В последнюю неделю марта валовая стоимость морского экспорта нефти РФ подскочила до самого высокого уровня в 2024 г. в $1,9 млрд по сравнению с пересмотренным показателем в $1,75 млрд за период до 24 марта, чему способствовало ослабление ветров, которые ранее мешали погрузке.

Несмотря на этот скачок, средний объем поставок в I кв. 2024 г. лишь немного превысил уровень, предусмотренный обязательствами России в соответствии с соглашениями ОПЕК+.

Потоки в Азию выросли, причем основными направлениями остаются Китай и Индия. Европа запретила импорт российской нефти, оставив Турцию единственным рынком сбыта на короткие расстояния.

Один из ведущих мировых инвесторов Джим Роджерс заявил:

Мир не открывает много новых нефтяных месторождений. Поэтому если бы нефть была в моем портфеле, я бы не продавал ее. А если бы у меня не было нефти, я бы искал возможности для ее покупки.

Роджерс добавил, что результаты выборов в Индии и США могут укрепить сырьевые рынки. Роджерс сказал, что победа Дональда Трампа в США была бы более благоприятной для сырьевых рынков.

Комментируя конфликты между Россией и Украиной и на Ближнем Востоке, Роджерс сказал, что войны поддерживают цены на сырьевые товары, но затяжные конфликты могут иметь негативные последствия.

По прогнозам Goldman Sachs, мировой спрос на нефтепродукты для автомобилей к 2032 г. вырастет на 5%, достигнув пика в 50 млн б/с, при этом их потребление в расчете на один автомобиль может резко снизиться, поскольку к 2040 г. более половины продаж будет приходиться на электромобили.

Банк считает, что после пика глобальный спрос на автомобильные нефтепродукты будет снижаться по длинному плато и к 2040 г. останется на 4% выше уровня 2023 г., поскольку рост числа автомобилей в мире почти компенсирует снижение потребления нефти на автомобиль.

Мексиканская Pemex попросила свое торговое подразделение отменить экспорт сырья в объеме до 436 тыс. б\с в этом месяце, так как она готовится начать переработку на новом НПЗ Olmeca, сообщает Reuters

Таким образом, поставки сорта Maya снизятся на 122 тыс. б\с, Isthmus - на 247 тыс. б\с, а Olmeca - на 67 тыс. б\с. По словам источников издания, пострадают заказчики по срочным контрактам в Европе, США и Азии.

В марте добыча ОПЕК составила 26,86 млн б\с - почти без изменений по сравнению с февралем, пишет Bloomberg.

За три месяца действия нового соглашения, направленного на поддержание цен на сырье путем сокращения производства, несколько стран группы, таких как Саудовская Аравия и Кувейт, соблюдали его, но Ирак, ОАЭ и Габон в совокупности добывают на несколько сотен тысяч б\с больше оговоренных квот.

Снижение поставок удерживает мировые рынки в напряженном состоянии, несмотря на приток новых баррелей из Северной и Южной Америки.

Администрация Джо Байдена выступила против соглашения со спикером палаты представителей Майком Джонсоном, в котором предоставление помощи Украине увязывалось с отменой паузы в выдаче лицензий на экспорт СПГ.

Ранее агентство Reuters сообщило, что американские чиновники открыты для подобной сделки, однако Белый дом опроверг слухи, заявив, что они «не соответствуют действительности».

Европа завершила зимний сезон с рекордными объемами природного газа в хранилищах, что позволяет региону выйти из энергетического кризиса, омрачающего его уже более двух лет.

По данным Gas Infrastructure Europe, на конец марта они были заполнены на 58,72%, что примерно на 3 п. п. выше предыдущего максимума в 2023 г. Аналитики предупреждают, что в ближайшие месяцы блоку, возможно, придется сократить импорт СПГ, чтобы избежать слишком раннего заполнения хранилищ.

Этим летом Европа столкнется с проблемой изобилия, - считает глава отдела ценообразования на газ Argus Media Наташа Филдинг.

Согласно УЭИ, в 2023 г. США вышли на первое место в мире по экспорту СПГ, опередив все остальные страны.

Их поставки составили в среднем 11,9 млрд куб. футов/день, что на 12%, или 1,3 млрд куб. футов/день, больше, чем в 2022 г.

Это объясняется возобновлением работы завода Freeport LNG и его выходом на полную мощность, а также высоким спросом в Европе.

Администрация США не будет продолжать реализацию своих недавних планов по закупке нефти для Стратегического нефтяного резерва на фоне растущих цен. В департаменте заявили: «Мы будем продолжать следить за динамикой рынка».

Вчера американский эталонный сорт нефти West Texas Intermediate поднялся в цене выше 85 $/барр. Администрация Байдена поставила перед собой цель покупать нефть по цене $79 или ниже, но в ходе последней закупки 2,8 млн барр. в конце марта стоимость составила около 81 $/барр.

По данным Министерства энергетики, в резерве находится около 363 млн барр., а в начале 2022 г. там было почти 600 млн.

Нигерия начала освобождаться от топлива Европы

Крупнейший нигерийский нефтеперерабатывающий завод Dangote во вторник начал поставки топлива на местный рынок, что стало важным шагом на пути страны к энергетической независимости. Об этом пишет Reuters со ссылкой на
руководителя группы Dangote Девакумара Эдвина.

В настоящий момент Нигерия, которая является крупнейшим в Африке производителем нефти, вынуждена импортировать бензин и дизель, в основном из Европы.

НПЗ может перерабатывать до 650 тыс. баррелей в сутки нефти. Он станет крупнейшим в Африке и Европе, когда выйдет на полную мощность в этом или следующем году.

Завод был построен в прошлом году на окраине коммерческой столицы страны Лагоса за $20 млрд, его инвестором стал самый богатый человек континента Алико Данготе. Первоначально его стоимость оценивалась в $12–14 млрд.

Запуск завода неоднократно переносился из-за рисков дефицита собственной нефти для поставок на завод.

Напомним, что добыча нефти в Нигерии периодически снижается из-за хищений нефти, вандализма в отношении трубопроводов и недостаточных инвестиций. Импорт же нефти с рынка для НПЗ мог сказаться на марже переработки.

В долгосрочной перспективе завод в Данготе может положить конец дефициту бензина в Нигерии, страна сможет даже начать экспортировать дизельное топливо, соответствующее спецификациям Евросоюза.

Иран за год заработал $35 млрд на нефти

Экспорт иранской нефти достиг $35,8 млрд за 12 месяцев до конца марта 2024 года.

Несмотря на возобновление санкций США против Тегерана в 2018 году, закупки Китаем иранской нефти позволили стране поддерживать положительный торговый баланс. По таможенным данным страны, без экспорта нефти Иран имел бы торговый дефицит в размере $16,8 млрд.

Общий объем торговли увеличился на 2,6% в годовом исчислении, достигнув суммы в $153 млрд, из которых $86,8 млрд составил иранский экспорт.

В марте экспорт российского газа в Европу вырос на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2,74 млрд куб. м. - Ведомости

Автономный район Внутренняя Монголия /Северный Китай/ стал первой в Китае провинцией, чья общая установленная мощность производства экологически чистой энергии превысила 100 млн кВт.

Установленная мощность новых источников энергии в объеме 100 млн кВт способна генерировать около 230 млрд кВт экологически чистой электроэнергии в год. Такой объем электроэнергии может заменить потребление 70 млн тонн стандартного угля и сократить выбросы углекислого газа на более 190 млн тонн.

Страны-члены ОПЕК+, превысившие свои квоты на добычу в I кв. 2024 г., должны будут до 30 апреля представить подробные планы компенсаций, сообщает Platts.

Вопрос о соблюдении ограничений был одним из основных на прошлых заседаниях блока, и аналитики ожидают, что в этом году он продолжит вызывать трения, так как альянс стремится стабилизировать нефтяной рынок после значительной волатильности, войн в Европе и на Ближнем Востоке и разочаровывающего спроса со стороны Китая.

Среди государств, добывавших больше квот - Ирак, ОАЭ, Кувейт и Казахстан. Багдад и Астана уже объявили о своих намерениях компенсировать перепроизводство.

В марте Ирак снова не достиг целевого уровня добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+, что может стать поводом для дополнительных разбирательств в рамках намерений альянса по пересмотру плана поставок для страны.

По данным Bloomberg, в марте Багдад добывал 4,17 млн б\с, что на 30 тыс. б\с меньше, чем в феврале. Хотя это самый низкий уровень производства государства в этом году, это все равно примерно на 170 тыс. б\с выше его лимита.

На заседании комитета ОПЕК+ в среду Ирак вновь пообещал «достичь полного соответствия, а также компенсировать перепроизводство».

America Hernandez, Marwa Rashad, Pietro Lombardi, Nerijus Adomaitis
Согласно анализу, проведенному агентством Reuters, более десятой части российского газа, ранее поставлявшегося по трубопроводам в ЕС, было заменено СПГ, доставляемым в порты стран блока.

По словам источников Reuters в промышленности, это отчасти обусловлено скидками на сырье - например, в прошлом году Новатэк продавал государствам континента грузы по сниженным ценам, от которых отказались покупатели в других частях мира. Это привело к тому, что доля российского газа в поставках ЕС вновь стала составлять около 15% после снижения после начала войны.

Согласно данным Kpler, в прошлом году Москва отправила в порты блока более 15,6 млн т СПГ, что немного больше, чем в 2022 г., и на 37,7% больше, чем в 2021 г.

Притом данный прирост не нарушает никаких законодательств, так как правительства европейских государств ввели санкции против российской нефти, но не сделали того же в отношении природного газа.

John Kemp в Reuters пишет, что добыча нефти в США в январе 2024 г. уменьшилась на 24 млн барр. (0,8 млн б\с) по сравнению с декабрем 2023 г., так как необычайно холодная погода в течение десяти дней в середине месяца вызвала повсеместные остановки работы на нефтяных скважинах.

По данным УЭИ, это падение стало девятым по величине за более чем столетие с начала ведения учета в 1920 г. Зимний шторм оказал довольно сильное влияние на работы в Пермском бассейне, где замерзало оборудование и бригады не могли добраться до скважин.

Ожидается, что производство нефти и конденсата вернется к декабрьским уровням по итогам анализа данных за февраль и март 2024 г.

По данным компании Vortexa, в марте Китай импортировал по морю 1,82 млн б\с российской нефти, что на треть больше, чем Индия — 1,36 млн б\с.

Также Китай получает трубопроводную российскую нефть. На протяжении полутора лет объем ежемесячного импорта российской нефти по морю в Индию превышал объем импорта в Китай.

Однако в феврале китайский импорт из России составил 1,3 млн б\с, незначительно превысив индийский — 1,27 млн б\с. В марте этот отрыв существенно вырос.

Решение Великобритании в 2022 г. обложить нефте- и газодобывающие компании налогом на сверхприбыль повлекло за собой предупреждения о том, что Северному морю грозит «смертельное налогообложение». Цены на акции резко упали, компании отменили или заморозили проекты в бассейне, сообщает Financial Times.

Теоретически, этот налог должен стимулировать инвестиции в Северное море, поскольку он включает в себя вычеты, позволяющие компаниям сократить налоговые платежи, если они будут продолжать реализацию проектов. В действительности же компании сокращают капитальные расходы.

Несколько изменений, внесенных в налог с момента его введения, привели к нежеланию тратить средства или брать на себя больше долгов, когда компании не могут достоверно предсказать будущие доходы.

Банки сократили выдачу специализированных кредитов нефтегазовым компаниям, что стало прямым следствием введения налога.

Никаких ограничений по объемам закупок российской нефти нет, США не просили Индию сократить ее импорт из России. Об этом заявила исполняющая обязанности помощника министра финансов США по борьбе с финансовыми преступлениями Анна Моррис, выступая на сессии, посвященной обсуждению второго этапа ограничения цен на российскую нефть. Как отметил в ходе этой сессии помощник министра финансов США по экономической политике Эрик Ван Ностранд, введенные США и рядом других западных стран ограничения цен на российскую нефть позволили развивающимся странам получить доступ к этому энергоресурсу по сниженной цене. Ностранд заявил, что «развивающиеся рынки, такие как Индия, выиграли от сниженной цены на российскую нефть по сравнению с мировыми рынками». «Однако принятие мер по внезапному удалению российской нефти с рынка… может привести к дальнейшему росту мировых цен на нефть для развивающихся экономик, наиболее зависимых от импортируемых энергоносителей», — предупредил он.