⭕️◻️چند درصد از دارایی را به هر طبقه دارایی اختصاص بدهیم؟
✍ مصطفی نصراصفهانی
طبقه دارایی یا کلاس دارایی به گروهی از داراییها با ویژگیهای مشابه میگویند. مثلا سپرده بانکی، اوراق مشارکت، صندوقهای درآمد ثابت را میتوان در یک طبقه به نام طبقه داراییهای بدون ریسک جای داد. طلا و سکه و نقره را میتوان در یک طبقه دیگر جا داد. ملک و صندوقهای املاک و مستغلات را میتوان در طبقه املاک جاداد. میتوان سهام و صندوقهای سهامی را در یک طبقه جای داد. و بطور مشابه سایر داراییها.
اینکه هر شخصی باید چند درصد از دارایی خود را به هر کلاس دارایی اختصاص بدهد به عوامل متعددی بستگی دارد. از جمله فاکتورهایی که باید در نظر گرفته شود موارد زیر هستند:
1- افق سرمایهگذاری(Investment Time Horizon):
اگر کسی به زودی نیاز به نقدینگی پیدا میکند بهتر است سمت دارایی کمریسکتر برود. چون ممکن است همان زمان که به پول نیاز پیدا میشود، قیمت دارایی پرریسک به یک چندم کاهش پیدا کرده باشد و شما علیرغم اینکه احتمال میدهید به زودی قیمت آن چندبرابر خواهد شد مجبور میشوید آن را بفروشید.
2- درجه ریسکپذیری(Risk Tolorance):
کسی که توان تحمل از دست دادن دارایی را ندارد بهتر است به داراییهای ریسکی ورود نکند. ریسک پذیری شامل تمایل و توانایی تحمل ریسک میشود. مثلا یک کارگر بازنشسته نباید درصد بالایی از سنوات بازنشستگی اش را به شت کوینها(رمزارزهایی که هر آن ممکن است ارزش آنها به صفر برسد) تخصیص بدهد.
3- شخصیت و زیرساخت فیزیولوژیک:
فراتر از درجه ریسکپذیری، سایر جنبههای شخصیت و زیرساخت فیزیولوژیک هم مهم هستند. رفتار ما در مواجهه با هر طبقه دارایی مخصوص خود ماست و اینکه با هر دارایی چه رفتاری خواهیم داشت باید در تشکیل سبد دارایی لحاظ شود. مثلا کسی که شخصیت تکانشی دارد باید این مسیله را در تشکیل سبد دارایی لحاظ کند.
4- دانش و تجربه مالی:
مثلا کسی که سالهاست متخصص بازار سهام است در مقایسه با کسی که دانش و تجربه کافی در این بازار ندارد میتواند درصد بالاتری از دارایی خود را در سهام نگهداری کند.
5- شرایط نهادی و فرهنگی کشور:
مثلا اینکه میتوان ملک را در جاهای متعددی به سهولت به عنوان وثیقه گذاشت چیزی است که باید علاوه بر بازدهی مالی در نظر گرفته شود. یا اینکه مالکیت خانه یک ارزش فرهنگی به حساب میآید-بنا به رویکرد نسل دوم مالی رفتاری-باید در نظر گرفته شود.
6- شرایط فعلی بازارها و بازدهیهای انتظاری:
ریسک و بازده انتظاری بازارها در حال نوسان است. برای تخصیص «آخرین واحد دارایی» به طبقات مختلف دارایی شرایط لحظهای آنها هم مهم هستند. مثلا ممکن است قیمت یک دارایی ریسکی به اندازهای ریزش کرده باشد که خرید آن در آن لحظه در عمل ریسک چندانی نداشته باشد.
افراد مختلف در معیارهای فوق نمره متفاوتی میگیرند و نتیجتا سبد متفاوتی باید به ایشان پیشنهاد داد؛ درست مثل نمره عینک.
در آینده در رابطه با قواعد سرانگشتی و روشهای تعیین عدد دقیقتر درصدها خواهم نوشت.
✔️کانال اقتصاد رفتاری:
https://t.iss.one/BehavioralEconomicsAndFinance
✍ مصطفی نصراصفهانی
طبقه دارایی یا کلاس دارایی به گروهی از داراییها با ویژگیهای مشابه میگویند. مثلا سپرده بانکی، اوراق مشارکت، صندوقهای درآمد ثابت را میتوان در یک طبقه به نام طبقه داراییهای بدون ریسک جای داد. طلا و سکه و نقره را میتوان در یک طبقه دیگر جا داد. ملک و صندوقهای املاک و مستغلات را میتوان در طبقه املاک جاداد. میتوان سهام و صندوقهای سهامی را در یک طبقه جای داد. و بطور مشابه سایر داراییها.
اینکه هر شخصی باید چند درصد از دارایی خود را به هر کلاس دارایی اختصاص بدهد به عوامل متعددی بستگی دارد. از جمله فاکتورهایی که باید در نظر گرفته شود موارد زیر هستند:
1- افق سرمایهگذاری(Investment Time Horizon):
اگر کسی به زودی نیاز به نقدینگی پیدا میکند بهتر است سمت دارایی کمریسکتر برود. چون ممکن است همان زمان که به پول نیاز پیدا میشود، قیمت دارایی پرریسک به یک چندم کاهش پیدا کرده باشد و شما علیرغم اینکه احتمال میدهید به زودی قیمت آن چندبرابر خواهد شد مجبور میشوید آن را بفروشید.
2- درجه ریسکپذیری(Risk Tolorance):
کسی که توان تحمل از دست دادن دارایی را ندارد بهتر است به داراییهای ریسکی ورود نکند. ریسک پذیری شامل تمایل و توانایی تحمل ریسک میشود. مثلا یک کارگر بازنشسته نباید درصد بالایی از سنوات بازنشستگی اش را به شت کوینها(رمزارزهایی که هر آن ممکن است ارزش آنها به صفر برسد) تخصیص بدهد.
3- شخصیت و زیرساخت فیزیولوژیک:
فراتر از درجه ریسکپذیری، سایر جنبههای شخصیت و زیرساخت فیزیولوژیک هم مهم هستند. رفتار ما در مواجهه با هر طبقه دارایی مخصوص خود ماست و اینکه با هر دارایی چه رفتاری خواهیم داشت باید در تشکیل سبد دارایی لحاظ شود. مثلا کسی که شخصیت تکانشی دارد باید این مسیله را در تشکیل سبد دارایی لحاظ کند.
4- دانش و تجربه مالی:
مثلا کسی که سالهاست متخصص بازار سهام است در مقایسه با کسی که دانش و تجربه کافی در این بازار ندارد میتواند درصد بالاتری از دارایی خود را در سهام نگهداری کند.
5- شرایط نهادی و فرهنگی کشور:
مثلا اینکه میتوان ملک را در جاهای متعددی به سهولت به عنوان وثیقه گذاشت چیزی است که باید علاوه بر بازدهی مالی در نظر گرفته شود. یا اینکه مالکیت خانه یک ارزش فرهنگی به حساب میآید-بنا به رویکرد نسل دوم مالی رفتاری-باید در نظر گرفته شود.
6- شرایط فعلی بازارها و بازدهیهای انتظاری:
ریسک و بازده انتظاری بازارها در حال نوسان است. برای تخصیص «آخرین واحد دارایی» به طبقات مختلف دارایی شرایط لحظهای آنها هم مهم هستند. مثلا ممکن است قیمت یک دارایی ریسکی به اندازهای ریزش کرده باشد که خرید آن در آن لحظه در عمل ریسک چندانی نداشته باشد.
افراد مختلف در معیارهای فوق نمره متفاوتی میگیرند و نتیجتا سبد متفاوتی باید به ایشان پیشنهاد داد؛ درست مثل نمره عینک.
در آینده در رابطه با قواعد سرانگشتی و روشهای تعیین عدد دقیقتر درصدها خواهم نوشت.
✔️کانال اقتصاد رفتاری:
https://t.iss.one/BehavioralEconomicsAndFinance
Telegram
اقتصاد رفتاری
کانال تلگرامی دکتر مصطفی نصراصفهانی|موسسه بینشهای رفتاری
👍6❤5
اقتصاد رفتاری
مورد فوق را برای یکی از پر.تفو.ها به قیمتی که مشاهده میکنید خریدیم. بنظرم اگر برای اضافه کردن راه بدهد معطل کردن عاقلانه نیست. پ.ن: این مورد را صرفاً بخاطر درخواست بعضی از اعضاء کانال اینجا گذاشتم. اگر حاشیهای ایجاد نشد ممکن است در آینده هم توجهتان را…
درخت بامبوی ما که تازه سر از خاک بیرون آورده، در بازار خون آلود امروز مثل الماس میدرخشید...
👍8👏3
حکایت بازار سهام شده حکایت یک روستا که ۱۰۰۰ نفر سکنه داره اما ۵۰۰ تا مغازه #سلمونی توش باز شده.
اینا بجز اینکه سر هم رو بتراشن کار دیگهای هم دارند؟
نباید بین تعداد صندوقها با
ارزش بازار
ارزش معاملات
سهام ازاد شناور
و...
تناسب منطقی وجود داشته باشه؟
(مهیار اربابی)
اینا بجز اینکه سر هم رو بتراشن کار دیگهای هم دارند؟
نباید بین تعداد صندوقها با
ارزش بازار
ارزش معاملات
سهام ازاد شناور
و...
تناسب منطقی وجود داشته باشه؟
(مهیار اربابی)
👍43❤2
وسط این کری خواندن های ترامپ چیزی که برای من حس بد ایجاد میکند این است که ایران هیچ اقدامی در راستای دیپلماسی عمومی و دیپلماسی نیمه عمومی انجام نمیدهد.
منظورم از دیپلماسی نیمه عمومی، ارتباط با بدنه نخبگان سیاسی آمریکا و اروپاست.
بنظرم میرسد در این زمینه ایران از گروهک تروریستی مجاهدین هم ضعیفتر باشد!(اینجا را ببینید)
منظورم از دیپلماسی نیمه عمومی، ارتباط با بدنه نخبگان سیاسی آمریکا و اروپاست.
بنظرم میرسد در این زمینه ایران از گروهک تروریستی مجاهدین هم ضعیفتر باشد!(اینجا را ببینید)
👍14🕊9❤4💔2
شهادت غیر نظامیان در حملات امروز رژیم اسرائیل بسیار دردآور بود...
💔53👍12👎11
این عزیزانی که ترور شدند از وطن پرست ترین ایرانیها بودند.
و کسانی که امروز از شهادت آنها خوشحالی میکنند همانهایی هستند که در دوران دفاع مقدس به دشمن بعثی کمک میکردند تا بتواند در خاک ایران پیشروی کند و به ناموس ایرانی تعرض کند و زبان رسمی کشور عربی بشود!(تصور کنید در جنگ تحمیلی هم ایرانیانی بودند که به عراقیها کمک میکردند!)
محمد باقری(رییس ستاد کل نیروهای مسلح) برادر کوچکتر حسن باقری معروف است که در دوران دفاع مقدس رشادتها از خودشان نشان دادند. سایر عزیزان هم وطن پرستی خودشان را در دوران دفاع مقدس به نمایش گذاشتهاند.
پ.ن: وطن پرستی دلیل بر اشتباه نکردن نمیشود.
و کسانی که امروز از شهادت آنها خوشحالی میکنند همانهایی هستند که در دوران دفاع مقدس به دشمن بعثی کمک میکردند تا بتواند در خاک ایران پیشروی کند و به ناموس ایرانی تعرض کند و زبان رسمی کشور عربی بشود!(تصور کنید در جنگ تحمیلی هم ایرانیانی بودند که به عراقیها کمک میکردند!)
محمد باقری(رییس ستاد کل نیروهای مسلح) برادر کوچکتر حسن باقری معروف است که در دوران دفاع مقدس رشادتها از خودشان نشان دادند. سایر عزیزان هم وطن پرستی خودشان را در دوران دفاع مقدس به نمایش گذاشتهاند.
پ.ن: وطن پرستی دلیل بر اشتباه نکردن نمیشود.
👍124👎54❤19👏2
در بحث زیرساختهای اقتصادی، دو کشور میتوانند یکدیگر را فلج کنند، اما تفاوت این جاست که طرف اسرائیلی براحتی میتواند طی چندماه آنچه تخریب شده است را بازسازی کند، اما در سمت ایران بواسطه تحریم و عدم دسترسی به سرمایه ممکن است بازسازی چندین سال طول بکشد.
https://x.com/DrMustafaNasr/status/1934193108637372828?t=WPZntT82VfBN_M5x6heV7w&s=19
https://x.com/DrMustafaNasr/status/1934193108637372828?t=WPZntT82VfBN_M5x6heV7w&s=19
👍29👎18❤1
اقتصاد رفتاری
⭕️◻️راه حلی برای صلح ✍ مصطفی نصراصفهانی تا زمانی که رژیمی خالص یهودی(pure Jewish) در فلسطین اشغالی حاکم باشد، با توجه به نژادپرستی شدید آنها (طوری که بعضی از آنها دیگر انسانها را حیوانات انساننما میدانند) و با توجه به برنامه بلندمدت نیل تا فرات، به نظر…
این راه حلی که برای صلح دادیم شاید الان مشتری داشته باشد.
امیدوارم نیروهای نظامی ایران چنان قدرتمند عمل کنند که طرف مقابل آن را بپذیرد.
باور کنید میتوان خاورمیانه را به بهشت کره زمین تبدیل کرد.
امیدوارم نیروهای نظامی ایران چنان قدرتمند عمل کنند که طرف مقابل آن را بپذیرد.
باور کنید میتوان خاورمیانه را به بهشت کره زمین تبدیل کرد.
👎20👏9❤3
ترامپ میخواهد مردم آمریکا را فریب بدهد که جنگ احتمالی علیه ایران به نفع آمریکاست. این در حالی است که چنین جنگی بیشتر در راستای اهداف امثال نتانیاهو هست. در شرایطی که آمریکا نیازمند مقابله با چین است، درگیر کردن آن در یک جنگ اشتباه است.
حتی یک ایران با بمب اتم هم میتواند شریک آمریکا باشد و هیچ تهدیدی هم برای جایی نباشد. ایران اتمی و اسرائیل اتمی میتوانند شبیه هند و پاکستان کنار هم باشند و مشکلی هم پیش نیاید.
حتی یک ایران با بمب اتم هم میتواند شریک آمریکا باشد و هیچ تهدیدی هم برای جایی نباشد. ایران اتمی و اسرائیل اتمی میتوانند شبیه هند و پاکستان کنار هم باشند و مشکلی هم پیش نیاید.
👍34👎27❤3
با توجه به احتمال اختلال در اینترنت بینالمللی و عدم دسترسی به کانال تلگرامی، کانال ایتا هم راهاندازی شده و مطالب در آنجا هم بارگذاری میشوند:
https://eitaa.com/BehavioralEconomicsAndFinance
https://eitaa.com/BehavioralEconomicsAndFinance
Eitaa
ایتا - اقتصاد رفتاری
پیام رسان ایرانی ایتا Eitaa
👎23👍5
⭕️◻️دوره های آموزشی تابستان
بنا به درخواست شما عزیزان مبنی بر برگزاری دوره آموزشی، دو دوره تخصصی که جای آن در ایران خالی بود، مبتنی بر مرزهای دانش، طراحی کردهایم:
۱- نسل دوم مالی رفتاری؛ جایگزین شایسته مالی کلاسیک(توضیحات و سرفصلها: اینجا)
زمان برگزاری: جمعهها از ساعت ۸ تا ۱۱:۳۰ صبح، شروع از ۱۰ مرداد
مخاطب: اساتید، دانشجویان و فارغالتحصیلان رشتههای اقتصاد، مدیریت و حسابداری
۲- دوره فشرده روانشناسی معاملهگری(توضیحات و سرفصلها: اینجا)
زمان برگزاری: پنجشنبه ۲مرداد، ساعت ۵-۷ عصر، جمعه ۳ مرداد، ۸:۳۰ تا ۱۱صبح
مخاطب: فعالان بازار سهام و سایر بازارها
بنا به درخواست شما عزیزان مبنی بر برگزاری دوره آموزشی، دو دوره تخصصی که جای آن در ایران خالی بود، مبتنی بر مرزهای دانش، طراحی کردهایم:
۱- نسل دوم مالی رفتاری؛ جایگزین شایسته مالی کلاسیک(توضیحات و سرفصلها: اینجا)
زمان برگزاری: جمعهها از ساعت ۸ تا ۱۱:۳۰ صبح، شروع از ۱۰ مرداد
مخاطب: اساتید، دانشجویان و فارغالتحصیلان رشتههای اقتصاد، مدیریت و حسابداری
۲- دوره فشرده روانشناسی معاملهگری(توضیحات و سرفصلها: اینجا)
زمان برگزاری: پنجشنبه ۲مرداد، ساعت ۵-۷ عصر، جمعه ۳ مرداد، ۸:۳۰ تا ۱۱صبح
مخاطب: فعالان بازار سهام و سایر بازارها
👎2