💨Uniper (XETRA:UN01) ведёт переговоры с Кабмином 🇩🇪Германии о финансировании. Энергокомпании нужна кредитная линии более €3 млрд. Ей потребуется €1 млрд для компенсации «Северного потока-2». Остальное уйдёт компенсацию на газового дефицита.

💶Частично финансировать Uniper будет основной акционер - 🇫🇮Fortum (OMXHEX:FORTUM). Она владеет 78% компании. Акции Финской компании уже заваливаются на -6,13%

💨 Оператора «Сахалина-2» компанию Sakhalin Energy национализируют. Передача актива связана с выходом Shell. Новое юрлицо будет подконтрольно «Газпрому». Под давлением окажутся японские акционеры 🇯🇵Mitsui (12,5%) и 🇯🇵Mitsubishi (10%). Акции компаний уже падают на рынках. По ударом поставки на японские рынок.

☝️Данные: Следующий этап энергетического противостояния 11-21 июля. Техработы на «Северном потоке» уберут с рынка 67 млн м³ в сутки. Цена на энергоносители закрепится выше $1600.

👩‍💻В ближайшие три месяца 7 из 8 компаний перейдут на национальный софт. Замещаются будут 🏛Сбер, 🛢Роснефть, ✈️Аэрофлот. Всего стратегическими является более 20 госкомпаний

https://t.iss.one/positive_investing/657

🫰Потребинфляция в 🇨🇭Швейцарии добралась до 3,4%. Это самый высокий показатель с прошлого кризиса - с июля 2008 года. Темп роста - 0,7% в месяц. Основной драйвер - 🛢топливо, ⛽️мазут и 🥕овощи.

📈Рост инфляции заставит 🏛нацбанк Швейцарии повышать ставку. Ранее банк впервые за 15 лет ее увеличил. Ближайший рост в июле.

💨Цена на газ закрепилась выше $1600. К 11 июня цена закрепиться выше $1700 при сохранении тренда.

☝️Данные: завтра в 19:30 (по Мск) канцлер Германии Олаф Шольц объявит о новых мерах экономии. Заявление будет сделано на саммите СДПГ. Обсуждаются единовременные выплаты для малообеспеченных (менее €4000 в месяц для одиноких, менее €8000 для женатых).

📉Вероятность стагфляции в 🇸🇪Швеции более 60%. В рецессию экономика может войти в этом году

https://t.iss.one/markettwits/199398

🛳Поставки морской нефти на прошлой недели 3,67 млн б/с (+23%). Количество танкеров выросло за 7 дней на 20% до 35.
Основные поставки шли из портов:
⚓️Балтийскийх - 1669K (+46%)
⚓️ Дальневосточных - 938K (0%)
⚓️ Новороссийского - 751K (+5%)
⚓️ Мурманского - 314K (+69%)
Поступление в бюджет от пошлины за неделю - $162 млн. Это плюс $34 млн (или +27%).

🌏На 🇨🇳Китай и 🇮🇳Индию приходится 52% всех поставок. В среднем за месяц страны официально потребляют:
🇨🇳Китай - 887 тыс б/с
🇮🇳Индия - 641 тыс б/с
Ещё 180 тыс б/с идут в 🥷ниндзя-режиме в те же страны.

🌍Непосредственно в 🇪🇺ЕС идёт 450 тыс б/с. В основном в 🇳🇱Роттердам (Нидерланды). Ещё 750 тыс б/с идёт в Средиземноморье. В основном в 🇹🇷Турцию и 🇮🇹Италию. Обе страны работают на европейский рынок.

🥇Текущая рецессия может стать самой длинной в 🇺🇸США и в мире. В послевоенный период было зафиксировано 12 рецессий.

↔️Самой длиной (18 месяцев) стала предпоследняя 2008 года.

💪Самой сильной (-10,1% ВВП) стала последняя (коронавирусная) 2020 года.

👨‍🔧Средний рост безработицы в период - 3,8%. Сейчас рынок труда реагирует инертно.

🗳Длина может превысить 2 квартала в случае сохранения политических рисков. Уходить в жесткую рецессию перед промежуточными выборами в Конгресс ФРС не сможет. Осталось три заседания регулятора:
27 июля - последняя возможность жёсткими действиями задавить инфляцию. Самый высокий рост процентной ставки.
21 сентября - умеренно жёсткое. Спровоцировать отвесное падение за 1,5 месяца до выборов ФРС не будет.
2 ноября - заседание будет самым мягким из трех. За 6 дней до голосования необходимо смягчать позицию.

📊Схема неудачной «мягкой посадки» приведёт к удлинению рецессии и сохранению инфляционных рисков.

🛢В 🇳🇴Норвегии забастовка приведёт к падению экспорта. Об остановке на офшорных (вышках) месторождения было объявлено сегодня.

🙅‍♂️Ситуация ухудшится 9 июня. К забастовке присоединятся сотрудники платформ Sleipner, Gullfaks A и Gullfaks C.

📉Со вторника рынок будет терять 130 б/с. Это 6,5% добычи. С субботы потери превысят 390 б/с. Всего будет потеряно 15% нефти и 25% добычи газа.

🛬Начались проблемы у авиакомпаний. 232 (77%) своих рейсов отменила североевропейская SAS (OMXSTO:SAS). Это обойдётся в $10 млн в день и затронет более 30 тыс пассажиров. Компания является основным перевозчиком 🇩🇰Дании, 🇳🇴Норвегии и 🇸🇪Швеции. Акции компании уже упали на 13,87%.

💰Авиакомпания уже подала заявление о защите от банкротства в 🇺🇸США. Компании необходимо $700 млн для восстановления работы. Основные акционеры - правительства 🇩🇰Дании и 🇸🇪Швеции - уже отказались выделять финансирование. Основной причиной убыточности авиакомпании стало закрытие транссибирских перелетов.

📉Все основные эмитенты по итогам полугодия показали отрицательную доходность. Доходность оставалась отрицательной независимо от дивидендной политики. Отказавшиеся платить «Газпром» и Сбербанк выиграли сильнее просели в длинную и меньше в короткую. «Роснефть» подтвердившая дивиденды усилила позиции, но осталась в отрицательной доходности.

❄️За 6 месяцев (с 03.01.2022) стоимость просела на:
🏛Сбербанк - 58,98%
💨Газпром - 41,48%
🛢Роснефть - 40,34%

🌿За три месяца (с 1.04.2022) стоимость стала также отрицательной:
🛢Роснефть - 19,5%
🏛Сбербанк - 18,96%
💨Газпром - 17,66%

📊Ситуация на рынке типовая. С положительной доходности во втором квартале осталась электроэнергетика, IT (соцсети, кибербез). В основном выигрывают игроки с российским рынком, низкой долей экспорта, сохранившимися дивидендами.

🥊Акции активно проигрывают облигациям и вкладам за редкими исключениями.