#Рынок
Выходные прошли спокойно: выборы в Украине прошли без инцидентов и внушают некоторый оптимизм; подробностей по санкциям не последовало (уже становится традицией). Поэтому сегодня рынок акций восстанавливается после пятничного падения, рубль тоже укрепляется...
США под закрытие квартала и месяца закинула обратно наш рубль выше уровня 65-65,2 руб. Теперь считаем более вероятным укрепление рубля до этого уровня, а дальше будем просто наблюдать. Пока выходит так, что ожидание санкций вредит больше, чем их фактическое действие. Хотя и к этим "анонсам страшных санкций" рынок все больше привыкает и все меньше реагирует.
Выходные прошли спокойно: выборы в Украине прошли без инцидентов и внушают некоторый оптимизм; подробностей по санкциям не последовало (уже становится традицией). Поэтому сегодня рынок акций восстанавливается после пятничного падения, рубль тоже укрепляется...
США под закрытие квартала и месяца закинула обратно наш рубль выше уровня 65-65,2 руб. Теперь считаем более вероятным укрепление рубля до этого уровня, а дальше будем просто наблюдать. Пока выходит так, что ожидание санкций вредит больше, чем их фактическое действие. Хотя и к этим "анонсам страшных санкций" рынок все больше привыкает и все меньше реагирует.
Качественного контента по экономике и финансам в телеграме сейчас мало, поэтому очень советем приглядеться к @dtiAlgo
Это канал успешной финтех-компании — в нём анализируют новостную повестку, сопоставляют факты и делают выводы. Опытные эксперты открыто делятся прогнозами, инструкциями и еженедельными инвестидеями. Рассказывают на доступном языке:
— Как обеспечить себе безбедную старость, не надеясь на государство:
https://t.iss.one/dtiAlgo/1120
— Как правильно составить инвестиционный портфель:
https://t.iss.one/dtiAlgo/971
— Как на Россию влияют санкции и что будет дальше:
https://t.iss.one/dtiAlgo/1045
Такие каналы — большая редкость: @dtiAlgo
Это канал успешной финтех-компании — в нём анализируют новостную повестку, сопоставляют факты и делают выводы. Опытные эксперты открыто делятся прогнозами, инструкциями и еженедельными инвестидеями. Рассказывают на доступном языке:
— Как обеспечить себе безбедную старость, не надеясь на государство:
https://t.iss.one/dtiAlgo/1120
— Как правильно составить инвестиционный портфель:
https://t.iss.one/dtiAlgo/971
— Как на Россию влияют санкции и что будет дальше:
https://t.iss.one/dtiAlgo/1045
Такие каналы — большая редкость: @dtiAlgo
#Лента
Мордашов теперь уже точно покупает контроль в Ленте (но, сделку еще должен одобрить регулятор). Пакеты TPG 34,4% и ЕБРР 7,5% в рамках сделки перейдут "Севергрупп" Мордашова за $729 млн. - $3,6 за расписку (235,8 руб.)Всю сеть гипермаркетов в таком случае оценили в $1,75 млрд.
В последствии новый акционер сделает оферту миноритариям по той же цене, что даст возможность заработать 3,5% к текущей рыночной цене (из-за длительности процедуры, доходность не интересна). Другой вопрос, что смена контролирующего акционера приведет к появлению новых менеджеров, новой стратегии развития, а будущая оферта позволит нейтрализовать всех продавцов (кто хочет продать свои пакеты, смогут это сделать в неограниченном количестве еще и с премией к текущей цене). И на выходе мы получим не дорогой актив, очищенный от продавцов, с перспективами нового витка роста бизнеса, возобновлением более агрессивного buy-back и желающий выплатить дивиденды.
P.S. Вообще, Лента - "многострадальный" актив, меняется уже, кажется, четвертый пул крупных собственников...
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/04/02/797997-mordashov-lenta
Мордашов теперь уже точно покупает контроль в Ленте (но, сделку еще должен одобрить регулятор). Пакеты TPG 34,4% и ЕБРР 7,5% в рамках сделки перейдут "Севергрупп" Мордашова за $729 млн. - $3,6 за расписку (235,8 руб.)Всю сеть гипермаркетов в таком случае оценили в $1,75 млрд.
В последствии новый акционер сделает оферту миноритариям по той же цене, что даст возможность заработать 3,5% к текущей рыночной цене (из-за длительности процедуры, доходность не интересна). Другой вопрос, что смена контролирующего акционера приведет к появлению новых менеджеров, новой стратегии развития, а будущая оферта позволит нейтрализовать всех продавцов (кто хочет продать свои пакеты, смогут это сделать в неограниченном количестве еще и с премией к текущей цене). И на выходе мы получим не дорогой актив, очищенный от продавцов, с перспективами нового витка роста бизнеса, возобновлением более агрессивного buy-back и желающий выплатить дивиденды.
P.S. Вообще, Лента - "многострадальный" актив, меняется уже, кажется, четвертый пул крупных собственников...
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/04/02/797997-mordashov-lenta
Ведомости
Мордашов договорился о покупке доли в сети гипермаркетов «Лента» за $730 млн
Вся компания оценена в $1,75 млрд
#Рынок
Чтобы не плодить постов, расскажем последние корпоративные (и не только) новости здесь и сейчас.
#Уралкалий будет выкуплен по 89 руб. по оферте. Не густо. До конца года ожидаемо актив уйдет с биржи и станет полностью частным. Писали здесь: t.iss.one/BidAndOffer/523
#Группа ЛСР. Интересная и неожиданная ситуация по продаже контролирующим акционером в рынок почти 10% акций с неплохим дисконтом. Все также считаем Группу ЛСР лучшей в отрасли, правда, сама отрасль не очень. Последний абзац из старого комментария все также актуален: t.iss.one/BidAndOffer/86. Тогда акции были проданы на одной из волн роста.
#Доллар подошел к ожидаемому нами уровню 65-65,2 руб. Дальнейшее движение зависит от наличия/отсутствия воинственной риторики по санкциям. Не будем также сбрасывать со счетов противостояние Гуайдо vs Мадуро, обострение которого может произойти на выходных.
Чтобы не плодить постов, расскажем последние корпоративные (и не только) новости здесь и сейчас.
#Уралкалий будет выкуплен по 89 руб. по оферте. Не густо. До конца года ожидаемо актив уйдет с биржи и станет полностью частным. Писали здесь: t.iss.one/BidAndOffer/523
#Группа ЛСР. Интересная и неожиданная ситуация по продаже контролирующим акционером в рынок почти 10% акций с неплохим дисконтом. Все также считаем Группу ЛСР лучшей в отрасли, правда, сама отрасль не очень. Последний абзац из старого комментария все также актуален: t.iss.one/BidAndOffer/86. Тогда акции были проданы на одной из волн роста.
#Доллар подошел к ожидаемому нами уровню 65-65,2 руб. Дальнейшее движение зависит от наличия/отсутствия воинственной риторики по санкциям. Не будем также сбрасывать со счетов противостояние Гуайдо vs Мадуро, обострение которого может произойти на выходных.
Telegram
Bid&Offer
#Уралкалий
Мы ожидали консолидацию Уралкалия в перспективе одного года.
Пока все идет по плану: Rinsoco Trading Co. Limited Дмитрия Лобяка направила обязательное предложение по акциям Уралкалия на согласование в ЦБ. Планируется приобретение до 13,2% всех…
Мы ожидали консолидацию Уралкалия в перспективе одного года.
Пока все идет по плану: Rinsoco Trading Co. Limited Дмитрия Лобяка направила обязательное предложение по акциям Уралкалия на согласование в ЦБ. Планируется приобретение до 13,2% всех…
#Аукцион
Экспресс-подборка потенциально интересных лотов на торгах по банкротству:
1. В Санкт-Петербурге Мерседес GL 350 2010 г.в. за 1,02 млн. руб. и Ауди Q7 2012 г.в. за 1,25 млн. руб. на минимуме clck.ru/FUihL
2. В Тюмени Skoda YETI 2012 г.в. за 111-297 тыс. руб. clck.ru/FUijG
3. В Москве Меrcedes-Benz S350 2008 г.в. за 358-652 тыс. руб. clck.ru/FUinx
4. Нежилое помещение 46,9 кв.м. В Санкт-Петербурге, ул. Московский пр., д. 191, лит. А, пом. 5-Н за 1,86-4,66 млн. руб. clck.ru/FUiqd
Присылайте свои интересные лоты и предложения о покупке/продаже на @ForOffersBot
Экспресс-подборка потенциально интересных лотов на торгах по банкротству:
1. В Санкт-Петербурге Мерседес GL 350 2010 г.в. за 1,02 млн. руб. и Ауди Q7 2012 г.в. за 1,25 млн. руб. на минимуме clck.ru/FUihL
2. В Тюмени Skoda YETI 2012 г.в. за 111-297 тыс. руб. clck.ru/FUijG
3. В Москве Меrcedes-Benz S350 2008 г.в. за 358-652 тыс. руб. clck.ru/FUinx
4. Нежилое помещение 46,9 кв.м. В Санкт-Петербурге, ул. Московский пр., д. 191, лит. А, пом. 5-Н за 1,86-4,66 млн. руб. clck.ru/FUiqd
Присылайте свои интересные лоты и предложения о покупке/продаже на @ForOffersBot
#Санкции
С каким рвением телеграмм-каналы смакуют новую информацию по санкциям... как-будто им не жить в этой стране в случае реализации жестких мер по банкам и ОФЗ...
Мы все еще надеемся на манипулятивный характер текущий заявлений, которую не будут реализованы. Надежду также подает рынок: рубль, например, достаточно крепок в моменте, а Газпром, ВТБ, Аэрофлот даже отрастают. Слабость демонстрирует самый "заряженный" Сбербанк.
Наблюдаем, готовимся, страхуемся...
С каким рвением телеграмм-каналы смакуют новую информацию по санкциям... как-будто им не жить в этой стране в случае реализации жестких мер по банкам и ОФЗ...
Мы все еще надеемся на манипулятивный характер текущий заявлений, которую не будут реализованы. Надежду также подает рынок: рубль, например, достаточно крепок в моменте, а Газпром, ВТБ, Аэрофлот даже отрастают. Слабость демонстрирует самый "заряженный" Сбербанк.
Наблюдаем, готовимся, страхуемся...
👆Движуха только в одной бумаге, значит новость должна быть корпоративной. Тема с санкциями не подходит...
ВТБ погасит привилегированные акции? Почти не реально с учетом Базель III.
Направит на дивиденды больше, чем было в прошлом/прогнозировалось? Вероятность есть, но поведение цены на рынке не оправдывает такую новость.
Станет известно, что нашли покупателя на какие-то активы с существенной премией? Тогда и продаваемый актив должен был бы подрасти (если он торгуется). РусГидро, Магнит и пр. без движения.
Открытие продает/передает свой пакет ВТБ государству? Последствий для миноритариев в этом нет...
Манипуляция, большой палец? Больно толство отыграно.
Наблюдаем.
ВТБ погасит привилегированные акции? Почти не реально с учетом Базель III.
Направит на дивиденды больше, чем было в прошлом/прогнозировалось? Вероятность есть, но поведение цены на рынке не оправдывает такую новость.
Станет известно, что нашли покупателя на какие-то активы с существенной премией? Тогда и продаваемый актив должен был бы подрасти (если он торгуется). РусГидро, Магнит и пр. без движения.
Открытие продает/передает свой пакет ВТБ государству? Последствий для миноритариев в этом нет...
Манипуляция, большой палец? Больно толство отыграно.
Наблюдаем.
#Рубль
Чисто технически мы с открытия торгов побывали на 64 руб. за доллар, тем самым подтвердив нисходящий тренд по доллару. Еще раз отметим, технически мы имеем все шансы продолжить данную тенденцию до 60-62 руб. Но это технически. На практике любой шорох по санкциям сломают любую техническую картинку одной часовой свечей, так что не забываем про это и учитываем в своей торговле.
На чем расти рублю? Позитивные события лежат на поверхности: торговая сделка США&Китай, негатив по доллару в части риторики ФРС США, выборы президента Украины, высокая цена нефть, низкие объемы покупки валюты ЦБ РФ, налоговые периоды, carry trade... Был же отрезок 2016-2017 гг, когда доллар постоянно падал, а рынок акций сильно рос. И это ведь происходило после санкций, ухудшения отношений с США.
По опыту можно сказать, что то время было не столь легким для спекулятивного заработка. Да что уж там, оно было сложным. Плюс давали только инвестиции в акции. Именно инвестиции, а не спекуляции.
В общем, хорошей всем торговой/рабочей недели 🤝
Чисто технически мы с открытия торгов побывали на 64 руб. за доллар, тем самым подтвердив нисходящий тренд по доллару. Еще раз отметим, технически мы имеем все шансы продолжить данную тенденцию до 60-62 руб. Но это технически. На практике любой шорох по санкциям сломают любую техническую картинку одной часовой свечей, так что не забываем про это и учитываем в своей торговле.
На чем расти рублю? Позитивные события лежат на поверхности: торговая сделка США&Китай, негатив по доллару в части риторики ФРС США, выборы президента Украины, высокая цена нефть, низкие объемы покупки валюты ЦБ РФ, налоговые периоды, carry trade... Был же отрезок 2016-2017 гг, когда доллар постоянно падал, а рынок акций сильно рос. И это ведь происходило после санкций, ухудшения отношений с США.
По опыту можно сказать, что то время было не столь легким для спекулятивного заработка. Да что уж там, оно было сложным. Плюс давали только инвестиции в акции. Именно инвестиции, а не спекуляции.
В общем, хорошей всем торговой/рабочей недели 🤝
#Аукцион
Имущественный комплекс для производства строительных материалов в Калининградской области, пос. Воробьево. За несколько производственных помещений и специализированное оборудование просят от 8,5 до 6,16 млн. руб. на торгах на снижение. Кажется дорого за такое состояние, пока не увидишь официальную оценку в 28 млн. руб.
Источник: clck.ru/FcAbd
Имущественный комплекс для производства строительных материалов в Калининградской области, пос. Воробьево. За несколько производственных помещений и специализированное оборудование просят от 8,5 до 6,16 млн. руб. на торгах на снижение. Кажется дорого за такое состояние, пока не увидишь официальную оценку в 28 млн. руб.
Источник: clck.ru/FcAbd
#Аукцион
В продаже маленький пакет акций Меткомбанка, принадлежащего Вексельбергу. За 158 тыс. руб. на минимуме продается 337 акций банка, что составляет 470 руб. за акцию. При этом собственный капитал на акцию составляет 4562,7 руб.. Это, наверное, самая дешевая в моменте продажа по мультипликатору P/BV - всего 0,1. Источник: https://clck.ru/FfXQa
Еще по теме: www.rbc.ru/finances/16/04/2018/5ad4559d9a7947c9815fa03d
В продаже маленький пакет акций Меткомбанка, принадлежащего Вексельбергу. За 158 тыс. руб. на минимуме продается 337 акций банка, что составляет 470 руб. за акцию. При этом собственный капитал на акцию составляет 4562,7 руб.. Это, наверное, самая дешевая в моменте продажа по мультипликатору P/BV - всего 0,1. Источник: https://clck.ru/FfXQa
Еще по теме: www.rbc.ru/finances/16/04/2018/5ad4559d9a7947c9815fa03d
РБК
ЦБ спрятал доли Вексельберга в двух банках
С сайта ЦБ исчезли упоминания о долях Виктора Вексельберга в Меткомбанке и банке МФК. Это вряд ли убережет их от рисков, связанных с нахождением бизнесмена под санкциями, считают эксперты
#Силовые машины
Мордашев в недавнем интервью признал, что проблемным моментом для него является ситуации в подконтрольной ему компании "Силовые машины". Компания попала под всевозможные санкции и теперь испытывает финансовые проблемы.
Красноречивее, чем бухгалтерская отчетность за 2018 год, данный факт ничего не подтвердит. Убыток за год 52 млрд. руб., выручка упала вдвое, чистые активы отрицательные. Ситуация продолжает ухудшаться и в текущем году. Формально в такой ситуации компания должна пойти на банкротство, но вероятнее всего мы увидим спасение через допэмиссию акций (возможно, в пользу государства).
Мордашев в недавнем интервью признал, что проблемным моментом для него является ситуации в подконтрольной ему компании "Силовые машины". Компания попала под всевозможные санкции и теперь испытывает финансовые проблемы.
Красноречивее, чем бухгалтерская отчетность за 2018 год, данный факт ничего не подтвердит. Убыток за год 52 млрд. руб., выручка упала вдвое, чистые активы отрицательные. Ситуация продолжает ухудшаться и в текущем году. Формально в такой ситуации компания должна пойти на банкротство, но вероятнее всего мы увидим спасение через допэмиссию акций (возможно, в пользу государства).
#Аукцион
Последние шаги на торгах по продаже элитной квартиры по адресу Санкт-Петербург, наб. Воскресенская, д. 4, лит.А. За 178 кв. м. просили на старте 45 млн. руб., но сейчас ценник упал до 30 млн. руб. Порядка 168 тыс. руб. за кв.м. Вполне в рынке. Источник: https://clck.ru/FfSvZ
Последние шаги на торгах по продаже элитной квартиры по адресу Санкт-Петербург, наб. Воскресенская, д. 4, лит.А. За 178 кв. м. просили на старте 45 млн. руб., но сейчас ценник упал до 30 млн. руб. Порядка 168 тыс. руб. за кв.м. Вполне в рынке. Источник: https://clck.ru/FfSvZ
#Аукцион
Готовы поспорить, многие еще не знают про существование нижеследующей торговой площадки. Но нам она понравилась в том числе тем, что там частенько размещается Газпром и его дочерние структуры. Из этого следуют вот такие привлекательные лоты:
• Автомобиль легковой Mercedes-benz С300 4MATIC, г.в.2010 в Москве за 571 тыс. руб.
• Автомобиль УАЗ 23632-233(UAZ PICKUP), г.в.2009. в Сургуте за 239 тыс. руб
• ГАЗ-2705-298 дв.4216 ГУР, г.в.2010. в Сургуте за 109 тыс. руб. (конфетка!)
• Катер Корвет 750 А №005, г.в.2007. в Сургуте за 1,44 млн. руб.
Источник: https://clck.ru/FgpQV
Готовы поспорить, многие еще не знают про существование нижеследующей торговой площадки. Но нам она понравилась в том числе тем, что там частенько размещается Газпром и его дочерние структуры. Из этого следуют вот такие привлекательные лоты:
• Автомобиль легковой Mercedes-benz С300 4MATIC, г.в.2010 в Москве за 571 тыс. руб.
• Автомобиль УАЗ 23632-233(UAZ PICKUP), г.в.2009. в Сургуте за 239 тыс. руб
• ГАЗ-2705-298 дв.4216 ГУР, г.в.2010. в Сургуте за 109 тыс. руб. (конфетка!)
• Катер Корвет 750 А №005, г.в.2007. в Сургуте за 1,44 млн. руб.
Источник: https://clck.ru/FgpQV
#Рынок
Стартовавшая торговая неделя может стать особенно хорошей для нашего рынка. Зеленский победил на выборах президента Украины, что, конечно, не дает однозначного оптимизма для наших межгосударственных отношений, но, как минимум, дает шанс рассчитывать на изменения, подвижки. Если честно, есть желание прикупить что-нибудь из остатков биржевых акций украинских компаний... Позитив подоспел и с рынка нефти: там на фоне заявлений США об окончании "льготного" периода санкций против Ирана взлетели цены на нефть на 2,5-3%. И ведь рост Brent и WTI может продолжиться на заявлениях по Венесуэле... А остановить такое движение может только ОПЕК + в июне, который, например, не договорится о продлении заморозки добычи нефти.
В общем, два вышеперечисленных фактора позитивны для рубля. С открытия торгов доллар против рубля упал до 63,75 руб.. До минимального значения с начала года остается пять копеек. Когда преодолеем, вполне себе дойдем до $62-$62,5. Налоговый период в помощь.
Хорошей рабочей и торговой недели всем!
Стартовавшая торговая неделя может стать особенно хорошей для нашего рынка. Зеленский победил на выборах президента Украины, что, конечно, не дает однозначного оптимизма для наших межгосударственных отношений, но, как минимум, дает шанс рассчитывать на изменения, подвижки. Если честно, есть желание прикупить что-нибудь из остатков биржевых акций украинских компаний... Позитив подоспел и с рынка нефти: там на фоне заявлений США об окончании "льготного" периода санкций против Ирана взлетели цены на нефть на 2,5-3%. И ведь рост Brent и WTI может продолжиться на заявлениях по Венесуэле... А остановить такое движение может только ОПЕК + в июне, который, например, не договорится о продлении заморозки добычи нефти.
В общем, два вышеперечисленных фактора позитивны для рубля. С открытия торгов доллар против рубля упал до 63,75 руб.. До минимального значения с начала года остается пять копеек. Когда преодолеем, вполне себе дойдем до $62-$62,5. Налоговый период в помощь.
Хорошей рабочей и торговой недели всем!
#Энел Россия
Наша старая идея в акциях Энел все также актуальна. Совет директоров компании уже выпустил рекомендацию по дивидендам за 2018 год в размере 0,141471 руб. на акцию. Дивидендная доходность 13,3%, реестр акционеров под выплату дивидендов будет закрыт 8 июля.
На следующий год дивиденд может быть несколько ниже. Консервативно заложим чуть больше 0,1 руб., чтобы в сумме получить 0,25 руб. за 2018-2019 годы - а это 23,6% суммарной дивдоходности. Но не забываем про опцион в виде продажи Рефтинской ГРЭС и спецдивиденды от этого. Пока кажется, что продажа отложена на неопределенный срок, но это не страшно. Пока ждем данного события, акции дают вполне хорошую отдачу.
Считаем, что у акции есть перспективы для роста лучше рынка в краткосрочном периоде и высокая вероятность реализации "опциона" в долгосрочной перспективе. Не является публичной рекомендацией.
Наша старая идея в акциях Энел все также актуальна. Совет директоров компании уже выпустил рекомендацию по дивидендам за 2018 год в размере 0,141471 руб. на акцию. Дивидендная доходность 13,3%, реестр акционеров под выплату дивидендов будет закрыт 8 июля.
На следующий год дивиденд может быть несколько ниже. Консервативно заложим чуть больше 0,1 руб., чтобы в сумме получить 0,25 руб. за 2018-2019 годы - а это 23,6% суммарной дивдоходности. Но не забываем про опцион в виде продажи Рефтинской ГРЭС и спецдивиденды от этого. Пока кажется, что продажа отложена на неопределенный срок, но это не страшно. Пока ждем данного события, акции дают вполне хорошую отдачу.
Считаем, что у акции есть перспективы для роста лучше рынка в краткосрочном периоде и высокая вероятность реализации "опциона" в долгосрочной перспективе. Не является публичной рекомендацией.
Telegram
Bid&Offer
#Энел Россия
На наш взгляд, акции Энел России неоправданно сильно упали на Мосбирже – порядка 30% с учетом дивгэпа. Сейчас представляется хорошая возможность купить акции данной компании в расчете на получение дивиденда в 0,15 руб. на акцию от основной деятельности…
На наш взгляд, акции Энел России неоправданно сильно упали на Мосбирже – порядка 30% с учетом дивгэпа. Сейчас представляется хорошая возможность купить акции данной компании в расчете на получение дивиденда в 0,15 руб. на акцию от основной деятельности…
#Аукцион
В Магадане по адресу ул. Пролетарская, д. 108 продается нежилое помещение банка, площадью 722 кв. м. На минимуме стоимость лота составит 5,5 млн. руб. или 7629 руб. за кв. м. Едем в Магадан?
Источник: https://clck.ru/FfY9X
В Магадане по адресу ул. Пролетарская, д. 108 продается нежилое помещение банка, площадью 722 кв. м. На минимуме стоимость лота составит 5,5 млн. руб. или 7629 руб. за кв. м. Едем в Магадан?
Источник: https://clck.ru/FfY9X
