AgentNexus

Forwarded from ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

تعرفه‌ها حواس‌پرتی‌اند؛ تحولات واقعی در هوش مصنوعی و رباتیک در جریان است

ترامپ و تعرفه‌ها؟ یا آلتمان و انقلاب تکنولوژیک؟

در حالی که بازار غرق در درام‌های سیاسی و تجاری مثل تعرفه‌های ترامپ است، آدام باتن هشدار می‌دهد که تحول واقعی در حال وقوع در حوزه هوش مصنوعی و رباتیک است – و تأثیرات آن بر اقتصاد جهانی، بی‌سابقه خواهد بود.

“سم آلتمن مثل جنگله، ترامپ فقط درخت‌هاست.”

سیگنال‌های مهم در ۲۴ ساعت گذشته:

• گوگل Gemini 2.5 Pro همه رکوردهای قبلی را شکسته
‏ • DeepSeek V3 به سطح GPT-4o رسیده و بهترین مدل غیرمنطقی (non-reasoning) فعلی است
‏ • DeepSeek R2 در راه است؛ عملکردی هم‌تراز با بهترین مدل‌های reasoning، ولی با هزینه‌ای بسیار کمتر
• همه این‌ها به‌صورت متن‌باز (open-source) و با قیمت بسیار پایین ارائه خواهند شد
‏ • OpenAI نیز تولید تصویر را به GPT-4o اضافه کرده و مشکلاتی مثل متن در تصویر و انسجام را حل کرده است

تضاد بازار:

• مایکروسافت هزینه‌ در AI را کاهش داده که باعث سقوط سهام شرکت‌های مرتبط شده؛ به‌ویژه Nvidia که امروز 6.3٪ افت کرده است.
• دلیل: هوش مصنوعی سریع‌تر از تصور به کالایی ارزان و در دسترس تبدیل شده است.
• این یعنی “moat” (مزیت رقابتی پایدار) در AI کم‌رنگ‌تر از چیزی است که قبلاً تصور می‌شد.

اما داستان اصلی: چه کسی از AI سود خواهد برد؟

“پول بزرگ از خود AI درنمی‌آد؛ از استفاده درست از اون درمیاد.”

• اثرات واقعی زمانی نمایان می‌شود که شغل‌ها با AI و رباتیک جایگزین شوند.
• همان‌طور که بیل گیتس در فوریه گفت: «در ۱۰ سال آینده، انسان‌ها برای اکثر کارها دیگر لازم نخواهند بود.»

جمع‌بندی:

• بازارها مشغول درگیری با پیامدهای تعرفه‌ای و سیاست‌های ترامپ هستند.
• در همین حال، یک دگرگونی تکنولوژیک عمیق در حال وقوع است که اقتصاد جهانی را متحول خواهد کرد.
• سرمایه‌گذاران باهوش باید تمرکز خود را بر این بگذارند که چه شرکت‌هایی می‌توانند AI را به‌درستی به خدمت بگیرند – نه فقط بسازند.

آینده، متعلق به کسانی است که می‌دانند چگونه از AI استفاده کنند – نه صرفاً کسانی که آن را توسعه می‌دهند.

@Fundamental_View

👍8

983 views19:20