📉Вероятность стагфляции в 🇸🇪Швеции более 60%. В рецессию экономика может войти в этом году

https://t.iss.one/markettwits/199398

🛳Поставки морской нефти на прошлой недели 3,67 млн б/с (+23%). Количество танкеров выросло за 7 дней на 20% до 35.
Основные поставки шли из портов:
⚓️Балтийскийх - 1669K (+46%)
⚓️ Дальневосточных - 938K (0%)
⚓️ Новороссийского - 751K (+5%)
⚓️ Мурманского - 314K (+69%)
Поступление в бюджет от пошлины за неделю - $162 млн. Это плюс $34 млн (или +27%).

🌏На 🇨🇳Китай и 🇮🇳Индию приходится 52% всех поставок. В среднем за месяц страны официально потребляют:
🇨🇳Китай - 887 тыс б/с
🇮🇳Индия - 641 тыс б/с
Ещё 180 тыс б/с идут в 🥷ниндзя-режиме в те же страны.

🌍Непосредственно в 🇪🇺ЕС идёт 450 тыс б/с. В основном в 🇳🇱Роттердам (Нидерланды). Ещё 750 тыс б/с идёт в Средиземноморье. В основном в 🇹🇷Турцию и 🇮🇹Италию. Обе страны работают на европейский рынок.

🥇Текущая рецессия может стать самой длинной в 🇺🇸США и в мире. В послевоенный период было зафиксировано 12 рецессий.

↔️Самой длиной (18 месяцев) стала предпоследняя 2008 года.

💪Самой сильной (-10,1% ВВП) стала последняя (коронавирусная) 2020 года.

👨‍🔧Средний рост безработицы в период - 3,8%. Сейчас рынок труда реагирует инертно.

🗳Длина может превысить 2 квартала в случае сохранения политических рисков. Уходить в жесткую рецессию перед промежуточными выборами в Конгресс ФРС не сможет. Осталось три заседания регулятора:
27 июля - последняя возможность жёсткими действиями задавить инфляцию. Самый высокий рост процентной ставки.
21 сентября - умеренно жёсткое. Спровоцировать отвесное падение за 1,5 месяца до выборов ФРС не будет.
2 ноября - заседание будет самым мягким из трех. За 6 дней до голосования необходимо смягчать позицию.

📊Схема неудачной «мягкой посадки» приведёт к удлинению рецессии и сохранению инфляционных рисков.

🛢В 🇳🇴Норвегии забастовка приведёт к падению экспорта. Об остановке на офшорных (вышках) месторождения было объявлено сегодня.

🙅‍♂️Ситуация ухудшится 9 июня. К забастовке присоединятся сотрудники платформ Sleipner, Gullfaks A и Gullfaks C.

📉Со вторника рынок будет терять 130 б/с. Это 6,5% добычи. С субботы потери превысят 390 б/с. Всего будет потеряно 15% нефти и 25% добычи газа.

🛬Начались проблемы у авиакомпаний. 232 (77%) своих рейсов отменила североевропейская SAS (OMXSTO:SAS). Это обойдётся в $10 млн в день и затронет более 30 тыс пассажиров. Компания является основным перевозчиком 🇩🇰Дании, 🇳🇴Норвегии и 🇸🇪Швеции. Акции компании уже упали на 13,87%.

💰Авиакомпания уже подала заявление о защите от банкротства в 🇺🇸США. Компании необходимо $700 млн для восстановления работы. Основные акционеры - правительства 🇩🇰Дании и 🇸🇪Швеции - уже отказались выделять финансирование. Основной причиной убыточности авиакомпании стало закрытие транссибирских перелетов.

📉Все основные эмитенты по итогам полугодия показали отрицательную доходность. Доходность оставалась отрицательной независимо от дивидендной политики. Отказавшиеся платить «Газпром» и Сбербанк выиграли сильнее просели в длинную и меньше в короткую. «Роснефть» подтвердившая дивиденды усилила позиции, но осталась в отрицательной доходности.

❄️За 6 месяцев (с 03.01.2022) стоимость просела на:
🏛Сбербанк - 58,98%
💨Газпром - 41,48%
🛢Роснефть - 40,34%

🌿За три месяца (с 1.04.2022) стоимость стала также отрицательной:
🛢Роснефть - 19,5%
🏛Сбербанк - 18,96%
💨Газпром - 17,66%

📊Ситуация на рынке типовая. С положительной доходности во втором квартале осталась электроэнергетика, IT (соцсети, кибербез). В основном выигрывают игроки с российским рынком, низкой долей экспорта, сохранившимися дивидендами.

🥊Акции активно проигрывают облигациям и вкладам за редкими исключениями.

☝️Данные: 27 июля ФРС повысит ставку минимум на 0,75%.

🧮8 июля во 🇫🇷Франции будет обсуждаться налог на крупный бизнес. Ставка в 25% планируют временно взимать с компаний:
🛢ТЭК (Total Energies, Engie)
🛳судоходных (CMA-CGM)
Акции компаний уже активно падают.

💶Всего с допналога будет получено €25 млрд. Денежные средства будут направлены на программу поддержки населения. Допналог лоббируют 🚩левая коалиция в парламенте. Основная борьба произойдёт на заседании Нацсобрания 18 июля.

☝️Данные: 6 июля на еженедельной сессии вопросов Бориса Джонсона ряд депутатов попросят покинуть пост главы Кабмина. После ухода министров (Риши Сунака и Саджида Джавида) вероятность смены премьера во III квартале - 65%.

⬆️Юань стал второй валютой. Он уже заместил евро на внутреннем рынке.
Вчера объём торгов «на завтра» составил:
🥇🇺🇸доллар - 30,9 млрд рублей
🥈🇨🇳юань - 8,32 млрд рублей
🥉🇪🇺евро - 8,09 млрд рублей
Доллар поддерживают сырьевые товары и параллельный импорт. Но его доля тоже падает

🤼‍♀️Начинается политический демарш в Кабмине 🇬🇧Великобритании. Часть министров покинула правительство. Ушли за последние 24 часа:
🏛канцлер Риши Сунак
🚑министр здравоохранения Саджид Джавид
💷Министр финансов Джон Глен
👨‍🏫министр по школьным стандартам Робин Уокер
👩‍🍼министр по делам детей Уилл Айвинс
👩🏻‍⚖️министр юстиции Виктория Аткинс
👨‍⚖️генеральный солиситор (замгенпрокурора) Алекс Чок
👩‍💼помощник министра Вирджиния Кросби
👩‍💼помощник министра Лора Тролл
👨‍💼помощник министра Джонатан Галлис,
👨‍💼помощник министра Сакиб Бхатти

🚨Критической является масса в 7 министров. Лояльность Борису Джонсону сохраняют:
🛂министр иностранных дел Лиз Трасс
🪖министр обороны Бен Уоллес

🚪Премьер-министр может уйти на следующей неделе. Формально у Бориса Джонсона годовой иммунитет. Но на следующий неделе Комитета 1922 (состоит из всех членов правящей Консервативной партии) опять поднимет вопрос о доверии премьеру. Цель - принудить Джонсона уйти добровольно. Если это не произойдет, Комитет 1922 изменит устав.

🗳Параллельно Лейбористы (оппозиция) могут запустить вотум доверия премьеру. Если глава Кабмина проиграет, будут 14 дней, чтобы переголосовать с новым премьером. Если новый политик не наберёт простое большинство, будут назначены внеочередные выборы. Их консерваторы, по текущей социологии, проиграют.

☝️Данные: через 3 часа (17:00 по Лондону) Комитет 1922 анонсирует изменение правил вынесения вотума доверия премьеру Великобритании. За проголосуют более 9 из 16 исполнительных членов. Новая схема позволит провести повторное голосование по Джонсону на следующей неделе до каникул 21 июля.

Цена на газ в 🇪🇺ЕС стабилизируются на $1750. Готовятся к рывку на следующей неделе.