[올릭스, 일라이릴리에 ‘OLX702A’ 9000억 원 규모 기술수출]
https://www.etoday.co.kr/news/view/2443348

23년 09월에 위고비띰으로 잠깐 봤던 올릭스의 OLX702A가 금일 릴리와 글로벌 라이센스 계약 체결 공시가 나왔습니다.

당시에 정말 수박 겉핥기식으로만 봤고 가능성자체는 높지않다라고 생각했었는데 이 기업이 1.5년의 기간이 지난후 위고비 제조사인 노보노디스크는 아니지만 일라이 릴리와 계약을 하는것을 보니 뭔가 국내 제약 바이오회사가 정말 지속적으로 성장하고 있구나라는 생각이듭니다.

릴리의 지원하에 OLX702A가 임상 1상에서 좋은결과가 있기를 기원합니다!

마지막으로 저는 주주가 아니지만 올릭스 주주분들 진심으로 축하드립니다!🥳

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올릭스는 릴리에 대사이상 지방간염(MASH)과 기타 심혈관·대사 질환을 표적 하는 임상 1상 후보물질 ‘OLX702A’(물질명 OLX75016)를 총 6억3000만 달러(약 9117억 원) 규모로 기술수출했다고 7일 밝혔다.

올릭스는 이번 계약을 통해 릴리로부터 선급금을 받아 OLX702A의 호주 임상 1상 연구를 완료할 예정이다.

[에이피알 - 자사주 취득 현황]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

지난 20250204 자사주신탁계약체결공시에서 총 714,285
주의 자사주를 취득예정이라고 공시가 올라왔습니다.

현재 자사주취득 3일차이며
02월05일 - 200,000주 신청 중 200,000주 전량 체결
02월06일 - 100,000주 신청 중 59,577주 일부 체결
02월07일 150,000주 신청 중 150,000주 전량 체결

⭕️ 토탈 3일간 409,577주가 체결되었으며 이는 처음 공시에서 총 714,285주의 자사주를 취득예정 주식중 57,34%가 취득 된 상황입니다.

다음주 월요일에는 150,000주의 자사주 신청을 해놓은 상황입니다.

국내 다른기업은 자사주 매입이 회사나 대주주의 이득을 위해(대주주의 반대매매 반대를 위한 목적등) 이용하는 경우가 종종 있는데 에이피알은 주주환원정책은 자사주 매입에서 끝나는게 아니라 자사주 소각까지 완료되어야 한다는 점을 인지하고 있으며 "자사주 매입 = 자사주 소각" 이라는 공식을 보여주는 모범적인 기업입니다.

이번 자사주 물량역시도 지난 공시에서 전량소각예정이라고 공시하였습니다.

추가적으로 다음주 월요일은 에이피알의 4Q 실적이 발표되는 날입니다.

⭕️ 실적 발표와 더불어 회사가 약속한대로 실적컨퍼런스콜을 어떠한 차별도 없이 누구나 참여할 수 있게 공개적으로 오디오 생중계를 합니다.

⭕️ 시간은 다음주 월요일인 02월 07일 오후 15시 개최예정입니다.

에이피알이나 K-뷰티 산업에 관심있으신분은 꼭 참여하여 회사가 실적관련하여 어떤 코멘트를 하며 앞으로 어떤 전망을 제시하는지 들어보신다면 좋은 경험이 될것이라 생각합니다.

#에이피알, #APR

오타가 있습니다.
다음주 월요일은 02월 07일이 아닌 2월 10일입니다.
(숫자 7을 좋아해서 무의식중에 금일날짜인 7을 입력했네요.)

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에이피알의 자사주 취득 신탁계약금액은 300억이고 현재까지 198억이 체결되었습니다.

⭕️ 금액기준으로는 65.93%체결 되었습니다.
(초기 취득 예정 주식수는 최근 에이피알이 하락을 하면서 02월03일 종가가 42,000원을 찍어서 해당가격기준 300억을 나눈 주식수)

에이피알 주주분들 입장에선 공시에 나온 자사주 매입금액은 정해져 있고 자사주매입이 조금이라도 싼 가격에서 더 많은 주수가 매입되어 소각하면 주주가치가 올라갑니다.
(최고의 시나리오는 자사주매입기간동안 주가가 단기바닥이 형성되어 최대한 많은 자사주 매입후 소각하여 주주가치가 올라가고 자사주매입이 끝난후에는 주가가 상승하는게 최고의 시나리오인데 이건 전혀 알수가 없는 부분)

[몇 개의 그래프들 - 한국의 외국인 미용 관광 수요. (Real K-beauty?)]
https://blog.naver.com/tosoha1/223752463423

제가 존경하는 농구천재님이 방구석 찐따인 저를 언급해주셔서...
황송할 따름입니다.
(방구석에만 있으면 최고의 장점은 자외선을 적게 받아서 광노화 확률이 매우 낮아집니다.)

이사님이 출연하신 유튜브 영상도 감명깊게 봤었고 블로그에 올려주시는 인사이트 있는 글 항상 감사히 잘 보고 있습니다.

앞으로도 열심히 하겠습니다!🙇🏻

[에이피알 - 기내면세에서 구매 가능한 부스터프로, 메디큐브 화장품]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

지인분이 여행을 가셨는데 기내면세에서 부스터프로 판매사진을 보고 보내주셨습니다.
(다른 사진은 못찍으셨지만 메디큐브 화장품도 판매하고 있었다고 합니다.)

부스터프로랑 화장품 포함해서 전면게시한 항공사들도 있는 상황이고 지금 환율이 최근 몇년대비 1,450원대로 높지만 부스터프로의 경우 175달러면 국내에서 사는것보다 저렴하니 부스트 프로 구매의향이 있으신분들은 여행가실 때 면세로 사시면 좋은 기회가 될 것 같습니다!😁

#에이피알, #APR

[흑성동 피부과 근황]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

피부시술이나 화장품 관련해서(가끔 투자얘기도) 편하게 이것저것 얘기하는 방에서 지인분이 오늘 흑석동 피부과 다녀오셨다가 중국인들 많았다는 소식을 전해주시네요.

중국인들이 한국에 왔을 때 피부과에서 어떤 시술을 많이 받을 확률이 높을까?는 23년에 제가 작성한 하기글을 참조하시면 될 듯 합니다.

[중국인은 한국 관광을 와서 어떤 시술을 받을 확률이 높을까?]

[파마리서치 ATH🔥]

한쿡 피부미용 화이또!🫶🏻

에이피알(278470)
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경(연결)

[영업이익] 397 억원
(최근 4분기 중 최대)
QoQ(%) 45.8
YoY(%) 15.3
컨센대비(%) 0.4
[PER(연율)] 10.7
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250210800615

2025.02.10 14:54:49
기업명: 에이피알(시가총액: 1조 9,030억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 2,442억(예상치 : 2,146억)
영업익 : 396억(예상치 : 389억)
순이익 : 419억(예상치 : 330억)

**최근 실적 추이**
2024.4Q 2,442억/ 396억/ 419억
2024.3Q 1,741억/ 272억/ 160억
2024.2Q 1,555억/ 280억/ 241억
2024.1Q 1,489억/ 278억/ 241억
2023.4Q 1,520억/ 344억/ 241억

* 변동요인
화장품, 홈뷰티디바이스 판매 증가 및 판매 지역 확대


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250210800615
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470

블프가 있었기에 당연히 4Q 역대 최대 분기실적 달성을 했습니다.

시장에서 우려하던게 4Q에 비용이 발생많이하는거 아니냐 했는데 그만큼 나오지 않았고 매출액 OP 모두 컨센 비트 했습니다.

이제 실적 컨펄런스콜 들어보시죠!ㅎㅎ

[에이피알 - 실적컨퍼런스콜 간단 요약]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

장 후반에 삼전이 수급블랙홀인 상황이지만...
그래도 컨콜내용이 좋아서 정리하여 공유합니다.

에이피알은 디바이스에만 강점이 있는게 아니라 아니라 K-뷰티 화장품에 강한 강점을 가지고 있음

디바이스 시장의 우려와 달리 꾸준히 성장하고 있음
올해 디바이스 4개이상 신제품 나올 예정

PDRN 사업 계획대로 진행중

디바이스 분기판매대수 58만대 분기 최대매출 기록
아마존에서 블프기간동안 부스터프로 랭킹 1위

부스터프로미니로 1020세대로 확장

해외매출비중 44%에서 64%로 증가

미국
매출추이
2022년 - 299억
2023년 - 679억
2024년 - 1,583억

일본
25년 1월부터 메디큐브 화장품 오프라인 진출
연내 3천개 점포 입점 목표

화장품 성장
제로 모공 패드 이후 랩핑 마스크 등 다음 히트아이템 계속 늘어나고 있으며 화장품 종류도 늘어나는 중
SKU확대를 통한 외형성장 기대
미국, 일본 타겟한 신제품 출시
PDRN라인 강화해서 메디큐브가 PDRN대표 브랜드가 되도록 성장

주요성과
코스피200 편입
2024년 자사주 600억원 매입 후 소각 완료
2025년 300억 자사주 추가매입 진행중

⭕️ 2025년 경영매출목표는 1조원
opm 17~18% 기대, op 1,700~1,800억 기대

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에이피알 CFO님 실적컨퍼런스콜 정말 감사히 잘 들었습니다!

📌 파마리서치(시가총액: 2조 8,744억)
📁 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
2025.02.10 16:10:18 (현재가 : 273,500원, +2.82%)

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 1,026억(예상치 : 947억)
영업익 : 335억(예상치 : 343억)
순이익 : 165억(예상치 : 268억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.4Q 1,026억/ 335억/ 165억
2024.3Q 892억/ 349억/ 255억/ +6%
2024.2Q 831억/ 308억/ 287억/ +8%
2024.1Q 747억/ 267억/ 183억/ +5%
2023.4Q 700억/ 204억/ 156억/ -24%

* 변동요인
- 매출액 의료기기(리쥬란, 콘쥬란), 화장품(리쥬란코스메틱) 매출 증가 - 영업이익 매출액 증가에 따른 영업이익의 증가


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250210900912
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214450

에이피알, 파마 모두 매출단에서 더할 나위없이 호실적을 발표해줬습니다.

한국 피부미용, 화장품 화이팅입니다!

[에이피알 - 실적컨퍼런스콜 Q&A 요약]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

Q.가이던스 1조에 대한근거가 어떻게 되는지? 환율 낮아지면 불리한데?
신규디바이스, 미국채널확장, PDRN사업포함한 가이던스인지?
국가별로 유럽관련해서 글로벌 확장계획 알려주시면 감사하겠다.
비용관련해서 이번에 마케팅비용, 물류비 각각 얼마나 나왔는지?

⭕️ A. 가이던스 안정적으로 얘기해서 비트하는게 나을지 공격적으로 얘기할지 고민을 많이 했음.
수치로만 보면 7,200억에서 2,800억증가해야하고
매출성장폭도 24년 성장률과 동일한 40%성장해야 가능한수치라서 공격적인 수치
그래도 자신있는건 4q실적과 1분기를 1/3지나오고 있는데 분위기가 좋음
1분기 매출이 나오는 시점이 되면 1조 매출 타겟할수있을지 없을지 1분기 실적으로 보여줄 수 있을것 같음

물론 환율, 관세는 100%통제할 수 있는 부분은 아님
디바이스, 화장품 50:50에서
화장품 매출성장이 조금 더 높지않을까 예상

유럽 구체적인 전략은 유럽 유수한 온라인플랫폼 진출, 오프라인 채널도 입점준비

비용증가분
4q관련해서 매출대비 잠정치이긴하지만 광고선점비 17%(효율화 이뤄졌음)
운반비 8%후반(3q보단 줄어들엇음)
다만 운반비는 해외매출비중이 늘어나는 만큼 과거 6~7%에서 현재수준(8%)수준 될듯

Q. 가이던스 관련 환율이 내려갈 수 있는데 어느정도의 환율전망치설정?
4q내 미국내 아마존 매출 비중
4가지 신규디바이스?

⭕️ A. 환율 보수적으로 보고있음 1,450원 이하로 일단 잡고 있음(매출가이던스 환율 1,450원이하로 보고 잡은것)

미국에서의 아마존 매출비중
최근 기준 온라인에서 약 50%정도
나머지 50%는 자사몰과 틱톡온라인샵

디바이스는 보안이라서
타겟이나, 가격 노 코멘트
지금 말씀드릴 수 있는건 2개제품은 상반기에 나올예정
기존 라인업 업그레이드 제품

Q. 화장품 디바이스 비즈니스 잘하고있는데 각각의 이익률 4Q에 러프하게라도
매출규모가 큰 한국 미국 홍콩 이번 평균마진률 대비 높았는지?
북미시장 화장품 디바이스 나눠서 설명할수잇는지?
북미에서 디바이스 판매량
자사몰에서 아마존으로 이동하면서 외형확대효과
4q만의 아마존 매출비중과 성장률
2025년 연간으로 아마존 비중이 얼마나 올라갈 수 있을지?
광고선전비 얼마 타겟으로?
연간 북미 아마존 대응소강, 우리의 강점?

⭕️ A. 디바이스 22%정도, 메디큐브 화장품은 20%정도 이익률
다만 포맷, 에이프릴스킨은 메디큐브보다 좀낮고 10%초중반
전체 뷰티 화장품 메디큐브가 비중이 가장 크기때문에 전체로보면 20%보다는 낮아질거고 1x%후반정도

국가별 모든채널들이 합산하면 이익률을 보기가 어려워서 이부분은 추후에 소통

북미 매출비중 디바이스 4q 19.2만대 판매
1q 4.9만대 2q 4.2만대, 3q 6.7만대
신기하게도 블프 끝났는데도 매출이 줄지않고 있고 디바이스 계속 잘팔리고 있음

틱톡에서 Bell's Palsy 이슈 부정바이럴이 있었지만 의학 관련논문들도 많아 빠르게 대응했고 실제 크게 영향없었음
미국매출은 전혀 타격이 없었음

북미 화장품54% 디바이스46%

아마존 매출비중이 기존엔 20%이하였지만 최근에는 온라인전체에서는 50%
프로모션 시즌때는 아마존 매출이 집중되는 경향이 있음
프로모션기간엔 아마존이 가장 효과가 큼
일본에선 큐텐, 미국에선 아마존 메인

자사몰은 가장 피크때보다는 줄긴했으나 계속 유지중
자사몰 월 40~50억 유지중

북미광고선전비기준 20~25%잡고있는데
다른 채널보다 상향해서잡은거긴함
거기에 비례해서 올해 북미매출성장목표도 높게잡고있음

아마존은 특히나 경쟁이 굉장히 치열함
아마존 시스템 이해하는데 시간이 오래걸렸지만 시행착오도 많았지만 현재는 조직의 최적화가 이루어 졌고 아마존 왠만한 운영사보다는 잘 운영할 팀이 이뤄진 상태.

Q. 매출은 흠잡을데 없이 좋았는데 opm이 좀 낮아진거같은데?
운반비 3q대비 하락했고 광고선전비도 효율화가 됬다고 하지만 어느곳에서 비용이 발생한건지?
b2b거래 비중 변화하고있는지?
b2b거래늘면 마진이 좋아져야하는데?
25년 opm 17~18%타겟인데
어떤항목에서 비용줄여서 가능한지?

⭕️ A. opm같은 경우 종합적인데 운반비가 3보단 낮았지만 4Q에도 적지않게 나가긴 했음(8%수준)
4Q에도 수출을 많이했어야 해서 대규모 선적이 있었음. 항공수출도 있었음.
외형이 증가하면서 운반비는 이정도 수준(8%정도)이 유지되지않을까 싶음.

판매수수료가 4Q에 플랫폼 매출비중이 높다보니 전분기 대비3~4%올랐음.

널디 누적으로 60억 재고충당금

월 베이스로 보는데 b2b에서 이익률이 좋은곳이 증가하고 있고 이게 11월부터 시작중임
4q에는 이게 반영이 많이될 비중은 아님

올해 opm 좋아질거라 보는 이유는 b2b 비중이 늘어날거기때문
b2b매출이 확실히 마진이 좋음.

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오타만 급하게 한번 읽어보고 수정했는데 직접 타이핑하다 보니 일부 놓친부분이나 수치가 틀린 부분이 있을 수 있습니다.
꼭 에이피알 홈페이지에 들어가셔서 실적컨퍼런스콜 전체내용을 한 번 들어보시길 추천드립니다.

마지막으로 날카롭고 디테일한 질문 해주신 애널리스트분들에게 정말 감사의 인사를 드리며 친절하게 답변해주신 CFO님과 에이피알 IR팀장님과 팀원분들에게 감사의 인사를 올립니다!🙇‍♂️

[에이피알 부스터프로 라방중🔥]

130만대 돌파, 된다X메디큐브 부스터프로 신년 초특가🔥
https://view.shoppinglive.naver.com/lives/1561136

현재 26만명 시청중🔥

가격 28.9만원 착하게 나왔네요.

국내 매출도 에드업 화이또!