21 год свободы или Образ жизни
21 год назад, 14 мая 2004 года, в моей трудовой книжке была сделана последняя запись: «уволен по инициативе работника (по собственному желанию), пункт 3 статья 77 Трудового Кодекса Российской Федерации».
Вначале для меня это выглядело и воспринималось, как вызов. Были некоторые сомнения в том, получится ли. Тем более, что это была уже вторая попытка. Первая примерно за год до этого закончилась не слишком удачно: я попытался заняться бизнесом в сфере, к которой не лежала душа, а деньги хоть и поступали, но не оправдывали затрачиваемых усилий. В итоге через несколько месяцев я вернулся на работу в банковскую сферу, но уже с мыслями, что, вероятно, будет очередная попытка, с учетом полученного опыта.
В общем, прав был философ и психолог Эрих Фромм, когда разделял «свободу от» и «свободу для». Просто «свобода от» (начальников, распорядка дня и т.п.) не дает достаточной мотивации, ее дает только сознательно выстроенный «образ будущего». Иначе есть риск заменить офисное рабство на рабство предпринимательское – и такое тоже бывает.
А вот вторая попытка с образовательным бизнесом оказалась уже более продуманной как с точки зрения понимания того, что я хочу, так и с точки зрения окупаемости бизнеса, которая началась практически сразу после запуска продаж, с 1 января 2005 года (2004-й ушел как на создание продукта, так и на подготовительные работы, создание каналов продаж, открытие счетов, проработку юридических вопросов и т.п.). В этот раз я долго размышлял даже не столько о том, что я могу дать миру, сколько о том, какой образ жизни я при этом хочу себе выстроить – со свободным графиком и возможностью работать из любого места. И, что еще немаловажно – с возможностью выбирать себе клиентов и отказываться от предложений, которые чем-то не нравятся.
Сейчас я в целом выстроил себе тот образ жизни, который хотел. С жизнью за городом, на свежем воздухе. Со свободным графиком и минимальной загрузкой, которую я сам себе выбираю. С возможностью иногда выбираться в путешествия (меня не тянет к кочевому образу жизни, но иногда полезно развлечься). С кругом общения из людей, которых я сам себе тщательно выбирал. С ненапряженным бизнесом, который позволяет не только оплачивать все текущие «хотелки», но и регулярно пополнять активами свой инвестиционный портфель.
Я не называю это словами ни «пенсия», ни «FIRE» - к жизни только с капитала прямо сейчас я не стремлюсь, время для таких изменений, вероятно, наступит позже, и я не тороплюсь форсировать этот процесс. Скорее наоборот, мне ближе идея постараться отдалить процесс отхода от дел, как это делали, к примеру, Баффет и Мангер, если только здоровье позволит. То, чем и как я занимаюсь последние двадцать один год, приносит удовольствие и чувство полезности людям, так зачем что-то менять? Скорее продолжать – возможно, с небольшими тактическими коррективами.
Давно сделанные и регулярно продолжающиеся инвестиции при этом дают дополнительную степень уверенности и возможности маневра – не нужно жить в режиме постоянной заботы о балансе, нужно лишь изредка поглядывать за тем, чтобы он планомерно рос.
А также время от времени объяснять другим, как это делается. Тем, кто захочет узнать.
Словом, двадцать один год назад я сделал шаг в правильном направлении. А сейчас – пожинаю плоды того решения.
Поздравления принимаются. 😊
21 год назад, 14 мая 2004 года, в моей трудовой книжке была сделана последняя запись: «уволен по инициативе работника (по собственному желанию), пункт 3 статья 77 Трудового Кодекса Российской Федерации».
Вначале для меня это выглядело и воспринималось, как вызов. Были некоторые сомнения в том, получится ли. Тем более, что это была уже вторая попытка. Первая примерно за год до этого закончилась не слишком удачно: я попытался заняться бизнесом в сфере, к которой не лежала душа, а деньги хоть и поступали, но не оправдывали затрачиваемых усилий. В итоге через несколько месяцев я вернулся на работу в банковскую сферу, но уже с мыслями, что, вероятно, будет очередная попытка, с учетом полученного опыта.
В общем, прав был философ и психолог Эрих Фромм, когда разделял «свободу от» и «свободу для». Просто «свобода от» (начальников, распорядка дня и т.п.) не дает достаточной мотивации, ее дает только сознательно выстроенный «образ будущего». Иначе есть риск заменить офисное рабство на рабство предпринимательское – и такое тоже бывает.
А вот вторая попытка с образовательным бизнесом оказалась уже более продуманной как с точки зрения понимания того, что я хочу, так и с точки зрения окупаемости бизнеса, которая началась практически сразу после запуска продаж, с 1 января 2005 года (2004-й ушел как на создание продукта, так и на подготовительные работы, создание каналов продаж, открытие счетов, проработку юридических вопросов и т.п.). В этот раз я долго размышлял даже не столько о том, что я могу дать миру, сколько о том, какой образ жизни я при этом хочу себе выстроить – со свободным графиком и возможностью работать из любого места. И, что еще немаловажно – с возможностью выбирать себе клиентов и отказываться от предложений, которые чем-то не нравятся.
Сейчас я в целом выстроил себе тот образ жизни, который хотел. С жизнью за городом, на свежем воздухе. Со свободным графиком и минимальной загрузкой, которую я сам себе выбираю. С возможностью иногда выбираться в путешествия (меня не тянет к кочевому образу жизни, но иногда полезно развлечься). С кругом общения из людей, которых я сам себе тщательно выбирал. С ненапряженным бизнесом, который позволяет не только оплачивать все текущие «хотелки», но и регулярно пополнять активами свой инвестиционный портфель.
Я не называю это словами ни «пенсия», ни «FIRE» - к жизни только с капитала прямо сейчас я не стремлюсь, время для таких изменений, вероятно, наступит позже, и я не тороплюсь форсировать этот процесс. Скорее наоборот, мне ближе идея постараться отдалить процесс отхода от дел, как это делали, к примеру, Баффет и Мангер, если только здоровье позволит. То, чем и как я занимаюсь последние двадцать один год, приносит удовольствие и чувство полезности людям, так зачем что-то менять? Скорее продолжать – возможно, с небольшими тактическими коррективами.
Давно сделанные и регулярно продолжающиеся инвестиции при этом дают дополнительную степень уверенности и возможности маневра – не нужно жить в режиме постоянной заботы о балансе, нужно лишь изредка поглядывать за тем, чтобы он планомерно рос.
А также время от времени объяснять другим, как это делается. Тем, кто захочет узнать.
Словом, двадцать один год назад я сделал шаг в правильном направлении. А сейчас – пожинаю плоды того решения.
Поздравления принимаются. 😊
Еще раз про успешный трейдинг.
Александр Силаев порадовал постом про «Сциллу дурацкого оптимизма и Харибду дурацкого скепсиса». Прочитайте, не пожалеете - https://t.iss.one/Dengi_bez_Durakoff/746 . Давно я так не веселился, отлично понимая, что аргументация «Харибды дурацкого скепсиса» списана, по большей части с моих постов. Например, рассуждения про утку – это очевидная полемика с моим постом «Про утиный тест и синюю птицу удачи» - https://t.iss.one/fintraining/5199
(прочитайте оба поста, прежде чем читать дальше, чтобы хорошо понимать обе позиции).
Дело, однако, в том, что я никогда не спорил с тем, что «успешный трейдинг существует». В том числе и в посте про «утиный тест» я это прямо писал – кто не верит, еще раз перечитайте. Речь вовсе не о том, что успешного трейдинга не существует. Речь о том, что трейдинг подавляющему большинству людей, интересующихся инвестициями, нафиг не нужен и противопоказан.
Давайте еще раз повторю тезисы. В разных постах я это писал уже не раз, но повторение не помешает.
Тезис №1. С математической точки зрения трейдинг является игрой с нулевой суммой относительно результатов рынка в целом до вычета комиссий, и игрой с отрицательной суммой относительно результатов рынка в целом после вычета издержек – всевозможных комиссий индустрии за проведение операций и не только. Издержки становятся особо велики при росте числа операций, которое характерно для трейдинга (до десятков – сотен и тысяч операций в день) и минимальны для пассивных инвестиций (менее нескольких операций в год).
Тезис №2. Это означает, что «успешный трейдер» может стабильно выигрывать только за счет существования на рынке «неуспешных трейдеров и инвесторов» и отбирания денег у них. При этом пассивные инвесторы в число кормовой базы не входят, поскольку они в этой игре просто не участвуют, получая доходности рынка в целом, не проигрывая ему (за исключением редких и минимальных комиссий), но и даже не пытаясь у него выигрывать. Это означает, что обычный пассивный инвестор получит доходность выше среднего игрока, пытающегося обыгрывать рынок – будь то неудачливого трейдера, интуитивного инвестора или неопытного чайника.
Тезис №3. В трейдинге, как в игре с отрицательной суммой ваши шансы выиграть существенно ниже интуитивно предполагаемой новичками половины (50%). При этом шансы тех, кто пытается обыгрывать рынок, падают по мере увеличения срока пребывания на рынке (хотя, возможно, и не являются нулевыми для очень-очень узкой прослойки умелых или удачливых игроков).
Тезис №4. Результаты исследований показывает, что подавляющее большинство результатов управляющих определяются не умением, а удачей, везением, т.е. носит случайный характер. Повторяемость успешных результатов на длинных интервалах времени у большинства управляющих отсутствует, выигрыши сменяются проигрышами и наоборот случайным образом, как в казино. Ставка на успешных в прошлом игроков – практически бесполезная, неработающая стратегия, если вам доступны результаты инвестиций менее, чем за несколько десятилетий. Возможные редкие успешные управляющие теряются в массе тех, кому просто повезло, и кто далее начнет проигрывать свои и клиентские капиталы
Тезис №5. Современные рынки являются высоко эффективными, постоянно меняются. Те алгоритмы, которые некоторое время могли стабильно приносить прибыль «успешным трейдерам» (или удачливым, кто ж это заранее определит?), со временем перестают работать. Если реальный успешный трейдер теоретически еще может заметить это и сделать необходимые выводы, поправки и т.п., то у тех, кто передает трейдерам деньги в управление, автоследование, покупку алгоритмов и т.д. без должного понимания процессов, шансов «вовремя выскочить», слезть со сдохшей лошади, практически нет.
Александр Силаев порадовал постом про «Сциллу дурацкого оптимизма и Харибду дурацкого скепсиса». Прочитайте, не пожалеете - https://t.iss.one/Dengi_bez_Durakoff/746 . Давно я так не веселился, отлично понимая, что аргументация «Харибды дурацкого скепсиса» списана, по большей части с моих постов. Например, рассуждения про утку – это очевидная полемика с моим постом «Про утиный тест и синюю птицу удачи» - https://t.iss.one/fintraining/5199
(прочитайте оба поста, прежде чем читать дальше, чтобы хорошо понимать обе позиции).
Дело, однако, в том, что я никогда не спорил с тем, что «успешный трейдинг существует». В том числе и в посте про «утиный тест» я это прямо писал – кто не верит, еще раз перечитайте. Речь вовсе не о том, что успешного трейдинга не существует. Речь о том, что трейдинг подавляющему большинству людей, интересующихся инвестициями, нафиг не нужен и противопоказан.
Давайте еще раз повторю тезисы. В разных постах я это писал уже не раз, но повторение не помешает.
Тезис №1. С математической точки зрения трейдинг является игрой с нулевой суммой относительно результатов рынка в целом до вычета комиссий, и игрой с отрицательной суммой относительно результатов рынка в целом после вычета издержек – всевозможных комиссий индустрии за проведение операций и не только. Издержки становятся особо велики при росте числа операций, которое характерно для трейдинга (до десятков – сотен и тысяч операций в день) и минимальны для пассивных инвестиций (менее нескольких операций в год).
Тезис №2. Это означает, что «успешный трейдер» может стабильно выигрывать только за счет существования на рынке «неуспешных трейдеров и инвесторов» и отбирания денег у них. При этом пассивные инвесторы в число кормовой базы не входят, поскольку они в этой игре просто не участвуют, получая доходности рынка в целом, не проигрывая ему (за исключением редких и минимальных комиссий), но и даже не пытаясь у него выигрывать. Это означает, что обычный пассивный инвестор получит доходность выше среднего игрока, пытающегося обыгрывать рынок – будь то неудачливого трейдера, интуитивного инвестора или неопытного чайника.
Тезис №3. В трейдинге, как в игре с отрицательной суммой ваши шансы выиграть существенно ниже интуитивно предполагаемой новичками половины (50%). При этом шансы тех, кто пытается обыгрывать рынок, падают по мере увеличения срока пребывания на рынке (хотя, возможно, и не являются нулевыми для очень-очень узкой прослойки умелых или удачливых игроков).
Тезис №4. Результаты исследований показывает, что подавляющее большинство результатов управляющих определяются не умением, а удачей, везением, т.е. носит случайный характер. Повторяемость успешных результатов на длинных интервалах времени у большинства управляющих отсутствует, выигрыши сменяются проигрышами и наоборот случайным образом, как в казино. Ставка на успешных в прошлом игроков – практически бесполезная, неработающая стратегия, если вам доступны результаты инвестиций менее, чем за несколько десятилетий. Возможные редкие успешные управляющие теряются в массе тех, кому просто повезло, и кто далее начнет проигрывать свои и клиентские капиталы
Тезис №5. Современные рынки являются высоко эффективными, постоянно меняются. Те алгоритмы, которые некоторое время могли стабильно приносить прибыль «успешным трейдерам» (или удачливым, кто ж это заранее определит?), со временем перестают работать. Если реальный успешный трейдер теоретически еще может заметить это и сделать необходимые выводы, поправки и т.п., то у тех, кто передает трейдерам деньги в управление, автоследование, покупку алгоритмов и т.д. без должного понимания процессов, шансов «вовремя выскочить», слезть со сдохшей лошади, практически нет.
Тезис №6. Если несмотря на все написанное выше вы верите в существование «успешного трейдинга», то, пожалуйста, занимайтесь им сами, лично. Возможно, вы хотя бы получите удовольствие от интеллектуального соревнования с рынком (ценой будет время, которое вы на это угробите). Но не давайте ни копейки денег никаким сторонним «успешным трейдерам», в управление, в автоследование, в виде покупки алгоритмов или иными способами. Даже если «успешный трейдинг» существует, у вас практически нет шансов со стороны отличить реально успешного трейдера от временно удачливого дилетанта или даже от сознательного жулика, перекладывающего риски на вас. А дилетантов и жуликов на этом рынке в десятки-сотни раз больше, чем «успешных трейдеров». Это вам даже Силаев регулярно говорит.
Следует ли из этих тезисов, что «успешного трейдинга не существует»? Нет, вообще говоря, не следует. Но из этого, на мой взгляд, следует, что делать на него ставку – не слишком разумная стратегия для тех, кого интересуют инвестиции.
Возвращаясь к посту Силаева.
Является ли «дурацким» оптимизм в отношении трейдинга? Да, безусловно. С этим и Александр Силаев не спорит, хорошо понимая, какое количество наивных дилетантов и откровенного жулья его окружает.
Является ли «дурацким» пессимизм в отношении трейдинга? Нет, на мой взгляд это «разумный пессимизм» с учетом тезисов, изложенных выше. Как минимум позиция пессимиста в отношении трейдинга мне видится совершенно разумной для тех, кто ищет обычной инвестиционной прибыли без существенных затрат времени, а не адреналина и не интеллектуального соперничества с рынком.
К сожалению, финансовая индустрия активно толкает людей в сторону активного трейдинга и активного управления. Причина проста – они зарабатывают на количестве ваших транзакций и комиссиях за управление, а в трейдинге количество транзакций на несколько порядков выше, чем в пассивных инвестициях (активные инвестиции с отбором отдельных ценных бумаг здесь занимают некое промежуточное положение).
Давайте приведу пример-аналогию.
Умение водить машину – это хороший полезный навык практически для всех (кроме, возможно, людей с ограниченными возможностями). Если вы идете на автокурсы, чтобы потом с удобством добираться из точки A в точку Б, то это вполне разумная идея.
А вот идея стать автогонщиком, чтобы жить на призы и гонорары, выигрываемые в заездах престижных формул, где побеждают единицы – идея так себе для подавляющего большинства разумных людей. Называть ли ее «дурацкой» или нет – решайте сами.
При этом автогонки отличаются от трейдинга в лучшую сторону как минимум по двум параметрам. Во-первых, роль умения в автогонках куда выше, чем роль удачи, в отличие от трейдинга, где результаты куда чаще напоминают случайные выигрыши в казино. Во-вторых, в автогонках деньги не просто перераспределяются между автогонщиками, а приходят от рекламы, в трейдинге этого и близко нет. Так что с точки зрения этих соображений автогонки, на мой взгляд, куда более разумный способ зарабатывать на жизнь, чем трейдинг. 😊
Тогда почему же столько шумихи вокруг трейдинга? Да потому что реальные деньги там зарабатывается вовсе не рынке, а на дурачках-дилетантах, отдающих деньги трейдерам в управление (и весьма редко получающие их обратно). Это индустрия обмана путем формирования завышенных ожиданий. Вот и стараются.
Это лишь в небольшой степени про Александра Силаева – его позиция куда более взвешенна, чем у тех, кто рассказывает красивые сказки, вообще забывая упоминать о рисках и реальном положении дел. Однако, с момента перехода его из просто «трейдеров» в стан ведущих стратегий автоследования за комиссии от брокера – к сожалению, в некоторой степени и про него тоже.
Я не являюсь врагом трейдеров, как и активных управляющих. И в мыслях нет призывать их как-то «запретить», «пристыдить», «объявить врагами» или что-то еще в этом роде. Пусть себе играются, если им хочется, пока они это делают на свои.
Следует ли из этих тезисов, что «успешного трейдинга не существует»? Нет, вообще говоря, не следует. Но из этого, на мой взгляд, следует, что делать на него ставку – не слишком разумная стратегия для тех, кого интересуют инвестиции.
Возвращаясь к посту Силаева.
Является ли «дурацким» оптимизм в отношении трейдинга? Да, безусловно. С этим и Александр Силаев не спорит, хорошо понимая, какое количество наивных дилетантов и откровенного жулья его окружает.
Является ли «дурацким» пессимизм в отношении трейдинга? Нет, на мой взгляд это «разумный пессимизм» с учетом тезисов, изложенных выше. Как минимум позиция пессимиста в отношении трейдинга мне видится совершенно разумной для тех, кто ищет обычной инвестиционной прибыли без существенных затрат времени, а не адреналина и не интеллектуального соперничества с рынком.
К сожалению, финансовая индустрия активно толкает людей в сторону активного трейдинга и активного управления. Причина проста – они зарабатывают на количестве ваших транзакций и комиссиях за управление, а в трейдинге количество транзакций на несколько порядков выше, чем в пассивных инвестициях (активные инвестиции с отбором отдельных ценных бумаг здесь занимают некое промежуточное положение).
Давайте приведу пример-аналогию.
Умение водить машину – это хороший полезный навык практически для всех (кроме, возможно, людей с ограниченными возможностями). Если вы идете на автокурсы, чтобы потом с удобством добираться из точки A в точку Б, то это вполне разумная идея.
А вот идея стать автогонщиком, чтобы жить на призы и гонорары, выигрываемые в заездах престижных формул, где побеждают единицы – идея так себе для подавляющего большинства разумных людей. Называть ли ее «дурацкой» или нет – решайте сами.
При этом автогонки отличаются от трейдинга в лучшую сторону как минимум по двум параметрам. Во-первых, роль умения в автогонках куда выше, чем роль удачи, в отличие от трейдинга, где результаты куда чаще напоминают случайные выигрыши в казино. Во-вторых, в автогонках деньги не просто перераспределяются между автогонщиками, а приходят от рекламы, в трейдинге этого и близко нет. Так что с точки зрения этих соображений автогонки, на мой взгляд, куда более разумный способ зарабатывать на жизнь, чем трейдинг. 😊
Тогда почему же столько шумихи вокруг трейдинга? Да потому что реальные деньги там зарабатывается вовсе не рынке, а на дурачках-дилетантах, отдающих деньги трейдерам в управление (и весьма редко получающие их обратно). Это индустрия обмана путем формирования завышенных ожиданий. Вот и стараются.
Это лишь в небольшой степени про Александра Силаева – его позиция куда более взвешенна, чем у тех, кто рассказывает красивые сказки, вообще забывая упоминать о рисках и реальном положении дел. Однако, с момента перехода его из просто «трейдеров» в стан ведущих стратегий автоследования за комиссии от брокера – к сожалению, в некоторой степени и про него тоже.
Я не являюсь врагом трейдеров, как и активных управляющих. И в мыслях нет призывать их как-то «запретить», «пристыдить», «объявить врагами» или что-то еще в этом роде. Пусть себе играются, если им хочется, пока они это делают на свои.
Я просто даю совет инвесторам – не давать этим людям ни копейки в управление (в автоследование, за консалтинг, за алгоритмы, обучение и т.п.), поскольку ваши шансы заработать на этом минимальны.
Является ли эта позиция «дурацким скепсисом»? Решите сами. 😊
Является ли эта позиция «дурацким скепсисом»? Решите сами. 😊
Telegram
Деньги без дураков
Уже писал, повторюсь. Правда о трейдинге лежит между Сциллой дурацкого оптимизма и Харибдой дурацкого скепсиса. Первое выглядит как «сейчас пройдем 2-недельный курс и пойдем загребать все деньги мира», доходность меньше 10% в месяц там считается неприличной…
💼 Обновил файл со статистикой по «Портфелю лежебоки» с учетом свежих данных от Росстата по инфляции в РФ за апрель 2025 г.
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025-04.pdf
Рост портфеля с начала года - +6,08% при инфляции 3,12% (цифры процентов - за четыре месяца).
На 10-летнем горизонте (апр. 2015 – апр. 2025) среднегодовая доходность «Портфеля лежебоки» - +12,3% годовых при среднегодовой инфляции за этот период 6,5% годовых.
Полёт нормальный!
***
💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей и ограничений.
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025-04.pdf
Рост портфеля с начала года - +6,08% при инфляции 3,12% (цифры процентов - за четыре месяца).
На 10-летнем горизонте (апр. 2015 – апр. 2025) среднегодовая доходность «Портфеля лежебоки» - +12,3% годовых при среднегодовой инфляции за этот период 6,5% годовых.
Полёт нормальный!
***
💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей и ограничений.
Два способа «заработать на инвестициях»
(и анекдот про черепашку 🐢)
Когда люди из индустрии управления активов (как из официальной «белой» индустрии, так и из «черного ДУ», «околорынка» или даже консалтинга) говорят, что они «заработали на инвестициях», нужно понимать, что есть два разных способа заработать денег на инвестициях.
Первый — купить дешево, продать дорого, уметь неоднократно повторить это. Условно назовем это словами «управление активами».
Второй — привлечь много чужих денег, получать комиссию за управление ими. Условно назовем это словами «маркетинг и продажи».
Новичкам и простакам может казаться, что успешность второго способа как-то зависит от успешности первого. На самом деле – вообще никак не зависит. Можно годами иметь ужасные результаты (например, хуже рынка, или случайные), но при этом стабильно привлекать новые капиталы под управление и стричь комиссии за управление, транзакции и т.д.
Подавляющее большинство (близко к 100%) управляющих активами «зарабатывает на инвестициях» вторым способом, а вовсе не первым. Причем, чем выше капитал, тем ближе эта вероятность к 100%. И наоборот, количество людей, зарабатывающих более-менее крупные деньги именно первым способом, в реальной жизни стремится к нулю, редко выходя за пределы статистической погрешности или вероятности выигрыша в казино.
Среди управляющих активами есть много богатых людей. Однако, размер сумм, которые они «заработали на инвестициях» в подавляющем большинстве случаев не имеет никакой корреляции с их умением, собственно, управлять активами (покупать дешево, продавать дорого). И одновременно имеет прямую корреляцию с их умением привлекать активы под управление – красиво, складно и умно говорить, производить впечатление, нравиться клиентам, рекламироваться, пиариться и т.п. – словом, продавать свои услуги.
И зачастую в этот джентльменский набор навыков включается умение «пускать пыль в глаза» показным уровнем потребления.
Когда вы видите дорогие костюмы, тачки, коттеджи, часы и другие признаки показного уровня потребления управляющих, брокеров, тренеров, консультантов и т.п., с явным желанием пустить вам пыль в глаза, не забывайте вспоминать древний анекдот, заканчивающийся фразой «а где же яхты ваших клиентов?»
В подавляющем большинстве случаев эти люди «зарабатывают на инвестициях» не С ВАМИ, а НА ВАС, и количество заработанных таким образом денег не должно вводить вас в заблуждение относительно того, в какой именно области эти люди являются профессионалами.
Однако, клиенты чаще всего совершают логическую ошибку, думая: он заработал себе – значит, сможет заработать и нам! (вариант – сможет научить зарабатывать и нас!).
Не сможет. Он заработал это на таких лопухах, как вы.
P.S.
И я сейчас не про жуликов, я про абсолютно честные с точки зрения Уголовного Кодекса виды бизнеса (хотя и к жуликам это имеет прямое отношение: самый пафосный «прикид» в рекламе, который попадался мне на глаза, был у г-на Кондакова из MMCIS, да и нынешние этим тоже не брезгуют).
Но для того, чтобы зарабатывать на вас, на самом деле, нет необходимости прибегать к криминальным способам. Гораздо выгоднее и безопаснее «доить» вас понемногу, долго, и полностью в рамках закона, так, чтобы вы этого просто не замечали до поры до времени, а в идеале – никогда. Именно так на вас зарабатывает деньги как официальная финансовая индустрия, так и подавляющее большинство так называемого «околорынка».
🐢 P.P.S.
Анекдот в тему.
- Ты не знаешь, где моя черепашка?
- Она с ребятами во дворе. Орехи колет.
Полностью отказаться от услуг финансовой индустрии невозможно (иначе окажется невозможен доступ к финансовым рынкам), но пользоваться их услугами и слушать их советы имеет смысл только выборочно, тщательно отбирая и фильтруя информацию.
Иначе окажетесь «черепашкой» в их игре.
(и анекдот про черепашку 🐢)
Когда люди из индустрии управления активов (как из официальной «белой» индустрии, так и из «черного ДУ», «околорынка» или даже консалтинга) говорят, что они «заработали на инвестициях», нужно понимать, что есть два разных способа заработать денег на инвестициях.
Первый — купить дешево, продать дорого, уметь неоднократно повторить это. Условно назовем это словами «управление активами».
Второй — привлечь много чужих денег, получать комиссию за управление ими. Условно назовем это словами «маркетинг и продажи».
Новичкам и простакам может казаться, что успешность второго способа как-то зависит от успешности первого. На самом деле – вообще никак не зависит. Можно годами иметь ужасные результаты (например, хуже рынка, или случайные), но при этом стабильно привлекать новые капиталы под управление и стричь комиссии за управление, транзакции и т.д.
Подавляющее большинство (близко к 100%) управляющих активами «зарабатывает на инвестициях» вторым способом, а вовсе не первым. Причем, чем выше капитал, тем ближе эта вероятность к 100%. И наоборот, количество людей, зарабатывающих более-менее крупные деньги именно первым способом, в реальной жизни стремится к нулю, редко выходя за пределы статистической погрешности или вероятности выигрыша в казино.
Среди управляющих активами есть много богатых людей. Однако, размер сумм, которые они «заработали на инвестициях» в подавляющем большинстве случаев не имеет никакой корреляции с их умением, собственно, управлять активами (покупать дешево, продавать дорого). И одновременно имеет прямую корреляцию с их умением привлекать активы под управление – красиво, складно и умно говорить, производить впечатление, нравиться клиентам, рекламироваться, пиариться и т.п. – словом, продавать свои услуги.
И зачастую в этот джентльменский набор навыков включается умение «пускать пыль в глаза» показным уровнем потребления.
Когда вы видите дорогие костюмы, тачки, коттеджи, часы и другие признаки показного уровня потребления управляющих, брокеров, тренеров, консультантов и т.п., с явным желанием пустить вам пыль в глаза, не забывайте вспоминать древний анекдот, заканчивающийся фразой «а где же яхты ваших клиентов?»
В подавляющем большинстве случаев эти люди «зарабатывают на инвестициях» не С ВАМИ, а НА ВАС, и количество заработанных таким образом денег не должно вводить вас в заблуждение относительно того, в какой именно области эти люди являются профессионалами.
Однако, клиенты чаще всего совершают логическую ошибку, думая: он заработал себе – значит, сможет заработать и нам! (вариант – сможет научить зарабатывать и нас!).
Не сможет. Он заработал это на таких лопухах, как вы.
P.S.
И я сейчас не про жуликов, я про абсолютно честные с точки зрения Уголовного Кодекса виды бизнеса (хотя и к жуликам это имеет прямое отношение: самый пафосный «прикид» в рекламе, который попадался мне на глаза, был у г-на Кондакова из MMCIS, да и нынешние этим тоже не брезгуют).
Но для того, чтобы зарабатывать на вас, на самом деле, нет необходимости прибегать к криминальным способам. Гораздо выгоднее и безопаснее «доить» вас понемногу, долго, и полностью в рамках закона, так, чтобы вы этого просто не замечали до поры до времени, а в идеале – никогда. Именно так на вас зарабатывает деньги как официальная финансовая индустрия, так и подавляющее большинство так называемого «околорынка».
🐢 P.P.S.
Анекдот в тему.
- Ты не знаешь, где моя черепашка?
- Она с ребятами во дворе. Орехи колет.
Полностью отказаться от услуг финансовой индустрии невозможно (иначе окажется невозможен доступ к финансовым рынкам), но пользоваться их услугами и слушать их советы имеет смысл только выборочно, тщательно отбирая и фильтруя информацию.
Иначе окажетесь «черепашкой» в их игре.
Прогноз роста реального ВВП в 2024 - 2026 гг. от ОЭСР - Организации экономического сотрудничества и развития. Россия в организацию не входит.
Я так понимаю, 2024 г. - не прогноз, а уже факт, судя по дате отчета – март 2025 г.
Оставляя в стороне их прогнозы по России (там могут и ошибаться, и намеренно вносить в прогнозы политическую составляющую), трудно не заметить прогнозируемый резкий рост стран БРИКС на фоне грустных цифр западного мира и особенно еврозоны.
Еще прогноз по Аргентине удивил. Ну, посмотрим, как оно по факту будет.
Я так понимаю, 2024 г. - не прогноз, а уже факт, судя по дате отчета – март 2025 г.
Оставляя в стороне их прогнозы по России (там могут и ошибаться, и намеренно вносить в прогнозы политическую составляющую), трудно не заметить прогнозируемый резкий рост стран БРИКС на фоне грустных цифр западного мира и особенно еврозоны.
Еще прогноз по Аргентине удивил. Ну, посмотрим, как оно по факту будет.
Однажды к Учителю пришёл любопытный паломник.
- Учитель! - сказал он. - А вы можете лежать на гвоздях?
- Ну, могу, в принципе, - удивлённо согласился Учитель.
- Ой, а покажите! - взмолился паломник.
Учитель пожал плечами, высыпал на пол два ящика гвоздей, постелил сверху матрас и аккуратно улёгся.
- Нет, это неправильно, - с упрёком сказал паломник. - Гвозди надо вбить в доску, остриями вверх! И вот на этом лежать!
- Мужик, ты что, дурак? - вежливо поинтересовался Учитель.
* * *
С.С.:
С недавних пор я рассказываю этот анекдот в ответ на попытки писать мне, что портфель пассивного инвестора должен включать в себя исключительно мировые индексы на все доступные активы, взвешенные по капитализации. А всё остальное – неправильно. 😊
- Учитель! - сказал он. - А вы можете лежать на гвоздях?
- Ну, могу, в принципе, - удивлённо согласился Учитель.
- Ой, а покажите! - взмолился паломник.
Учитель пожал плечами, высыпал на пол два ящика гвоздей, постелил сверху матрас и аккуратно улёгся.
- Нет, это неправильно, - с упрёком сказал паломник. - Гвозди надо вбить в доску, остриями вверх! И вот на этом лежать!
- Мужик, ты что, дурак? - вежливо поинтересовался Учитель.
* * *
С.С.:
С недавних пор я рассказываю этот анекдот в ответ на попытки писать мне, что портфель пассивного инвестора должен включать в себя исключительно мировые индексы на все доступные активы, взвешенные по капитализации. А всё остальное – неправильно. 😊
Мне опять стали приходить сообщения, что жулики пишут в личку моим читателям в попытке завести разговор якобы об качестве ресурсов, советов, курсов и т.п. Далее по сценарию разговор становится более доверительным и переходит на попытки предложить вам участие в финансовых авантюрах вроде ставок на спорт и т.п., где вы потеряете деньги.
Я ничего не могу с ними сделать. Не могу даже отправить в бан, поскольку аккаунты обычно даже не зарегистрированы в качестве моих читателей. Поэтому баньте их сами, не тратьте время.
Писать мне (и тем более в чат) об этом не нужно.
Надеюсь, что финансовое благоразумие моих читателей несколько выше среднего, и жулью ничего не перепадет.
Я ничего не могу с ними сделать. Не могу даже отправить в бан, поскольку аккаунты обычно даже не зарегистрированы в качестве моих читателей. Поэтому баньте их сами, не тратьте время.
Писать мне (и тем более в чат) об этом не нужно.
Надеюсь, что финансовое благоразумие моих читателей несколько выше среднего, и жулью ничего не перепадет.
♻️ BNDA, BNDB, BNDC – три новых бПИФа от УК «ДОХОДЪ»
За последний месяц УК «ДОХОДЪ» последовательно запустила сразу три новых биржевых ПИФа с тикерами BNDA, BNDB, BNDC. Они похожи друг на друга по характеристикам, поэтому имеет смысл говорить сразу обо всех трех. С их запуском общее число торгуемых на Мосбирже БПИФов достигло 90.
• BNDA - ДОХОДЪ – Облигации до декабря 2025 / 2028 / 2031
• BNDB - ДОХОДЪ – Облигации до декабря 2026 / 2029 / 2032
• BNDC - ДОХОДЪ – Облигации до декабря 2027 / 2030 / 2033
БПИФы являются новинкой для российского рынка – это фонды на рублевые облигации с целевой датой. Их идея в том, чтобы дать инвесторам инструмент на активы с фиксированным доходом с должной диверсификацией, позволяющий накопить нужный капитал к конкретному заранее установленному сроку, устраняя при этом риск падения стоимости фонда по мере приближения к целевой дате. Планируется, что фонды будут закупать облигации, ориентируясь на срок их погашения, таким образом, чтобы к моменту достижения целевой даты эти облигации погасились без просадок стоимости, что возможно для фондов с «длинными» облигациями, цены которых отрицательно реагируют на рост процентных ставок.
Целевая дата указана в названии фонда, после достижения целевой даты она автоматически сдвигается на три года вперед. Таким образом, линейка из трех фондов позволяет выбрать нужную целевую дату на горизонте до трех лет с шагом в один год.
Фонды заявлен как активно управляемые, целевой показатель для них не установлен.
Максимальные общие расходы (TER) для всех трех фондов составляют 0,89% в год:
• Вознаграждение УК – до 0,78% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,10% в год.
• Прочие расходы – до 0,01% в год.
Комиссия в 0,89% в год может показаться дороговатой для облигационных фондов (самые дешевые из облигационных БПИФов имеют TER = 0,40% – BOND, INFO, INFL. Однако, в своем подклассе активов новые фонды от УК «ДОХОДЪ» в настоящее время не имеют конкурентов, поэтому инвесторам, желающим приобрести именно такие инструменты, выбирать не придется.
В целом затея любопытная. Интересно будет посмотреть, будут ли пользоваться такие фонды спросом у широкой публики. Идея новая, придется активно объяснять публике преимущества нового подкласса фондов.
Некоторые статьи провайдера фонда УК «ДОХОДЪ» о новых фондах:
https://t.iss.one/dohod/12657 - Как облигации - лучше облигаций
https://t.iss.one/dohod/12647 - Фонды облигаций с целевой датой погашения.
Преимущества и недостатки
https://t.iss.one/dohod/12679 -Зачем инвесторам фонды облигаций?
***
Новые фонды добавлены в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
За последний месяц УК «ДОХОДЪ» последовательно запустила сразу три новых биржевых ПИФа с тикерами BNDA, BNDB, BNDC. Они похожи друг на друга по характеристикам, поэтому имеет смысл говорить сразу обо всех трех. С их запуском общее число торгуемых на Мосбирже БПИФов достигло 90.
• BNDA - ДОХОДЪ – Облигации до декабря 2025 / 2028 / 2031
• BNDB - ДОХОДЪ – Облигации до декабря 2026 / 2029 / 2032
• BNDC - ДОХОДЪ – Облигации до декабря 2027 / 2030 / 2033
БПИФы являются новинкой для российского рынка – это фонды на рублевые облигации с целевой датой. Их идея в том, чтобы дать инвесторам инструмент на активы с фиксированным доходом с должной диверсификацией, позволяющий накопить нужный капитал к конкретному заранее установленному сроку, устраняя при этом риск падения стоимости фонда по мере приближения к целевой дате. Планируется, что фонды будут закупать облигации, ориентируясь на срок их погашения, таким образом, чтобы к моменту достижения целевой даты эти облигации погасились без просадок стоимости, что возможно для фондов с «длинными» облигациями, цены которых отрицательно реагируют на рост процентных ставок.
Целевая дата указана в названии фонда, после достижения целевой даты она автоматически сдвигается на три года вперед. Таким образом, линейка из трех фондов позволяет выбрать нужную целевую дату на горизонте до трех лет с шагом в один год.
Фонды заявлен как активно управляемые, целевой показатель для них не установлен.
Максимальные общие расходы (TER) для всех трех фондов составляют 0,89% в год:
• Вознаграждение УК – до 0,78% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,10% в год.
• Прочие расходы – до 0,01% в год.
Комиссия в 0,89% в год может показаться дороговатой для облигационных фондов (самые дешевые из облигационных БПИФов имеют TER = 0,40% – BOND, INFO, INFL. Однако, в своем подклассе активов новые фонды от УК «ДОХОДЪ» в настоящее время не имеют конкурентов, поэтому инвесторам, желающим приобрести именно такие инструменты, выбирать не придется.
В целом затея любопытная. Интересно будет посмотреть, будут ли пользоваться такие фонды спросом у широкой публики. Идея новая, придется активно объяснять публике преимущества нового подкласса фондов.
Некоторые статьи провайдера фонда УК «ДОХОДЪ» о новых фондах:
https://t.iss.one/dohod/12657 - Как облигации - лучше облигаций
https://t.iss.one/dohod/12647 - Фонды облигаций с целевой датой погашения.
Преимущества и недостатки
https://t.iss.one/dohod/12679 -Зачем инвесторам фонды облигаций?
***
Новые фонды добавлены в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
Telegram
ДОХОДЪ
🥇 КАК ОБЛИГАЦИИ - ЛУЧШЕ ОБЛИГАЦИЙ.
ВСТРЕЧАЙТЕ ПЕРВЫЕ В РОСИИ ФОНДЫ ОБЛИГАИЦИЙ С ЦЕЛЕВОЙ ДАТОЙ ПОГАШЕНИЯ
УК «ДОХОДЪ» запускает серию биржевых фондов облигаций с целевыми датами погашения.
На МосБирже уже доступны торги BNDB ETF - фондом облигаций с целевой…
ВСТРЕЧАЙТЕ ПЕРВЫЕ В РОСИИ ФОНДЫ ОБЛИГАИЦИЙ С ЦЕЛЕВОЙ ДАТОЙ ПОГАШЕНИЯ
УК «ДОХОДЪ» запускает серию биржевых фондов облигаций с целевыми датами погашения.
На МосБирже уже доступны торги BNDB ETF - фондом облигаций с целевой…
Опубликовал на AssetAllocation перевод статьи про Юджина Фаму и Гипотезу Эффективных Рынков.
Статье в Chicago Booth Review завтра исполняется 11 лет. А самой ГЭР в этом году – 60 (шестьдесят!) лет. Впервые постулаты были сформулированы в статье Юджина Фамы, опубликованной в Journal of Business в 1965 году. В 2013 году Фама за свои труды получил Нобелевскую премию по экономике.
Удивляет, что спустя 60 лет, и несмотря на нобелевскую премию, в среде российских спекулянтов и инвесторов царит какое-то просто дичайшее невежество относительно ГЭР и ее практических выводов. Причем дискуссии ведутся языком, сильно далеким от академического. От многих исходит чуть ли не жгучая ненависть к научным концепциям, открывающим глаза на реальное положение дел на финансовых рынках, многократно подтвержденное исследованиями. Я понимаю, что иногда наука мешает барыгам и жуликам зарабатывать на лохах, вот их и корежит. Но все равно удивительно.
Ничего, я не устану нести знания в массы. 😊
Отрывок из статьи:
«Эффективность подразумевает, что простые правила торговли (например, «покупай, если рынок вчера шел вверх») не должны работать. Это предположение можно проверить, и армия финансовых экономистов, включая Джина, проверила его. Удивительный эмпирический результат заключается в том, что правила торговли, технические системы, рыночные информационные бюллетени и т.д., по сути, не имеют никакого влияния на прогнозирование цен на акции, если исключить случайное везение. Это не теорема, не аксиома, не философия и не религия: это эмпирическое предсказание, которое легко могло бы получиться другим, и иногда так и происходит.
Точно так же, если рынки информационно эффективны, фундаментальный анализ, проводимый инвестиционными компаниями, не позволяет выбирать акции, а профессиональные активные управляющие должны уметь выбирать портфели акций не лучше, чем обезьяны, кидающие дротики в списки акций. Это замечательное предположение. В любой другой области человеческой деятельности опытные профессионалы систематически превосходят любителей. Но в других сферах конкуренция не столь безжалостна, как на финансовых рынках.
Многие исследования подтвердили это предположение. Это было непросто. Помимо прочих проблем, вы слышите только про победителей. Никто не пишет статьи, прославляющие управляющего взаимными фондами с худшими показателями. Вам придется собирать данные о проигравших и отделять удачу от мастерства.
Эти исследования неожиданно показали, что данные оказались гораздо ближе к прогнозу эффективных рынков, чем кто-либо предполагал. Профессиональные управляющие не способны систематически превосходить хорошо диверсифицированные пассивные инвестиции. Все могло бы быть и по-другому, наоборот. Было бы прекрасно, если бы все оказалось по-другому. Преподаватели, которые получают зарплату, обучая студентов MBA, были бы рады сообщить им, что более глубокие знания и профессиональная подготовка ведут к более прибыльному управлению инвестициями. Жаль, что факты говорят об обратном.»
Статью почитайте. Хорошо, понятно написано.
https://assetallocation.ru/eugene-fama-efficient-markets/
Статье в Chicago Booth Review завтра исполняется 11 лет. А самой ГЭР в этом году – 60 (шестьдесят!) лет. Впервые постулаты были сформулированы в статье Юджина Фамы, опубликованной в Journal of Business в 1965 году. В 2013 году Фама за свои труды получил Нобелевскую премию по экономике.
Удивляет, что спустя 60 лет, и несмотря на нобелевскую премию, в среде российских спекулянтов и инвесторов царит какое-то просто дичайшее невежество относительно ГЭР и ее практических выводов. Причем дискуссии ведутся языком, сильно далеким от академического. От многих исходит чуть ли не жгучая ненависть к научным концепциям, открывающим глаза на реальное положение дел на финансовых рынках, многократно подтвержденное исследованиями. Я понимаю, что иногда наука мешает барыгам и жуликам зарабатывать на лохах, вот их и корежит. Но все равно удивительно.
Ничего, я не устану нести знания в массы. 😊
Отрывок из статьи:
«Эффективность подразумевает, что простые правила торговли (например, «покупай, если рынок вчера шел вверх») не должны работать. Это предположение можно проверить, и армия финансовых экономистов, включая Джина, проверила его. Удивительный эмпирический результат заключается в том, что правила торговли, технические системы, рыночные информационные бюллетени и т.д., по сути, не имеют никакого влияния на прогнозирование цен на акции, если исключить случайное везение. Это не теорема, не аксиома, не философия и не религия: это эмпирическое предсказание, которое легко могло бы получиться другим, и иногда так и происходит.
Точно так же, если рынки информационно эффективны, фундаментальный анализ, проводимый инвестиционными компаниями, не позволяет выбирать акции, а профессиональные активные управляющие должны уметь выбирать портфели акций не лучше, чем обезьяны, кидающие дротики в списки акций. Это замечательное предположение. В любой другой области человеческой деятельности опытные профессионалы систематически превосходят любителей. Но в других сферах конкуренция не столь безжалостна, как на финансовых рынках.
Многие исследования подтвердили это предположение. Это было непросто. Помимо прочих проблем, вы слышите только про победителей. Никто не пишет статьи, прославляющие управляющего взаимными фондами с худшими показателями. Вам придется собирать данные о проигравших и отделять удачу от мастерства.
Эти исследования неожиданно показали, что данные оказались гораздо ближе к прогнозу эффективных рынков, чем кто-либо предполагал. Профессиональные управляющие не способны систематически превосходить хорошо диверсифицированные пассивные инвестиции. Все могло бы быть и по-другому, наоборот. Было бы прекрасно, если бы все оказалось по-другому. Преподаватели, которые получают зарплату, обучая студентов MBA, были бы рады сообщить им, что более глубокие знания и профессиональная подготовка ведут к более прибыльному управлению инвестициями. Жаль, что факты говорят об обратном.»
Статью почитайте. Хорошо, понятно написано.
https://assetallocation.ru/eugene-fama-efficient-markets/
Внезапно пост с анекдотом про паломника и учителя, который мог лежать на гвоздях - https://fintraining.livejournal.com/1442338.html - вышел в топ рейтинга ЖЖ аж на 3-е место! 😊
Может, анекдот людям понравился. Я не знаю. 😊
Но после комментариев, которые я получил в ответ на пост, я сильно призадумался, а нужны ли мне такие топы и такие комментаторы?
Многие считают, что любая бесплатная рекламная шумиха хороша.
А вот я в этом не уверен. 🤷♂️
Может, анекдот людям понравился. Я не знаю. 😊
Но после комментариев, которые я получил в ответ на пост, я сильно призадумался, а нужны ли мне такие топы и такие комментаторы?
Многие считают, что любая бесплатная рекламная шумиха хороша.
А вот я в этом не уверен. 🤷♂️
Livejournal
Анекдот
Однажды к Учителю пришёл любопытный паломник. - Учитель! - сказал он. - А вы можете лежать на гвоздях? - Ну, могу, в принципе, - удивлённо согласился Учитель. - Ой, а покажите! - взмолился паломник. Учитель пожал плечами, высыпал на пол два ящика гвоздей…
Американский юмор про FIRE.
- Как рано выйти на пенсию?
- Инвестируйте 50% вашего дохода в течение 15 лет.
С.С.:
И это еще не вся правда, этих двух условий недостаточно. Должно быть выполнено еще и третье условие – вы должны входить примерно в топ-5% самых высокооплачиваемых профессий по уровню дохода.
Если вас это расстроило, то зря. На самом деле, все не так плохо. Просто не нужно стремиться именно к РАННЕЙ пенсии. Если вы поставите себе более реалистичную задачу – скажем, выйти на комфортную пенсию не через 15 лет, а в принятые сроки – лет через 40 - 45 после начала трудовой деятельности, то время и сложный процент вполне успеют решить эту задачу даже без экстремального напряжения в виде инвестирования 50% дохода. Хватит и рекомендуемых 10 - 15 - 20% (конкретные цифры будут зависеть от уровня дохода и уровня желаемой пенсии).
Просто нужно ставить реалистичные цели.
- Как рано выйти на пенсию?
- Инвестируйте 50% вашего дохода в течение 15 лет.
С.С.:
И это еще не вся правда, этих двух условий недостаточно. Должно быть выполнено еще и третье условие – вы должны входить примерно в топ-5% самых высокооплачиваемых профессий по уровню дохода.
Если вас это расстроило, то зря. На самом деле, все не так плохо. Просто не нужно стремиться именно к РАННЕЙ пенсии. Если вы поставите себе более реалистичную задачу – скажем, выйти на комфортную пенсию не через 15 лет, а в принятые сроки – лет через 40 - 45 после начала трудовой деятельности, то время и сложный процент вполне успеют решить эту задачу даже без экстремального напряжения в виде инвестирования 50% дохода. Хватит и рекомендуемых 10 - 15 - 20% (конкретные цифры будут зависеть от уровня дохода и уровня желаемой пенсии).
Просто нужно ставить реалистичные цели.
Свежий эмоциональный Кийосаки в X. 😊
(Контекст поста: агентство Moody’s снизило кредитный рейтинг США)
***
БГЛ: Большая гребаная ложь: «Облигации безопасны».
Годами специалисты по финансовому планированию лгали своим «болванам», известным также как «клиенты», что «облигации США безопасны».
Только болван поверит в эту чушь.
Урок: ничто не безопасно, если есть риск для другой стороны.
Глупый пример риска для другой стороны: вы бы позволили осужденному педофилу посидеть с вашими детьми, если бы его надзиратель сказал: «Он уже отсидел»?
С 1971 года ФРС и Министерство финансов США печатают фальшивые бумажные деньги, они же облигации США, прикрывающие преступные предприятия, они же «Болото» /the Swamp – идиома, обозначающая коррупцию – прим. переводчика/, которое Трамп и Илон разоблачают через DOGE.
Если бы ваш финансовый консультант дал вам совет «Облигации США безопасны», я бы уволил его, либо подал на него в суд за халатность и глупость.
Как сказал много лет назад JP Morgan, «Золото – это деньги, а все остальное – туалетная бумага».
Как вы знаете, я, как заезженная пластинка, умолял людей покупать настоящее золото, серебро и биткойн. Никаких инвестиционных фондов (ETF)! ETF – это более дорогая туалетная бумага.
Когда Moody’s понизил рейтинг НАШЕЙ туалетной бумаги, я чувствую себя оправданным.
Центральные банки сбрасывают облигации США, чтобы купить золото, и никто больше не хочет покупать у США туалетную бумагу.
У Америки серьезные проблемы.
Спасибо, что следите за моими комментариями или твитами. Это не сложно... если только у вас нет специалиста по финансовому планированию, которому платят за продажу туалетной бумаги от США.
Золото, серебро и биткоин – это деньги. Все остальное – туалетная бумага.
Вот почему я уже много лет говорю: «Те, кто экономит (покупает туалетную бумагу) – проигрывают».
Помните: берегите себя.
X: theRealKiyosaki
20 мая 2025 г.
***
C.C.: Не является инвестиционной рекомендацией! 😊
(Контекст поста: агентство Moody’s снизило кредитный рейтинг США)
***
БГЛ: Большая гребаная ложь: «Облигации безопасны».
Годами специалисты по финансовому планированию лгали своим «болванам», известным также как «клиенты», что «облигации США безопасны».
Только болван поверит в эту чушь.
Урок: ничто не безопасно, если есть риск для другой стороны.
Глупый пример риска для другой стороны: вы бы позволили осужденному педофилу посидеть с вашими детьми, если бы его надзиратель сказал: «Он уже отсидел»?
С 1971 года ФРС и Министерство финансов США печатают фальшивые бумажные деньги, они же облигации США, прикрывающие преступные предприятия, они же «Болото» /the Swamp – идиома, обозначающая коррупцию – прим. переводчика/, которое Трамп и Илон разоблачают через DOGE.
Если бы ваш финансовый консультант дал вам совет «Облигации США безопасны», я бы уволил его, либо подал на него в суд за халатность и глупость.
Как сказал много лет назад JP Morgan, «Золото – это деньги, а все остальное – туалетная бумага».
Как вы знаете, я, как заезженная пластинка, умолял людей покупать настоящее золото, серебро и биткойн. Никаких инвестиционных фондов (ETF)! ETF – это более дорогая туалетная бумага.
Когда Moody’s понизил рейтинг НАШЕЙ туалетной бумаги, я чувствую себя оправданным.
Центральные банки сбрасывают облигации США, чтобы купить золото, и никто больше не хочет покупать у США туалетную бумагу.
У Америки серьезные проблемы.
Спасибо, что следите за моими комментариями или твитами. Это не сложно... если только у вас нет специалиста по финансовому планированию, которому платят за продажу туалетной бумаги от США.
Золото, серебро и биткоин – это деньги. Все остальное – туалетная бумага.
Вот почему я уже много лет говорю: «Те, кто экономит (покупает туалетную бумагу) – проигрывают».
Помните: берегите себя.
X: theRealKiyosaki
20 мая 2025 г.
***
C.C.: Не является инвестиционной рекомендацией! 😊
Отвращение к профессии «финансового консультанта»
(из старых записей - февраль 2016 г.)
В моей ленте как-то проскочила пара любопытных постов от людей, которые хотели стать финансовыми консультантами и попытались воплотить свою мечту в жизнь. Они когда-то прошли обучение у меня, заинтересовались вопросами инвестиций, а затем решили продолжить свое обучение, устроившись с этой целью на работу к представителям инвестиционной индустрии – брокерам, страховщикам и т.п.
Ну, там же визитку «финансовый консультант» дают? Да еще и красивую, с названием и логотипом известного бренда! 🙂
Результатом этого трудоустройства стало огромное разочарование, вплоть до отвращения к профессии, после того как новый работодатель стал обучать их тому, что было нужно работодателю. То есть основам разведения лохов-инвесторов на бабки, путем впендюринга им совершенно невыгодных для инвесторов, но выгодных для компании, продуктов.
Понятно, что к реальному инвестиционному консультированию (направленному на пользу клиенту) вся эта деятельность не имела никакого отношения.
Да, ребята! А вы как думали?
Фарш невозможно провернуть назад, и мясо из котлет не восстановишь! Невозможно вернуться в состояние «незнания» после того, как ты узнал, как все устроено на самом деле.
Есть такой хороший бородатый (во всех смыслах) анекдот:
* * *
По коридору ВУЗа идет профессор. Навстречу студент:
- Здравствуйте, профессор. Можно вас спросить?
- Конечно, спрашивайте, молодой человек.
- Скажите, профессор, вы когда спать ложитесь, бороду на одеяло или под одеяло кладете?
После некоторой паузы:
- Да, знаете, как-то не задумывался.
- Ну, извините, пожалуйста.
Разошлись.
Через неделю зеленый профессор с кругами под глазами встречает в коридоре того же студента и хватает за грудки:
- Сволочь!!! Уже неделю спать не могу - и так неудобно, и так неудобно!
* * *
Так вот, молодых зеленых юнцов, только что закончивших институт, списывавших на экзаменах со шпаргалок, с ветром в голове и плохим пониманием реальностей финансового мира, еще можно научить впендюрингу (извините, назвать это «маркетингом» я не могу) инвестиционных продуктов. А вот тех, кто уже получил правильную основу, заставить обманывать клиентов в угоду своему работодателю куда сложнее.
Собственно, с точки зрения бизнеса финансовой индустрии настоящая финансовая грамотность для клерков-продавцов не только не нужна, но даже вредна. Много будешь знать – плохо будешь продавать. А лучшие продажи идут со стороны тех, кого научили трюкам по продажам, но кто еще питает иллюзии относительно своих знаний и полезности своих инвестиционных советов клиентам. Поэтому, когда вы в финансовых компаниях (брокерских, управляющих, страховых компаниях, банках и т.п.) сталкиваетесь с полной некомпетентностью сейлзов в финансовых вопросах (за пределами знаний о продуктах компаний) – не удивляйтесь, это нормально.
Потому что «финансовые консультанты» они только на визитках. А по сути они – продавцы.
Ну, и по теме поста не могу не написать, что идея обучаться мастерству в сфере финансов и инвестиций путем трудоустройства на позиции сейлзов инвестиционных контор – очень плохая идея.
Адекватные знания о финансах нужно искать совершенно в других местах.
(из старых записей - февраль 2016 г.)
В моей ленте как-то проскочила пара любопытных постов от людей, которые хотели стать финансовыми консультантами и попытались воплотить свою мечту в жизнь. Они когда-то прошли обучение у меня, заинтересовались вопросами инвестиций, а затем решили продолжить свое обучение, устроившись с этой целью на работу к представителям инвестиционной индустрии – брокерам, страховщикам и т.п.
Ну, там же визитку «финансовый консультант» дают? Да еще и красивую, с названием и логотипом известного бренда! 🙂
Результатом этого трудоустройства стало огромное разочарование, вплоть до отвращения к профессии, после того как новый работодатель стал обучать их тому, что было нужно работодателю. То есть основам разведения лохов-инвесторов на бабки, путем впендюринга им совершенно невыгодных для инвесторов, но выгодных для компании, продуктов.
Понятно, что к реальному инвестиционному консультированию (направленному на пользу клиенту) вся эта деятельность не имела никакого отношения.
Да, ребята! А вы как думали?
Фарш невозможно провернуть назад, и мясо из котлет не восстановишь! Невозможно вернуться в состояние «незнания» после того, как ты узнал, как все устроено на самом деле.
Есть такой хороший бородатый (во всех смыслах) анекдот:
* * *
По коридору ВУЗа идет профессор. Навстречу студент:
- Здравствуйте, профессор. Можно вас спросить?
- Конечно, спрашивайте, молодой человек.
- Скажите, профессор, вы когда спать ложитесь, бороду на одеяло или под одеяло кладете?
После некоторой паузы:
- Да, знаете, как-то не задумывался.
- Ну, извините, пожалуйста.
Разошлись.
Через неделю зеленый профессор с кругами под глазами встречает в коридоре того же студента и хватает за грудки:
- Сволочь!!! Уже неделю спать не могу - и так неудобно, и так неудобно!
* * *
Так вот, молодых зеленых юнцов, только что закончивших институт, списывавших на экзаменах со шпаргалок, с ветром в голове и плохим пониманием реальностей финансового мира, еще можно научить впендюрингу (извините, назвать это «маркетингом» я не могу) инвестиционных продуктов. А вот тех, кто уже получил правильную основу, заставить обманывать клиентов в угоду своему работодателю куда сложнее.
Собственно, с точки зрения бизнеса финансовой индустрии настоящая финансовая грамотность для клерков-продавцов не только не нужна, но даже вредна. Много будешь знать – плохо будешь продавать. А лучшие продажи идут со стороны тех, кого научили трюкам по продажам, но кто еще питает иллюзии относительно своих знаний и полезности своих инвестиционных советов клиентам. Поэтому, когда вы в финансовых компаниях (брокерских, управляющих, страховых компаниях, банках и т.п.) сталкиваетесь с полной некомпетентностью сейлзов в финансовых вопросах (за пределами знаний о продуктах компаний) – не удивляйтесь, это нормально.
Потому что «финансовые консультанты» они только на визитках. А по сути они – продавцы.
Ну, и по теме поста не могу не написать, что идея обучаться мастерству в сфере финансов и инвестиций путем трудоустройства на позиции сейлзов инвестиционных контор – очень плохая идея.
Адекватные знания о финансах нужно искать совершенно в других местах.
Update от 2025 г.
Очередная забавная переписка на тему трудоустройства в финансовые структуры у меня произошла где-то полгода назад. Девушка настойчиво интересовалась, поможет ли ей обучение на моих курсах при дальнейшем трудоустройстве на работу в банк, к брокеру, в управляющую компанию и т.п.?
Пришлось объяснять нюансы. 😊
С одной стороны, адекватных знаний по теме инвестиций у нее после прохождения моего курса будет даже больше, чем у типичного клерка на начальных позициях в финансовой структуре.
С другой стороны, я не рекомендовал ей при попытках трудоустройства упоминать об обучении у меня. Боюсь, при трудоустройстве этот факт скорее помешает. Мою фамилию в финансовой индустрии знают, и часто ее упоминание действует, как красная тряпка на быка. 😊
Я даю информацию, полезную для инвесторов.
К сожалению, многие представители финансовой индустрии при оказании услуг, по сути, работают против интересов инвесторов, оказывая им «медвежьи услуги». При этом большинство начинающих клерков на низших должностях этого обычно даже не понимают, а понимание этого важной мысли, если оно возникает, скорее мешает, чем помогает выполнять планы по продажам.
Так что, если вам нужна информация для того, чтобы грамотно инвестировать – приходите, расскажу все как есть. А вот для последующего трудоустройства лучше будет поискать какие-нибудь другие источники информации, вроде программ финансовых ВУЗов. Инвестировать вас там не научат, зато подготовят для возможной будущей работы на индустрию.
Очередная забавная переписка на тему трудоустройства в финансовые структуры у меня произошла где-то полгода назад. Девушка настойчиво интересовалась, поможет ли ей обучение на моих курсах при дальнейшем трудоустройстве на работу в банк, к брокеру, в управляющую компанию и т.п.?
Пришлось объяснять нюансы. 😊
С одной стороны, адекватных знаний по теме инвестиций у нее после прохождения моего курса будет даже больше, чем у типичного клерка на начальных позициях в финансовой структуре.
С другой стороны, я не рекомендовал ей при попытках трудоустройства упоминать об обучении у меня. Боюсь, при трудоустройстве этот факт скорее помешает. Мою фамилию в финансовой индустрии знают, и часто ее упоминание действует, как красная тряпка на быка. 😊
Я даю информацию, полезную для инвесторов.
К сожалению, многие представители финансовой индустрии при оказании услуг, по сути, работают против интересов инвесторов, оказывая им «медвежьи услуги». При этом большинство начинающих клерков на низших должностях этого обычно даже не понимают, а понимание этого важной мысли, если оно возникает, скорее мешает, чем помогает выполнять планы по продажам.
Так что, если вам нужна информация для того, чтобы грамотно инвестировать – приходите, расскажу все как есть. А вот для последующего трудоустройства лучше будет поискать какие-нибудь другие источники информации, вроде программ финансовых ВУЗов. Инвестировать вас там не научат, зато подготовят для возможной будущей работы на индустрию.
Свежий Роберт Кийосаки: КОНЕЦ НАСТАЛ
***
КОНЕЦ НАСТАЛ:
ЧТО, если вы устроили вечеринку, и никто не пришел?
Именно это произошло вчера.
ФРС провела аукцион по продаже облигаций США, и никто не пришел.
Таким образом, ФРС втихаря купила $50 млрд. своих собственных фальшивых денег за фальшивые деньги.
Вечеринка окончена. Наступила гиперинфляция. Миллионы людей, от мала до велика, будут финансово разорены.
Хорошие новости. Золото подорожает до $25’000 долларов. Серебро - до $70. Биткоин - от $500 тыс. до $1 млн.
«Крупный шрифт» (“The Big Print”) - так называется последняя книга Ларри Лепарда (Larry Lepard). Пожалуйста, прочтите ее.
КОНЕЦ, о котором я предупреждал мир, НАСТАЛ.
Да смилостивится Господь над нашими душами!
X: theRealKiyosaki
21 мая 2025 г.
***
C.C.:
«Это конец» - подумал Штирлиц.
Как думаете, уже пришла пора насторожиться, или еще пока можно повременить?
Не является инвестиционной рекомендацией! 😊
***
КОНЕЦ НАСТАЛ:
ЧТО, если вы устроили вечеринку, и никто не пришел?
Именно это произошло вчера.
ФРС провела аукцион по продаже облигаций США, и никто не пришел.
Таким образом, ФРС втихаря купила $50 млрд. своих собственных фальшивых денег за фальшивые деньги.
Вечеринка окончена. Наступила гиперинфляция. Миллионы людей, от мала до велика, будут финансово разорены.
Хорошие новости. Золото подорожает до $25’000 долларов. Серебро - до $70. Биткоин - от $500 тыс. до $1 млн.
«Крупный шрифт» (“The Big Print”) - так называется последняя книга Ларри Лепарда (Larry Lepard). Пожалуйста, прочтите ее.
КОНЕЦ, о котором я предупреждал мир, НАСТАЛ.
Да смилостивится Господь над нашими душами!
X: theRealKiyosaki
21 мая 2025 г.
***
C.C.:
«Это конец» - подумал Штирлиц.
Как думаете, уже пришла пора насторожиться, или еще пока можно повременить?
Не является инвестиционной рекомендацией! 😊
♻️ WILD – новый бПИФ «ДОХОДЪ – Анализ акций»
Вчера Мосбиржа запустила торговлю паями двух новых биржевых ПИФов - «ДОХОДЪ – Анализ акций» с тикером WILD и «БКС – Золото» с тикером BCSG. С их запуском общее количество торгуемых на Мосбирже БПИФов достигло 92. В этом посте – информация про WILD, про BCSG – в одном из следующих постов.
Фонд WILD заявлен как активно управляемый, индикатор для оценки эффективности действий управляющих – IMOEX.
TER (максимальные общие расходы) фонда = 1,80% в год:
• Вознаграждение УК – до 1,50% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,29% в год.
• Прочие расходы – до 0,01% в год.
Новый фонд попадает в разряд «дорогих», хотя и не «самых дорогих» – управляемые фонды от «Альфа-Капитал» AKME (TER = 2,33%), AKIE (TER = 2,43%), и особенно AKQU (TER = 3,63%) выйдут еще дороже.
С другой стороны, на рынке есть и управляемые фонды российских акций с комиссий менее 1% - AMRE (TER = 0,95%) от АТОНа и OPNR (TER = 0,90%) от Открытия. Правда, результатами они не блещут.
Будет ли комиссия за управление нового фонда окупаться результатами управляющих – время покажет. Руководствуясь принципом «как вы яхту назовете, так она и поплывет», я бы отнесся к новому фонду настороженно (в переводе с английского WILD = дикий, безумный, бешеный, необузданный 😊)
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
Вчера Мосбиржа запустила торговлю паями двух новых биржевых ПИФов - «ДОХОДЪ – Анализ акций» с тикером WILD и «БКС – Золото» с тикером BCSG. С их запуском общее количество торгуемых на Мосбирже БПИФов достигло 92. В этом посте – информация про WILD, про BCSG – в одном из следующих постов.
Фонд WILD заявлен как активно управляемый, индикатор для оценки эффективности действий управляющих – IMOEX.
TER (максимальные общие расходы) фонда = 1,80% в год:
• Вознаграждение УК – до 1,50% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,29% в год.
• Прочие расходы – до 0,01% в год.
Новый фонд попадает в разряд «дорогих», хотя и не «самых дорогих» – управляемые фонды от «Альфа-Капитал» AKME (TER = 2,33%), AKIE (TER = 2,43%), и особенно AKQU (TER = 3,63%) выйдут еще дороже.
С другой стороны, на рынке есть и управляемые фонды российских акций с комиссий менее 1% - AMRE (TER = 0,95%) от АТОНа и OPNR (TER = 0,90%) от Открытия. Правда, результатами они не блещут.
Будет ли комиссия за управление нового фонда окупаться результатами управляющих – время покажет. Руководствуясь принципом «как вы яхту назовете, так она и поплывет», я бы отнесся к новому фонду настороженно (в переводе с английского WILD = дикий, безумный, бешеный, необузданный 😊)
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
♻️ BCSG – новый бПИФ «БКС – Золото»
Еще один фонд, торги с которым стартовали вчера на Мосбирже – «БКС – Золото» с тикером BCSG. Напомню, общее количество торгуемых на Мосбирже БПИФов достигло 92.
Фонд BCSG заявлен как пассивный, бенчмарк – Индекс МосБиржи аффинированного золота RUGOLD.
Кстати, это первый биржевой фонд, взявший за ориентир именно RUGOLD. У фондов GOLD (УК «ВИМ Инвестиции»), SBGD (УК «Первая») и AKGD (УК «Альфа-капитал») в качестве индикатора указан инструмент GLDRUB_TOM; у TGLD (УК «Т-Капитал») – собственный T-Bank Gold Index, также ориентированный на GLDRUB_TOM.
При этом в правилах BCSG прописана возможность покупки как физического, так и «бумажного» золота, в т.ч. обязательств банков в золоте.
TER (максимальные общие расходы) фонда = 1,03% в год:
• Вознаграждение УК – до 0,35% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,18% в год.
• Прочие расходы – до 0,50% в год.
Комиссии нового фонда хоть и превышают 1%, но на фоне конкурентов смотрятся неплохо. Дороже GOLD (TER = 0,66%), однако дешевле SBGD (TER = 1,30%), AKGD (TER = 1,55%) и TGLD (TER = 2,025%).
И, пожалуй, самая приятная новость: теперь из паев БПИФов УК «БКС Мир инвестиций» можно собрать свой аналог 💼 «Портфеля лежебоки»:
• 1/3 BCSR – российские акции, причем фонд – индексный, на индекс Мосбиржи!
• 1/3 BCSB – российские облигации, и этот фонд тоже индексный, хоть и дороговат (TER = 1,35%) и ориентирован на облигации сегмента малого и среднего предпринимательства.
• 1/3 BCSG – золото
С чем я и поздравляю клиентов БКС! 😊
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
Еще один фонд, торги с которым стартовали вчера на Мосбирже – «БКС – Золото» с тикером BCSG. Напомню, общее количество торгуемых на Мосбирже БПИФов достигло 92.
Фонд BCSG заявлен как пассивный, бенчмарк – Индекс МосБиржи аффинированного золота RUGOLD.
Кстати, это первый биржевой фонд, взявший за ориентир именно RUGOLD. У фондов GOLD (УК «ВИМ Инвестиции»), SBGD (УК «Первая») и AKGD (УК «Альфа-капитал») в качестве индикатора указан инструмент GLDRUB_TOM; у TGLD (УК «Т-Капитал») – собственный T-Bank Gold Index, также ориентированный на GLDRUB_TOM.
При этом в правилах BCSG прописана возможность покупки как физического, так и «бумажного» золота, в т.ч. обязательств банков в золоте.
TER (максимальные общие расходы) фонда = 1,03% в год:
• Вознаграждение УК – до 0,35% в год
• Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,18% в год.
• Прочие расходы – до 0,50% в год.
Комиссии нового фонда хоть и превышают 1%, но на фоне конкурентов смотрятся неплохо. Дороже GOLD (TER = 0,66%), однако дешевле SBGD (TER = 1,30%), AKGD (TER = 1,55%) и TGLD (TER = 2,025%).
И, пожалуй, самая приятная новость: теперь из паев БПИФов УК «БКС Мир инвестиций» можно собрать свой аналог 💼 «Портфеля лежебоки»:
• 1/3 BCSR – российские акции, причем фонд – индексный, на индекс Мосбиржи!
• 1/3 BCSB – российские облигации, и этот фонд тоже индексный, хоть и дороговат (TER = 1,35%) и ориентирован на облигации сегмента малого и среднего предпринимательства.
• 1/3 BCSG – золото
С чем я и поздравляю клиентов БКС! 😊
***
Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/etf/
Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте!
Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.