[250807 클래시스]

클래시스는 일단 블록딜 가격 언더에선 반등을 해주네요.

[클래시스 - 볼뉴머 "당신을 위로합니다" feat.주주들도 위로해주세요]

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by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

상기 글에서 왜 클래시스가 최근 주가가 못오르고 빠졌는지에 대해서 서술 하였으며 2번 사유로 인해 보통 걱정하시는 부분이 클래시스 블록딜이 또 있지 않을까?부분인데 제 개인적인생각은 클래시스 또한 매 분기 성장을 해주고 있는 기업이기에 베인측에서 블록딜을 추가로 진행하더라도 기존 블록딜 가격보다 낮은가격에서 진행을 할거 같지는 않다입니다.
(어차피 통매각하기엔 그동안 성장을 많이해서 시총이 커져서 통매각처 찾기가 어려워 쪼개서 매도한걸로 보여지므로)

그리고 이미 블록딜 가격언더에선 그러한 우려가 주가에 이미 상당부분 반영되었다고 생각합니다.

다만 저는 중요한건 2Q25 실적이기고 매분기 성장을 이번에도 보여주나갸 더 중요하다고 생각하기에 실적발표전에 비중을 늘리는 전략보다는 실적 확인 + IR 내용을 본 뒤에 비중을 늘리는 전략을 더 선호합니다.

실발은 다음주 월요일인 11일입니다.

#클래시스, #CLASSYS

[250807 파마리서치 ATH🔥]

인적분할 이슈로 말도 많고 탈도 많았던 파마도 다시 역사적 신고가 달성입니다.

파마의 실적발표는 08일로 바로 내일입니다.

2025.08.07 15:32:01
기업명: 펌텍코리아(시가총액: 9,064억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,054억(예상치 : 998억+/ 6%)
영업익 : 194억(예상치 : 151억/ +28%)
순이익 : 114억(예상치 : 122억/ -7%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 1,054억/ 194억/ 114억
2025.1Q 917억/ 134억/ 115억
2024.4Q 899억/ 130억/ 127억
2024.3Q 852억/ 124억/ 100억
2024.2Q 855억/ 127억/ 72억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250807900281
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=251970

화장품 용기 펌텍코리아도 어닝서프!

[⭕️단일브랜드사 vs 복합브랜드사 feat.증권사별 에이피알 목표가 Version.2]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

작년이맘때쯤만 해도 에이피알 그러면 홈디바이스 이제 팔린만큼 팔려서 안 팔리고 화장품도 그닥이다 그러면서 주변지인분들도 냉소적이고 증권사 및 투자자분들도 아무도 관심이 없었었는데 호실적 발표후 신규커버하는 곳도 생겼고 250807 금일자로 리포트가 엄청 많이 나왔습니다.

⭕️ 특히 목표가를 제시하지않은 1곳과 신규 커버리지 1곳을 제외하고는 모두 목표가 상향리포트입니다.

비상장 때 부터 에이피알을 좋게 봤던 입장으로선 정말 감개무량합니다!🥹

⭕️ 매분기 성장하는 실적과(비상장때 뿐만 아니라 작년에 주가가 절고 투자자들 관심이 없었을때도 에이피알은 매분기 성장하는 실적을 보여줬음) 주주환원(자사주 매입 및 소각, 비과세배당), 주주와의 소통(분기실적 공개 웹오디오케스팅)에 정말 모범적인 모습을 보여주면서 코리아디스카운트를 해소해주었고 실적, 주주환원, 소통 삼박자가 모두 좋아지면서 맞아떨이지니 애널리스트분들도 현시점에서 매우 좋게 보신다고 생각합니다.

⭕️ 또한 상기와 같은요소로 인해서 저로서는 기존에도 동의하기 어려웠던 시장에서 우려하던 단일브랜드사(사실은 에이프릴스킨과 메디큐브내 에이지알 홈디바이스로 화장품 단일브랜드 성격이 아니지만)의 P/E 상방캡을 부셔버렸습니다.

⭕️ 무엇보다도 전 시장 트렌드를 잘 읽지 못하고 의사결정이 늦은 브랜드가 여러개 모여있는 복합브랜드사를 별로 선호하지 않습니다.
(잘나가고 똘똘한 브랜드만 골라서 가지고 있다면 얘기는 달라지긴 하지만 그런 케이스가 잘 없습니다.)

⭕️ 굳이 비유를 하자면 에이피알은 늘 수요가 끊이지 않는 강남 최고 중심지 똘똘한 한 채 vs 트렌드를 잘 읽지 못하고 의사결정도 늦고 마케팅도 잘 못하는데 심지어 주주환원도 잘 안해주고 주주소통도 원활하지 않은 복합브랜드사는 지방 수요없는 부동산을 의미없이 여러채 가지고 있는것과 동일하다고 생각합니다.

금일 에이피알 리포트는 총 16개가 나왔고 이중 15개 증권사에서 목표가를 제시하였고 한 곳에선 Not rated입니다.

리포트내용은 각 증권사 텔래채널이나 이용하시는 증권사 홈페이지에서 찾아보시면 됩니다.
(하나하나 해당 증권사 채널이나 기사 증권사 홈피 링크를 걸려니 일이많아서 증권사랑 목표주가 내림차순으로 정리해서 공유드립니다.)

⭕️ Yuanta: BUY (유지), 목표주가 310,000원 (상향)
⭕️ DAOL: BUY (유지), 목표주가 300,000원 (상향)
⭕️ MIRAE Asset : BUY (유지), 목표주가 300,000원 (상향)
⭕️ Hanwha: Buy (유지), 목표주가 300,000원 (상향) - "최선호주"
⭕️ Kyobo: BUY (유지), 목표주가 290,000원 (상향) - "업종 내 Top-Pick"
⭕️ Hyundai Motor: BUY (커버리지 개시), 목표주가 280,000원 (산출) - "브랜드사 Top Pick"
⭕️ Kiwoom: BUY (유지), 목표주가 270,000원 (상향) - "브랜드사 최선호주"
⭕️ DS투자증권: 매수 (유지), 목표주가 265,000원 (상향)
⭕️ Samsung: BUY (유지), 목표주가 260,000원 (상향) - "화장품 업종 top pick"
⭕️ NH: Buy (유지), 목표주가 260,000원 (상향)
⭕️ Shinhan : BUY (유지), 목표주가 250,000원 (상향)
⭕️ Korea Investment: 매수 (유지), 목표주가 250,000원 (상향)
⭕️ Eugene: BUY (유지), 목표주가 250,000원 (상향)
⭕️ MERITZ: Buy (유지), 목표주가 240,000원 (상향)
⭕️ Daishin: Marketperform (유지), 목표주가 230,000원 (상향) - 실적 상향 반영했으나 멀티플은 그대로 적용, 보수적인 시각.
⭕️ 상상인 : Not rated

+
투자에 열정적인 의사지인분이 해당 리포트 하나하나 다 직접 크로스체크로 확인해주셨습니다. 감사합니다!

#APR, #에이피알

[⭕️단일브랜드사 vs 복합브랜드사 feat.증권사별 에이피알 목표가 250807]
https://blog.naver.com/briller_research/223962768160

상기 채널글 좀 더 가시성 좋게 정리하고
비유를 든 내용 GPT 이용해서 그림 만들어 첨부해 보았습니다!😁

[단독] ‘한국판 로레알’ 구다이글로벌, 3년 내 상장 확약
https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/08/07/RLM7CJQXTZC7NGKIB2NUN43ARY/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

[현시점 화장품 브랜드사 삼대장]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

과거 화장품 양대장은 아모레퍼시픽, LG생활건강이였다면
현재 화장품 브랜드사 삼대장은 에이피알, 구다이글로벌, 달바글로벌이라고 생각합니다.

[클래시스, ‘울트라포머MPT’ 미용의료기기 HIFU 최초 CE MDR 인증]
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006084751

글로벌 메디컬 에스테틱 전문기업 클래시스(214150)는 비침습 집속초음파(HIFU) 장비 울트라포머MPT(국내명 슈링크 유니버스)가 유럽 CE MDR(Medical Device Regulation) 인증을 획득했다고 8일 밝혔다.

회사는 동일한 인증을 획득한 볼뉴머와의 통합 마케팅을 통해 하반기 유럽 시장 점유율을 빠르게 늘릴 계획이다.

CE MDR은 유럽 시장에 수출하기 위해 필수적으로 준수해야 하는 의료기기 규정이다.

#클래시스, #CLASSYS

[화장품 ODM사 관련 코멘트]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

올초 상반기에 화장품 섹터를 잘 모르시는 분들이 브랜드사 최앞단에서 F/U하기 어려우니 그냥 ODM 사면 되는거 아니냐고 많이들 물어보셨었고 저는 뜯어 말린 입장이였습니다.

상기대화도 지난 06월 25일에 한분이 저에게 물어본거였는데 그대로 공유드립니다.

제채널을 오래 보신분들은 눈치채셨겠지만 올해는 ODM사 언급을 안하고 브랜드사만 제가 계속 얘기를 했습니다.

저는 지금의 화장품 시장환경이 변화지 않는다면
브랜드사 » 유통사 > ODM사 순으로 좋게 봅니다.

그 한분 바로 나야나~
(물어봐놓고 에이피알 안산 바보 바로 나야나~)

전달하기 누르다 뭘 잘 못 누른건지 앞에 제 채널글이 날라가버렸습니다... 흑흑

[브랜드사, 유통사, ODM사]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

제가 원래 섹터내에서 매력이 떨어지는 기업에 대해선 코멘트 자체를 잘 안하지만 가까운 지인분중 한분도 몇달전에 화장품 섹터좋으니 작년처럼 ODM사 그냥 맘편하게 가져가면 되는거 아니냐 그러셔서 당시에 직언을 조금 했었습니다.

K-뷰티의 트렌드를 만든것이 브랜드사냐 유통사냐 ODM사냐라고 물어보면 저는 3 회사다 복합적으로 다 맞물려서 잘 된것이라고 생각하며, 다만 화장품의 퀄리티가 일정 수준이상으로 올라와서 상향평준화된 최근의 상황에선 마케팅과 브랜딩을 하는 브랜드사와 유통사의 기여비중이 훨씬 더 높다고 생각합니다.

마지막으로 B2C 특히 트렌드에 민감한 소비재는 최앞단에서 정말 빡세게 F/U해야합니다.

트렌드 변화를 읽고 회사가 어떻게 영민하게 마케팅을 하는지 그리고 나라면 그 마케팅에 당해서(?) 정말 제품을 살 마음이 생겼는지, 주변 여성분들 반응은 어떤지, 신제품은 어떤게 나오나 수시로 확인하고 여러 제품을 써보고 비교해봐야 합니다.
(이걸 진짜 잘하시는게 박은정 애널리스트님)

그래야 동일 섹터내에서도 가장 매력적인 기업과 덜 매력적인 기업을 잘 골라 낼 수 있다고 생각합니다.

2025.08.08 10:20:39
기업명: 파마리서치(시가총액: 6조 883억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,406억(예상치 : 1,315억+/ 7%)
영업익 : 559억(예상치 : 529억/ +6%)
순이익 : 474억(예상치 : 428억+/ 11%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 1,406억/ 559억/ 474억
2025.1Q 1,169억/ 447억/ 360억
2024.4Q 1,031억/ 337억/ 164억
2024.3Q 892억/ 349억/ 255억
2024.2Q 831억/ 308억/ 287억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250808900097
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214450

[에이피알 ATH🔥]

에이피알 실발후 나온 16개리포트중 목표주가가 가장 낮았던 230,000원 먼저 달성

[250808 파마리서치 ATH🔥]

호실적 나오고 셀온 물량 나온거 보란듯이 잡아먹고 상승하며 역사적 신고가 다시 달성하네요ㅎㅎ

파마 화이또🫶🏻

2025.08.08 11:50:22
기업명: 실리콘투(시가총액: 3조 2,054억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최

개최일자 : 2025-08-11
개최시각 : 15:00

*IR 목적
2025년 2분기 경영실적 발표

*IR 내용
2025년 2분기 경영실적 및 Q&A

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250808900151
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=257720

유통사 실콘투는 금일 오후3시