В отчете Управления по энергетической информации (УЭИ) Минэнерго США сообщается, что падение добычи сланцевой нефти в США в апреле по отношению к марту составит 46 тыс. барр. - до 7,458 млн б\с.

Фактическая добыча сланцевой нефти в марте оказалась на уровне значений, ожидаемых ведомством в предыдущем прогнозе - порядка 7,5 млн б/с.

Значительное снижение объемов добычи ожидается прогнозируется на проектах в формации Игл-Форд, где среднесуточное производство сланцевой нефти должно снизиться в апреле на 15 тыс. барр. - до 1,033 тыс. б/с, а также в Найобрарской формации - на 15 тыс. б\с, до 502 тыс. б/с.

Снижение добычи по сравнению с фактическими мартовскими данными ожидается также в формации Баккен на 12 тыс. б\с - до 1,116 млн б/с, в формации Анадарко - на 14 тыс. б\с - до 362 тыс. б/с. В Пермском бассейне, напротив, ожидается рост на 11 тыс. б\с - до 4,292 млн б/с.

Добыча сланцевой нефти в формации Хейнсвилл, как ожидается, сохранится на том же уровне (32 тыс. б/с), а в Аппалачи понизится на 1 тыс. барр. - до 121 тыс. б\с.

Согласно данным торговых источников, в прошлом месяце США обогнали Саудовскую Аравию, став вторым после Ирака поставщиком нефти в Индию, благодаря увеличению индийскими предприятиями закупок более дешевой нефти, чтобы компенсировать сокращение поставок ОПЕК+.

Переключение поставок, вызванное снижением спроса на нефть в США, совпало с добровольным сокращением добычи Саудовской Аравией на 1 млн б\с. Согласно данным Reuters, импорт Индии из США вырос в феврале на 48% до рекордных 545,3 тыс. б\с по сравнению с предыдущим месяцем, что составляет 14% от общего импорта Индии в прошлом месяце.

Спрос в США был слабым, а НПЗ работали по низким ставкам, поэтому американская нефть должна была куда-то идти, а Азия-это регион, в котором наблюдается быстрое восстановление спроса. Китай не берет американскую нефть из-за (торговой) проблемы, поэтому Индия-очевидный выбор, - сказал аналитик Refinitiv Эхсан Уль Хак.

ОАЭ опустились на пятую позицию с третьей в январе, в то время как Нигерия поднялась на третью с пятой, экспортируя 472,3 тыс. б\с, что является максимальным показателем с октября 2019 года. Индия отгрузила 3,92 млн б\с в феврале, что на 18% меньше, чем в январе.

Зелёный шантаж России

Газпром продолжает строить планы по расширению объемов экспорта водорода в Европу. "Независимая газета" по этому поводу пишет (и мы здесь с ней согласны), что предположение о катастрофическом потеплении климата планеты из-за парниковых газов, выделяемых при сжигании ископаемого топлива, опирается исключительно на политические решения правительств развитых стран. Убедительного доказательства версии с использованием ископаемого топлива нет, а веских опровержений - более чем достаточно.

В этом смысле, все усилия по декорбанизации мировой экономики выглядят абсурдом (в изложении "Независьки" - бессмысленной тратой средств). Но это поверхностный взгляд на суть проблемы. Сутевым содержанием "зелёного" энергетического тренда является не борьба за экологию "общей родины" (Земля), а перераспределение внутриотраслевой (энергетика) маржи в пользу "развитых" стран мира.

Странным образом "развитые" страны мира являются главными потребителями мировой энергии. Проще говоря, смысл в дополнительном налоге, который вводится на страны-экспортеры энергоносителей.

Даже если Газпром будет производить из природного газа водород для экспорта в Европу, ему всё равно придется платить новый глобальный налог. Такой водород по европейской классификации считается "серым", при его производстве происходит выделение углерода. ("Зеленым" - свободным от налога - считается только водород произведенный с помощью возобновляемой энергетики). Чтобы получить "голубой" водород, который освобождается от налога, надо создать отдельное производство по улавливанию углерода и механизм его захоронения.

Иными словами, перед Газпромом (экспортерами энергоресурсов) импортерам поставлен выбор: либо создавать новую дорогостоящую инфраструктуру, которая делает нерентабельным экспорт, либо платить импортерам новый налог.

Платить налог придется хоть на природный газ, хоть на "серый" водород. Эксперты считают наиболее реальным вариантом производство водорода непосредственно на территории Германии из российского газа. Один из обсуждаемых проектов касается строительства завода по производству водорода у окончания газопровода "Северный поток – 2". Но и тут встаёт тот же вопрос - кто за все это заплатит? А заплатит за все это вновь экспортер.

Получаемый из природного газа "серый" водород для соответствия требованиям ЕС потребуется превратить в "голубой".

Если хоронить извлечённый из природного газа СО2 на территории Европы, то цена водорода вырастет примерно на 40% (плюс вечная проблема с экологами). Как вариант, рассматривается проект строительства обратной трубы для прокачивания СО2 в Россию, и захоронения его здесь. Экономика такой трубы крайне сомнительна. То есть, мы возвращаемся к варианту простой уплаты экспортерами энергоресурсов нового налога на благо стран экспортеров.

Вот такая экономика получается. Очевидно, что речь не спасении Земли от глобального потепления. Замены углеводородам в мировой экономике как не было, так и нет. Все "сказки" про возобновляемую энергетику остаются сказками. Следовательно, как мы и писали ранее (и неоднократно), все сводится к извлечении дополнительной прибыли из страны-экспортера мировой энергии в пользу ее потребителей.

Кроме всего прочего, это ещё является предложением производящему сектору мировой экономики (прежде всего Китаю и Индии) поучаствовать в разделе этой "дополнительной прибыли". "Мировая фабрика" является одни из главных потребителей энергии. После легализации нового налога, Азия также может его ввести для страны-экспортеры энергоресурсов.

Возникает вопрос: что делать? Ответ неоднозначный, так как вызов перед ресурсными странами (Россия входит) поставлен в области политики, а выход Россия пытается найти в области экономики. Это наивность на грани идиотизма. Ответ может быть только политическим. А начинать надо с возрождения "старых" исследований РАН России о циклической природе потепления, которое никак не связано с деятельностью человека.

В противном случае будем качать и каяться, каяться и платить, платить и качать...

Согласно данным Национального бюро статистики от 15 марта, объем переработки нефти в Китае вырос на 16,9% г/г до 14,19 млн б\с в январе-феврале, но не изменился по сравнению с декабрем.

В метрических тоннах переработка с января по февраль увеличилась на 15% г/г до 114,24 млн т. По данным Platts, средний коэффициент использования четырех ключевых государственных нефтепереработчиков - Sinopec, PetroChina, CNOOC и Sinochem - достиг семимесячного максимума в 82,8% в феврале.

В результате пропускная способность Китая в феврале, вероятно, превысит рекордный уровень в 14,26 млн б\с в ноябре, сказал пекинский аналитик.

В добывающем секторе добыча сырой нефти в стране составила 3,99 млн б\с за январь-февраль, что на 2,1% больше, чем в годовом исчислении, и на 3,6% больше, чем в декабре, показали данные NBS.

Буровая: Китай разгоняет внутренний рынок.

Американское аналитическое издание National Interest опубликовало в конце февраля пространную статью о подходе новой американской администрации к российско-германскому газопроводу "Северный поток – 2", увязав его напрямую с проблемой сохранения украинского транзита. Ранее об этом же писали немецкие СМИ, а недавно - британская Financial Times и американский Wall Street Journal.

Германия тоже за сохранение украинского транзита, заявил официальный представитель немецких властей Штеффен Зайберт.

Для правительства ФРГ было и остается центральным, чтобы Украина наравне с "Северным потоком – 2" оставалась транзитером газа. Поэтому мы активно участвовали в том, чтобы при европейском посредничестве Россия и Украина заключили новый договор о транзите.

Мы вынуждены напомнить, что герр Зайберт имеет в виду экстренную встречу Путина с Зеленским 10 декабря 2019 года в Париже, в рамках Нормандского формата. Встречу устроили Меркель и Макрон, перепуганные угрозой США ввести санкции против "СП-2". Свои угрозы США мотивировали тем, что проект убьет украинский транзит, а вместе с ним и шансы официального Киева удержать страну от полного распада. Россия перед встречей несколько раз заявляла, что заключать новый транзитный договор (прежний заканчивался по истечении 2019 года) с Украиной не будет.

В обмен на новый транзитный договор России были даны гарантии со стороны Франции и Германии, что "СП-2" будет достроен. Газпром в экстренном порядке (за неполные две рабочих недели) согласовал и заключил 31 декабря новый договор с Нафтогазом Украины, а США все равно ввела санкции. Россия свою часть договора выполнила, Франция и Германия никаких гарантий по строительству "СП-2" обеспечить не могут. Все ограничивается декларациями.

В итоге Газпром не только сохраняет транзит через Украину, но и наращивает его после прошлогоднего обвала на 38%. По итогам аукциона на Regional Booking Platform, в марте Газпром забронировал прокачку 40 млрд куб. м на весь 2021 год, или 110 млн куб. м в пересчете на сутки. В феврале в ходе аукциона российская сторона дополнительно забронировала 14,2 млн куб. м. 15 февраля Газпром забронировал столько же дополнительных мощностей на март. В первой половине февраля (с 1 по 13-е число) Россия прокачивала через Украину в среднем около 119,1 млн куб. м газа в сутки. Минимальный дневной объем составил 115,4 млн куб. м, максимальный – 121 млн. В январе показатель суточной прокачки был в среднем 124,51 млн куб. м.

Одним из условий снятия санкций с "СП-2" со стороны США издания называют возможность блокировки его работы при малейшем снижении украинского транзита. Условие, которое выдвигает новая администрация США, означает введение внешнего управления российско-германским газопроводом. Условие абсолютно политическое. Реализовать его практически невозможно. Правового поля для создания механизма автоматической остановки "СП-2" при уменьшении транзита через Украину не существует. Создание такого механизма возможно только при согласии на него России и Германии, что равнозначно признанию вассального статуса по отношению к Вашингтону.

Состояние газотранспортной системы Украины достигло критической точки. Киев отчаянно ищет деньги на ее ремонт, призывает все заинтересованные стороны помочь деньгами.

По настоящему заинтересованным в сохранении ГТС Украины был только Газпром, но при условии паритетного владения "трубой". США тоже заинтересованы в украинской трубе, но только как в способе контроля за поставками русского газа в Европу. Вкладывать США в ГТС Украины ничего не будут, они хотят заставить это сделать Европу, а лучше Россию. Сама Украина модернизировать свою ГТС не в состоянии.

Как пишет "Независимая газета", сегодня вопрос ремонта Украина решает путем отключения наиболее изношенных трубопроводов. Еще в утвержденной правительством в 2009 году концепции развития, модернизации и переоснащения ГТС отмечалось, что технологическое оборудование морально и физически устарело, газоперекачивающие агрегаты (ГПА) компрессорных станций работают неэффективно. Около 70% общей длины газопроводов и около 80% ГПА компрессорных станций отработали более 20 лет.

Инвентаризация ПХГ показала, что 85% оборудования, машин, сооружений основного и вспомогательного производства, 5% газопромышленного оборудования, 62% скважин, а также 84% специальных машин и механизмов уже отработали половину своего ресурса. Ориентировочный объем инвестиций для модернизации и реконструкции ГТС, по данным правительства, составляет $2,57 млрд. Однако сторонние эксперты называют иной порядок цифр.

В конце 2011 года британская компания Mott MacDonald предоставила свои расчеты, согласно которым необходимо минимум $4,8 млрд за семилетний период. Старший инженер "Инжиниринговой компании "2К" Андрей Правдин говорит о $5,3 млрд в течение семи лет. Президент ассоциации "Газовые трейдеры Украины" Роман Сторожев напоминает, что в 2011 году украинской стороной назывались цифры в 5–6 млрд евро. Российская сторона оценивает стоимость модернизации ГТС Украины в 2 раза больше.

Газпром еще в 2017 году начал демонтаж избыточных мощностей ГТС на украинском направлении. Пропускная мощность ГТС Украины, заложенная еще во времена СССР, – около 150 млрд куб. м в год газа, при модернизации – до 200 млрд куб. м в год газа. Понятно, что после запуска "Северного потока-1" и "Турецкого потока" Россия уже никогда не восстановит объемы транзита. Текущих доходов Украине не хватит для модернизации ГТС. Остаётся единственный вариант - заставить раскошелиться Европу или Россию, или Европу и Россию вместе. Как это сделать, непонятно.

Часы тикают, время на исходе...

The Financial Times со ссылкой на доклад компании Oil & Gas UK сообщила, что расходы нефтегазовых компаний, работающих на британском шельфе Северного моря, упали в прошлом году до самого низкого с 2004 г. уровня вследствие кризиса.

По данным экспертов, в прошлом году инвестиции в этом районе сократились на 23%, или на 3,4 млрд фунтов стерлингов (более $4,7 млрд), по сравнению с предыдущим годом. Компании отложили сроки разработки месторождений, а также уменьшили затраты на техническое обслуживание, чтобы сэкономить средства и пережить последствия пандемии.

За этот же период добыча нефти снизилась на 5%, до 1,6 млн б\с. Объем буровых работ также упал до уровня, не виданного с момента зарождения британской морской нефтегазовой отрасли в 1960-1970-е гг. По оценке этой компании, отрасль оказалась "подверженной рискам" и снова вступает в период "долгосрочного спада добычи".

Рост поставок иранской нефти в Китай вредит усилиям ОПЕК по сокращению добычи, сообщил Bloomberg.

Поток иранской нефти, направляющийся в Китай на протяжении последних нескольких недель, вытесняет импорт из других стран и угрожает осложнить действия ОПЕК+ по снижению предложения нефти на мировом рынке.

По оценкам трейдеров и аналитиков, сейчас Китай закупает из Ирана около 1 млн б\с нефти, газового конденсата и мазута, находящихся под санкциями США, которые вытесняют поставки из Норвегии, Анголы, Бразилии и других стран.

Покупатели в большинстве стран мира не готовы приобретать находящуюся под санкциями нефть из-за угрозы потери доступа к банковской системе США, но рост цен на нефть повысил привлекательность дешевых иранских поставок для китайских НПЗ, особенно независимых заводов, обеспечивающих около четверти всей мощности переработки в стране.

По словам трейдеров, ранее на этой неделе до 10 млн барр. экспортной ангольской нефти с поставкой в апреле оставались не проданы, нефть Нигерии и Конго также столкнулась с низким интересом со стороны покупателей.

Три супертанкера, перевозящие нефть с норвежского месторождения имени Йохана Свердрупа, уже две недели плавают у берегов Китая без разгрузки. Только 16 млн барр. североморской нефти переправили из Европы в Азию в феврале, что является наименьшим показателем за последние четыре месяца.

Тенденция к снижению, вероятно, сохранится в краткосрочной перспективе.

Контроль Саудовской Аравии над поставками ближневосточной нефти может ослабнуть, возможно, навсегда. С 29 марта, когда на бирже Intercontinental Exchange (ICE) стартуют торги фьючерсов на нефть Murban, добываемую Abu Dhabi National Oil Co.

Объемы добычи сорта Murban значительно превосходят аналогичные показатели для WTI и Brent, и с появлением фьючерсов Абу-Даби откажется от контроля за пунктом назначения поставок, что будет отличать эмират от Саудовской Аравии, запрещающей перепродажу своей нефти.

По оценкам аналитиков, появление нового фьючерсного контракта демонстрирует готовность ОАЭ действовать в одиночку в своих национальных интересах и может ослабить ОПЕК и коалицию картеля с группой независимых нефтеэкспортеров во главе с Россией.

Абу-Даби, входящий в состав ОАЭ, раздражен попытками Саудовской Аравии поддержать цены путем ограничения производства. Его производственная квота относительно производственных мощностей ниже, чем у Саудовской Аравии.

ОАЭ все больше готовы действовать в своих собственных прямых национальных интересах, а там, где это не согласуется с Саудовской Аравией, они уверены в себе и готовы действовать в одиночку, - заявил Bloomberg Нил Квиллиам, младший научный сотрудник аналитического центре Chatham House.

Буровая: А вот и ещё одно подтверждение нового стратегического альянса в нефти (США и ОАЭ), о котором мы уже писали не раз. Запуск нового нефтяного бенчмарка невозможен без молчаливого согласия "хозяина" фондовых торгов.

Фьючерсные торги ("бумажная нефть") определяют цену реальной нефти. При этом объем торгов бенчмарки на несколько порядков превосходит реальный объем добычи нефти данной марки.

Например, на Brent базируется более 400 хеджирующих инструментов. На товарный объем торгов бенчмарки в 1 млн барр. приходится до 1 млрд барр. торгов "бумажным аналогом" данной нефти.

Иными словами, увеличив или снизив добычу всего на 1 тыс барр. скачок на фондовом рынке происходит в пределах 1 млн барр. Именно поэтому основной объем мировых фьючерсов базируется на американской нефти WTI или английской Brent. Теперь будет ещё и арабо-американский Murban.

Первое публичное размещение акций добытчика сланцевых углеводородов за почти пять лет станет испытанием готовности инвесторов вкладываться в отрасль, которая все еще восстанавливается после кризиса прошлого года.

Газоразведочная компания Vine Energy, финансируемая частной инвестиционной компанией The Blackstone Group, планирует продать на Нью-Йоркской бирже почти 19 млн акций, возможно, уже на этой неделе. При первоначальной стоимости бумаг в промежутке от $16 до $19 выпуск акций может принести компании до $357 млн.

Последним добытчиком сланцевых углеводородов, проведшим публичное размещение акций стала в 2017 г. Jagged Peak Energy, три года спустя поглощенная Parsley Energy, которая в свою очередь была поглощена Pioneer Natural Resources.

По итогам прошлого года Vine показала убытки в $252 млн при выручке в $379 млн. Компания намерена использовать прибыль от размещения для сокращения долга, составляющего $1,2 млрд, и для общих нужд по мере расширения деятельности в газовом бассейне Хейнесвилль.

Reuters пишет, что спад спроса на нефть негативно повлиял на танкеры и нефтепереработчиков США.

Сейчас нефтепереработчики сокращают объем фрахта танкеров на длительные периоды, чтобы снизить затраты. Это стало очередным признаком неопределенности относительно времени восстановления мирового спроса на нефть до уровня, предшествовавшего пандемии.

Распространение вакцинации и ожидание ускоренного восстановления экономики на фоне правительственных мер поддержки во многих странах мира повысили ожидание восстановления потребления нефти, но фактический спрос остается низким. Это ограничивает доходы НПЗ и вынуждает их искать возможности сокращения затрат.

МЭА прогнозирует восстановление спроса до уровня предложения только к III кв. Стоимость долгосрочного фрахта среднеразмерного нефтепродуктового танкера в США упала с 20 тыс. $/день при годовом контракте в июле до 12 тыс. $/день на текущий момент. Стоимость фрахта на трех- и пятилетний период также значительно снизилась относительно уровней прошлого года.

Рост цен на нефть проверяет дисциплинированность сланцевых буровиков США, пишет Financial Times.

Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдул Азиз ибн Салман дал яясно понять, что после недавнего заседания ОПЕК, когда было принято решение продолжать сокращение добычи, эпоха сланцевой нефти США подходит к концу.

Это заявление вызвало удивление у сланцевых буровиков, учитывая ошеломляющее восстановление отрасли после обвала цен шесть лет назад. Однако принц придерживается аналогичного курса, что и инвесторы Уолл-Стрит в сланцевом бизнесе, - высокая прибыль, выплаты акционерам и сдерживание производства.

Я думаю, что самое худшее, что может произойти сейчас, если американские производители снова начнут стремительно наращивать добычу, - заявил исполнительный директор ConocoPhillips Райан Лэнс на отраслевой конференции в этом месяце.

Вопрос в том, сможет ли такая дисциплина продержаться, пока саудовцы будут повышать цены.

По мнению некоторых аналитиков, объем производства в США может даже снова начать расти в конце этого года, хотя восстановление до рекордного уровня в 13 млн б\с еще далеко.

Исследовательская компания Rystad Energy ожидает, что общий объем добычи нефти в США достигнет по меньшей мере 11,6 млн б\с к концу 2021 года по сравнению с 11,2 млн б\с в декабре. Более сильный всплеск, вероятно, произойдет в 2022 году. При $60 сланцевые операторы даже могли бы генерировать достаточно свободных денежных средств, чтобы покрыть более $170 млрд долговых обязательств в течение следующих пяти лет, считает Rystad.

Они пытаются ползти вверх, просто до точки ниже порога, где это привлекает внимание Опек. На данный момент они, кажется, ниже этого. Но Опек может и ответит, если сланец выйдет из-под контроля, - сказал Алекс Бикер, главный аналитик по корпоративным исследованиям Wood Mac.

В докладе Международного энергетического агентства (МЭА) говорится, что мировая добыча нефти в феврале упала на 2 млн б\с по сравнению с январем - до 91,6 млн б\с. после сокращения в США из-за резкого похолодания и дополнительного сокращения Саудовской Аравии в 1 млн б\с.

Агентство прогнозирует, что к 2026 году мировая добыча нефти увеличится примерно на 10 млн б\с по сравнению с 2020 годом и примерно на 4 млн б\с. До уровня 2019 года глобальный спрос на нефть восстановится не ранее 2023 года.

Ожидается, что половина роста придется на компании Ближнего Востока. В основном это будет добыча на разработанных, но закрытых сейчас месторождениях. МЭА отмечает, что это говорит о смене тренда последних лет, когда США были доминирующим добытчиком на мировом рынке.

МЭА считает, что в США до 2026 года рост производства будет скромным, несмотря на снижение себестоимости добычи сланцевой нефти. Во-первых, дешевый капитал уже не так доступен, как в годы "сланцевого бума", сейчас в индустрии выбирают более консервативный подход при принятии инвестиционных решений.

Во-вторых, компании учитывают растущий тренд на внедрение принципов ESG (environmental, social, governance) - экологической, социальной и управленческой ответственности, а также возможные будущие ограничения при новом президенте США Джо Байдене.

Кроме того, МЭА незначительно понизило прогноз по добыче нефти вне ОПЕК+ на 2021 год, теперь ожидает роста на 0,7 млн б\с.

МЭА немного улучшило прогноз по мировому спросу на нефть в 2021 году и ждет его роста на 5,5 млн б\с. В февральском прогнозе ожидалось, что спрос вырастет на 5,4 млн б\с. Спрос на нефть по итогам первого квартала может оказаться выше ожиданий из-за холодной погоды в Северной Азии, Европе и США.

Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в январе снизились на 14,2 млн барр. к декабрю и на 63,2 млн барр. превышали средние за 5 лет.

Приведение коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в мире к среднему пятилетнему уровню было обозначено как цель сделки ОПЕК+. Наиболее активно из всех запасов участники соглашения отслеживают запасы в странах ОЭСР.

В федеральный окружной суд Техаса поступило заявление от властей 21 штата США к администрации президента Джо Байдена. Они требуют отменить решение о прекращении строительства нефтепровода Keystone XL из Канады в США.

Байден после вступления в должность в январе подписал распоряжение об отмене строительства нефтепровода Keystone XL. Истцы настаивают на том, что новый американский лидер превысил свои полномочия, когда принял данное решение. Они требуют признать соответствующий указ неконституционным и отменить.

Инициаторами подачи иска являются генпрокуроры штатов Техас и Монтана. Из-за отмены строительства нефтепровода не менее 12 тыс. человек в штатах Монтана, Южная Дакота, Небраска и Канзас не смогут получить работу. Власти многих штатов лишатся потенциальной прибыли. Вопрос о строительстве Keystone XL следовало согласовать с Конгрессом США.

По сообщению МЭА, нефтяные рынки не стоят на пороге нового суперцикла, поскольку избыточные запасы означают, что все опасения по поводу нехватки нефти необоснованны.

На прошлой неделе решение Саудовской Аравии и других стран ОПЕК+ о сохранении прежнего уровня ограничений на добычу в апреле вызвало резкий скачок цен, и банки объявили о том, что спрос начал опережать предложение.

МЭА считает, что запасы нефти в хранилищах позволят обеспечить достаточный уровень предложения, а страны ОПЕК+ располагают свободными добычными мощностями в 9,3 млн б\с, которые могут быть быстро введены в эксплуатацию при повышении спроса.

По оценке агентства, по состоянию на январь товарные запасы нефти в развитых странах на 110 млн барр. превышали уровень, наблюдавшийся в прошлом году.

Наши данные и анализ говорят об обратном. Нефти в резервуарах и под землей более чем достаточно, чтобы обеспечить адекватное снабжение мировых нефтяных рынков, - говорится в ежемесячном отчете МЭА, базирующегося в Париже.

Если ОПЕК+ не продолжит запланированное увеличение поставок в ближайшие месяцы, данные МЭА указывают на то, что снижение запасов во второй половине года будет более резким.

По оценкам агентства, в феврале 13 членов ОПЕК прокачивали в среднем 24,75 млн б\с. К четвертому кварталу им нужно будет обеспечивать 29,3 млн б\с, чтобы поддерживать равновесие на мировых рынках.

Судя по результатам первого за четыре года сланцевого IPO, Уолл-стрит по-прежнему пессимистично относится к нефтегазовому сектору США, пишет Bloomberg.

Специализирующаяся на разведке природного газа Vine Energy продала 21,5 млн акций на общую сумму $301 млн, хотя планировалось собрать $361 млн. Неудача IPO подчеркивает, насколько снизился аппетит инвесторов к сланцевой отрасли, требующей больших денежных средств, после многих лет низкой доходности и обвала рынка в 2020 г.

То, что Vine смог завершить IPO, само по себе является победой. Сланцевые игры в США не принесли никакой отдачи за последние 10 лет. Vine плыл вверх по течению, - сказал Эд Хирс, профессор экономики и эксперт энергетической отрасли Хьюстонского университета.

По сообщению Управления энергетической информации США, на неделе, завершившейся 12 марта, товарные запасы нефти в стране выросли на 2,4 млн барр. Аналитики ожидали повышения запасов на 3 млн барр.

Рост запасов нефти наблюдается с февраля, когда НПЗ остановили работу из-за снежных бурь, приведших к масштабным отключениям электроэнергии в стране. Восстановление объемов переработки было медленным, но на прошлой неделе показатель поднялся на 1,1 млн б\с, а загрузка мощностей НПЗ выросла на 7,1% до 76,1% от максимума.

Запасы бензина в США выросли на 472 тыс. барр., запасы дистиллятов – на 255 тыс. барр. Аналитики ожидали снижения обоих показателей на 3 млн барр. и 3,4 млн барр. для бензина и дизеля, соответственно. Чистый импорт нефти в США снизился на 219 тыс. б\с, запасы нефти в Кушинге сократились на 624 тыс. барр.

Как оптимизировать затраты на обслуживание оборудования нефте- и газоперерабатывающим предприятиям? Для решения этой задачи Siemens вместе с экспертами исследовательской и консалтинговой компании IDC рассмотрели ключевые вопросы организации ТО.

Познакомьтесь с их выводами здесь – узнайте о подходах и цифровых инструментах, которые помогут эффективно справляться с такими проблемами как:

• угроза безопасности и надежности оборудования из-за потери опыта и отсутствия преемственности знаний в команде;

• неэффективное использование ресурсов предприятия и рост затрат на ТО из-за работы с устаревшими и неточными данными;

• неправильное планирование и выполнение ТО из-за отсутствия быстрого доступа к актуальным данным для принятия обоснованных решений.

Инвесторы, ставящие на спад и рост цен на нефть, столкнулись на рынке, бьющемся над проблемой выхода из пандемии, сообщает Reuters.

Согласно рыночным данным и сообщениям аналитиков, объем торгов нефтяными фьючерсами сейчас вырос до уровня, наблюдавшегося в первые месяцы пандемии, так как инвесторы, ставящие на рост и спад цен на нефть, стремятся хеджировать риски.

Стоимость нефтяных фьючерсов уже восстановилась до уровня, предшествовавшего пандемии, но реальный спрос на топливо остается низким. По данным Комиссии по срочной биржевой торговле США, в феврале число контрактов на поставку нефти сорта WTI в следующем месяце на руках добытчиков и трейдеров впервые с мая выросло до 1 млн шт., а число контрактов по сорту Brent достигло рекордного уровня в 2,8 млн шт. 19 февраля.

Открытый интерес относится к позиции трейдера на рынке, длинной или короткой, и отражает его отношение к будущей стоимости.

Участники нефтяного рынка занимаются фьючерсной торговлей, чтобы снизить риски изменения цен для своего бизнеса. Производители обычно используют короткие позиции, чтобы защитить себя от падения цен, в то время как потребители используют длинные, чтобы хеджировать рост.
Недавний всплеск цен на нефть побудил как производителей, так и потребителей выйти на рынок со своими конкурирующими ставками

Текущие цены создают стимул для производителей сырой нефти обеспечить контрактную ставку, основанную на текущих максимумах. Потенциал дальнейшего роста цен на сырую нефть является стимулом для покупателей на физическом рынке обеспечить контрактную ставку на нынешнем уровне в случае продолжения роста цен, - писало УЭИ на этой неделе.

Нестабильность подчеркивает разрыв между четырехмесячным скачком фьючерсных цен и медленными физическими продажами сырой нефти-при этом мировой спрос, как ожидается, сравняется с предложением только в конце 2021 года.

Твердая отдача от глобального спроса может быть единственным выходом из самых неровных периодов рынка. Волатильность цен от закрытия одного торгового дня до следующего в марте прошлого года достигла максимумов, которые в последний раз наблюдались во время войны в Персидском заливе, а текущие максимумы являются самыми высокими с ноября.

На этот раз все изменилось из-за резкого снижения потребительского и коммерческого спроса. Волатильность цен сохраняется до тех пор, пока ощущается воздействие пандемии, - говорит Джанна Берн, профессор финансов Университета Нотр-Дам в Индиане.

По данным Управления энергетической информации страны, скользящий средний показатель экспорта нефти США за четыре недели упал до 2,4 млн б\с, минимума за более чем два года, поскольку напряженность в экономике арбитражных поставок ограничила возможности направления американских баррелей за рубеж.

В последний раз более низкий скользящий средний показатель экспорта за четыре недели был зафиксирован 8 февраля 2019 г. и составил 2,30 млн б\с. За неделю, завершившуюся 12 марта, объем экспорта составил 2,52 млн б\с, снизившись на 113 тыс. б\с относительно предыдущей недели.

Выгода от экспорта нефти США снизилась к середине марта из-за спада спроса со стороны местных НПЗ, остановивших работу в связи со снежными бурями. Постепенное восстановление внутреннего спроса и снижение стоимости фрахта танкеров для трансатлантических перевозок должны улучшить ситуацию.

Арбитражный стимул для WTI MEH в Роттердаме против местной нефти составил в среднем минус 56 центов за барр. в феврале и минус 1,10 $\барр. в марте, согласно данным Platts Crude Arbflow. Но этот негативный стимул ослаб 16 марта до всего лишь минус 16 центов за барр., поскольку дифференциал для WTI MEH опустился почти до четырехмесячного минимума 16 марта в размере 1,05 $\барр. на фоне медленного возврата спроса на НПЗ после глубокой заморозки в феврале.

Тем не менее, стоимость на побережье должна пойти ниже, по словам одного трейдера, и мы должны увидеть, как дифференциалы отодвигаются назад в пермский период. Восстановление спроса, отметил источник, это единственное, что поможет экспорту.

Несмотря на ослабление 16 марта, арбитражный стимул для нефти WTI MEH в Японию оставался прочно на отрицательной территории на уровне минус 60 центов за барр., что почти на 70 центов ниже среднего стимула в марте на уровне минус 1,28 $/барр.

Фрахтовые ставки для VLCC из USGC на Дальний Восток в последние дни практически не изменились, а 17 марта стоимость маршрута оценивалась в $15,56 за тонну.

Буровая: Тут необходимы пояснения. США уже два года пугают мир тем, что они стали нетто-экспортером нефти и ... нефтепродуктов. Последнее добавление сверхважно.

Дело в том, что нефтеперерабатывающий комплекс США всегда работал с избытком из расчета не только своего рынка, но и бензиновых рынков Мексики, Канады и Венесуэлы. Эти страны поставляли свою нефть в США, а получали нефтепродукты. При падении внутреннего потребления (а коронобесие внутреннее потребление США обрушило) в США либо падает нефтепереработка (а, соответственно, импорт нефти), либо растет экспорт нефтепродуктов.

С недавних пор США объединили в статье экспорт/импорт нефть, нефтепродукты и газойль. Вот тут карта им и поперла. США стали показывать энергоизбыточность. При этом по сырой нефти США как были энергодефицитной страной, так ей и остались. Чистый импорт нефти по прошлому году колебался от 6 до 4 млн б/с.

Теперь про арбитражные сделки и скользящий показатель экспорта. Суть арбитражной сделки в заявленном намерении, а не в реальной поставке товара. Прибыль здесь создаётся за счёт реальной цены и фьючерсной. Если цена сегодня, скажем, 65 $/б, а месячный фьючерс торгуется по 69 $/б. вы покупаете товар сегодня, а одновременно продаете фьючерс на тот же объем по более дорогой цене. Прибыль вам уже гарантирована даже в случае падения цен. Если же к моменту поставки реальная цена вырастет выше 69 $/б, вы можете нефть не поставлять, а просто дождаться экспирации (погашения фьючерсного контракта), что дополнительно увеличит вашу прибыль.

Вот такая игрушка получается. Играть в нее могут только крупные трейдеры (большие объемы товарной нефти) и крупные инвестбанки (большие объемы денег). Это тот самый механизм контроля за нефтяным ценообразованием, который США сформировали после кризиса 1973 года.

Национальный статистический комитет (Белстат) сообщил, что Белоруссия в январе этого года экспортировала 873 тыс. тонн нефтепродуктов, что в 2,9 раза больше, чем в январе 2020 года.

Резкий рост экспорта объясняется его минимальными объемами в январе прошлого года из-за отсутствия регулярных поставок российской нефти на белорусские НПЗ.

По сравнению с декабрем предыдущего года экспорт белорусских нефтепродуктов снизился на 21,4%. В стоимостном выражении экспорт нефтепродуктов в январе этого года вырос на 79,3% - до $311,8 млн. Средняя цена экспорта составляла $357,2 за 1 тонну, что на 37,2% ниже, чем в январе 2020 года.

В структуре экспорта поставки на Украину составили 262,3 тыс. тонн (+52,5%) на сумму $113,4 млн (+8%), в страны ЕС - 464,5 тыс. тонн (рост в 20 раз) на $153,85 млн (рост в 11 раз), в Великобританию - 117,1 тыс. тонн (рост на 13%) на $28,9 млн (снижение на 41,7%), Нидерланды - 370,9 тыс. тонн (рост в 36 раз) на $115,9 млн (рост в 16 раз).

Средняя цена экспорта белорусских нефтепродуктов в январе на Украину равнялась $432,3 за тонну (на 29,2% меньше), в ЕС - $331,3 за тонну (на 43,6% меньше), в Великобританию - $247 за тонну (снижение на 48,8%), Нидерланды - $312,4 за тонну (снижение на 46,5%).

Экспорт добытой на территории Белоруссии нефти в январе составил 142,5 тыс. тонн на $54,4 млн при средней цене $382 за тонну. Весь объем белорусской нефти поставлен в Германию, в январе прошлого года поставки не осуществлялись.

В 2020 году из-за проблем с поставками нефти из России в начале года Белоруссия сократила экспорт нефтепродуктов на 19,4% - до 8,49 млн тонн. В стоимостном выражении экспорт нефтепродуктов упал на 47,2% - до $2,75 млрд.

Экспорт добытой на территории Белоруссии нефти в прошедшем году уменьшился на 26,2% - до 1,22 млн тонн, в стоимостном выражении - на 52,8%, до $343,16 млн.