достигал 1609 в октябре 2014 года.

Рост цен на энергоносители в Европе приведет к закрытию заводов, пишет Reuters.

В настоящее время фьючерсы на газ в 6 раз дороже г/г, поскольку Европа изо всех сил пытается импортировать достаточно газа, чтобы пополнить истощенные хранилища перед зимним пиковым отопительным сезоном.

Рост цен на газ и электроэнергию в Европе дает мощный сигнал производителям рассмотреть вопрос о временном закрытии заводов, а владельцам домов и офисов - выключить термостаты, чтобы предотвратить падение запасов до критического минимума и истощения запасов топлива этой зимой.

Резко растущие затраты на энергию вынудят многих производителей пересмотреть свои производственные планы этой зимой, особенно те, у которых энергоемкие процессы или ограниченные возможности поднимать цены на свою продукцию.

Для производителей кратковременное закрытие имеет двойную выгоду: сокращение затрат на электроэнергию, а также повышение цен на их продукцию, что помогает защитить прибыль от роста цен на электроэнергию и газ.

После того, как будет объявлено о достаточном количестве надежных закрытий заводов и других мерах по энергосбережению, фьючерсные цены, вероятно, снизятся.

Однако закрытие заводов усугубило бы проблемы по всей цепочке поставок и усилило бы повышательное давление на инфляцию, а также нарушило бы давние отношения с клиентами.

Но если зима не окажется мягкой, рост цен и физическая нехватка газа, угля и электроэнергии вряд ли останутся ограниченными энергетическими рынками, а это отразится на остальной экономике, как это уже происходит в Китае.

Источники Reuters сообщили, что Белый дом и ведущие законодатели-демократы договорились об увеличении налоговых льгот для промышленных проектов по улавливанию углерода, что поможет поддержать законопроект о бюджете, лежащий в основе экономической программы президента США Джо Байдена.

В рамках соглашения для проектов по улавливанию углерода в тяжелой промышленности так называемая налоговая субсидия 45Q будет повышена до 85 $/т. Также соглашение предусматривает отказ от требований к объемам улавливания углерода, что позволит большему количеству предприятий начать инвестировать в соответствующие проекты.

По словам источников, обсуждается увеличение кредита на улавливание углерода для электростанций.

Буровая: Вот это мы понимаем. Вот это свобода рынка.

Мы обложим дополнительным налогом промышленность других стран, а своей промышленности мы этот налог компенсируем из бюджета.

Откуда в бюджете деньги? Напечатаем?

Что выступит "страховым взносом" эмиссии под новый налог? Так сбережения тех самых стран, которые мы обложим дополнительным налогом, и станут компенсацией.

Так работает мировая финансовая система, в основе которой национальная валюта США.