📌 Внимание! Новая рубрика!

Все мы знаем: чтобы выжить в бизнес-джунглях, одних юридических знаний и умения грамотно вести переговоры недостаточно. Закон — это каркас, но
плоть и кровь любой сделки — это её экономика.

С радостью сообщаю, что на канале «Закон джунглей» будет выходить новая рубрика - «Холодный расчет».
Это будет не сухая бухгалтерия и не скучные лекции о налогах. Это — финансовая грамотность в разрезе реального бизнеса. То, что должен понимать каждый юрист, чтобы давать по-настоящему комплексные консультации, и каждый
собственник, чтобы принимать верные решения.

Вести ее будет Татьяна Миргородская, опытный бухгалтер и финансист.

Что ждать в рубрике «Холодный расчет»?
🔹 Экономика сделок;
🔹 Налоги по сделкам;
🔹 Базовые термины для неэкономистов;
🔹 Управление финансами (корпоративными и личными);
🔹 Популярные мифы;
🔹 Финансовые ловушки (риски);
🔹Лайфхаки.

Первый пост от Татьяны Миргородской в рубрике «Холодный расчет» выйдет уже завтра!

Не пропустите!
#ЗаконДжунглей #ХолодныйРасчет #ФинансыДляЮристов #ФинансыДляБизнеса

"Куда деньги дел?!"
Почему в балансе прибыль, а на счетах — ноль.

Собственник видит: в отчете бухгалтера прибыль, а дивиденды выплатить нечем. Руководитель знает об успешных продажах, но не понимает, почему касса пуста. Знакомая ситуация?

Это типичная ошибка в управлении финансами: прибыль по отчету ≠ свободные деньги на счетах.

Разберем, куда они пропадают и как это контролировать.

➡️ В чем подвох?

Деньги на счетах — это реальные средства в кассе и на р/с здесь и сейчас. Факт их поступления или списания.

Прибыль — это расчетный показатель за период (месяц, квартал). Это разница между доходами и расходами, а не движение денег.

Не каждое поступление денег = доход, и не каждый платёж = расход.

➡️ Разберем на живых примерах:

1. Кредиты и займы
Вы взяли кредит в банке на 2 млн руб.
Деньги пришли на счет ✅
Для денежного потока: +2 млн руб. (поступление).
Для прибыли: 0 руб. (кредит — это долг, а не доход).
💰Итог: Денег стало больше, прибыль не изменилась.

2. Авансы и предоплаты
Вы получили аванс 500 тыс. руб. за будущую услугу.
Деньги на счете ✅
Для денежного потока: +500 тыс. руб.
Для прибыли: 0 руб. (доход будет признан только после оказания услуги и подписания акта).
💰Итог: Деньги есть, но они еще «не заработаны» и не являются прибылью.

3. Инвестиции и займы сотрудникам
Вы выдали сотруднику беспроцентный заем на 300 тыс. руб.
Деньги ушли с р/с ❌
Для денежного потока: -300 тыс. руб.
Для прибыли: 0 руб. (это не расход, а изменение активов: дебиторская задолженность выросла).
💰Итог: Денег стало меньше, но прибыль не изменилась.

4. Покупка активов
Вы купили автомобиль для офиса за 3 млн руб.
Деньги списались ❌
Для денежного потока: -3 млн руб. (крупный отток).
Для прибыли: стоимость авто не списывается одномоментно, а переносится в расходы через амортизацию несколько лет.
💰Итог: Деньги ушли большой суммой, а «расход» на прибыль будет растянут на годы.

📌 Вывод для собственника и топ-менеджмента:
Смотреть нужно три отчета одновременно:
🔸Баланс — показывает платежеспособность и ликвидность.
🔸Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ) — показывает рентабельность и эффективность.
🔸Отчет о движении денежных средств (ОДДС) — отвечает на вопрос «Куда деньги делись?»: ушли в запасы, инвестиции или на погашение кредитов.

Управляйте денежными потоками, а не только прибылью.

#финансы #юристы #бизнес #управлениеденьгами #прибыль

Холодный расчет | Инвестиции

Дивиденды - хорошо или плохо?

Дивиденды - это выплата части прибыли собственникам бизнеса.

Для кого важны дивиденды?

🚕 В небольшой компании с узким кругом участников они часто являются смыслом жизни бизнеса.

✈️ В публичных компаниях дивиденды, как правило, незначительны для миноритарных акционеров и носят символический характер.

Результат выплат для инвестора = 0

При наступлении срока выплаты дивидендов акции дешевеет примерно на размер выплаты. Это происходит, т.к. часть своей стоимости компания отдаёт акционерам.

Пример: при цене акции в 100 руб. и дивидендах в 5 руб. ее цена после выплаты составит 95 руб.
Общая стоимость капитала инвестора (акция + дивиденды) остается прежней.

Однако, люди зачастую воспринимают дивиденды, как подарок сверх цены акции🎉. А компании используют эту иллюзию как маркетинговый ход для привлечения новых денег 🔙.

Результат для компании — минус. Выплачивая дивиденды, она теряет активы и капитал для развития бизнеса. Значительные выплаты акционерам могут замедлить  рост компании.

Поэтому обычно дивиденды очень малы (в крупных мировых компаниях — в среднем менее 2,5 % годовых от текущей цены акции, в России — в среднем 6 %, но разброс очень большой).

Риски для бизнеса:

Если дивиденды высокие (от 7% годовых на акцию), инвесторы привыкают к постоянным выплатам. Но в трудные времена компании не могут поддерживать такой уровень выплат. Их сокращение приводят к снижению спроса на акции и падению их цены.

Нюанс для инвестора:

Дивиденды необходимо указывать в налоговой декларации  — полный список выплат за год со всеми подробностями. Если  в результате 50 выплат инвестор получил 10 тысяч рублей за год, потребуются часы на заполнение налоговой декларации по каждой выплате🥴.

💡 Зачем компании платят высокие дивиденды?

• Привлечение инвесторов - они фактически покупают новые деньги за выплаты.

• Интересы крупных акционеров, заинтересованных в получении регулярных выплат.

• Жизненный цикл компании. Быстрорастущие компании предпочитают реинвестировать прибыль в развитие. Зрелые не всегда видят варианты роста и склонны возвращать часть денег акционерам.

Друзья, а что вы думаете о дивидендах? Делитесь в комментариях!

#дивиденды #капитал #акции

Холодный расчет | Финансовая грамотность

Карфаген должен быть разрушен… или нет?

🚩 Финансовая пирамида. Чек-лист: 🚩

✔️Заоблачная доходность — в других проектах о такой и мечтать нельзя 💰
✔️Обещание «гарантий» в отличие от обычного бизнеса с предпринимательскими рисками 🛡
✔️Тайные знания и исключительность: 🤫«У нас секретная стратегия, которую мы не раскрываем чужакам»
✔️Истории успеха «обычных людей»👯‍♀️
✔️Акцент на реферальную программу: «Приведи 5 друзей и получи бонус!» 👥
✔️Навязчивые призывы не упустить выгоду: «Успей внести 1000 рублей, завтра будет минимум 1100!»⏰

Считается, что у пирамид отсутствует понятная экономическая модель. Фактически она есть, но только мошенническая.

📌 Схема заключается в следующем:

Деньги новых участников передаются старым, часть из них уходит на погашение расходов, часть выводится из пирамиды. Никто ничего не продает, прибавочная стоимость не создается. То есть деньги только расходуются, а доходов нет вовсе. Прибыль при таких действиях появиться не может — вообще никакая, а не только сверхприбыль.

Механизм похож на убыточный проект реального бизнеса — сколько денег ни вноси, они все уйдут на расходы.

Разница в том, что в пирамиде никто и не собирался строить доходную часть компании. Доходами основателей пирамиды являются взносы участников, привлеченных пустыми обещаниями. А публикация скринов «выплат» — всего лишь рекламный бюджет.

Реальный успех 🎯

Как только лавина взносов замедляется, организаторы изымают оставшиеся в обороте деньги и закрывают проект. Все, кроме «верхушки», теряют вложения, как и планировалось.

Затем появляется объявление о хакерской атаке или проверках, загубивших проект. Обычно в роли тёмных сил выступают правоохранительные органы и налоговая служба.

…и открывается новый проект 🪄✨

🗝 Бизнес или мошенническая схема

В бизнесе создается ценность, на неё есть спрос, люди готовы платить за нее деньги. Чем понятнее и прозрачнее свойства этой ценности, тем лучше она продается. Цель бизнеса - как можно дольше зарабатывать как можно больше.

Мошеннические схемы маскируются под бизнес. Они не предусматривают создания ценностей.
Мошенник выдает пустые обещания, смесь туманной и ложной информации. Его цель - запутать побольше людей, чтобы получить от них максимум денег и потом с ними скрыться.

Как отличить одно от другого? Если вы не получаете понятных ответов на вопросы о том, что приобретаете; не понимаете, как это работает; при этом вас активно агитируют купить, скорее всего, это мошенническая схема - ничего ценного вы и не приобретете, просто потеряете деньги.

Друзья, делитесь этим постом с близкими, чтобы они не попались на крючок мошенников.

#финансоваяграмотность #пирамида #мошенничество #инвестиции #scam

Холодный расчет | Финансовая грамотность

Банк — легальная финансовая пирамида?

Основная роль банков в экономике — предоставлять кредиты и перераспределять деньги из сбережений в растущий бизнес 🪴

Как это происходит?

1. У бизнеса есть потребность в деньгах для развития. Компания обращается в банк за кредитом и наращивает обороты 📈.

2. У физических лиц есть потребность в покупках. Они получают кредиты и ускоряют продажи товаров на рынке 🛒💳.

Для банка выдача кредита — это продажа, потому что он зарабатывает на процентах. Если средств для кредитов не хватает, банк привлекает деньги под более низкий процент: у Центрального банка или от вкладчиков — физических и юридических лиц.

📌 Разница между высоким кредитным процентом и низким процентом по вкладам — это кредитная маржа, основа заработка банка.

Дополнительные источники дохода банка

Помимо процентов по кредитам, банк получает деньги за платные услуги:

• переводы,
• продажу валюты,
• обслуживание счетов,
• доверительное управление средствами клиентов.

Многие банки инвестируют свободные средства на финансовых рынках — вкладывают в депозиты, торгуют ценными бумагами, покупают доли других компаний и помогают им развиваться.

🎯 Банки генерируют многие виды доходов и профессионально умеют наращивать капитал.

Может ли банк рухнуть?

Да, как и любой бизнес. И, как у любого бизнеса, цель банка — приносить прибыль акционерам.

🗝 Банк не стремится исчезнуть с деньгами клиентов — он умеет на них зарабатывать. Это приносит больше денег, они легальные и можно делать это бесконечно долго ♾️.

Если все вкладчики одновременно обратятся в банк за выплатами, он обанкротится?

Такое возможно, если страна на грани дефолта. Финансовая политика неустойчива, в стране гиперинфляция, люди ежедневно мониторят изменения, клиенты банков нервничают и готовы в любую минуту забрать свои деньги, пока они не сгорели. Массовое снятие депозитов со счетов называется «набегом вкладчиков» 🏃‍♂️🏃‍♀️🏃🏻

⏳В любой более спокойной ситуации вкладчики стремятся дождаться получения своих процентов. Даже если на рынке тревожно,  люди хотят подрастить сбережения. Тогда они сокращают суммы и сроки новых депозитов, но старые не закрывают досрочно. И это не уже не набег вкладчиков, а равномерное распределение выплат.

А если у банков много невозвратных кредитов?

Кредитная маржа банков довольно велика, в ней заложены риски невозврата части кредитов. В 2024 году процент просроченной задолженности по кредитам составил 10,5%. Понимая тенденцию, банки ужесточили ограничения на выдачу кредитов и снизили процент одобрения кредитов на 20%.

Куда смотрит правительство? 🤔

В отличие от других видов бизнеса, деятельность банков жёстко регулируется во всем мире. Регулятором выступает Центральный банк страны.

Любой банк обязан:

✔️Формировать резервы на возможные потери по кредитам.
✔️ Соблюдать нормативы достаточности собственного капитала для покрытия рисков.
✔️Участвовать в системе страхования вкладов (в России – АСВ, где вклады физических лиц до 1,4 млн руб. защищены государством).

⛔️ У банков-нарушителей Центробанк приостанавливает или отзывает лицензии.

Вывод:

Банк – это не пирамида, а сложный финансовый институт, который создает ценность и прибавочную стоимость
Он умеет управлять рисками и играет ключевую роль в развитии экономики, предоставляя доступ к заёмным средствам — главному инструменту роста капитала.

#финансоваяграмотность #пирамида #банк #инвестиции #кредиты