#Рынок
Впервые что-то вразумительное по шортам получается сегодня. Индекс РТС падает на 2,6% - тут и рубль помогает, и отдельные акции - тяжеловесы (Норникель, Сбербанк). Честно говоря, у нас, как и у многих принявшие участие в майском голосовании по теме ожиданий от рынка, получилось не очень: был сильный рост, хотя мы и 69% проголосовавших ждали или падения или топтание на месте.
Впервые что-то вразумительное по шортам получается сегодня. Индекс РТС падает на 2,6% - тут и рубль помогает, и отдельные акции - тяжеловесы (Норникель, Сбербанк). Честно говоря, у нас, как и у многих принявшие участие в майском голосовании по теме ожиданий от рынка, получилось не очень: был сильный рост, хотя мы и 69% проголосовавших ждали или падения или топтание на месте.
#Рынок и редкое лирическое отступление.
То, что мы увидели за последние пару месяцев на рынках очень напоминает ситуацию с криптовалютами в 2017 году, когда Биткоин и остальные пампили на сотни процентов без видимых на тот причин. Тогда зарабатывали (кажется) все и каждый и особенно те, кто только пришел, купил с плечом и взял "иксы" (так принято было говорить). А вот более опытные трейдеры с фондовых рынков в большей степени прозевали то движение из-за устоявшейся и ошибочной (для той ситуации) парадигмы, что "деревья до небес не растут" или "что после импульсного движения на 10-20-50-100% всегда бывает откат", а по факту надо было брать всё и держать. Кто успел тогда, тот и выиграл. У кого не было предрассудков и устоявшейся модели поведения на рынке, тот и оказался прав. Иными словами, рынок крипты дал тогда заработать многим, даже случайно пришедшим, а вот опытные "бойцы" в большей степени или пропустили полностью, или заработали меньше, или даже потеряли (например, шортя такой рост).
Сейчас, в первую очередь, американские акции показали хороший рост на 50-100% за пару месяцев, а некоторые прибавили столько за последние пару дней. Нам кажется, что такую рыночную ситуацию смогли лучше всего отыграть новички, у которых еще нет рыночных предрассудков и они спокойнее восприняли такие движения (в этом нашем представлении "рынка новичка" и есть сходство между криптой тогда и фондовым рынком сейчас).
С другой стороны, может и рост этот - есть следствие прихода новичков, берущих "по рынку" из стакана в мобильном приложении... Одно ясно, что все увиденное (сначала сильнейшее падение, а теперь фееричное восстановление) является неординарным событием, которое не так "грешно" отработать НЕ по полной.
Важные оговорки: 1) это лично наше мнение и восприятие ситуации и тогда и сейчас; 2) мы говорим про ситуацию "в среднем" и точно были "частные случаи", опровергающие вышесказанное.
То, что мы увидели за последние пару месяцев на рынках очень напоминает ситуацию с криптовалютами в 2017 году, когда Биткоин и остальные пампили на сотни процентов без видимых на тот причин. Тогда зарабатывали (кажется) все и каждый и особенно те, кто только пришел, купил с плечом и взял "иксы" (так принято было говорить). А вот более опытные трейдеры с фондовых рынков в большей степени прозевали то движение из-за устоявшейся и ошибочной (для той ситуации) парадигмы, что "деревья до небес не растут" или "что после импульсного движения на 10-20-50-100% всегда бывает откат", а по факту надо было брать всё и держать. Кто успел тогда, тот и выиграл. У кого не было предрассудков и устоявшейся модели поведения на рынке, тот и оказался прав. Иными словами, рынок крипты дал тогда заработать многим, даже случайно пришедшим, а вот опытные "бойцы" в большей степени или пропустили полностью, или заработали меньше, или даже потеряли (например, шортя такой рост).
Сейчас, в первую очередь, американские акции показали хороший рост на 50-100% за пару месяцев, а некоторые прибавили столько за последние пару дней. Нам кажется, что такую рыночную ситуацию смогли лучше всего отыграть новички, у которых еще нет рыночных предрассудков и они спокойнее восприняли такие движения (в этом нашем представлении "рынка новичка" и есть сходство между криптой тогда и фондовым рынком сейчас).
С другой стороны, может и рост этот - есть следствие прихода новичков, берущих "по рынку" из стакана в мобильном приложении... Одно ясно, что все увиденное (сначала сильнейшее падение, а теперь фееричное восстановление) является неординарным событием, которое не так "грешно" отработать НЕ по полной.
Важные оговорки: 1) это лично наше мнение и восприятие ситуации и тогда и сейчас; 2) мы говорим про ситуацию "в среднем" и точно были "частные случаи", опровергающие вышесказанное.
#Рынок
Капитализация Amazon достигла $1,5 трлн., одна из самых дорогих компаний мира, что закономерно - чистый бенефициар коронавируса. Это всё где-то там происходит, а у нас насущный вопрос сейчас: кто на этой волне первый успеет выйти на IPO и собрать сливки с инвесторов - Wildberries или Ozon?
Wildberries растет и развивается сильно быстрее конкурента, поэтому стоило бы ожидать размещения в рынок именно от него. Ozon'у уже более 20 лет, а они даже особо прибыльными еще небыли. Только вот сейчас видна интенсификация усилий в развитии и подготовке к IPO.
В истории c Wildberries поучаствовать инвесторам пока не возможно, а вот в истории с Ozon можно косвенно поучаствовать через акции АФК Система (один из мажоритарных акционеров интернет-магазина). Не будем забывать и про экосистемы Сбербанка и Yandex.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Капитализация Amazon достигла $1,5 трлн., одна из самых дорогих компаний мира, что закономерно - чистый бенефициар коронавируса. Это всё где-то там происходит, а у нас насущный вопрос сейчас: кто на этой волне первый успеет выйти на IPO и собрать сливки с инвесторов - Wildberries или Ozon?
Wildberries растет и развивается сильно быстрее конкурента, поэтому стоило бы ожидать размещения в рынок именно от него. Ozon'у уже более 20 лет, а они даже особо прибыльными еще небыли. Только вот сейчас видна интенсификация усилий в развитии и подготовке к IPO.
В истории c Wildberries поучаствовать инвесторам пока не возможно, а вот в истории с Ozon можно косвенно поучаствовать через акции АФК Система (один из мажоритарных акционеров интернет-магазина). Не будем забывать и про экосистемы Сбербанка и Yandex.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#Рынок
Совсем все кисло, рынок не удержался и поехал вниз. Открыть хедж до выборов не удалось, а позиций особо и не было. Подстегнула продажи новость о разрыве сделки Яндекса и Тинькова, ну и отрицательные рекорды по коронавирусу.
#Аэрофлот стоит скалой.
Будем подбирать акции теперь только при ~2700 пп. по индексу Мосбиржи.
Совсем все кисло, рынок не удержался и поехал вниз. Открыть хедж до выборов не удалось, а позиций особо и не было. Подстегнула продажи новость о разрыве сделки Яндекса и Тинькова, ну и отрицательные рекорды по коронавирусу.
#Аэрофлот стоит скалой.
Будем подбирать акции теперь только при ~2700 пп. по индексу Мосбиржи.
#Рынок
Стартовал, наверное, главный месяц года, в который могут быть заложены среднесрочные и долгосрочные тренды рынков и может быть даже глобальной экономики. Речь о выборах в США, а также важный период для понимания величины второй волны Covid-19, ее силы и ответных мер в странах. Ну и заодно по мелочи на этой неделе - заседание ФРС, данные по безработице в США.
Итоги выборов в США непредсказуемы. Первая реакция вне зависимости от победителя может быть негативной, а дальше уже все будет зависеть от выбранной персоны. Для России наше мнение совпадает с итогами опроса в Коммерсанте (см. картинку - выбранная персона не столь важна).
Наверное, возьмем теперь и кол-опционы на ртс, но без фанатизма, тем более от минимума сегодняшнего утреннего дна уже хорошо отросли. Будем ждать подходящего момента и цены
Стартовал, наверное, главный месяц года, в который могут быть заложены среднесрочные и долгосрочные тренды рынков и может быть даже глобальной экономики. Речь о выборах в США, а также важный период для понимания величины второй волны Covid-19, ее силы и ответных мер в странах. Ну и заодно по мелочи на этой неделе - заседание ФРС, данные по безработице в США.
Итоги выборов в США непредсказуемы. Первая реакция вне зависимости от победителя может быть негативной, а дальше уже все будет зависеть от выбранной персоны. Для России наше мнение совпадает с итогами опроса в Коммерсанте (см. картинку - выбранная персона не столь важна).
Наверное, возьмем теперь и кол-опционы на ртс, но без фанатизма, тем более от минимума сегодняшнего утреннего дна уже хорошо отросли. Будем ждать подходящего момента и цены
#Рынок.
Все прошло слишком спокойно, хотя еще не вечер, конечно. Опционы сгорели, нефть себя не оправдала, но мы не отчаиваемся. Вообще, мы продолжаем смотреть пессимистично на рынки. Из лонгов бы вышли (если бы были), но в шорт заходить не хочется. Лучше поиграем в шорт нефти и евродоллар. Смотрим на долларом в районе 78,5 руб. Здесь надо покупать в теории (немного взяли), но надо смотреть - если пойдем ниже, то 75-76 руб ,а потом и 73 руб. будут реальными.
P.S. А наши проголосовавшие в опросе подписчики вновь показали свою квалифицированность. Браво 👏
Все прошло слишком спокойно, хотя еще не вечер, конечно. Опционы сгорели, нефть себя не оправдала, но мы не отчаиваемся. Вообще, мы продолжаем смотреть пессимистично на рынки. Из лонгов бы вышли (если бы были), но в шорт заходить не хочется. Лучше поиграем в шорт нефти и евродоллар. Смотрим на долларом в районе 78,5 руб. Здесь надо покупать в теории (немного взяли), но надо смотреть - если пойдем ниже, то 75-76 руб ,а потом и 73 руб. будут реальными.
P.S. А наши проголосовавшие в опросе подписчики вновь показали свою квалифицированность. Браво 👏
#Рынок
Это какой-то супер эпический вынос на нашем рынке. Сбербанк, ММК, рост нефти, нефтегазовые компании... Это что-то. Начнешь задумываться, что это заходят инсайдеры Байдена, которые знают, что они с нами договорятся о всем хорошем против всего плохого.
Вшортили отсюда Сбербанк, ММК, снова попробуем в шорт нефти.
Это какой-то супер эпический вынос на нашем рынке. Сбербанк, ММК, рост нефти, нефтегазовые компании... Это что-то. Начнешь задумываться, что это заходят инсайдеры Байдена, которые знают, что они с нами договорятся о всем хорошем против всего плохого.
Вшортили отсюда Сбербанк, ММК, снова попробуем в шорт нефти.
#Рынок
Сегодня первый день отката с начала ноября, а на календаре уже 17 ноября! Движение сейчас происходит без каких-либо триггеров. Чистая фиксация одними и абсолютно точно вход в лонги другими участниками на коррекции. Думаем, рынок будет сложным по своей будущей динамике. Высаживать будут всех.
В рубле островок стабильности, выраженный в отсутствии волатильности. Хотя и нефть и евродоллар продолжали свой рост. Посидим без значимых позиций.
Сегодня первый день отката с начала ноября, а на календаре уже 17 ноября! Движение сейчас происходит без каких-либо триггеров. Чистая фиксация одними и абсолютно точно вход в лонги другими участниками на коррекции. Думаем, рынок будет сложным по своей будущей динамике. Высаживать будут всех.
В рубле островок стабильности, выраженный в отсутствии волатильности. Хотя и нефть и евродоллар продолжали свой рост. Посидим без значимых позиций.
#Рынок
Как-то топорно рынок начал падать сразу после праздников в США, что, конечно, хорошо, вот только сила и длительность такого снижения под большим вопросом - посмотрите на евродоллар, штурмующий отметку 1,2. Инвесторов приучают выкупать просадки, описывая каждую из них, как отличную возможность докупить "отличные активы".
Мы пока консервативны своих действиях: портфели почти пусты, нет там уже и спекулятивной позиции баксов, нету и акций, мало облигаций. Сидим, смотрим со стороны, ищем интересные аукционы, играем в новости. Такой рекордный вынос, который был в ноябре, нам не грешнобыло пропустить в полном объеме. А главное, снова розничные инвесторы оказались круче профучастников: простое накопление и удержание акций в портфеле дало бы лучший результат, чем какие-либо активные действия и попытки хеджироваться, менять структуру портфеля и пр. То же самое сейчас происходит с биткоином. И пока даже на рынке недвижимости те, кто купил летом квартиры могут сейчас продать их в плюс, хотя тогда такое решение казалось не оченб рациональным (мягко говоря).
Как-то топорно рынок начал падать сразу после праздников в США, что, конечно, хорошо, вот только сила и длительность такого снижения под большим вопросом - посмотрите на евродоллар, штурмующий отметку 1,2. Инвесторов приучают выкупать просадки, описывая каждую из них, как отличную возможность докупить "отличные активы".
Мы пока консервативны своих действиях: портфели почти пусты, нет там уже и спекулятивной позиции баксов, нету и акций, мало облигаций. Сидим, смотрим со стороны, ищем интересные аукционы, играем в новости. Такой рекордный вынос, который был в ноябре, нам не грешнобыло пропустить в полном объеме. А главное, снова розничные инвесторы оказались круче профучастников: простое накопление и удержание акций в портфеле дало бы лучший результат, чем какие-либо активные действия и попытки хеджироваться, менять структуру портфеля и пр. То же самое сейчас происходит с биткоином. И пока даже на рынке недвижимости те, кто купил летом квартиры могут сейчас продать их в плюс, хотя тогда такое решение казалось не оченб рациональным (мягко говоря).
#Рынок
Лидеры роста с начала года. Лучший результат у Полюса (поздравляем Керимовых!), удивила сила Магнита, по понятным причинам нет нефтегаза и нефтехимии.
Лидеры роста с начала года. Лучший результат у Полюса (поздравляем Керимовых!), удивила сила Магнита, по понятным причинам нет нефтегаза и нефтехимии.