Русал в юанях
#первичка #CNY
Конец октября
2,5 года
Ориентир купона не выше 3,8%

МИНФИН СПУСТЯ МЕСЯЦ ВОЗВРАЩАЕТСЯ НА ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК ОФЗ, ПРЕДЛОЖИТ ДВА ВЫПУСКА ПО 25 МЛРД РУБ., ВКЛЮЧАЯ НОВЫЙ ФЛОАТЕР

«Эксперт РА» предрек конец эры высокодоходных облигаций в 2023 году

«ААА» упала, «BBB» пропала


https://frankrg.com/95679?utm_source=ti

#итогипервички #ВДО
ПАТРИОТ 01 RU000A105AX5

+ размещен выпуск
ИАДОМ 1P23 RU000A105AV9 2мя сделками 4,94 млрд + 0,1 млрд. руб.

#итогипервички #ВДО
ЗавдКЭС1Р3 RU000A105AW7

Частные инвесторы выкупили 6% от всех размещенных бондов в юанях в РФ в 2022г

https://frankrg.com/95866?utm_source=ti

Риск-премии высокодоходных облигаций (ВДО) и широкого рынка облигаций (Middle Market Investable) после 21 сентября увеличились вдвое: с 700 б.п. на 20 сентября до максимального уровня 1 400 б.п. 27 сентября и с 460 б.п. до 1 036 б.п. соответственно. Такие данные приводятся в исследовании АКРА "Сможет ли долговой рынок еще раз быстро восстановиться?".
В нем отмечается, что значения индексов вернулись к апрельским уровням: так, с февраля по март G-спреды (разность между эффективной доходностью к погашению/оферте выпуска и эффективной доходностью к погашению выпуска государственного долга) ВДО увеличились на 2 560 б.п. (с 400 б.п. в феврале до почти 3 000 б.п. в марте), а индекс широкого рынка облигаций продемонстрировал рост на 1 050 б.п. (с 250 до 1 300 б.п.).
Более существенный рост G-спредов облигаций высокодоходного сегмента обусловлен более высокими рисками дефицита ликвидности для таких эмитентов, а также их меньшей устойчивостью к шоковым событиям в экономике по сравнению с компаниями из высоких рейтинговых категорий.
Помимо общего увеличения G-спредов АКРА отмечает рост риск-премий за каждую ступень кредитного рейтинга. До 21 сентября каждая ступень рейтинга в среднем соответствовала снижению риск-премии на 62 б.п., после 21 сентября - на 85 б.п. Наибольшие изменения наблюдаются по бумагам эмитентов с низкими уровнями кредитных рейтингов.
Так, после 21 сентября 2022 года значения G-спредов по облигациям в рейтинговой категории "AAA-AA" в среднем увеличились на 46,8 б.п. (+44%) по сравнению с риск-премиями в начале сентября, в категории "А" - на 105,7 б.п. (+35%), в категории "ВВВ" - на 170,6 б.п. (+30%), а в категории "ВВ-В" - на 335,8 б.п. (+46%).
Основная переоценка риск-премий произошла на коротком и среднем отрезках кривой доходности во всех рейтинговых категориях, кроме "BB-B", где переоценка также затронула длинный отрезок. По мнению АКРА, текущая динамика риск-премий может свидетельствовать о значительных сложностях доступа на облигационный рынок для эмитентов низких рейтинговых категорий, что может повысить риски рефинансирования на горизонте полугода.
АКРА отмечает, что инвесторы ожидают стабилизации рыночной ситуации в долгосрочной перспективе для эмитентов высоких рейтинговых категорий, тогда как по облигациям эмитентов, имеющих низкие рейтинговые уровни, сужения спредов в долгосрочном периоде не прогнозируется.

@интерфакс

#АКРА #облигации #рейтинги #прогноз

Средневзвешенная цена новой ОФЗ 29021 на аукционе МинФина- 97,9%
Размещено 25 млрд. Выпуск 500 млрд.
34 заявки. Часть заявок размещена почти по 100,00
RU000A105B11
Погашение ноябрь 2030

Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

До погашения 8,1 лет, номинал - средневзвес = 2,1 или ~ +0.26% премии к RUONIA

МЕТАЛЛОИНВЕСТ РАЗМЕСТИЛ "ЗАМЕЩАЮЩИЕ" ОБЛИГАЦИИ НА $285,8 МЛН В РАМКАХ ОБМЕНА ЕВРОБОНДОВ-28

СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ 26239 НА АУКЦИОНЕ - 10%, РАЗМЕЩЕНЫ БУМАГИ НА 25 МЛРД РУБ.

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 11 ПО 17 ОКТЯБРЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 0,02% С 0,03% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ К 17 ОКТЯБРЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 13,10%,