Большое интервью А.Р.Белоусова в Forbes.

Цитаты интересные.

Про металлургов:

🗣— Вы будете возвращаться к вопросам налога на дивиденды для металлургов? 

— Этот вопрос пока отложен. Проблема же возникла из-за того, что целый ряд компаний начали резко наращивать выплаты дивидендов, сокращая объемы инвестиций.

С точки зрения правительства, это временная мера. 
Никто в правительстве не считает, что введение экспортных пошлин — это благо, потому что это подрывает конкурентные позиции российских производителей на мировом рынке. 

🗣 Понятно, что долго держать очень большой разрыв между мировыми и внутренними ценами невозможно. Есть еще один нюанс, который необходимо учитывать, — это большие риски долгового кризиса. Мягкая денежно-кредитная политика сопровождалась огромным ростом долгов, ни у кого нет понимания, как их возвращать.
 А инфляция эти долги съедает. 
Она выгодна тем, кто эти долги накопил. 

Про удобрения:
🗣"Мировые цены выше внутренних почти в четыре раза. Понимаете? Забита вся железнодорожная сеть на северо-западе, все везут — вагонами, фурами, чуть не в портфелях."

🗣Вторая волна инфляции, прежде всего продовольственной инфляции, была вызвана газовым кризисом. 
Она сейчас только начинается. 
По текущим оценкам, цены на газ опустятся до $400 к середине 2022 года. 
Нынешний уровень цен на газ практически остановил производство аммиачных минеральных удобрений.

👉Когда выходить из ГАЗПРОМА - сказал.
С другой стороны он же не может сказать всем, что мы тут очень рады все таким ценам на газ, поэтому прогноз цен на газ в 400 долларов я думаю можно пропустить мимо ушей.

Вторая волна продовольственной инфляции только начинается 😱

Теперь про мировой энергопереход экономики в продолжение к вчерашним постам про видение ЛУКойла к 2050 году.

🗣концепция энергоперехода — это, по сути дела, создание и закрепление новых мировых правил функционирования мировой экономики. 
Правил, которые базируются на высоком технологическом цензе, привязанном к выбросам CO2. 
Идеология, которая складывается, проводит четкий водораздел между странами, которые еще не прошли или не завершили промышленную модернизацию, и теми, кто давно прошел этот этап. 

🗣На основе идеологии энергоперехода должна появиться новая концепция внешней торговли. 

🗣крупная проблема — атомная энергетика. 
Все прекрасно понимают🤡, что это чистая технология, не производящая CO2.
Но страны, которые не имеют атомной энергетики, хотят получить свой гешефт. 

Про уголь интересное мнение:

🗣Энергетические балансы перестраиваются крайне медленно. 
Если брать крупнейшие развивающиеся страны, как Китай, у которого порядка 60% топливного баланса — это уголь.

 Спрос на уголь в Китае будет сохраняться, как бы то ни было, в течение десятилетий.
 Если они будут направлять огромные ресурсы на перестройку своего баланса, 
у них просядут темпы роста. 
А для них падение темпов ниже 5% в год — очень болезненная история, которая приводит к росту безработицы, расслоения, социальным проблемам.
 Они никогда не пойдут на это. 

🗣снижение энергоемкости наряду с производительностью труда — это два фактора, определяющие глобальную конкурентоспособность. 
А снижение энергоемкости и выбросов CO2, по сути, очень близкие процессы.
 Поэтому для России энергопереход — это повод и стимул к запуску технологической модернизации тех секторов, где наблюдается повышенная энергоемкость
(Металлургия, химия, транспорт, энергетика, ЖКХ). 

Ещё раз ссылка на интервью и мнение AROMATH🎪 саммари.

https://www.forbes.ru/biznes/449343-andrej-belousov-forbes-est-te-komu-gosudarstvo-stalo-sil-no-mesat

👉Никто не заинтересован в полном кошмаринге ни металлургов, ни удобрений,
ни сельхозпроизводителей.

Реакция рынков излишне эмоциональная, как обычно же.

Но тут надо думать, что за сталь по мировым ценам платит государство и промышленность как основные потребители.

А за батон, мясо и молоко платит в магазине бедное население.

Нормальные экспортёры (в т.ч. металлурги) платят миллиарды налогов, ведут и содержат целые города и регионы,
никто их не будет кошмарить никогда по полной.

Именно поэтому я против условного лонга еды - РУСАГРО тот же,
апсайд всегда сильно ограничен будет.

Впереди отмена пошлин на металлургов 🥳,
это далеко не в цене.

Очень интересное мнение про мировой энергопереход и про уголь.

Никто не знает как это будет, но ещё раз чётко и понятно говорят всем буквально:
"ИДЁТ БОЛЬШОЙ ТОРГ ЗА НОВУЮ ДОЛГОСРОЧНУЮ МОДЕЛЬ ВСЕЙ МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ".

Именно сейчас надо занять свое место в будущем.

Сюда же относятся и геополитика,
и НАТО с Украиной,
и встречи/визиты всех Президентов мира в онлайне и лично,
и омикроны с дельтами,
все зелёные и ESG факторы,
и цены на газ и нефть, естественно,
и уж тем более залповый запуск Цирконов перед Рождеством 😉

Анонс к сегодняшнему #видео такой.

ВАШИ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ в 2022 году,
Какие акции покупать и когда самое время ❓
ЧТО ТАКОЕ AGILE ❓

Премьера вечером.

#видео AROMATH🎪

♨️🎪ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ 2022 года - КАКИЕ АКЦИИ покупать и когда самое время❓
ЧТО ТАКОЕ AGILE❓

https://youtu.be/ba5Y1IqFz4I

Управляющий фондами Антон Ромашов AROMATH🎪 об идеях на 2022 год на рынке акций.

ИНВЕСТИЦИИ вместе с AROMATH🎪

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов АРОМАТ Наши акции.
ОПИФ АРОМАТ Наши акции.
Как стать пайщиком Фонда АРОМАТ Наши акции ❓
https://t.iss.one/AROMATH/3312

Сайт УК ГАММА ГРУПП

Закрытый клуб AROMATH_VIP🎩
https://t.iss.one/AROMATH_VIP_BOT

1. Фавориты недели и будущего года. Кто они ?
2. Что там с угольщиками ? #RASP РАСПАДСКАЯ и #MTLRP Мечел преф.
3. Что и зачем нужен клуб AROMATH-VIP🎩?
4. Что такое Agile на примере нефти и #LKOH ЛУКойла сейчас.
5. Отмена, перенос или ожидание идеи.
6. Agile на примере #FIVE X5.
7. КОГДА самое время инвестировать ❓
8. Какие акции будут внутри фонда ОПИФ АРОМАТ Наши акции?
9. Топовые идеи AROMATH🎪 2021.
10. Преимущества, выгоды и ожидаемая доходность ОПИФ АРОМАТ Наши акции.
11. Секторы-аутсайдеры 2021 года. Есть ли шанс у них блеснуть в 2022 ?
12. Поздравления с Новым годом 🎄 и пожелания всем от AROMATH🎪

Лайк, подписка, форвард, комментарии приветствуются 👍

Крупнейшие производители полупроводниковой продукции по итогам 2021 года.
17 производителей в этом году преодолели уровень выручки 10 млрд долларов.

Результаты NVIDIA, QUALCOMM И AMD прорывные, но крайне дорого.

#MU MICRON и #TSMC входят в мировой ТОП-5 и умеренно и уверенно растут по выручке,
идеи с AROMATH-VIP🎩

# GMKN ГМК побежал догонять #NVTK НОВАТЭК и побеждать #YNDX ЯНДЕКС 😉🎲

Никто и нигде об этом не пишет ведь, а через 2-4 месяца будут из каждого утюга вновь петь и любить ГМК по 28-30+.

Отсечка на 1523 рубля дивидендов в январе, последний день с дивидендами внутри - 12 января.

ВТБ КАПИТАЛ сильно бычит по российскому рынку в своей стратегии 2022.
Ждёт РТС 2246 и дивиденды шикарные.

Отмечают высокие дивиденды и низкий уровень долга российских компаний.
Невозможно не согласиться.

Но почему-то это ещё далеко не всем очевидные вещи,
либо это специально огораживается такой "ширмой"?

Вот зачем мне какой-то Китай непонятный и валящийся с горы отвесно вниз, если у меня отличные компании сырьевые вот прямо здесь, под рукой ? 🤷‍♂😉🎪

Сектор металлы и добыча начинает/продолжает ралли.

За полувыходные/2 недели
можно уже лихо переставить котировки десяток % вверх.
Ожидаемо в принципе 😉🎪

Ну что, разрядка и полный BULLRUN?
Будет это "официальным" поводом закончить кошмаринг ?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/752323/

Президент США Джо Байден подписал оборонный бюджет на 2022 год в $768 млрд.

Предусматриваются средства на сдерживание России в Европе в объеме $4 млрд.

Без санкций против «Северного потока 2».

Без санкций против суверенного долга РФ.

Завтра крайний день оптимизации налогов 👆❗️

Рынок растёт в новогоднем экстазе 😊🎉 🎅
Что делать - совет AROMATH🎪 в конце короткого видео.

Мосбиржа подняла гарантийное обеспечение на все активы на праздники,
изменив ставки риска и риск-параметры.

+15-20% примерно на срочном рынке плюсом стало.

Подробнее в файле.

https://fs.moex.com/f/15985/novost-risk-parametry-novyy-god-2022-rus.xlsx

Из-за этого могли быть продажи временные после 19-05.

#SNGS СУРГУТНЕФТЕГАЗ АО
Когда на рынке скучно - всегда можно дёрнуть вверх ☝️ Сургут 😉

ФАС считает, что Северсталь, НЛМК и ММК нарушили антимонопольное законодательство в ценовой политике, расследование продолжится в 2022 г - Шаскольский.

Он отметил, что штрафы в отношении металлургов будут больше, чем по Google 😱

https://tass.ru/ekonomika/13323899

👉Когда ещё не купил металлургов по полной, а цены уходят 😂👆❗️

Почему-то при оценках перспектив #GMKN ГМК НОРНИКЕЛЬ на ближайшее среднесрочное будущее никто в упор не видит и не пишет про дальнейший рост меди и никеля.

Зато все с радостью проглотили,
а также считают это решенным фактом,
желаемый посыл всего лишь менеджмента платить 50-75% от FCF на дивиденды
(желание не акционеров-мажоритариев,
а слова наемного менеджмента, аффилированного только с одним из мажоритариев).

В этом кейсе, как и в других, нужно подробно и детально изучать историю.
Все это уже было ранее.
И если тут это изучить вполне возможно - то как это сделать у 30-50 других иностранных компаний,
чтобы знать и чувствовать такие важнейшие детали ?

Но кому это надо, если можно просто тыкать пальцами в смартфон с криками
"Вау, покупаем алибабу и випшоп" ?

Месячный график никеля смотрится вполне нормально👆
Дивиденды достойные в январе у #GMKN уже близко.

На выходных после празднований можно и полезно посмотреть, например,
такие вещи о #MAGN ММК,
чтобы понимать,
ЧТО ВЫ ПОКУПАЕТЕ.

Ну или ЧТО некоторые инвесторы-трейдеры в страхе продают/отдают по 58 рублей сейчас,
думая, что цена будет скоро 40, "фсепропало" и т.д. 🤦‍♂
Как умело и в очередной раз отжали акции только что ❓😆

В фильме же есть простой и понятный ответ, например,
почему теракт в Магнитогорске был именно 31 декабря, кто-кому-зачем передал привет таким образом.

У #MAGN ММК также дивиденды в январе 😉

https://youtu.be/aPA_UkzeCjU