Clyde Russell в Reuters пишет, что в декабре в Азии был зафиксирован рекордный объем морского импорта энергетического угля, достигший 83,69 млн т, что обусловлено высоким спросом со стороны Китая в период пикового зимнего спроса.

Несмотря на высокий спрос, цены оставались стабильными благодаря увеличению экспорта со стороны основных поставщиков, Индонезии и Австралии. В 2023 г. спрос на импортный энергетический уголь в Китае резко возрос в связи с увеличением производства угольных электростанций на фоне снижения выработки гидроэлектроэнергии.

Внутренняя добыча угля в Китае также достигла рекордных уровней.

По мнению участников рынка и аналитиков, сокращение мощностей флота, затянувшиеся геополитические конфликты и активный экспорт нефти из США будут способствовать росту стоимости танкерных перевозок в 2024 г., несмотря на продолжающееся сокращение предложения ОПЕК+ и возможное замедление роста спроса на нефть.

Даже в случае продолжения следования судов через Суэцкий канал повышение сборов, вступающее в силу с этого года, в сочетании с налогом на выбросы СО2 для грузов, следующих в Европу, приведет к увеличению общих расходов фрахтователей, пишет Platts.

Рост добычи нефти в США в 2023 г. вряд ли повторится в 2024 г., в том числе из-за сокращения числа буровых установок на 20%. Это поможет ОПЕК поддержать цены на нефть, пишет Argus Media.

Глава EOG Resources Билли Хелмс утверждает, что рост добычи в США не достигнет и половины от наблюдавшихся в 2023 г. 900 тыс. б\с. По данным банка Barclays, расходы в добывающей промышленности США снизятся примерно на 1% до $141 млрд. В 2023 г. они выросли на 22%.

По прогнозу Evercore ISI, расходы Северной Америки вырастут на 2% до $115 млрд в этом году. В 2023 году рост составил 19%. В секторе наблюдается консолидация: ExxonMobil приобрела Pioneer Natural Resources за $59,5 млрд, а Chevron купила Hess за $53 млрд. APA согласилась купить Callon Petroleum за $4,5 млрд ради присутствия в Пермском бассейне.

Швейцария и Таиланд завершили передачу углеродных квот по статье 6.2, что стало первой в истории сделкой по сокращению выбросов в рамках Парижского соглашения.

Статья 6.2 устанавливает систему национального учета выбросов парниковых газов с общими принципами, которые страны могут принять для обеспечения трансграничного обмена квотами. В соответствии со статьей 6.2 страны могут принять трансграничные обмены кредитами (ITMO).

Швейцарский фонд KliK Foundation заявил 8 января о приобретении первых ITMO у тайской компании Energy Absolute Public для программы Bangkok E-Bus.

Clyde Russell в Reuters пишет, что Saudi Aramco объявила о снижении официальных отпускных цен на свою нефть на 2 $/барр. для Азии, что показывает, насколько сложно крупнейшему в мире экспортеру найти баланс между сохранением доли рынка и ограничением добычи для укрепления цен.

Это самое значительное снижение цен за последние 13 месяцев, которое стало ответом на призыв азиатских нефтеперерабатывающих компаний повысить конкурентоспособность цен на саудовскую нефть по сравнению с нефтью других поставщиков.

Однако даже при снижении цен, саудовская нефть может оказаться для азиатских клиентов более дорогой по сравнению с аналогичными сортами других экспортеров.

Налог на импорт углеродоемких материалов может снизить уровень выбросов, однако производители предупреждают, что это может резко изменить торговые потоки, пишет Financial Times.

Эта тема имеет острую политическую актуальность. Китайское правительство пытается декарбонизировать сектор сталелитейной промышленности, в значительной степени зависящий от угля. В противном случае КНР рискует потерять свое доминирующее положение, т.к. страны с амбициозными климатическими целями ищут другие пути.

Затруднительное положение Китая вызвано тем, что в ЕС был введен первый в мире налог на выбросы углеродоемкого сырья, в т.ч. цемента, железа, алюминия, удобрений, электроэнергии, водорода и стали. Налог вступит в силу в 2026 г., но преобразования уже начались.

Решение ЕС также может побудить другие страны к введению аналогичных мер, что нанесет серьезный коллективный удар по китайской промышленности.

Ожидается, что устойчивый рост поставок нефти из стран вне ОПЕК+ и неопределенность экономической ситуации будут сдерживать рост цен на нефть в 2024 г., даже несмотря на угрозу распространения конфликта между Израилем и движением ХАМАС на остальную часть региона.

По мнению аналитиков, Brent достигнет 80 $/барр. в течение года. Трейдеры полагают, что рост поставок нефти из стран вне ОПЕК в значительной степени компенсирует попытки ОПЕК+ снизить предложение.

Снижение официальных отпускных цен на нефть Саудовской Аравии предполагает, что экспортеры ожидают сохранения низких цен по мере снижения спроса и роста предложения США.

Российский газ просел на Украине

Транзит российского природного газа через газотранспортную систему (ГТС) Украины в 2023 году снизился на 5,813 млрд кубометров, что на 28,4% ниже уровня 2022 года.

По данным "Оператора ГТС Украины", всего было транспортировано 14,647 млрд кубометров газа из России.

Поставки российского газа в Западную и Центральную Европу транзитом через Украину осуществляются по подписанному в конце 2019 года договору. В документе заложен объем транзита — 40 млрд кубометров газа в год, однако в последние 2 года транспортируется сильно меньше. Это связано в том числе с тем, что Украина в мае 2022 года прекратила принимать газ из России через ГИС "Сохрановка" (через нее шло 24% всего украинского транзита), заявив о форс-мажоре и отметив, что территория, где расположена ГИС, более неподконтрольна Киеву. "Газпром" же отмечал, что не получал никаких подтверждений форс-мажора, а технической возможности перебросить объемы на ГИС "Суджа" нет. С тех пор российские объемы идут только через ГИС "Суджа", в 2023 году они держались на уровне 40 млн кубометров в сутки.

Контракт на транзит российского газа через Украину действует до конца 2024 года. Глава "Нафтогаза" Алексей Чернышов ранее говорил, что продлевать действие транзитного контракта компания не намерена.

IOC и BPCL рассматривают возможность закупки дополнительно по 1 млн барр. нефти у Saudi Aramco в феврале после того, как королевство снизило официальную отпускную цену на февральские поставки своего основного экспортного сорта до самого низкого уровня за последние 27 месяцев, сообщили источники Reuters.

IOC ищет дополнительные поставке в Саудовской Аравии и Западной Африке отчасти потому, что сталкивается с проблемами при покупке российской нефти Sokol из-за трудностей с платежами. В рамках годовой сделки IOC ежемесячно получала 6-7 партий нефти Sokol.

Индия намерена удвоить добычу угля до 1,5 млрд т к 2030 г. «для удовлетворения растущего спроса».

22 декабря министр энергетики Радж Кумар Сингх изложил планы по строительству 88 ГВт тепловых электростанций к 2032 г., подавляющее большинство из которых будет работать на угле, так как в преддверии выборов в апреле и мае премьер-министр Нарендра Моди стремится избежать риска нехватки электроэнергии.

Однако Индия не успевает достичь цели по строительству 500 ГВт чистой энергии к 2030 г. По данным Bloomberg, темпы строительства солнечных и ветряных электростанций за последние несколько лет составляют около трети от необходимых.

Bloomberg признал очевидное

Российский экспорт нефти по морю в первую неделю 2024 года в точности соответствовал обещанию Москвы перед партнерами по ОПЕК+ сократить зарубежные поставки - в первую неделю 2024 года поставки были на 300 000 баррелей в день ниже среднего уровня середины года.

За последнюю неделю до 7 января недельный средний показатель отправлений из российских портов упал на 500 тыс баррелей в день до 3,28 миллиона. Это на 300 тыс баррелей ниже среднего уровня экспорта, зафиксированного Bloomberg в мае и июне, который является базовым периодом, используемым РФ для сокращения экспорта нефти, которое она пообещала ОПЕК+ в первом квартале 2024 года.

Оценки ОПЕК объемов сокращения добычи российской нефти в 2023 году.

Индия запустила добычу нефти на шельфе Бенгальского залива

ONGC начала освоение первого глубоководного проекта в Бенгальском заливе.

Индийцы празднуют новое достижение в нефтяной сфере – госкорпорация ONGC начала добычу черного золота на месторождении KG-DWN 98/2, расположенного на шельфе Бенгальского залива.

Этот глубоководный проект является флагманским в регионе, при подготовке к его освоению индийские специалисты использовали новые технологии извлечения нефти.

Осваиваемое месторождение расположено примерно в 25 км от берега. Особые характеристики нефти привели к применению на нем инновации "труба в трубе", которая впервые используется в Индии.

Глубокое залегание углеводородов вынуждает ONGC бурить скважины более 5 тыс. м. т. Между тем, здесь прогнозируется залегание нефти на глубине до 6,5 тыс. м.

Предполагается, что на пике извлечение черного золота на проекте достигнет порядка 45 тыс. барр./сут. Также ожидается добыча газа свыше 10 млн куб. м. в день. За счет введенного шельфового месторождения ONGC рассчитывает нарастить общую добычу нефти на 11%, газа - на 15%.

Индия, являясь третьим по объемам покупателем нефти на мировым рынке и одним из крупнейших импортеров газа, стремится снизить свою зависимость от зарубежных углеводородов. В настоящее время страна импортирует черного золота фактически 85% от потребностей, а также закупает 50% необходимого ей голубого топлива.

Ближневосточный кризис не подорвет позиции России, как основного поставщика нефти в Индию

В 2023 году Россия стала крупнейшим поставщиком сырой нефти в Индию, на ее долю приходится более трети ее импорта, и эта тенденция сохранится в начале 2024 года, несмотря на возникшие проблемы на Красном море.

По данным S&P Global Commodity Insights, доля России в общем импорте нефти в Индию в 2023 году составила более 35%, что составило 1,7 млн баррелей в сутки. В декабре индийский импорт российской сырой нефти в среднем составил 1,43 млн б\с, что ниже на 150 тыс б\с по сравнению с ноябрем и значительно ниже на 620 тыс б\с по сравнению с пиком в мае.

Торговые источники и аналитики заявляют, что, хотя серия нападений на Красном море вынудила торговцев и поставщиков искать альтернативные маршруты через мыс Доброй Надежды, поставки сырой нефти из России в Индию до сих пор не пострадали.

По данным S&P Global Commodities at Sea , маршрут через Красное море остается предпочтительным вариантом для трейдеров, поставляющих российскую нефть индийским НПЗ.

Россия в декабре снизила добычу нефти на наибольшую величину с начала сокращений в начале прошлого года, но все равно произвела больше, чем планировалось.

Суточная добыча в среднем составила 1,306 млн т (9,57 млн б\с), сообщили источники Bloomberg в Минэнерго РФ. Это означает, что производство сырья в стране в декабре было почти на 60 тыс. б\с ниже, чем в ноябре, и примерно на 375 тыс. б\с меньше февральского базового показателя для ограничения добычи.

Однако Россия обязалась сократить ее на 500 тыс. б\с до конца 2023 г., пишет Bloomberg.

APA согласилась купить Callon Petroleum за $2,6 млрд в рамках поглощения с оплатой акциями, продолжая тенденцию, установившуюся со времен пандемии: сланцевые компании используют акции для приобретения конкурентов и строительства буровых площадок, не влезая в долги.

Это позволяет им иметь более прочную финансовую основу для обеспечения устойчивости к колебаниям цен и для противостояния ОПЕК. Консолидация также дает им более дешевый доступ к капиталу, больше возможностей для заключения сделок с сервисными фирмами и возможность сократить расходы за счет слияния операций, пишет Bloomberg.

Буровая: Переход к чистым слияниям. Решается не коммерческий вопрос (прибыль, капитализация), а ресурсный (обеспечение, безопасность). Вопрос управления.

Португальская НК Galp попросила американские регулирующие органы разрешить ей присоединиться к официальным жалобам BP и Shell на экспортера СПГ Venture Global LNG.

Ранее два энергогиганта обратились в Федеральную комиссию по регулированию энергетики с просьбой обязать компанию раскрыть данные о вводе ее завода в эксплуатацию, чтобы определить, почему они не получили свои грузы по срочным контрактам несмотря на то, что объект производит и продает газ уже более 21 месяца.

Буровая: Потому что, повторяемся, США решают не коммерческий вопрос, а вопрос жизнеобеспечения. Контрактное право в условиях политической целесообразности не работает.

Недавнее снижение цен на саудовскую нефть привлекло некоторые индийские НК, которые решили закупать сырье из королевства. Это произошло на фоне резкого сокращения импорта из России, который в декабре достиг 11-месячного минимума.

Поставки уменьшились потому, что в других государствах можно приобрести нефть по более выгодной стоимости. Ранее источники сообщили Reuters, что проблемы с потоками из России связаны с оплатой, так как Индия стремится платить за сырье в дирхамах ОАЭ.

Но российские компании не смогли открыть там банковский счет и потому не смогли принимать платежи в этой валюте, сообщает Business Insider.

В 2023 г. Россия второй год подряд добилась рекордных темпов добычи нефти, что является еще одним свидетельством устойчивости страны к западным санкциям. Это совпало с восстановлением объемов и стоимости российского экспорта нефти, пишет Bloomberg.

За первые 11 месяцев 2023 г. Россия пробурила нефтедобывающие скважины общей глубиной 28,1 тыс. км. Стремительный рост бурения на фоне довольно статичного уровня добычи также свидетельствует о некоторых долгосрочных проблемах, которые могут возникнуть у российского нефтесектора в результате международной изоляции.

Отрасль прилагает все усилия для поддержания добычи на старых скважинах, в то время как новые проекты, которые будут поддерживать добычу в ближайшие десятилетия, должны адаптироваться к изменившимся условиям в стране.

John Kemp в Reuters пишет, что в октябре добыча нефти и газа в США продолжала расти, но появились признаки замедления роста, что стало запоздалой реакцией на резкий спад цен после скачка в середине 2022 г.

Количество буровых установок в октябре 2023 г. сократилось на 20% по сравнению с пиком в декабре 2022 г., последовав за снижением цен со средним отставанием в 4-5 мес., добыча держалась дольше, чем обычно, установив ряд новых рекордов в III-IV кв., а не последовала за ценами вниз с типичным отставанием в 10-12 мес.

Добыча газа в США в октябре достигла рекордного уровня, однако признаки начала снижения добычи были гораздо более очевидны, чем в случае с нефтью.