Основные экономические события за прошедшие 24 часа:

ВЦИОМ представил итоги нового опроса, где у россиян интересовались о работодателях мечты. Победитель не меняется уже три года и это — Газпром. https://t.iss.one/boilerroomchannel/18237

Согласно статистике, в 2022 году в Россию въехало 3,5 миллиона иностранных мигрантов, в сравнении с 2,6 миллионами в 2021 году. https://t.iss.one/mislinemisli/14298

Анализ динамики инфляции показывает не только ее ускорение за последние недели, но и высокую вероятность ее последующего разгона. Прирост потребительских цен в октябре оказался выше среднемноголетних значений и составил 0,9%, что соответствует 6,7-6,8% в годовом выражении. https://t.iss.one/russica2/54330

Deutsche Bank признал, что не может погасить долг перед дочкой «Газпрома» - компанией «Русхимальянс». Долг образовался из-за непогашенного авансового платежа, которое «банк не может выполнить из-за санкций ЕС против России». При этом российский суд не признает санкции ЕС основанием для отказа в выполнении обязательств. https://t.iss.one/trubapodneglinnoy/7969

Производство бензина в РФ в сентябре снизилось на 11,8% по сравнению с предыдущим месяцем и составило 3,4 млн тонн, свидетельствуют данные Росстата. За тот же период произведено 6,8 млн тонн дизельного топлива – на 11,4% меньше, чем в августе. https://t.iss.one/finkrolik/117150

Следствием санкций, введенных США и другими странами против России, Ирана и Венесуэлы, стало снижение стоимости нефти для нефтеперерабатывающих предприятий Китая – главного экономического конкурента, который часто критиковал подобные «односторонние» санкции. Китай в этом году сэкономил почти $10 млрд за счет рекордных закупок нефти из стран, попавших под западные санкции. https://t.iss.one/Wek_ru/22842

По данным Forbes, инфляция обогнала рост зарплат в 1030 муниципалитетах России в прошлом году. Как отмечают авторы, в реальности ситуация может быть хуже, поскольку статистика Росстата опирается на среднюю зарплату, которая завышается по сравнению с медианной. https://t.iss.one/banksta/43504

Активность частного сектора в еврозоне продолжила сокращаться в октябре, повышая риск того, что экономика блока скатится в рецессию во второй половине года, показали бизнес-опросы S&P Global. https://t.iss.one/Bloomberg4you/43195

Банки могут потерять до 95 млрд рублей комиссионных доходов из-за цифрового рубля, говорится в обзоре Национального рейтингового агентства. Цифровой рубль очень сильно критикуют. В то же время, его главная функция - убрать посредников в лице банков при проведении расчетов. https://t.iss.one/razborpoletoveconomy/1989

Россия начала закупать мясо птицы в Белоруссии и Казахстане (https://lenta.ru/news/2023/10/25/zakupka/). О найденном способе снизить цены на курицу заявил министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев.

Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» планирует провести IPO в декабре 2023 года (https://quote.ru/news/article/653936bd9a7947539e6918e1), а первые дивиденды выплатить в 2025-ом.

Россия в этом году по сравнению с прошлым годом может увеличить производство молока и мяса (https://www.interfax.ru/business/927607). В животноводстве по итогам года ожидается положительная динамика. В мясном направлении сектор выйдет на 16,5 млн тонн, по молоку - на 33,6 млн тонн, сообщил министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев.

Порядка 15 млрд рублей ежегодно может выделяться регионам с механизмом северного завоза с 2024 года на замещение коммерческих кредитов бюджетными (https://tass.ru/ekonomika/19115627). Эта мера должна позволить снизить стоимость товаров для потребителей.

Российский электромобиль премиум-класса появится к продаже в ноябре. Речь идет о кроссовере Evolute i-JET. Мощность электродвигателя — 585 л.с. Время зарядки — 42 минуты, сообщил липецкий «Моторинвест». https://t.iss.one/prime1/167459

@CottageOfCards

Государства- члены ЕС разошлись во мнениях по поводу формулировки призыва приостановить боевые действия между Израилем и ХАМАС, чтобы жители Газы могли получить доступ к гуманитарной помощи.

Дебаты на саммите ЕС на этой неделе о том, следует ли просить о “гуманитарной паузе” или о “перерывах в войне”, идут по мере того, как блок стремится преодолеть путаницу в отношении своей первоначальной реакции на конфликт.

Поскольку лидеры встречаются в Брюсселе сегодня и завтра, цель состоит в том, чтобы обеспечить поступление достаточного количества помощи на осажденную территорию.

Президент Франции Макрон, тем временем, призывает международных партнеров расширить коалицию по борьбе с ИГИЛ, чтобы нанести удар по ХАМАС, и источники сообщают #Bloomberg, что он может поднять этот вопрос в кулуарах саммита.

Дипломатические усилия по предотвращению более масштабного конфликта активизировались в последние дни, когда Макрон и другие европейские лидеры посетили Израиль.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #BloombergPolitics

ЕЦБ намерен сохранить процентные ставки на текущем уровне впервые более чем за год на фоне растущих свидетельств того, что его беспрецедентная серия повышений помогает снизить инфляцию.

Ожидается, что после 10 последовательных повышений политики оставят ставку по депозитам на уровне 4% в четверг, согласно мнению 59 аналитиков, опрошенных агентством #Bloomberg.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #BloombergEconomics

Как стало известно #Bloomberg, ЕС отстает от планов предоставить Украине миллион артиллерийских снарядов к марту.

Ранее в этом году блок обязался обеспечить поставку артиллерийских боеприпасов в течение 12 месяцев, но теперь, когда прошло более половины этого срока, инициатива пока отработана на около 30% запланированного и, исходя из объема подписанных на сегодняшний день контрактов, рискует не достичь своей цели.

@Bloomberg4you 🇪🇺🇺🇦 #BloombergPolitics

В Польше происходит "смена караула" в пользу ЕС.

Хотя лидер проевропейской оппозиции Дональд Туск еще не назначен премьер-министром, вчера он начал неофициальные переговоры с европейскими лидерами в Брюсселе и пообещал вернуть Польше средства выделяемые ЕС, замороженные блоком из-за опасений по поводу судебных реформ предыдущего правительства.

@Bloomberg4you 🇵🇱 #BloombergPolitics

ЕС заявил, что повсеместная дискриминация в отношении лиц африканского происхождения усугубляется, а чернокожие общины сталкиваются с особенно высокими препятствиями для доступа к работе и жилью.

Агентство ЕС по основным правам предупредило, что распространенность расизма возросла за последние пять лет по сравнению с тем же периодом, когда опрос был опубликован в последний раз, при этом почти половина жителей блока африканского происхождения подвергаются дискриминации по признаку цвета кожи.

Исследование венского агентства "Быть чернокожим в ЕС" предполагает, что комиссия все больше отдаляется от своей цели по стимулированию интеграции и инклюзивности среди 448 миллионов жителей блока к 2025 году, как это предусмотрено планом действий ЕС по борьбе с расизмом.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #BloombergPolitics

Покупатели облигаций будут продолжать бездействовать до тех пор, пока в зеркале заднего вида не появится больше данных.

Облигации не выдержали давления, и снижение казначейских обязательств во вторник быстро сменилось повышением в среду. Это означает, что долгосрочные процентные ставки растут более быстрыми темпами, чем краткосрочные. Этот шаг обычно предполагает рост инфляционных ожиданий - или повсеместный рост цен по всей экономике.

Инвесторы сосредоточены на ожидании того, что Казначейство объявит об увеличении размера аукциона на следующей неделе в своем ежеквартальном объявлении о возврате средств. Но более насущной проблемой является публикация в четверг данных по личному потреблению за третий квартал. Прогнозируется рост на 4% по сравнению с 0,8% в прошлом квартале. А базовый показатель PCE ожидается на уровне 2,5%.

Опасения инвесторов небезосновательны после того, как данные продолжают опережать оценки, включая последние данные по индексу потребительских цен, розничным продажам, занятости в несельскохозяйственном секторе, PMI и отчеты Федеральной резервной системы.

Риск сейчас заключается в том, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в октябре неожиданно вырастет. Это может сигнализировать о том, что рынок труда, возможно, не сбалансирован так, как того хотят чиновники ФРС. Это ускорило бы потребительский спрос и, возможно, затормозило бы прогресс в обуздании инфляции.

По данным дилинговых центров, после снижения притока в Токио и Лондоне дюрация продолжает дешеветь, поскольку кривые становятся все круче, а короткие позиции подталкивают ее после окончания аукциона по пятилеткам.

Спред между 2/10 летками увеличился более чем на 13 б.п. примерно до -17 б.п., чуть ниже -11 б.п., достигнутого в понедельник, что является наименее перевернутым уровнем с июля 2022 года.

По словам трейдеров, наблюдающих за этими потоками, в начале года в Нью-Йорке реальные денежные потоки смещены в сторону медвежьего роста. Прямые потоки также привели к росту продаж на длинном конце кривой, доходность там выросла более чем на 15 б.п. В то же время потоки опционов благоприятствовали покупке защиты от повышения в опционах SOFR.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #BloombergEconomics

​​Центральный банк Турции в четверг значительно повысил процентную ставку и дал понять, что может еще больше ужесточить политику, чтобы сдержать инфляцию, которая к концу этого года приблизится к 70%.

Комитет по денежно-кредитной политике во главе с Хафизе Гайе Эркан повысил свой ориентир с 30% до 35%, что соответствует большинству прогнозов. Акции турецких банков сохранили свой рост после объявления, и курс лиры практически не изменился.

В заявлении, сопровождающем решение, Комитет по денежно-кредитной политике дословно повторил свои рекомендации от прошлого месяца, заявив, что “ужесточение денежно-кредитной политики будет еще более усиливаться настолько, насколько это необходимо, своевременно и постепенно, пока не будет достигнуто значительное улучшение по инфляции”.

“Механизм денежной передачи будет еще более укреплен путем принятия дополнительных мер по увеличению доли депозитов в турецких лирах”, - говорится в сообщении MPC.

Пятое повышение ставки подряд продлевает многомесячный цикл ужесточения денежно-кредитной политики, поскольку Турция надеется взять под контроль инфляцию, которая, по прогнозам Международного валютного фонда, является пятой по темпам роста в мире. Более высокие ставки необходимы для привлечения иностранного капитала на местные рынки облигаций в то время, когда инфляция, по прогнозам, начнет замедляться только со второго квартала следующего года.

После переизбрания президента Реджепа Тайипа Эрдогана в мае цель состояла в том, чтобы устранить то, что министр финансов Мехмет Симсек назвал “политическими искажениями”, которые были виновны в отпугивании иностранных инвесторов и возникновении серии валютных кризисов.

Но в то время как ключевая ставка выросла с 8,5%, когда Эркан вступила в должность в июне, официальная стоимость заимствований остается значительно ниже нуля с поправкой на инфляцию. Центральный банк дополнил ужесточение денежно-кредитной политики другими мерами, направленными на охлаждение внутреннего спроса.

@Bloomberg4you 🇹🇷 #BloombergEconomics

​​Повторное введение Россией контроля за движением капитала за один раз позволило добиться того, чего не смогли добиться для рубля три повышения процентных ставок центральным банком.

Это не значит, что политики покончили с пешими прогулками.

Несмотря на крупнейшее в мире валютное ралли за последний месяц, Банк России намерен в пятницу продлить цикл ужесточения денежно-кредитной политики, который начался в июле, когда темпы снижения курса рубля только набирали обороты. Позже обменный курс снизился до уровней, невиданных со времен начала СВО.

Переломного момента пришлось ждать до решения правительства в этом месяце о введении более жестких ограничений на движение капитала, против чего первоначально выступала глава центрального банка Эльвира Набиуллина. Но было слишком поздно обращать вспять динамику инфляции, которая намного превышает официальный целевой показатель в 4% и, вероятно, требует, по крайней мере, еще одного раунда ужесточения политики.

По мнению большинства экономистов, опрошенных агентством #Bloomberg, Банк России на этой неделе повысит свою ключевую ставку до 14% на целый процентный пункт - тот же шаг, который он предпринял на двух из последних трех заседаний. Меньшинство участников опроса ожидает сохранения ставки, а один аналитик ожидает меньшего повышения.

“Высокие темпы инфляции и роста объема кредитования не могут не подпитывать опасения центрального банка и желание еще немного снизить температуру рыночных ожиданий”, - сказала Софья Донец, экономист Renaissance Capital.

Повышение ставки в масштабах, прогнозируемых экономистами, приведет к тому, что стоимость заимствований достигнет самого высокого уровня с апреля 2022 года, и рискует ввергнуть экономику в рецессию. Но стабилизация рубля для лучшего контроля над инфляцией стала ключевым приоритетом для России в то время, когда Владимир Путин готовится к президентским выборам, а конфликт с Украиной продолжается уже 21 месяц.

Октябрьское заявление правительства, требующее от крупных экспортеров продавать свою иностранную выручку на внутреннем рынке за рубли, устанавливает меры, которые будут действовать в течение следующих шести месяцев, периода, охватывающего кампанию Путина по переизбранию на пятый срок на выборах, запланированных на март.

Ужесточение правил способствует увеличению предложения твердой валюты для экономики, истощенной оттоком капитала и снижением экспортных поступлений. Рубль, который ранее преодолел символический порог в 100 рублей за доллар, вырос примерно на 5% с момента вступления в силу правил, недавно торгуясь ниже 94 по отношению к американской валюте.

Что говорит Bloomberg Economics...
“Банку России приходится нелегко, поскольку он борется с безудержной инфляцией, хрупким рублем и риском того, что высокие процентные ставки приведут экономику к рецессии. Мы прогнозируем повышение на 100 базисных пунктов и поднятие ключевой ставки до 14%”.
— Александр Исаков, российский экономист.

@Bloomberg4you 🇷🇺 #BloombergEconomics

Экономика США выросла на 4,9 процента в годовом исчислении в третьем квартале, чему способствовал резкий рост потребительских расходов.

Это был самый сильный показатель с конца 2021 года, вопреки прогнозам о замедлении темпов роста, вызванном повышением процентных ставок Федеральной резервной системой.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #NYT

Берегись. Конкуренция из морских глубин возвращается с ревом.

Три крупнейших поставщика нефтесервисных услуг — SLB, Baker Hughes Co. и Halliburton Co. — уже несколько месяцев заявляют, что новые горячие точки для бурения смещаются с равнин Западного Техаса в воды Южной Америки и в другие места. На этой неделе корпорация #Chevron сделала ставку в размере 53 миллиардов долларов на глубоководные нефтяные месторождения у берегов Гайаны, согласившись купить Hess Corp.

Тем временем Noble Corp., крупнейший по рыночной стоимости подрядчик по морскому бурению, готовится к тому, что в следующем году геологоразведчики вернут в работу до 10 глубоководных буровых установок. Сравните это с последним опросом руководителей сланцевых компаний, проведенным Федеральным резервным банком Далласа, который показал, что количество буровых установок на суше в США, скорее всего, останется неизменным в течение следующих шести месяцев.

Это замечательный поворот в соревновании "суша против моря". Десять лет назад глубоководные бурильщики допустили ошибку, перерасходовав ресурсы в преддверии обвала цен на нефть в 2014 году. Затем начался гидроразрыв пласта, и добыча сланца начала стремительно расти, оставив большую часть оффшорной промышленности в руинах.

“Это всегда был трудный экономический спад”, - сказал в интервью Роберт Эйфлер, 44-летний главный исполнительный директор #Noble. “Но ситуация значительно ухудшилась из-за сланца”.

Что изменилось, так это то, что инвесторы больше не желают финансировать безудержную добычу сланца. По словам Джастина Майорги, вице-президента Rystad Energy по добыче сланцевой нефти в США, в следующем году у производителей на суше будет лишь скромный рост, поскольку они направляют больше капитала на выкуп акций и дивиденды, чтобы порадовать акционеров.

Сделка Exxon Mobil Corp. по приобретению Pioneer Natural Resources Co., которая менее чем на две недели опередила Chevron-Hess, явно связана с перекачкой нефти из сланцевых месторождений Техаса.

И нет никаких сомнений в том, что сланец будет доминировать в добыче в США в обозримом будущем: Chevron приобретает значительные площади в сланцевом бассейне Баккен в рамках приобретения #Hess.

Тем не менее, когда цены на сырую нефть превышают 80 долларов, "Биг Ойл" все более уверенно идёт к долгосрочным шельфовым проектам, для добычи которых требуется не менее 60 долларов за баррель.

Соедините это с беспокойством по поводу того, что у производителей сланцевой нефти заканчиваются скважины высокого уровня, и вы увидите, как нефтяные бароны с тоской оглядываются на те подводные скважины, которых они избегали во времена бума на суше.

“Вы видите осознание этого”, - сказал Эйфлер. “Нам придется пробурить некоторые из этих скважин, чтобы подготовиться к будущему”.

@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #BloombergEconomics

​​Сотни полицейских охотятся за "вооруженным и опасным" боевиком, подозреваемым в убийстве 18 человек в Льюистоне, штат Мэн, прошлой ночью, сообщают Ребекка Фальконер из #Axios.

Власти закрыли школы и велели жителям оставаться дома, поскольку продолжались масштабные поиски подозреваемого, 40-летнего Роберта Карда.

Между строк: Бойня — в боулинге и ресторане — стала самой смертоносной массовой стрельбой в США в 2023 году и 10-й по жертвам в современной американской истории.

Это 36-я стрельба в этом году, в результате которой погибло четыре или более человек.

Автомобиль, принадлежащий Карду, резервисту армии США, был найден возле реки, где он держит 15-футовую лодку, которой не оказалось на её обычном месте.

Канадское агентство пограничной службы объявило своим сотрудникам на канадско-американской границе предупреждение о "опасности".

Портленд, крупнейший город штата Мэн, закрыл свои общественные здания.
Президент Байден, предложивший федеральную помощь губернатору штата Мэн, приказал приспустить флаги США до захода солнца в понедельник.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #Axios

По оценкам #BloombergNEF, запасы газа в Северо-западной Европе, Италии и Австрии, вероятно, будут составлять примерно 44% к концу этой зимы.

Ожидается, что снижение спроса сохранится при некоторой неопределенности, связанной с изменчивостью температуры. Тем не менее, Европа готова пережить даже более холодную, чем в среднем, зиму, учитывая текущие уровни запасов.

@Bloomberg4you 🇪🇺🛢 #BloombergEconomics

Уникальная ситуация для США, по вопросу немедленного прекращения огня в Секторе Газа, американцы в меньшинстве

Бывший премьер Госсовета Китая Ли Кэцян умер в возрасте 68 лет, сообщает центральное китайское телевидение #CCTV.

Агентство #Xinhua передает, что Ли Кэцян находился на отдыхе в Шанхае. 26 октября у политика произошел сердечный приступ. Медики попытались его спасти, но на следующий день он скончался.

Настроение будет мрачным, когда лидеры ЕС встретятся сегодня, чтобы обсудить свои экономические приоритеты.

По мере того как они пересматривают бюджетные правила, чтобы лучше сбалансировать расходную дисциплину и освободить место для миллиардов евро инвестиций, необходимых для экологизации экономики или обороны, прогресс оказывается трудным.

Между тем, лидеры до сих пор не смогли убедить Италию дать зеленый свет на увеличение фонда спасения еврозоны. Президент ЕЦБ Кристин Лагард предупредила о риске разобщенности ЕС, которая может спровоцировать рыночную турбулентность.

Таким образом, лидеры ЕС окажут политическое давление, чтобы заключить соглашение по налоговым правилам к концу года, согласно проекту выводов саммита.

Это произойдет, когда экономическая конъюнктура продолжает ухудшаться в связи с усилением геополитической напряженности на Ближнем Востоке и в Украине

@Bloomberg4you 🇪🇺 #BloombergEconomics

Лидеры ЕС согласились призвать к созданию "гуманитарных коридоров и пауз" в войне Израиля с ХАМАС, чтобы обеспечить доставку помощи в Газу.

После пятичасового обсуждения они также поддержали организацию мирной конференции "в ближайшее время".

Как сказали #Bloomberg источники, несколько стран стремились обеспечить, чтобы совместное заявление не ставило под угрозу ожидаемое наземное вторжение Израиля и не приносило пользы ХАМАС.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #BloombergPolitics

По данным бельгийской компании #Euroclear, замороженные российские активы в Бельгии принесли прибыль почти в 3 миллиарда евро к третьему кварталу.

Между тем, предложение о применении налога на непредвиденную прибыль продолжает продвигаться медленно, поскольку некоторые государства-члены по-прежнему скептически относятся к правовой базе и рискам для финансовой стабильности.

@Bloomberg4you 🇪🇺 #BloombergEconomics

Европейские трейдеры природным газом следят за следующими шагами Израиля в его войне против ХАМАС, поскольку риск более широкого конфликта на Ближнем Востоке может нарушить поставки энергоносителей.

Война совпала с началом отопительного сезона, и Европа все еще находится в уязвимом положении, поскольку ищет новые источники после того, как они отказались от большей части поставок из России по трубопроводам в прошлом году.

“Цены на природный газ в ЕС выросли в последние недели, подчеркивая, что зависимость от импорта СПГ не лишена риска”, - говорится в заметке Capital Economics.

@Bloomberg4you 🇪🇺🛢 #BloombergEconomics

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что резкий рост доходности долгосрочных облигаций в последние месяцы является отражением сильной экономики США, а не скачка государственных заимствований, вызванного растущим бюджетным дефицитом.

Рост доходности, который поднял базовые ставки казначейства до самых высоких уровней со времен до мирового финансового кризиса, вместо этого “в значительной степени отражает устойчивость, которую люди наблюдают в экономике”, — сказала она на мероприятии в вашингтонском офисе #Bloomberg в четверг.

Между тем, некоторые инвесторы говорят, что безопасно снова начинать покупать облигации с доходностью выше 5%.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #BloombergEconomics