🫰🏛️ЕЦБ начнет массово выкупать облигации стран 🇪🇺ЕС в 2022 году. По данным MLIV, 72% инвесторов считают, что регулятор запустит механизм Transmission Protection Instrument (TPI). TPI - экстренный защитный механизм выкупа европейских облигаций представленный в июле 2022 года.

🔀На фоне роста ставки ФРС инвесторы теряют интерес к гособлигациям стран 🇪🇺ЕС. В этом году переток усилится. Всего страны 🇪🇺ЕС рассчитывают привлечь более €500 млрд. В результате доходность (стоимость денег) гособлигаций региона может вырасти. По данным Societe Generale, доходность 🇩🇪Германии через 70 дней увеличится с 2,2% до 3%. Массовый запуск TPI должен сбить рост доходности.

📉60% главных экономистов корпоративного и частного сектора ожидают рецессию в 2023 году. По данным опроса Всемирного экономического форума (ВЭФ) в Давосе, основными рисками также являются:
💸Инфляция
🪫Энергетический кризис
🌪️Климатические явления
🤜🤛Политическая конфронтация

💸В 2022 году 90% (33 из 38) основных Центробанков повысили процентную ставку. Из облигаций развивающихся стран было выведено $80 млрд.

🪫В 2022 году рост цен на топливо привел к крупным протестам в 92 странах. Это 47% от всего количества стран. И 80% из наиболее экономически развитых.

🌪️Природные явления приведут к росту прямых убытков до $200 млрд. В прошлом году незастрахованные убытки составили $161 млрд (рост +37% за год). Сейчас страховкой покрывается 7% потерь от наводнений в развивающихся и 31% - в развитых странах.

🤜🤛Санкционное противостояние напрямую затронет 42 страны в ближайшие 5 лет. Для 28 перспективных экономик межгосударственное противостояние станет определяющим.

🛢️Доля санкционной нефти составляет 25% импорта 🇮🇳Индии. Или 1,25 млн т из 4,9 млн т. Дорогая саудовская нефть перенаправляется в премиальные регионы. Доля ОПЕК в индийском импорте в этом году упадёт ниже 55%.

☝️Данные: 5 февраля главы МИД США и Китая встретятся в Пекине. Основная тема переговоров - санкционные режимы.

🛫Мировой спрос на нефть разгоняют авиаперевозки 🇨🇳Китая. Только за прошлую неделю спрос на авиатопливо вырос на 1 млн баррелей в сутки (б/с). Цена выросла:
▫️За 3 месяца +488%
▫️За 1 сутки +4,35%
Через 3 дня начнётся китайский Новый год с массовыми перемещениями в 2 млрд поездок.

📈Рост спроса на нефть превысит предложение на 2 млн б/с. По данным 🇸🇦Saudi Aramco (TADAWUL:2222), еще 4-6 млн б/с потребуется для компенсации естественного падения добычи на месторождениях.

🛢️Цена на нефть 🇬🇧Brent преодолела $87,5.
Рост:
▫️за 1 день +1%
▫️за 5 дней +5,65%

☝️Данные: через 15 минут США объявят об инициативе о глобальном регулировании криптовалют. В мероприятии примут участие замгенпрокурора Лиза Монако, замминистра финансов Уолли Адейемо.

👨‍💻Криптовалютным биржам придется формировать полноценные резервы. Инициатива будет представлена в конце февраля

📈Золото реагирует на активизацию политической борьбы за потолок госдолга 🇺🇸США. Сегодня будут ограничены государственные пенсионный фонды:
👨‍⚖️Фонд гражданской службы по выходу на пенсию и инвалидности (CSRDF)
💊Фонд медицинских пособий для пенсионеров почтовой службы (PSRHBF)

💵Противостояние распространится на федеральный бюджет. Активизация политической борьбы продолжит разгонять золото в феврале.

☝️Данные: Президент Франции Эммануэль Макрон и канцлер Германии Олаф Шольц проведут переговоры на саммите в Париже. Мероприятие произойдет на фоне протестов во Франции.