Чтобы помочь государственным нефтеперерабатывающим компаниям, включая Bharat Petroleum, Hindustan Petroleum и IOC, достичь углеродной нейтральности правительство Индии планировало выделить 300 млрд рупий ($3,61 млрд) на поддержку их акционерного капитала в 2024 финансовом году.

Однако третья по величине экономика Азии, столкнувшаяся с 40%-ным дефицитом доходов от продажи акций государственных компаний, отдает приоритет расходам, пытаясь ограничить бюджетный дефицит до 5,9% ВВП, в результате чего финансирование НК было урезано вдвое - до 150 млрд рупий.

Clyde Russell в Reuters пишет, что в декабре импорт СПГ в Азию достиг рекордного уровня в 26,61 млн т, что обусловлено устойчивым спросом в Китае, который в 2023 г. стал крупнейшим в мире покупателем СПГ, обогнав Японию.

Импорт Китая в декабре достиг 8,22 млн т. Другие крупные импортеры, включая Японию и Южную Корею, также увеличили импорт СПГ. Несмотря на высокий спрос, спотовые цены на СПГ оставались низкими: недельный спотовый индекс упал до 11,70 $/млн БТЕ, самого низкого уровня с августа.

Отсутствие роста цен объясняется высоким экспортом основных поставщиков СПГ, включая США, Австралию и Катар, в декабре.

За последний месяц в общей сложности 14 танкеров, перевозивших российскую нефть в Индию, меняли курс, либо разворачивались, либо отключали оборудование, отслеживающее местоположение.

Это можно объяснить тем, что США недавно ввели санкции в отношении российских нефтетрейдеров и «Совкомфлота», государственной судоходной компании, в рамках усилий по ограничению доступа России к доходам от сырья.

США пытаются найти тонкую грань между ограничением доступа России к нефтедолларам и в то же время сохранением поставок, поскольку слишком большие нарушения поставят под угрозу глобальное предложение.

Торговля нефтью Китая с Ираном застопорилась, поскольку Тегеран приостановил поставки и потребовал более высоких цен от своего главного клиента, сокращая дешевые поставки для крупнейшего в мире импортера.

Сокращение поставок иранской нефти, которая составляет около 10% импорта Китая и достигла рекордного уровня в октябре, может поддержать мировые цены и сократить прибыль китайских НПЗ.

В начале декабря Иран сообщил китайским покупателям, что сокращает скидки на поставки легкой иранской нефти в декабре и январе до уровня на 5–6 $./барр. по сравнению со скидкой в 10 $/барр. в ноябре.

Число действующих буровых установок для добычи нефти и газа по всему миру за декабрь снизилось на 55, или на 3,1%, до 1739, свидетельствуют данные американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes.

За год количество действующих буровых сократилось на 95, или на 5,2%.
В США показатель вырос за месяц на четыре, до 623 агрегатов, в Канаде число буровых установок опустилось на 36 — до 161 единицы.

Количество буровых установок в Европе увеличилось на четыре, до 122. На Ближнем Востоке показатель сократился на 11, до 336 установок. В Азиатско-Тихоокеанском регионе показатель снизился на четыре — до 214, в Африке — на 11, до 109. В Латинской Америке число установок уменьшилось на одну — до 174.

По данным Vortexa, экспорт нефтепродуктов из России за четыре недели по 31 декабря вырос до самого высокого уровня с апреля - до почти 2,7 млн б\с, чему способствовало резкое увеличение поставок мазута.

В последнюю неделю декабря более волатильные недельные потоки немного увеличились до 2,6 млн б\с, несмотря на снижение объемов дизтоплива. Поставки дизтоплива и газойля упали примерно на 4% по сравнению с предыдущей неделей и достигли трехнедельного минимума в 1,14 млн б\с.

Тем не менее, декабрьский показатель - около 1,17 млн б\с - стал лучшим в 2023 г., чему способствовало восстановление работы портов Черного моря после штормов.

Добыча нефти ОПЕК в декабре выросла, так как увеличение производства в Ираке, Анголе и Нигерии компенсировало сокращение Саудовской Аравией и другими странами альянса.

По данным исследования, в декабре организация добывала 27,88 млн б\с, что на 70 тыс. б\с больше, чем в ноябре. Объем производства снизился более чем на 1 млн б\с г/г.

Рост произошел в преддверии дальнейших сокращений в 2024 г. и выхода Анголы из состава группы, что приведет к уменьшению январской добычи и доли рынка.

Большинство частных компаний в секторе разведки сланцевых месторождений в Пермском бассейне планируют скромный рост в этом году на фоне нестабильных цен на сырьевые товары.

По данным опроса Jefferies Financial Group, 69% из них планируют увеличить добычу лишь на 5% или менее. Столько же ожидают сохранить или сократить количество буровых установок, говорится в записке для инвесторов.

Почти половина из них отметила, что для получения прибыли в 2024 г. им необходимо, чтобы цена на нефть WTI превышала 70 $/барр. Опрос стал очередным признаком замедления темпов развития сланцевой отрасли.

Аналитики Bank of America прогнозируют, что в 2024 г. американские НК столкнутся с еще одним сложным годом, в ходе которого нефть Brent будет стоить в среднем 80 $/барр., а ОПЕК+ сократит добычу примерно на 6 млн б\с (около 6% мирового предложения).

Ведомство предупреждает, что сырье будет оставаться нестабильным из-за геополитических потрясений и политики ОПЕК. Банк ожидает положительный эффект от недавних сделок в Пермском бассейне и рекомендует Occidental Petroleum, ExxonMobil и Chevron в качестве основных игроков на 2024 г.

Инфографика рынка газомоторного топлива.

Как показали данные отдела планирования и анализа Министерства нефти Индии, потребление топлива в декабре выросло до семимесячного максимума и составило около 20,054 млн т.

Общее потребление, являющееся косвенным показателем спроса на нефть, в декабре выросло на 6,2% по сравнению с 18,89 млн т в ноябре и на 2,6% г/г. Продажи дизеля, используемого в основном коммерческим транспортом, за месяц выросли на 0,9% до 7,60 млн т.

Продажи бензина в декабре снизились на 4,5% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 2,99 млн т. Продажи битума выросли на 12,9% по сравнению с ноябрем, а использование мазута увеличилось на 9,6% в декабре.

Clyde Russell в Reuters пишет, что в декабре в Азии был зафиксирован рекордный объем морского импорта энергетического угля, достигший 83,69 млн т, что обусловлено высоким спросом со стороны Китая в период пикового зимнего спроса.

Несмотря на высокий спрос, цены оставались стабильными благодаря увеличению экспорта со стороны основных поставщиков, Индонезии и Австралии. В 2023 г. спрос на импортный энергетический уголь в Китае резко возрос в связи с увеличением производства угольных электростанций на фоне снижения выработки гидроэлектроэнергии.

Внутренняя добыча угля в Китае также достигла рекордных уровней.

По мнению участников рынка и аналитиков, сокращение мощностей флота, затянувшиеся геополитические конфликты и активный экспорт нефти из США будут способствовать росту стоимости танкерных перевозок в 2024 г., несмотря на продолжающееся сокращение предложения ОПЕК+ и возможное замедление роста спроса на нефть.

Даже в случае продолжения следования судов через Суэцкий канал повышение сборов, вступающее в силу с этого года, в сочетании с налогом на выбросы СО2 для грузов, следующих в Европу, приведет к увеличению общих расходов фрахтователей, пишет Platts.

Рост добычи нефти в США в 2023 г. вряд ли повторится в 2024 г., в том числе из-за сокращения числа буровых установок на 20%. Это поможет ОПЕК поддержать цены на нефть, пишет Argus Media.

Глава EOG Resources Билли Хелмс утверждает, что рост добычи в США не достигнет и половины от наблюдавшихся в 2023 г. 900 тыс. б\с. По данным банка Barclays, расходы в добывающей промышленности США снизятся примерно на 1% до $141 млрд. В 2023 г. они выросли на 22%.

По прогнозу Evercore ISI, расходы Северной Америки вырастут на 2% до $115 млрд в этом году. В 2023 году рост составил 19%. В секторе наблюдается консолидация: ExxonMobil приобрела Pioneer Natural Resources за $59,5 млрд, а Chevron купила Hess за $53 млрд. APA согласилась купить Callon Petroleum за $4,5 млрд ради присутствия в Пермском бассейне.

Швейцария и Таиланд завершили передачу углеродных квот по статье 6.2, что стало первой в истории сделкой по сокращению выбросов в рамках Парижского соглашения.

Статья 6.2 устанавливает систему национального учета выбросов парниковых газов с общими принципами, которые страны могут принять для обеспечения трансграничного обмена квотами. В соответствии со статьей 6.2 страны могут принять трансграничные обмены кредитами (ITMO).

Швейцарский фонд KliK Foundation заявил 8 января о приобретении первых ITMO у тайской компании Energy Absolute Public для программы Bangkok E-Bus.

Clyde Russell в Reuters пишет, что Saudi Aramco объявила о снижении официальных отпускных цен на свою нефть на 2 $/барр. для Азии, что показывает, насколько сложно крупнейшему в мире экспортеру найти баланс между сохранением доли рынка и ограничением добычи для укрепления цен.

Это самое значительное снижение цен за последние 13 месяцев, которое стало ответом на призыв азиатских нефтеперерабатывающих компаний повысить конкурентоспособность цен на саудовскую нефть по сравнению с нефтью других поставщиков.

Однако даже при снижении цен, саудовская нефть может оказаться для азиатских клиентов более дорогой по сравнению с аналогичными сортами других экспортеров.

Налог на импорт углеродоемких материалов может снизить уровень выбросов, однако производители предупреждают, что это может резко изменить торговые потоки, пишет Financial Times.

Эта тема имеет острую политическую актуальность. Китайское правительство пытается декарбонизировать сектор сталелитейной промышленности, в значительной степени зависящий от угля. В противном случае КНР рискует потерять свое доминирующее положение, т.к. страны с амбициозными климатическими целями ищут другие пути.

Затруднительное положение Китая вызвано тем, что в ЕС был введен первый в мире налог на выбросы углеродоемкого сырья, в т.ч. цемента, железа, алюминия, удобрений, электроэнергии, водорода и стали. Налог вступит в силу в 2026 г., но преобразования уже начались.

Решение ЕС также может побудить другие страны к введению аналогичных мер, что нанесет серьезный коллективный удар по китайской промышленности.

Ожидается, что устойчивый рост поставок нефти из стран вне ОПЕК+ и неопределенность экономической ситуации будут сдерживать рост цен на нефть в 2024 г., даже несмотря на угрозу распространения конфликта между Израилем и движением ХАМАС на остальную часть региона.

По мнению аналитиков, Brent достигнет 80 $/барр. в течение года. Трейдеры полагают, что рост поставок нефти из стран вне ОПЕК в значительной степени компенсирует попытки ОПЕК+ снизить предложение.

Снижение официальных отпускных цен на нефть Саудовской Аравии предполагает, что экспортеры ожидают сохранения низких цен по мере снижения спроса и роста предложения США.

Российский газ просел на Украине

Транзит российского природного газа через газотранспортную систему (ГТС) Украины в 2023 году снизился на 5,813 млрд кубометров, что на 28,4% ниже уровня 2022 года.

По данным "Оператора ГТС Украины", всего было транспортировано 14,647 млрд кубометров газа из России.

Поставки российского газа в Западную и Центральную Европу транзитом через Украину осуществляются по подписанному в конце 2019 года договору. В документе заложен объем транзита — 40 млрд кубометров газа в год, однако в последние 2 года транспортируется сильно меньше. Это связано в том числе с тем, что Украина в мае 2022 года прекратила принимать газ из России через ГИС "Сохрановка" (через нее шло 24% всего украинского транзита), заявив о форс-мажоре и отметив, что территория, где расположена ГИС, более неподконтрольна Киеву. "Газпром" же отмечал, что не получал никаких подтверждений форс-мажора, а технической возможности перебросить объемы на ГИС "Суджа" нет. С тех пор российские объемы идут только через ГИС "Суджа", в 2023 году они держались на уровне 40 млн кубометров в сутки.

Контракт на транзит российского газа через Украину действует до конца 2024 года. Глава "Нафтогаза" Алексей Чернышов ранее говорил, что продлевать действие транзитного контракта компания не намерена.

IOC и BPCL рассматривают возможность закупки дополнительно по 1 млн барр. нефти у Saudi Aramco в феврале после того, как королевство снизило официальную отпускную цену на февральские поставки своего основного экспортного сорта до самого низкого уровня за последние 27 месяцев, сообщили источники Reuters.

IOC ищет дополнительные поставке в Саудовской Аравии и Западной Африке отчасти потому, что сталкивается с проблемами при покупке российской нефти Sokol из-за трудностей с платежами. В рамках годовой сделки IOC ежемесячно получала 6-7 партий нефти Sokol.

Индия намерена удвоить добычу угля до 1,5 млрд т к 2030 г. «для удовлетворения растущего спроса».

22 декабря министр энергетики Радж Кумар Сингх изложил планы по строительству 88 ГВт тепловых электростанций к 2032 г., подавляющее большинство из которых будет работать на угле, так как в преддверии выборов в апреле и мае премьер-министр Нарендра Моди стремится избежать риска нехватки электроэнергии.

Однако Индия не успевает достичь цели по строительству 500 ГВт чистой энергии к 2030 г. По данным Bloomberg, темпы строительства солнечных и ветряных электростанций за последние несколько лет составляют около трети от необходимых.