ДТ в России остается выездным, но его потоки на мировые рынки сокращаются

Россия планирует сократить экспорт дизеля в апреле до самого низкого уровня за пять месяцев.

По данным Bloomberg, погрузки дизельного топлива из западных портов, включая некоторые объемы из Беларуси, в этом месяце упадут примерно до 2,29 млн тонн.
Это соответствует чуть более 569 тыс. б/с, что на 21% меньше по сравнению с фактическим ежедневным экспортом из тех же портов в марте, составлявшим около 724 тыс. б/с.

Агентство отмечает, что Россия сокращает поставки дизельного топлива морским транспортом после того, как еженедельные темпы переработки нефти упали до 10-месячного минимума.

Снижение потоков от одного из крупнейших в мире производителей топлива приведет к повышению волатильности на рынке, который уже пострадал от атак на судоходство в Красном море и перебоев в работе региональных НПЗ.

Пока что Россия не планирует запрещать экспорт дизельного топлива, заявил ранее вице-премьер Александр Новак. По его словам, если Россия введет запрет, нефтеперерабатывающая промышленность страны столкнется с затовариванием НПЗ запасами.

Европейская комиссия разрешила операторам портов ЕС взаимодействовать со страховщиками подсанкционных кораблевладельцев.

Когда нужно взыскать деньги за ущерб на территории порта. ЕК опубликовала обновленную версию часто задаваемых вопросов о санкциях и в частности о страховании судов, заходящих в порт.

Из нее также следует, что страховщики из стран ЕС могут даже предоставлять покрытие и платить возмещение за ущерб, который их клиенты нанесли в порту с подсанкционным оператором или грузоотправителем.

Если товар на борту судна не подпадает в перечень запрещенного к экспорту в РФ, то страховщиков ЕС ничего не останавливает от выплат по "голубой карте" за события в портах РФ. И даже груженных нефтью в рамках "лимитной цены".

​​МЕКСИКАНСКАЯ ДОБЫЧА ПРОДОЛЖАЕТ СВОЕ ПИКЕ

Мексике все никак не удается не просто улучшить показатели добычи нефти, но даже хотя бы остановить падение производства, которое фиксируется последние годы. Стратегия президента Андреса Мануэля Лопеса Обрадора, решившего усилить присутствие государства в отрасли и отказаться от расширения участия частных игроков, пока себя не оправдывает.

Так, последние данные Национальной комиссии по углеводородам латиноамериканской страны свидетельствуют, что в феврале добыча ЖУВ составила 1,872 мбс (-3,0% г./г.), причем на долю нефти пришлось только 1,597 мбс (-2,8% г./г.). В течение 2023 г. добыча показывала небольшие колебания роста и снижения, но уже с сентября перешла только к падению. Для сравнения: 20 лет назад, в феврале 2004 г., Мексика добывала 3,360 мбс ЖУВ, причем все они приходились на нефть, добычи конденсата не было вообще. Падение составило таким образом порядка 45% за два последних десятилетия.

Мексике десятилетиями не хватает адекватных управленческих решение и инвестиций в развитие сектора. Долгие годы страна не вкладывалась нормально даже в нефтепереработку, отправляя значительные объемы нефти на НПЗ США и получая обратно бензин, дизтопливо и т.д. И если в части нефтепереработки ситуация в последние годы стала меняться (запуск крупнейшего НПЗ Dos Bocas Olmeca мощностью 340 тбс ожидается в апреле), то с добычей проблемы не решаются.

В 2013 г. власти пытались кардинально изменить ситуацию, допустив в отрасль нефтедобычи частных игроков, в том числе иностранных. Тогда были объявлены тендеры на разработку множества участков недр в прибрежных водах Мексиканского залива, и многие из них получили инвесторов и разработчиков. Но это произошло при прежней администрации, а Лопес Обрадор, пришедший к власти в конце 2018 г., сразу дал понять, что ему присутствие иностранцев в мексиканском ТЭК не по нраву. В итоге напрямую их выгонять не стали, но и особого расположения к ним новый президент не выказывал, тендеры свернул, а в нефтянку начал вкладывать огромные госсредства.

Достаточно отметить, что на поддержание финансового положения и обслуживание долга одной из самых закредитованных компаний мира Pemex власти выделяют миллиарды долларов. Так, в октябре 2023 г. Pemex получила из бюджета 55,9 млрд песо ($3,1 млрд), а на обслуживание долга за 3 кв. 2023 г. было выделено в общей сложности 71,7 млрд песо (почти $4,0 млрд). Кроме того, в конце сентября Pemex получила 5,8 млрд песо (порядка $320 млн) на развитие НПЗ Dos Bocas Olmeсa в штате Табаско. Как отметил тогда гендиректор компании Октавио Ромеро Оропеса, помощь в таких масштабах государством никогда еще не оказывалась.

В 2024 г. бюджет латиноамериканской страны предполагает финансовое вливание в капитал Pemex в размере 145,00 млрд песо ($8,05 млрд), и эти средства должны пойти на погашения ее громадного долга.
#мексика #нефть #добыча

США оставляют Венесуэлу без долларов при расчетах за нефть

Администрация Байдена не планирует вводить повторный запрет на торговлю венесуэльской нефтью, но намерена запретить расчеты за энергоноситель в долларах, пишет The Washington Post.

Власти рассчитывают возобновить действие санкций в отношении Венесуэлы, ослабленных после достижения в октябре 2023 года договоренностей с Мадуро по теме участия в выборах оппозиции. При этом Вашингтон "разрешит Венесуэле продолжать продажу нефти международным покупателям, но не за доллары США".

Расчеты за нефть планируется проводить в боливарах, а платежи будут оформляться в виде списаний госдолга страны или бартерных соглашений, по которым Каракас будет получать от покупателей нефти "разбавители, бензин или дизельное топливо". В американской администрации отметил, что это "наиболее вероятный" план действий в отношении нефтяного сектора Венесуэлы.

Добыча нефти ОПЕК в марте упала на 50 тыс. б\с по сравнению с февралем до 26,42 млн б\с, отражая снижение экспорта из Ирака и Нигерии на фоне продолжающихся добровольных сокращений поставок некоторыми участниками ОПЕК+, согласно опросу Reuters

Группа ключевых министров ОПЕК+ встречается в среду, чтобы проанализировать ситуацию на рынке и добычу членов группы, и, как ожидается, не будет рекомендовать никаких изменений в политике до следующего полного заседания группы, назначенного на 1 июня.

Pemex планирует прекратить экспорт некоторых видов нефти в течение следующих нескольких месяцев, что приведет к сокращению поставок на становящийся дефицитным мировой рынок, пишет Bloomberg.

В рамках этих планов Pemex отменила контракты на поставку нефти Maya нефтеперерабатывающим предприятиям в США, Европе и Азии. Снижение экспорта на фоне сокращения добычи ОПЕК+ грозит привести к росту цен на нефть, которые уже достигли шестимесячного максимума.

Дефицит поставок тяжелых и сернистых сортов нефти, таких как Maya, также в скором времени увеличится в результате сокращения экспорта из Венесуэлы после восстановления санкций США.

Нефтяные компании США, включая Diamondback Energy, рассматривают использование малых ядерных реакторов для обеспечения энергией бурения в Пермском бассейне, чтобы снизить выбросы углекислого газа и гарантировать надежный доступ к электроэнергии.

Diamondback, крупнейшая независимая НК в регионе, подписала необязывающее соглашение о намерениях с Oklo об использовании малых реакторов для части будущих потребностей в энергии. Oklo, разрабатывающая перспективный термоядерный реактор, подтвердила, что проводила аналогичные переговоры и с другими НК.

Буровая: Ну, что тут скажешь? Фантасмагория? Тратить одну энергию для получения другой? На самом деле это доказательство того факта, что нефть давно уже и в первую очередь не энергия, а ключевой ресурс современной экономики.

Не только бензин, но и нитраты, пестициды, медикаменты, оптоволокно, интернет, связь... Перечислять места не хватит.

Как показали документы и данные о перемещении кораблей, в марте экспорт нефти из Венесуэлы достиг максимума с начала 2020 г., пишет Reuters.

Клиенты спешат завершить закупки перед вероятным истечением срока действия временной лицензии США, позволяющей Венесуэле продавать нефть. PDVSA заявила, что готова к любому сценарию, включая полное восстановление санкций с 18 апреля.

В марте из портов Венесуэлы вышли 52 корабля со средней загрузкой в 884,935 тыс. б\с нефти и нефтепродуктов и 463 тыс. т нефтехимической продукции и побочных продуктов нефтепереработки.

Июньские фьючерсы на Brent дешевели на лондонской бирже ICE Futures на $0,15 (на 0,17%), до $86,85 за баррель. Майские фьючерсы на WTI к этому времени дешевели на бирже NYMEX на $0,1 (на 0,12%) - до $83,07 за баррель.

По данным Argus, в марте цена на нефть Urals (FOB) составила $68,341 за баррель по сравнению с $66,33 за баррель в феврале, а дисконт к Brent - $17,1 за баррель (в феврале - $17,57/баррель). Так, дисконт в порту Приморск (FOB) составил $16,99 за баррель к Brent по сравнению с $17,68 за февраль. Стоимость Urals в Приморске в марте при этом увеличилась до $68,5 за баррель по сравнению с $66,2 за баррель в феврале.

Цена нефти Brent по данным Argus в марте выросла до $85,4 за баррель против $83,9 за баррель в феврале. Дисконты на нефть Urals в порту Новороссийск обычно чуть меньше, чем в Приморске, однако в марте дисконт составил $17,2/б в против $17,45 в феврале, а цена в рассматриваемом периоде составила $68,24 против $66,45 в феврале.

По данным Argus, стоимость российской Urals в индийских портах (DAP West Coast India) в марте увеличилась до $81,66 за баррель по сравнению с почти $80,1 за баррель в феврале, а дисконт к Brеnt чуть уменьшился- с $3,79 за баррель до $3,78 за баррель.

Цена другого сорта российской нефти - ESPO, продаваемого из порта Козьмино на востоке страны - увеличилась до $78,7 за баррель по сравнению с $76,5 в феврале, а дисконт вырос на $1 за баррель с $3,6/барр. до $4,68 за баррель.

С января цена Urals для расчета налогов выбирается максимальная из двух - Brent с определенным дисконтом ($20 за баррель на 2024 год) или котировка Urals в российских портах+стоимость транспорта до европейских. Стоимость транспорта устанавливается по методике ФАС (предлагает брать данные Argus, методика пока не утверждена), а если ее не будет, то $2 за баррель.

Таким образом, по итогам марта цена Brent за минусом установленного дисконта ($65,4 за баррель) меньше котировки Urals FOB, увеличенной на $2 за баррель ($70,34 за баррель), и для расчета налогов будет использоваться цена в $70,34 за баррель.

Прогнозный дисконт к Brent недавно был ретроспективно изменен с $15 на $20 за баррель. Таким образом, в январе для расчета нефтяных налогов будет использоваться котировка Urals - $64,139 за баррель (а не $60,26 за баррель), в феврале - $68,33 (а не $63,9 за баррель). Участники рынка также ждут заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+, которое состоится позднее на этой неделе.

Буровая: Пусть наши горе-аналитики продолжают твердить о том, что ценовой потолок никак не действует.

ЕС заменил российские энергоносители американскими после конфликта на Украине. Но сейчас возникает вопрос: не слишком ли Европа зависит от Америки. Президент США Джо Байден распорядился временно приостановить утверждение новых СПГ-проектов.

«Зеленые» поприветствовали это решение, однако европейцы все больше беспокоятся о сокращении поставок и росте цен. ЕС сделал большую ставку на американский СПГ в 2022 г., потратив миллиарды на необходимую инфраструктуру.

Официальные лица ЕС и США встретились в Вашингтоне в марте для переговоров в рамках Энергетического совета США-ЕС, но вопрос о разрешениях на СПГ не был включен в официальную повестку дня, отечает Politico.

Буровая: Ещё на стадии переговоров по Трансатлантическому торгово-инвестиционному партнёрству (ТТИП) Европа (Германия) настаивала на гарантиях поставок энергоносителей со стороны США.

На что получила ответ, что гарантий таких нет, но технологии на месте не стоят, и скоро сланец всех победит. Тогда Европа (Германия) похоронила ТТИП, в ответ получила Украину, Шольца, Макрона и взрыв "Северных потоков"...

Евросоюз отбирает газ из ПХГ и закупает СПГ

ЕС в марте закупали наибольшие объемы СПГ с декабря 2023 года, показывают данные Gas Infrastructure Europe (GIE).

По итогу месяца они достигли уровня 10,72 млрд кубометров, что на 12% выше показателей февраля, и на 2% больше, чем в марте 2023 года. Всего за первые три месяца текущего года в европейские терминалы пришло 30,91 млрд кубометров или на 3,9% меньше, чем в январе-марте 2023 года.

Пока главным источником голубого топлива для европейцев являются их ПХГ, из них они забирают 29% необходимых объемов, импорт СПГ дает 28%, норвежский сетевой газ занимает 23%.

Еще примерно 7% составил импорт российского сетевого газа и отбор из ПХГ Украины. На газ Северной Африки приходится 7,6%.

В последнюю неделю марта валовая стоимость морского экспорта нефти РФ подскочила до самого высокого уровня в 2024 г. в $1,9 млрд по сравнению с пересмотренным показателем в $1,75 млрд за период до 24 марта, чему способствовало ослабление ветров, которые ранее мешали погрузке.

Несмотря на этот скачок, средний объем поставок в I кв. 2024 г. лишь немного превысил уровень, предусмотренный обязательствами России в соответствии с соглашениями ОПЕК+.

Потоки в Азию выросли, причем основными направлениями остаются Китай и Индия. Европа запретила импорт российской нефти, оставив Турцию единственным рынком сбыта на короткие расстояния.

Один из ведущих мировых инвесторов Джим Роджерс заявил:

Мир не открывает много новых нефтяных месторождений. Поэтому если бы нефть была в моем портфеле, я бы не продавал ее. А если бы у меня не было нефти, я бы искал возможности для ее покупки.

Роджерс добавил, что результаты выборов в Индии и США могут укрепить сырьевые рынки. Роджерс сказал, что победа Дональда Трампа в США была бы более благоприятной для сырьевых рынков.

Комментируя конфликты между Россией и Украиной и на Ближнем Востоке, Роджерс сказал, что войны поддерживают цены на сырьевые товары, но затяжные конфликты могут иметь негативные последствия.

По прогнозам Goldman Sachs, мировой спрос на нефтепродукты для автомобилей к 2032 г. вырастет на 5%, достигнув пика в 50 млн б/с, при этом их потребление в расчете на один автомобиль может резко снизиться, поскольку к 2040 г. более половины продаж будет приходиться на электромобили.

Банк считает, что после пика глобальный спрос на автомобильные нефтепродукты будет снижаться по длинному плато и к 2040 г. останется на 4% выше уровня 2023 г., поскольку рост числа автомобилей в мире почти компенсирует снижение потребления нефти на автомобиль.

Мексиканская Pemex попросила свое торговое подразделение отменить экспорт сырья в объеме до 436 тыс. б\с в этом месяце, так как она готовится начать переработку на новом НПЗ Olmeca, сообщает Reuters

Таким образом, поставки сорта Maya снизятся на 122 тыс. б\с, Isthmus - на 247 тыс. б\с, а Olmeca - на 67 тыс. б\с. По словам источников издания, пострадают заказчики по срочным контрактам в Европе, США и Азии.

В марте добыча ОПЕК составила 26,86 млн б\с - почти без изменений по сравнению с февралем, пишет Bloomberg.

За три месяца действия нового соглашения, направленного на поддержание цен на сырье путем сокращения производства, несколько стран группы, таких как Саудовская Аравия и Кувейт, соблюдали его, но Ирак, ОАЭ и Габон в совокупности добывают на несколько сотен тысяч б\с больше оговоренных квот.

Снижение поставок удерживает мировые рынки в напряженном состоянии, несмотря на приток новых баррелей из Северной и Южной Америки.

Администрация Джо Байдена выступила против соглашения со спикером палаты представителей Майком Джонсоном, в котором предоставление помощи Украине увязывалось с отменой паузы в выдаче лицензий на экспорт СПГ.

Ранее агентство Reuters сообщило, что американские чиновники открыты для подобной сделки, однако Белый дом опроверг слухи, заявив, что они «не соответствуют действительности».

Европа завершила зимний сезон с рекордными объемами природного газа в хранилищах, что позволяет региону выйти из энергетического кризиса, омрачающего его уже более двух лет.

По данным Gas Infrastructure Europe, на конец марта они были заполнены на 58,72%, что примерно на 3 п. п. выше предыдущего максимума в 2023 г. Аналитики предупреждают, что в ближайшие месяцы блоку, возможно, придется сократить импорт СПГ, чтобы избежать слишком раннего заполнения хранилищ.

Этим летом Европа столкнется с проблемой изобилия, - считает глава отдела ценообразования на газ Argus Media Наташа Филдинг.

Согласно УЭИ, в 2023 г. США вышли на первое место в мире по экспорту СПГ, опередив все остальные страны.

Их поставки составили в среднем 11,9 млрд куб. футов/день, что на 12%, или 1,3 млрд куб. футов/день, больше, чем в 2022 г.

Это объясняется возобновлением работы завода Freeport LNG и его выходом на полную мощность, а также высоким спросом в Европе.