기존엔 주관 증권사가 성장성을 평가해 상장을 추천하는 '혁신기술 트랙' 기술특례상장의 경우 상장 후 2년 내 부실이 발생할 경우 이후 상장 주선을 금지하고 있다.

주관사별 기술특례상장 실적 관련 공시도 늘린다. 주관사마다 기술특례상장 건수, 수익률 등 정보를 거래소 전자공시시스템을 통해 비교할 수 있도록 할 예정이다. 기술특례상장 기업의 상장 이후 영업실적 공시도 강화한다. 상장 추진 당시에 매긴 영업 실적 추정치와 실제값간 비교·차이 분석에 대한 기재 방식을 표준화해 투자자들이 알아보기 쉽도록 바꾼다. 금융감독원이 하반기 중 증권신고서 서식과 기업공시서식 작성 기준을 개정한다.

…

보로노이가 처음이자 마지막으로 현행 5,000억 이상 시총요건 상장 성공하고 역사속으로... 우주항공, 인공지능 벤처들이 2~3년전에 투자 많이 받았는데 pre ipo 펀딩에서 1,000억 찍고 내년부터 거래소 들어갈 것 같네...

에볼루스 서프라이즈 및 연간 가이던스 상향.
주가 +30%

https://www.businesswire.com/news/home/20230726826663/en/Evolus-Raises-Full-Year-Revenue-Guidance-on-Record-Second-Quarter-2023-Revenue

[기술특례상장 제도 개선 방안 큰 개선사항만 요약]

① 단수 기술평가 허용
a. 대상 기술
*[국가전략기술육성특별법]에 따른 *국가전략기술 또는 [국가첨단전략기술]에 따른 **국가첨단전략기술 단수평가 허용
*우주항공(8개 기술), 첨단로봇(5개), 인공지능(4개), 양자(3개) 등 12개 분야 50개 기술
**반도체(8개 기술), 디스플레이(4개), 이차전지(3개), 바이오(2개) 4개 분야 기술 17개 기술
([국가첨단전략기술]에 따른 **국가첨단전략기술 – ‘바이오’)
1. 바이오의약품을 개발하고 제조하는데 적용되는 동물세포 배양·정제 기술 (다회용 바이오리액터 세포배양: 1만리터 이상)
2. 고품질의 오가노이드 재생치료제를 개발하고 제조하는데 적용되는 오가노이드 분화 및 배양 기술(자가 및 동종 오가노이드 재생치료제 배양 규모: 100 dose/lot 이상, 장기별 오가노이드 목적 세포 구성률: 80% 이상, 장기별 오가노이드 생존율: 80% 이상)
b. 시장 평가
- 기준시총 1,000억원 이상
- VC로부터 최근 5년간 누적 투자유치금액 100억원 이상

② 기술특례 대상 중소기업 범위 확대
중견기업의 출자를 받았으나, 일정요건을 충족하는 중소기업의 경우 *기술특례적용대상에 포함
*혁신기술 트랙(기술평가)限
a. (규모) [중소기본법] 상 중소기업 규모 요건(매출액, 자산) 충족
- 최근 3년 평균 매출액이 업종별 기준 매출액(400억원~1,400억원) 이하
- 딥테크 등 첨단전략기술 기업(단수평가 대상 분야 동일)
- (중견기업 요건 등) 중견기업이 30% 이상 지분투자한 기간이 3년 이상일 것(분할시점 기준, 출자설립 시점 기준), 중견기업이 공시대상기업집단에 미행당할 것, 출자비율이 50% 미만일 것

③ 표준기술평가모델 고도화
일부 전문평가기관이 제기한 건의사항(평가항목 대분류(기술성, 시장성) 중 기술성에 대한 배점을 상향 조정)은 우선 반영, 기술평가팀 구성 시 해당 분야 ‘기술전문가(박사) 40%’ 이상 참여 의무화

④ 상장 재도전 지원
기술성, 사업성은 우수하나 내부통제 미흡만으로 탈락 시에도, 정보 부족으로 기술평가부터 상장절차를 재시작해야 하는 부담
a. (정보제공) 부적합 판정을 받은 평가요소는 물론, 적합 판정을 받은 평가 요소에 대한 심사의견도 주체적으로 제공
b. (신속심사제도) 기술성, 사업성 外 요소 부적합으로 탈락한 기업이 일정 기간(6개월) 내 재심사 신청 시, 1) 기술평가를 단수로 우선 실시, 2) 심사기간도 단축(45영업일 > 30영업일)

⑤ DD체크리스트 개정
개정 DD체크리스트 23.9.1 이후 상장예비심사 신청기업부터 적용
a. DD체크리스트 개정 사항
1. 주식등 발행 관련 사항
- 증권신고서 및 사업보고서 등 제출의무 준수 여부 기재
- 전환가액 조정(refixing) 구체적인 조건 및 내용 작성
- 주주간계약 상 주요 경영사항에 대한 동의권, 이사선임권 등 주주평등 원칙 위반 소지가 있는 경우 그 내용 작성
- 동반매도청구권(drag-along), 병행매각요구권(tag-along)에 따른 영향 기재
b. 최대주주등 관련 사항
- 신청회사, 관계회사 및 최대주주등의 ‘법률 및 제규정 위반사항 및 이와 관련된 조사 또는 징계, 제재 등을 받은 사실’ 기재
- 임원의 겸직과 관련하여 ‘신청회사 경영집중도’ 관련 내용 기재
c. 회계투명성 및 재무보고 관련 내부통제에 관한 사항
- 금융감독원 등으로부터 ‘재무제표심사 및 회계감리 등’을 받은 사실 등 기재
d. 기타 사항
- 물적분할, 중대재해처벌법, 노사관계에 관한 사항 기재

⑥ RCPS 보통주 전환
기술성장기업의 경우 자본잠식 해소 등 재무구조 개선을 위해 전환하는 것이 바람직함
미전환 RCPS의 적정성은 기업의 재무현황 등을 고려하여 개별 사례별로 판단*
*공모자금 유입으로도 자본잠식이 해소되지 않거나, 상장 후 일정기간 이내 자본잠식이 우려되는 기술성장기업 등
- 상장예비심사 중 미전환 RCPS가 있는 경우 신규상장일로부터 10영업일 이내 보통주로 전환하여 추가상장 권고

t.iss.one/BioIPOGuide

🗓 『Bio IPO Guide - Weekly』

📌 8월 1주차 Weekly Highlight 📌
☑️ 심사신청 3건
· 쓰리디메디비젼(23-07-28)
· 이엔셀(23-07-27)
· 하이센스바이오(23-07-25)
☑️ 공모절차 1건 (수요예측/청약)
· 큐리옥스바이오시스템즈
(수요예측) 23-07-27~28
(청약) 23-08-01~02
☑️ 신규상장 2건
· 파로스아이바이오(23-07-27)
· 뷰티스킨(23-07-24)
☑️ 기술특례상장 제도 개선 방안(채널 요약)

▶️ 심사신청
· 쓰리디메디비젼
🏩 기타 / 23-07-28 / 기술특례 / A, BBB
· 이엔셀
🧬 신약 / 23-07-27 / 기술특례 / A, A
· 하이센스바이오
🧬 신약 / 23-07-25 / 기술특례 / A, BBB
· 오상헬스케어 (K-OTC)
🧪 진단 / 23-06-09 / 일반상장 / -
· 디앤디파마텍
🧬 신약 / 23-05-24 / 기술특례 / A, BBB
· 레이저옵텍 (SPAC)
🔬 의료기기 / 23-05-19 / 일반상장 / -
· 레보메드 (SPAC)
🔬 의료기기 / 23-05-11 / 일반상장 / -
· 피노바이오
🧬 신약 / 23-05-04 / 기술특례 / A, BBB
· 큐로셀
🧬 신약 / 23-05-02 / 기술특례 / A, BBB
· 세니젠 (SPAC)
🧪 진단 / 23-04-20 / 기술특례 / A, A
· 뉴온 (SPAC)
💊 건기식 / 23-04-18 / 일반상장 / -
· 와이바이오로직스
🧬 신약 / 23-03-16 / 기술특례 / A, A
· 엔솔바이오사이언스 (이전상장)
🧬 신약 / 23-02-28 / 기술특례 / A, BBB

▶️ 승인현황
· 에스엘에스바이오 (이전상장)
🧪 진단 / 23-06-29 / 일반상장 / -
· 유투바이오 (이전상장)
🧪 진단 / 23-07-20 / 일반상장 / -

▶️ 공모절차
· 큐리옥스바이오시스템즈
🔬 의료기기 / 기술특례 / A, BBB
- (수요예측) 23-07-27~28
- (청약) 23-08-01~02

▶️ 상장현황
· 코어라인소프트 (SPAC)
🩻 의료AI / 신한제7호스팩 / 기술특례 / A, A
· 파로스아이바이오
🧬 신약 / 23-07-27 / 기술특례 / A, BBB
· 뷰티스킨
💅🏻 화장품 / 23-07-24 / 일반상장 / -
· 큐라티스
🧬 신약 / 23-06-15 / 기술특례 / A, A
· 프로테옴텍 (이전상장)
🧪 진단 / 23-06-16 / 기술특례 / A, BBB
· 마녀공장
💅🏻 화장품 / 23-06-08 / 일반상장 / -
· 에스바이오메딕스
🧬 신약 / 23-05-04 / 기술특례 / A, A
· 지아이이노베이션
🧬 신약 / 23-03-30 / 기술특례 / A, BBB
· 바이오인프라
🥼 CRO / 23-03-02 / 일반상장 / -

▶️ 미승인/철회
· 메디컬아이피
🔬 의료기기 / 23-05-31 / 기술특례 / A, A
· 한국의약품연구소
🏩 기타 / 23-05-26 / 일반상장 / -

*최근 6개월 기준

▶️ 보호예수 해제
· 에이프릴바이오 (상장일 : 22-07-28)
🧬 신약 / 23-07-31 / 437,470주(4.14%)
· 루닛 (상장일 : 22-07-21)
🩻 의료AI / 23-07-24 / 1,320,043주(10.80%)

*기준 : FI, 기타주주, 우리사주, 의무인수

Bio IPO Guide Weekly_8월 1주차