Российская нефть Urals торгуется примерно на $8 выше ценового потолка, а нефть ВСТО – почти на $19 за баррель - МЭА.

Как отмечает в отчете Международное энергетическое агентство, цена на Urals выросла на $2,2 за баррель к февралю, до $68,45 за баррель FOB Primorsk и до $68 за баррель FOB Novorossiysk. Нефть ВСТО подорожала на $2,1, до $78,68 за баррель.

Премия Urals к price cap в $60 за баррель в прошлом месяце увеличилась, в то время как дисконт к Brent сократился.

Наиболее сильно (почти на $2,95 за баррель) увеличился дисконт Urals к нефти Dubai при поставках на западное побережье Индии. Это стало следствием проблем с продажами российской нефти, поскольку США ужесточили санкции в отношении судов, владельцев и любых покупателей сырья, использующих танкеры, подпадающие под запрет.

В первой декаде апреля экспортные цены на российский бензин на условиях FOB в среднем составляли почти $93,5 за баррель, на газойль - $87,5 за баррель, на дизельное топливо - $95,5 за баррель, ВГО - $66,9 за баррель и мазут - $52,5 за баррель.

Нигерийской нефти с отгрузкой в мае с трудом удается найти покупателей, более половины запланированных грузов остаются свободными.

По сообщениям трейдеров, из не менее 53 грузов нефти с отправкой из Нигерии в следующем месяце более 30 все еще не имеют покупателей. Объем большей части поставок составляет 1 млн барр. По словам источников Bloomberg, снижение спроса связано с масштабным техобслуживанием НПЗ в Европе, приведшим к переносу большого числа апрельских поставок на майский цикл трейдинга.

При этом продажи ангольской нефти оказались стабильными, и заявки все еще открыты лишь для пяти или шести из 34 грузов, что связано с высоким спросом со стороны индии и Китая.

Администрация президента Джо Байдена завершила ряд реформ законодательных актов, направленных на повышение доходности и устранение экологического вреда от бурения на государственных землях.

Многие изменения, внесенные Бюро по управлению земельными ресурсами, формализуют положения Закона о снижении инфляции 2022 года, пишет Reuters.

Согласно новой политике, нефтегазовые компании будут платить более высокие ставки залога для покрытия расходов на ликвидацию заброшенных нефтяных и газовых скважин, а также увеличенную арендную плату, минимальные аукционные ставки и ставки роялти за добываемое топливо.

Атаки украинских беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) в России могут привести к нарушению баланса на мировом рынке нефтепродуктов. Такая оценка содержится в апрельском отчете Международного энергетического агентства (МЭА).

Недавняя серия атак дронов на российские НПЗ пока существенно не подорвала глобальные рынки нефтепродуктов, однако сохраняется потенциал для более жесткого баланса на рынке в ближайшие месяцы, - отмечает агентство.

МЭА напоминает, что мировой рынок зависит от поставок российского дизеля, нафты и авиакеросина. При этом, по данным агентства, с конца января под атаки украинских дронов попали более 2 млн б/с перерабатывающих мощностей в России. В результате около 800 тыс. б/с из них были полностью или частично остановлены.

Мировая нефтепереработка остается под давлением из-за атак на российские НПЗ, которые привели к сокращению производства более чем на 500 тыс. б/с в марте и апреле. И существует потенциал дальнейшего нарушения баланса во втором квартале 2024 года, - говорится в отчете МЭА.

При этом МЭА обращает внимание на сложности с оценкой влияния на мировой рынок атак Украины на российские НПЗ, поскольку агентству при анализе ситуации приходится опираться на данные «третьих сторон».

Россия и Украина уже более 16 месяцев не могут существенно изменить ситуацию на поле боя, но новая фаза конфликта приводит к более масштабным последствиям. Теперь обе стороны нацелились на энергетические активы, чтобы нанести удар по экономике противника, и сопутствующий ущерб проявляется на мировых рынках, отмечает Bloomberg.

12 апреля МЭА предупредило, что атаки украинских беспилотников на российские НПЗ могут повлиять на торговлю дизельным топливом. Цены на газ в Европе подскочили на 10% после того, как Россия нанесла удар по газовой и энергетической инфраструктуре Украины.

В связи с нехваткой боеприпасов нынешняя стратегия Украины заключается в систематических атаках на российские энергетические объекты, несмотря на то, что Вашингтон выражает беспокойство по поводу влияния на цены на нефть и газ. Министр обороны США Ллойд Остин призвал Украину сосредоточиться на военных целях.

По словам осведомленных источников издания, Украина находится в тесном контакте со своими союзниками и прислушивается к их опасениям. Россия рассчитывает восстановить все поврежденные НПЗ к июню, заявил министр энергетики Николай Шульгинов.

Официальные лица, включая вице-премьера Александра Новака, также подтвердили, что внутренний рынок топлива остается стабильным и спрос полностью удовлетворен.

Председатель правления «Газпром нефти» Александр Дюков выступил сегодня на выставке-форуме «Россия» с лекцией «Нефть: мифы и факты о главном ресурсе мировой экономики».

Он рассказал слушателям лектория общества «Знание» об истории нефтедобычи и современном состоянии отрасли, подчеркнув, что мировое потребление нефти продолжает расти, и этот тренд сохранится в ближайшие десятилетия.

Также глава одной из крупнейших компаний страны отметил, что:

– развитие зеленой энергетики не приведет к снижению спроса на нефть, а возобновляемые источники энергии не смогут полностью заменить углеводороды;

– нефтяная промышленность – одна из главных отраслей мировой экономики, при этом российская нефтедобыча играет ключевую роль в обеспечении стабильности мирового рынка;

– развитие технологий позволяет российским нефтяникам подбирать ключи к сложным запасам;

– перспективы отрасли связаны с освоением новых регионов добычи, в первую очередь Арктики;

– современная нефтяная промышленность снижает воздействие на окружающую среду и участвует в развитии низкоуглеродной энергетики;

– нефтяная отрасль – один из лидеров промышленной цифровой трансформации и активно применяет в своей работе технологию искусственного интеллекта.

В пятницу вечером гостелеканал Нигера RTN сообщил, что страна подписала меморандум о взаимопонимании с китайской государственной НК China National Petroleum Corp (CNPC) на сумму $400 млн, связанный с продажей нефти с месторождения Агадем.

RTN не сообщил о подробностях сделки, а связаться с военным властями Нигера и CNPC для получения комментариев не удалось, сообщает Reuters.

Экспортный трубопровод, профинансированный PetroChina, дочерней компаний CNPC, и соединяющий месторождение Агадем с портом Котоноу в Бенине, был официально введен в эксплуатацию в ноябре 2023 г.

Группа американских региональных банков, включая Citizens Financial Group, BOK Financial и Truist Securities, увеличила кредитование компаний, работающих в нефтяной, газовой и угольной отраслях.

Они конкурируют с более крупными европейскими банками и отстаивают свою долю рынка. С начала 2022 г. объем кредитов на ископаемое топливо, выданных этими банками, вырос на более чем 70% по сравнению с предыдущими шестью годами.

Крупнейшие банки США, включая Wells Fargo, Bank of America и JPMorgan Chase, остаются ведущими кредиторами в этой отрасли, пишет Bloomberg.

Ближний Восток остается нестабильным регионом, что запутывает расчеты и делает практически невозможным определение стоимости нефти по «золотому сечению».

Ситуация изменчива, и для нефтяного рынка сейчас все зависит от того, как отреагирует Израиль. Тем не менее, можно сделать несколько выводов. Во-первых, поступление нефти из Ближнего Востока в мировую экономику не прекращается и дефицита нефти нет, пишет Bloomberg.

Во-вторых, риск будущих сбоев поставок в регионе возрос. В-третьих, Иран стремится к «эскалации для деэскалации», а не к региональной войне. Если атаки Израиля и Ирана повлияют на нефтяные потоки, то ОПЕК+ обладает достаточными резервными мощностями, чтобы сдержать рост цен.

Также стоит отметить, что Россия может выиграть от напряженной ситуации на нефтяном рынке, продавая нефть выше потолка цен, введенного G7.

В целом, несмотря на нестабильность региона, фундаментальные показатели спроса и предложения нефти остаются благоприятными.

Международное энергетическое агентство (МЭА) понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 130 тыс. б/с по сравнению с предыдущей оценкой, до 1,2 млн б/с, говорится в апрельском отчете организации. В 2025 году рост может замедлиться уже до 1,1 млн б/с.

В первом квартале 2024 года, по оценке МЭА, увеличение спроса на нефть до 1,6 млн б/с оказалось ниже, чем ожидалось, и стало минимальным с первого квартала 2023 года. Это произошло из-за необычайно теплой погоды в конце зимы, что привело к большему сокращению использования топлива для отопления в странах ОЭСР.

МЭА подчеркивает, что замедление роста спроса на нефть в мире означает достижение пика потребления в текущем десятилетии.

В первую очередь это является результатом нормализации роста после перебоев в 2020-2023 гг., когда нефтяные рынки были потрясены пандемией, а затем глобальным энергетическим кризисом, - отмечает агентство.

При этом, несмотря на прогнозируемое замедление, текущий уровень роста спроса на нефть в значительной степени соответствует тенденции, существовавшей до пандемии, сказано в отчете.

Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило, что рост использования нефти замедлился, хотя опасения трейдеров по поводу шока со стороны предложения привели к росту цен на нефть уже примерно на 20% с начала года.

МЭА снизило прогноз роста спроса на нефть в 2024 г. на 130 тыс. б/с до 1,2 млн б/с, отметив, что спрос в Китае нормализовался после всплеска, последовавшего за эпидемией Covid, и добавив, что мягкая зима также ограничила спрос.

Кроме того, агентство снизило прогноз роста спроса на нефть в 2025 г. до 1,1 млн б/с, объяснив это повышением эффективности использования топлива и распространением электромобилей.

Прогнозы МЭА сильно расходятся с оценками ОПЕК, ожидающей роста спроса на 2,2 млн б/с в 2024 г. и на 1,8 млн б/с в 2025 г.

Европейские правительства, которые 15 апреля должны принять меры по поддержке производителей солнечной энергии, не успеют остановить Meyer Burger, который закрывает немецкий завод и переводит бизнес в США.

Компания присоединилась к растущему списку европейских заводов ВИЭ, которые закрываются или переезжают. Министерство экономики Германии заявило, что знает об «очень серьезном положении» компаний и уже более года рассматривает варианты финансирования.

Европейские производители не выдерживают конкуренции со стороны Китая и США, правительства которых предлагают большую поддержку, пишет Reuters.

Фьючерсы на нефть почти не изменились после атаки Ирана на Израиль, и трейдеры объясняют слабую динамику цен ожиданиями того, что конфликт останется сдержанным. Дэниел Хайнс, старший стратег по сырьевым товарам ANZ Banking Group, сказал, что «эскалация маловероятна».

Глава отдела исследований A/S Global Risk Management Арне Ломанн Расмуссен сказал: «Ситуация изменчива, и, если Израиль даст понять, что не будет предпринимать ответных мер, напряженность на рынке ослабнет».

По его словам, наихудшим сценарием для рынка является закрытие Ормузского пролива, что маловероятно. Как он считает, «вероятны более жесткие санкции против Ирана».

Казахстанская нефть в Германию льется ручейком

Поставки казахстанской нефти в Германию продолжают оставаться довольно низкими, несмотря на заявления властей республики о желании увеличить их объем.

"Казтрансойл" сообщила, что в январе-марте 2024 года объем поставок составил порядка 300 тыс. тонн, а в апреле – 120 тыс. тонн, что пока не позволят достичь цели в 2 млн тонн в 2024 году.

Однако эти объемы все же выше прошлогодних. За весь 2023 год Казахстан поставил в Германию 993 тыс. тонн.

Глава Минэнерго Казахстана Алмасадам Саткалиев говорил, что ФРГ просило республику нарастить в этом году поставки до 2 млн тонн по трубопроводу "Дружба".

В середине декабря 2023 года Россия согласовала Казахстану транспортировку 1,2 млн тонн нефти по трубопроводу "Дружба" в Германию на 2024 год. ФРГ за счет нефти Казахстана рассчитывает частично заменить российскую трубопроводную нефть, поставки которой были прекращены. Однако объемы в любом случае несопоставимы: например, в 2021 году Германия по "Дружбе" получила из России 17 млн тонн нефти.

Китай запасается нефтью ВСТО на случай ЧС

Китайская CNOOC, один из крупнейших импортеров российской нефти в стране, в последние месяцы запасалась партиями нефти ВСТО на случай чрезвычайных ситуаций, пишет Reuters со ссылкой на трейдеров.

Благодаря запасам в 10 млн баррелей нефти ВСТО, морской импорт Пекина в марте вырос до рекордных значений, поддержав цены на ВСТО, несмотря на слабый спрос со стороны независимых китайских НПЗ. При этом непонятно, идет ли речь о коммерческих запасах или госрезерве.

CNOOC начала закачивать нефть из России в новое хранилище в порту Дунъин на востоке Китая емкостью 31,5 млн баррелей еще в ноябре 2023 года, следует из данных компании Vortexa.

После того, как в порту были введены три новых причала, которые могут швартовать танкеры «Афрамакс», прием ВСТО сильно увеличился, отмечают трейдеры. Каждая партия ВСТО составляет порядка 740 тыс. баррелей.

Китай не дает официальных данных о своих чрезвычайных госзапасах.

В прошлом году импорт российской нефти в Поднебесную вырос на четверть, достигнув 2,14 млн б/с, что делает Россию крупнейшим поставщиком второй год подряд.

Этому поспособствовало замедление поставок российской нефти в Индию из-за трудностей с оплатой на фоне санкций США.

Пока крупные банки под давлением активистов отворачиваются от "коричневых" отраслей, ряд региональных банков США резко увеличивает кредитование клиентов, занимающихся нефтью, газом и углем

С начала 2022 года совокупное количество кредитов на ископаемое топливо, предоставленных Citizens Financial, BOK Financial, Truist Securities, Fifth Third и US Bancorp, выросло более чем на 70% в среднем в годовом исчислении по сравнению с предыдущими шестью годами, сообщает Bloomberg.

Располагаются эти банки в штатах, которые либо приняли, либо собираются принять акты, направленные против ESG. Сами банки считают, что отказ от обязательств по ESG дал им больше возможностей для развития.

Другой тренд - активизация капитала из небанковской сферы. "Трейдеры всё чаще ведут себя как банки". Согласно данным Preqin, стоимость частных кредитных сделок в нефтегазовой отрасли превысила $9 миллиардов за последние два года, по сравнению с $450 миллионами в предыдущие два года.

По сообщению УЭИ, добыча нефти в ведущих сланцевых регионах США в мае увеличится более чем на 16 тыс. б\с до 9,86 млн б\с, что станет самым высоким показателем с декабря, пишет Reuters.

Производство сланцевого сырья, которое составляет около 3/4 от общего объема добычи в стране, растет благодаря повышению производительности скважин и восстановлению активности. Согласно УЭИ, производство в Пермском бассейне увеличится примерно на 11,5 тыс. б\с до 6,17 млн б\с.

Общий объем добычи природного газа в крупных сланцевых бассейнах в мае снизится до четырехмесячного минимума в 99,9 млрд куб. футов/день с 100,2 куб. футов/день в апреле.

В новом отчете МЭА утверждается, что рост мирового спроса на нефть замедляется и в I кв. 2024 г. он скорее всего составил 1,6 млн б\с, что на 120 тыс. б\с меньше предыдущего прогноза ведомства.

Причиной этому служит низкое потребление сырья в странах ОЭСР из-за необычно теплой погоды в конце зимы. Кроме того, затянувшийся спад производства в государствах с развитой экономикой продолжил сокращать спрос на топливо.

Потребление электроэнергии в Индии растет самыми быстрыми темпами среди всех крупных экономик. Хотя премьер-министр Нарендра Моди обещал быстро нарастить солнечную и ветряную генерацию, его администрация не успевает за спросом.

В последние месяцы Моди дал зеленый свет новой волне развития электростанций и продлил срок службы многих существующих угольных активов. Около 25 ГВт газовых мощностей простаивают годами, вытесненные другими источниками энергии, в том числе углем.

Строительство плотин гидроэлектростанций также сопряжено с трудностями. Атомная энергетика в Индии развивается слишком медленно, пишет Bloomberg.

Нападение Ирана на Израиль в выходные увеличило геополитические риски на нефтяном рынке в ближайшей перспективе, заставив некоторые банки изменить свои прогнозы цен, сообщает Reuters.

Citi в понедельник повысил свои краткосрочные прогнозы по сырью с 80 до 88 $/барр., чтобы учесть более высокую премию за риск. Однако организация заявила, что, по ее мнению, рынок в настоящее время не учитывает возможность продолжения конфликта между Ираном и Израилем, который может поднять нефть до отметки в 100 $/барр.

Любая деэскалация может привести к резкому падению стоимости сырья до уровня 70 или 80 $/барр., добавили в Citi.