​​#Рубль

Удивительным образом пятничный негатив по широкому рынку бесследно улетучился. Доллар/рубль уже с утра успел обновить минимум с начала октября, поэтому нам пришлось пофиксить спекулятивную позицию. С одной стороны, убыток получать всегда неприятно, с другой стороны, можно дешевле купить наличный доллар и собрать опционную конструкцию на ноябрь по приемлемым ценам.

Позитив в рубле сегодня происходит на фоне роста цен на нефть (возобновление жесткой риторики между США и Саудовской Аравией (недостаточные меры из-за убийства журналиста), Ираном (желание отключить от SWIFT) и Россией (серьезные меры в случае покупки и перепродажи иранской нефти). Общее ослабление доллара также заметно с утра понедельника. Индекс доллара оттолкнулся от 96 пунктов и теперь открыта дорога на 95-94 пп.

#Рубль
Тучи сгущаются над рублем (в моменте выше 67.1 руб. за доллар), против него сейчас активизировалось множество факторов:
• Нефть марки Brent упала ниже $70 к уровням января и апреля текущего года. Рублевая бочка стоит 4675 руб., уже на ~1000 руб. меньше максимума года.
• Индекс доллара возобновил рост после недельной коррекции. Уровень 97 пп. из поста t.iss.one/BidAndOffer/275 снова актуален.
• Начинает нагнетаться ситуация с санкциями, которые должны быть введены в 20-х числах ноября.

Нас больше всего удивляет, откуда был тот позитив на рынке и в валюте в период середины сентября-октября? Зачем нужно было зажимать доллар и разгонять акции?

Сейчас остается только смотреть и ждать развития событий, держа руку на п̶у̶л̶ь̶с̶е̶ мышке с курсором в стакане заявок на опционы на доллар t.iss.one/BidAndOffer/247. Ну еще и нефть попробовать прикупить по текущим.

#Нефть, #рубль
Brent после праздничного дня в США возобновил падение и прямо сейчас тестирует предыдущий локальный минимум в районе $62. Кажется, шанс на отскок сейчас повыше, все-таки сегодня пятница и тем более сокращенный торговый день в США.

Рубль продолжает укрепляться, из-за чего рублевая цена нефти подошла к уровню 4000 руб. за бочку. Падение с максимума почти 30% (пока испарилась только премия к бюджетной цене, так что ничего критического еще нет).
Впереди, до конца года, есть еще важные события, которые помогут определиться со среднесрочным трендами по валюте: встреча Путина и Трампа на полях G20 в конце ноября (от итогов будет зависеть жесткость санкций), ставка ФРС США и ЦБ РФ, заявление ЦБ о механизме возврата на рынок с покупкой валюты.

P.S. Маленький совет - внутридневные колебания рубля сейчас в большей степени зависят от глобальной динамики доллара, а не от цен на нефть.

​​#Рубль.
Мы уже осветили позитив по индексу облигаций RGBI, индексу акций МосБиржи, пришло время и для рубля. После существенного укрепления рубля в первые торговые дни, вот уже две недели USDRUB торгуется в узком диапазоне и вот прямо сейчас обновляет минимум у 66,66 руб. Таким образом, у нас устанавливается новое минимальное значение с начала года.

Вероятно, на такую сложившуюся ситуацию влияет несколько факторов:
• общий позитив мировых площадок;
• локальный позитив по всем фронтам на российском рынке;
• стабилизация цены на нефть на приемлемом уровне;
• падение индекса доллара и рост интереса к развивающимся рынкам;
• начало налогового периода (корпорации меняют валюту на рубли для уплаты НДПИ, НДС);
• не большой объем покупки валюты Минфином;
• западные игроки хотят прикупить ОФЗ на сегодняшнем большом размещении и тоже конвертируют валюту(?) (к вечеру ждем заявлений о структуре покупателей по текущему размещению).

#Рубль
Вот и прогноз "по тренду" от Bank of America подоспел: доллар упадет до 62 руб. из-за значительного притока иностранной валюты в Россию, особенно в первом квартале года.

Мы не столь оптимистичны (при прочих равных) в ожидаемых минимальных уровнях по валюте. Считаем приемлем уровень 65 руб. за доллар и ниже для покупок по правилу "чем ниже доллар, тем агрессивнее покупка".
www.finanz.ru/novosti/valyuty/Bank-of-America-dollar-upadet-do-62-rubley-1027884906

#Рубль
ЦБ с 1 февраля приступит к проведению отложенных покупок иностранной валюты на рынке. Покупки будут проводиться равномерно на протяжении 36 месяцев в размере 2,8 млрд. руб. в день.

Мы видим только позитив в таком решении: 1) уходит неопределенность; 2) размер покупки очень незначительный за счет большого периода действия.

Удивляет реакция рынка: рубль на этой новости и при растущей нефти упал с 65,75 руб. за доллар до 66,05 руб. в моменте. Не уж то начинают закладывать негатив по Америке/Венесуэле или не все дочитали новость ниже заголовка?

​​#Рубль
Инвестсообщество в телеграмме довольно негативно воспринимают сегодняшнее сообщение ЦБ о начале покупок валюты по "отложенному спросу". И реакция валютного рынка тоже негативна.

Мы же настаиваем на позитивной трактовке данного события по описанным ранее причинам. К тому же Цб неоднократно заявлял, что при принятии решения о начале/остановке покупок валюты они руководствуются не ценовыми уровнями, а исключительно степенью волатильности курса рубля.

Если не будет негатива по shutdown в США, ситуации в Венесуэле и санкциям, ждем ̶п̶р̶о̶д̶о̶л̶ж̶е̶н̶и̶я̶ ̶б̶а̶н̶к̶е̶т̶а̶ сохранения позитивных тенденций.

#Рубль - "Не долго музыка играла..."
От подписчиков появились вопросы о текущей динамике рубля и рынка в целом. А мы смотрим на соотношение заявок на покупку и продажу в валюте и понимаем, что обнадеживать особо нечем. В долларе в моменте было в 2-3 раза больше объема на покупку, чем на продажу. Вероятно, продажи валюты под выплату налогов уже исчерпали себя, а вот спрос от ЦБ постоянен и даже вырастет с начала февраля. Плюс нас утягивает в коррекцию в след за мировыми площадками и нефтью.

​​#Рубль
Давление на рубль с 7 февраля станет еще меньшим: Минфин в текущем месяце сократит объем покупки валюты до 9,7 млрд. руб. (15,6 млрд. руб. было в январе). Такой объем является минимальным почти за год. Добавим сюда 2,8 млрд. руб. "отложенных покупок", получим в сумме 12,5 млрд. руб. на валюту в день фактически. Резюме: фактор ЦБ на рынке перестает быть значительным, смотрим на общие настроения рынков и риторику по России от политиков.

#Рубль
Чисто технически мы с открытия торгов побывали на 64 руб. за доллар, тем самым подтвердив нисходящий тренд по доллару. Еще раз отметим, технически мы имеем все шансы продолжить данную тенденцию до 60-62 руб. Но это технически. На практике любой шорох по санкциям сломают любую техническую картинку одной часовой свечей, так что не забываем про это и учитываем в своей торговле.

На чем расти рублю? Позитивные события лежат на поверхности: торговая сделка США&Китай, негатив по доллару в части риторики ФРС США, выборы президента Украины, высокая цена нефть, низкие объемы покупки валюты ЦБ РФ, налоговые периоды, carry trade... Был же отрезок 2016-2017 гг, когда доллар постоянно падал, а рынок акций сильно рос. И это ведь происходило после санкций, ухудшения отношений с США.

По опыту можно сказать, что то время было не столь легким для спекулятивного заработка. Да что уж там, оно было сложным. Плюс давали только инвестиции в акции. Именно инвестиции, а не спекуляции.

В общем, хорошей всем торговой/рабочей недели 🤝

​​#Рубль
Вот так играючи, легко и быстро, доллар против рубля вернулся в район 65. Сначала помог рост доллара на решении ФРС, потом, вероятно, вмешалась тема торговых войн, не исключена и конвертация дивидендов в валюту (по Газпрому должны начать со дня на день), ну и анонс санкций - как кульминация. Хотя на санкциях с открытия мы выросли всего на 0,2 руб. - очень сдержанная реакция.
Вообще, август начинается очень бурно. Удачных торгов в самом опасном месяце года!

Слабеющий #рубль и галопирующая #нефть привели к сильному росту рублевой бочки нефти: +15,5% за два дня!
Отсюда такой уверенный рост в нефтянке, в частности в #Роснефти.

Правительство РФ уходит в отставку. Рынок реагирует отрицательно. #Рубль падал на ~40 коп.

Нефть #WTI с открытия на этой неделе потерял уже ~20%. На этот раз падение никто не будет торопиться выкупать. Статистика по открытому интересу на пятницу как бы тоже намекает.
Brent идет следом, но с меньшей амплитудой. А вот #рубль стоит горой. Искренне удивляет сила рынка, хотя и понять тоже можно: внутри брокера по некоторым бумагам исчерпан шорт (Мосбиржа, ММК, а чуть ранее Аэрофлот и Сургутнефтегаз..).

А #рубль, то рубль, с открытия видели что сделал (TOM)? Очередной спайк, на этот раз на 1% с учетом гэпа. Направление показали или стопы сняли?)

​​#Рубль
В рубле сейчас что-то типа идеального шторма, когда сложилось много факторов для его укрепления:
1. Налоговый период, когда сырьевики конвертируют свои рекордные доходы из валюты.
2. Кэрри-трейд за счет существенного подъема ставки ЦБ.
3. Максимальные и (главное) стабильные цены на нефть и другое сырье, что переполняет наш бюджет валютой.
4. Укрепление рубля позволяет снизить инфляцию, с которой сейчас активно борются.

Честно говоря, уже хочется покупать валюту, но, вероятно еще рано. Впереди уровни 68 руб. и 65 руб. Там то, наверное, и надо будет покупать валюту на более-менее значительные суммы (для себя). Нужно еще отметить, что дальнейший поход вниз по валюте выведет индекс РТС к 2000 пп., чем не целевой и символический уровень?
Шортить доллар точно не хочется, как говорили ранее движение вниз простым не бывает, хотя кому-то может текущее движение и по душе.