Достаточно значимый уход с инвестиционного рынка России был анонсирован вчера. Morgan Stanley в начале следующего года откажется от банковской, брокерской и депозитарной лицензии, практически обнулив свое присутствие на нашем рынке.

Если сворачивает свою деятельность такой хедлайнер, то - это тревожный факт. Без веских причин, без неутешительных прогнозов, без понимания будущих событий, такие решения, наверное, не принимаются...

Примечательно то, что Morgan Stanley думал об уходе из России после кризиса 1998 года, но все же остался. А теперь уходит. Это значит, что перспектив для себя они тогда видели больше, чем сейчас? www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/05/06/800857-morgan-stanley

Пару лет назад из России также ушел Opel и стратегически вряд ли от этого проиграл. Это уже похоже на тренд.

​​#Аукцион
Продаются земельные участки под размещение автозаправочного комплекса в Клинском районе Московской области на 104 км трассы Москва - Санкт-Петербург. Три участка по ~3780 кв. м. с кадастровой стоимостью более 13,8 млн. руб. каждый. Судя по карте, там уже есть действующая АЗС, так что применение участков нужно или менять или хорошо продумывать.
Стартовая цена данного лота 3,24 млн. руб., минимальная цена 1,62 млн. руб. будет в середине июня. Источник: https://clck.ru/FuTNS

#Рынок
Все уже в курсе последних новостей по торговым войнам США и Китая, видим уже первые последствия на рынке акций (в виде падения рынка США, в первую очередь). Наш рынок пока слабо реагирует на сложившуюся ситуацию. Оно и понятно, нас, вроде как, не касается напрямую, пока не начнут выводить деньги из рисковых активов...

Нам важно то, что риски большого гэпа "в один прекрасный день" сильно возрастают. Мало ли что Трамп скажет ночью по московскому времени, или что Китай предпримет в наше ранее утро... Учитывайте, пожалуйста, данный фактор в своей торговле.

#Газпром. Для истории.

#Газпром
То, что вчера произошло с акциям Газпрома - крайне редкое явление на нашем рынке. Неожиданное увеличение дивидендных выплат с анонсированных ~10 руб. до 16,61 руб. на акцию привело к 19% росту акций Газпрома за 4 (!) торговых часа. Учитывая, что Газпром - ликвидная бумага, на которую дают большие плечи, есть производные инструменты - фьючерсы и опционы, то теоретически, заработать можно было на данном движении максимально много денег.

Из ликвидных акций, что то подобное было в Лукойле при объявлении погашения казначейских бумаг. Из неликвидов такое случалось недавно в Нижнекамскнефтехиме (тоже на анонсе аномально больших и неожиданных дивидендов). А в целом по нашему рынку, аналогичная по возможности заработать ситуация была в 2014 году на кульминации девальвации рубля.

​​#Газпром
Еще ситуация с Газпромом примечательна следующими фактами:

1) Из Газпрома с начала года поступали комментарии о росте дивидендов до рекордных 10 руб. на акцию после долгих стабильных выплат в ~8 руб. А теперь новый анонс - 16,61 руб. Это вдвое больше прошлогоднего дивиденда и на 60% больше ожидаемого рынком.
2) Газпром выплатит рекордную за всю историю российского фондового рынка сумму на дивиденды - 393,2 млрд. руб.
3) Такая существенная сумма окажет влияние и на банковскую ликвидность и на курс доллара (такую сумму нужно подготовить на банковском счете для выплаты, а после выплаты, западные инвесторы будут конвертировать их в евро&доллары и выводить).
4) На новости о столь высоких дивидендах акции Газпрома выросли до семилетнего максимума в рублях, а в случае преодоления отметки в 200,8 руб. за акцию, котировка будет максимальной за 10 лет.
5) Есть старая байка о том, что последним перед падением рынков растет Газпром. Проверим.

В общем, вчерашние 6 дополнительных рублей в анонсе по дивидендам стали самыми дорогими и значимыми))
P.S. В продаже есть миноритарный пакет акций Газпром газораспределение Воронеж.

Даже после фееричного роста западным долгосрочным инвесторам еще долго отыгрывать убытки в расписках (номинированы в ин. валюте, не восстановились из-за девальвации рубля в прошлые годы).

Ну и финалочка по теме #Газпрома. Кто из западных фондов покупал акции газового гиганта в последнее время.

#Аукцион
75 800 000 акций АО «Каббалкэнерго» (13%) продают за 1 руб. Прием заявок на участие в аукционе, организованном ВЭБ Капиталом, завершен пару дней назад. Но расстраиваться, что не поучаствовали в торгах, не стоит, т.к. Каббалкэнерго стабильно убыточно и имеет отрицательные чистые активы не первый год. На балансе есть еще кое-какие активы.
Источник: https://clck.ru/G29vo

#Газпром преодолел важный уровень в 200 руб. Акции торгуются на максимуме с середины 2011 года в рублях.
Дивдоходность всего 8,2%.

​​#RGBI
Помните наш шуточный теханализ по индексу облигаций? t.iss.one/BidAndOffer/434 Так вот, он почти реализовался 😂

Еще пару успешных еженедельных размещений Минфином, еще один позитивный твитт Трампа и встреча на G20, еще понижение ставки на июньском заседании ЦБ РФ, и прогноз в 140 пп. по RGBI будет исполнен.

Верите в сохранении позитива на нашем рынке до конца июня?
anonymous poll

Да, весь на позитиве. – 57
👍👍👍👍👍👍👍 43%

Нет, весь в путах и долларе. – 45
👍👍👍👍👍👍 34%

Не важно куда пойдет рынок: я не торгую вообще или торгую нейтрально к рынку. – 30
👍👍👍👍 23%

👥 132 people voted so far.

Стойкость рубля дорого обходится нашему бюджету. Цена бочки нефти в рублях сильно упала в последние дни, негоже.

Помните новость про уход Morgan Stanley из России? Глава инвестбанка дал исчерпывающее интервью, объясняющее данное решение. Рекомендуем к прочтению: thebell.io/risk-investitsij-v-rossiyu-ne-vysokij-a-zapretitelnyj-byvshij-glava-morgan-stanley-v-rossii-rajr-simonyan-ob-uhode-iz-strany-samogo-uspeshnogo-zapadnogo-investbanka/

"Россия - это спекулятивный рынок (как и Украина)"
«Риск инвестиций в Россию не высокий, а запретительный»

#Газпром. Еще один снимок для истории. Перебит максимум 2011 года. Достигли значений 2008 года. По объему торгов рекорд тоже с 2008 года.

​​Будем считать идею в #RGBI реализованной на основании все того же теханализа.
А если серьезно, то нефть продолжает падение, что не может не отразится на нашем рынке. Мы уже начали отмечать классические тревожные алерты на рынке, будь то "последний" рост Газпрома, слив бумаг третьего эшелона, перехай перед падением, рост только отдельных бумаг, а не широкого рынка в целом. Подкреплено все это высокой неопределенностью будущих событий и заявлений по торговой войне.

Армагедонить мы не будем, но насторожиться и снизить риски рекомендуем.

#ТМК. Новый локальный максимум с момента объявления о продаже дочерней IPSCO.
Сегодняшнее интервью на РБК главы трубной компании не добавило конкретики по срокам закрытия сделки.
Может это происходит прямо сейчас и кто-то это знает?

#Аукцион
В продаже на торгах 560 акций АКИБ "Почтобанк" (не путать с втбшным "Почта банк"). Банк находится в Перми и принадлежит физическим лицам. Собственный капитал на акцию получается 700 руб., номинал 420 руб., а продается сейчас за 246 руб. и, возможно, дойдет до 185 руб. до конца июля. Источник: clck.ru/GWmu6

Не нам Вам рассказывать про риски вложения в капитал маленьких банков (да и в банки вообще), так что воспринимайте как "информацию к сведению".

#russia
Россия с 2014 года почти в 2 раза сократила внешний долг (учитывается и корпоративный и долг государства) и на 50% увеличила свои резервы в золоте