Котировки недели индекса Мосбиржи. Полный обзор 04092020.

Как всегда лучшие итоги недели, которые можно и нужно рекомендовать читать своим знакомым, друзьям и коллегам.
❗️Внутри целая куча инвестиционных идей, которые по определенным обстоятельствам автор не может писать в виде – покупаем это, продаем так-то, стоп тогда-то, выход там-то – и не будет этого делать.

Весь в красном, но при этом еще очень весел.

Я бы так охарактеризовал индекс Мосбиржи и прошедшую неделю.
Третья подряд красная неделя на Мосбирже, но как-то вот падением и обвалом жутким это не назвать.

Индекс Мосбиржи по итогам недели минус 2% 2921, РТС минус 3,6% 1219, доллар рубль 75,28.
Нефть Brent пошатнулась относительно отметки 45 долларов и закрытие недели 42,35 минус аж почти целых 8%.
Дрогнули на неделе технологические американские индексы NASDAQ минус 3,2% 11313 и общий SP 500 3415 – минус 2,6%, падав при этом в моменте аж на 10875 и 3347 соответственно.🤔

Общая тенденция недели – слабый нефте-газовый сектор, за исключением всего в белом #NVTK Новатэка👆, завершившего 5 торговых дней в плюс 3% и вышедшем скорее всего на новые просторы, или благодаря растущим ценам на газ в Европе ( закрытие недели в районе 140 долларов за 1000 кубов уже), или скопившимся необыкновенному количеству шортистов, которых как обычно вынесут.

Почему не стоило шортить #GMKN ГМК Норникель и реализовать явно очевидную многим идею🤦‍♂️ ( +3% и очень крепкий уровень в районе 20000) на вылете из топ4 MSCI Russia 10/40 описано было очень подробно, теория полностью подтвердилась на данный момент,
🎯что не отменяет его дальнейшего необходимого и возможного осенне-зимнего сползания вниз в рамках глобального хода.

Историческая ребалансировка индексов MSCI Russia прошла в понедельник, 31 августа.

#YNDX Яндекс сплавили по хаям 5165 аж на 116 миллиардов за день, общий оборот торгов всеми акциями при этом за день составил 196 млрд. рублей – второй исторический результат.
Как это было на истории 2,5 года изображено вот тут наглядно. 🎎

На неделе неожиданным для многих стали удачные отчеты девелоперов, Группа ПИК #PIKK лидер недели аж + 7% и #LSRG ЛСР +2,4% = 800, однако не стоит обольщаться, все уже отыграно заранее.

Неделя подтвердила давний мой взгляд на позицию #AFKS АФК Системы в #DSKY Детском мире –
❗️никакой очереди за покупкой контрольного пакета Детского Мира НИКОГДА не было.

Акции ритейлера - законные аутсайдеры недели минус 8% 110 рублей, что все равно безумно много для пустой компании, на событии, что Система и РКИФ продали 25% акций компании и вышли из капитала.
Прочитать об этом можно было оперативно в канале AROMATH .

Из предыдущего обзора недели были озвучены возможные интересные идеи - #IRAO ИнтерРАО (+1,2%), #NVTK Новатэк, #MOEX Мосбиржа.
Все три компании дают мне понимание, что никакого катастрофического падения сейчас быть не может, ну или только если 3 индексных кита будут падать дружно, потому что их больше всех и скупили частные инвесторы, о чем можно было ранее прочитать в разборе народного портфеля по итогам августа.

Ажиотажным и популярным вдруг неожиданно стал кейс #GLTR Globaltrans, аккуратно подсвеченная идея прошлого обзора,
который отчитался по МСФО и уже рекомендовал дивиденды и успел отсечься даже для этого
( чудеса оперативности😳).
Основной драйвер до конца года – выход компании на Мосбиржу, очень интересная идея, явных минусов до сих пор не обнаружено, компания недорогая.

Неприятным стал обнаружившийся факт, что Vanguard выходит из #SNGS Сургутнефтегаза АО и покупает при этом префу #SNGSP (логично), что привело к небольшим распродажам даже, минус 5%.
Однако, во-1, всегда есть покупатель ( если мы знаем, что кто-то выходит – то покупать мы будем чем дешевле, тем лучше, и это правильно, т.к. не является раздачей),
во-2, даже если они до сих пор не продали полностью свой пакет, осталось там немногим больше 100 миллионов акций ( дневной оборот, если по нормальному), оборотов в стакане нет,
идет игра, очень похожая на другую.
Графики #SNGS Сургутнефтегаза идентичны с графиком #TRNFP Транснефти последнюю неделю,
👆игра одинаковая и скорее всего это все одна партия.❗️

На будущей неделе ждем отчет МСФО #TRNFP Транснефти и назначение ГОСА на 30 сентября с рекомендацией положенных дивидендов, акции очень дешевые в моменте времени, оборотов в стакане нет совсем, торги ведутся маркет-мейкерами между собой как это было и ранее все три месяца лета после вылета 29 мая из индекса MSCI Russia.

Также интересным на неделе стало обнаружение факта, что Vanguard (опять он !) скупает безумно с нулевой позиции #MAGN ММК ( минус 3,6% за неделю, никак не коррелирует с #NLMK НЛМК +4% и #CHMF Северсталью 0,4%) , которому прямая дорога на вылет из того же индекса MSCI Russia.
Опять же моментально и как всегда первым я написал в AROMATH об этом.

Уровень 37 пока смотрится волшебным, оборотов нет, но и ниже не идет пока что.
Кто-то большой как обычно знает немного наперед информацию нужную ❓😉

Акции #MAIL MAIL RU GROUP закрылись на неделе минус 4,3 % уровень 2200, что при дальнейшей коррекции всего технологического сектора США возможно даст среднесрочный вход для их покупки под включение в индекс в ноябре
( опять же, очень популярная идея, из-за этого может быть повышенная волатильность).

👉Вечерние торги пятницы и акции-фьючерсы все в зеленом, увеличившиеся шорты физических лиц по многим активам и деривативам, а также некоторые другие индикаторы дают мне мысли о том, что коррекция на Мосбирже ограничится ( или уже ограничилась ) уровнем 2900 по индексу и даже возможен умеренный рост всего на следующих минимум двух неделях, особенно перед экспирацией.

👌Всем желать профита это невозможно, так что хотя бы не болейте и думайте всегда своей головой.

#PLZL Полюс
МСФО полугодие 2020
61! миллиард убытков по курсовым разницам и по производным финансовым инструментам за квартал это сильно. ( за первый квартал был плюс- стало минус 46)🤦‍♂️
Дивидендов 240 рублей за полгода - скромно очень.🤷‍♂️

#MDMG MD MEDICAL GROUP 🚑 🏥

Рекомендовав сейчас двойные дивиденды за месяц ( 18 рублей за 2019 год и сейчас за полгода 2020 ещё 9.8 ), чтобы подбодрить котировки и создать ажиотаж, можно сделать вывод, что готовится размещение на Мосбирже в самое ближайшее время.
И тут волшебное слово "дивиденды" делает лучшую рекламу.
Актив качественный, но не сказать, что супер дёшево,
в Лондоне малоликвиден был.

Консультанты по размещению отрабатывают свои деньги 💰 😎

#HYDR Русгидро
Сегодня СД по дивидендам.
Может на рекомендации скромных дивидендов завтра по итогам сегодняшнего СД улететь в район 0,92-0,98 за месяц,
судя по прикидкам ( это 30+%)..
Волатильности ноль, объемов ноль и медленное сползание вниз.
Стоп очень короткий есть.
Либо ждать импульс наверх и входить - тут дело каждого уже.

Интересны также #MOEX Мосбиржа ( стоп в 0) и #NVTK Новатэк ( из итогов недели)
и можно попробовать #YNDX Яндекс на шортовынос в район 5500,
но я не особо люблю такие идеи.

Из нецелованных кроме Русгидро осталась #TRNFP Транснефть

Написать, что загадка-загадкой в этом году такая ситуация - не сказать ничего.

Пробовал звонить сейчас в приемную - все очень культурно ответили👏 ( это вам не Новатэк 😂) :

- оповещать о ГОСА за 21 день не обязаны, т.к. голосующий акционер один 👆;
- отчет МСФО будет скорее всего после ГОСА, т.е. в конце сентября ;
- директивы о дивидендах нет, после летнего сезона, пандемиии и отпусков будут совещания еще раз, на котором вероятно примут решение.

#MAGN ММК
На малом объеме сползает вниз и припадает ММК,
последний рубеж 36,7 - далее будут лить в пол скорее всего 🤹, если не придет помощь.
Где остановка ( 28?) и зачем покупали Vanguard сейчас столько только что - нет понимания и мнения.
Что мешает опять же сейчас уронить на страхе вылета из индекса, все собрать внизу,
а потом этот же объем отдать через 2 месяца на SPO вынужденном ❓😉🎪

Повторно - НЕ буду покупать совсем, пока не решится судьба с MSCI Russia и/или возможным SPO.
Из негатива по фундаменталу еще возможного - как всегда все в одном флаконе будет и сразу же 😉 -
цены на железную руду в космосе ( ее у предприятия нет, а для выпуска продукции нужна - покупают дорого на стороне).

👆Когда об этом напишет и раструбит ВТБ Капитал - вероятен шикаааааааааарный полет вниз, но шортить не хочется.

Forbes пишет занятную статью вчера и обзор небольшой популярных акций частных инвесторов.

Активно рекламируют идеи разгона шлаков на 100-300 % -
постыдились бы или совсем денег на стул в редакции не хватает ? 🤦‍♂️

Совершенно безумный факт - 300 тысяч акционеров у ТГК-2.
Кто все эти люди-лудоманы?🧐

Констатируют факт, что все популярные голубые фишки в минусе от 1 до 30%.
А Вы как думали ?

Пришли новые инвесторы,
скупили условно-вкусные Газпромнефть и Сбербанк и все будут в плюсе ?

А кому продавать-то их дороже, если
число акционеров-физлиц Сбербанка выросло более чем вдвое, превысив 500 000 ❓

Ну а далее все по классике.
В начале года раздали на высоте строго по списку.

Цитата :
"Сюрпризом стал темп роста акционеров на бирже у компаний ОГК-2 (рост в 14 раз), НМТП (в 8 раз),
«Новатэк» (в 6 раз), «Татнефть» (в 4 раза), «Газпром нефть» (в 3 раза)."

Сползающий нефтегаз в минусе,
ОГК-2 на хае по 77 копеек загружали в феврале очень весело всем жаждущим супер-дивидендов,
НМТП на почти планке по поводу одноразовых дивидендов по 12 рублей было недавно.

Ну и в завершении представитель брокера в открытую ехидничает :

"Cпрос на «голубые фишки», несмотря на падение стоимости ценных бумаг, очевиден.
Часть инвесторов — это охотники за дивидендами, которые верят, что рецессия из-за карантина будет недолгой и в следующем году они смогут рассчитывать на хорошие дивидендные доходности», — объясняет главный аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. "

👉Думайте своей головой и не поддавайтесь на манипуляции🤹‍♀️

Nationwide HealthCare Network 🏥
Общенациональная Сеть Здравоохранения 🩺

ГК "Мать и дитя" планирует направлять до 50% чистой прибыли на дивиденды - гендиректор
МОСКВА, 7 сен /ПРАЙМ/.

#MDMG Мать и Дитя MD MEDICAL GROUP 🚑 🏥

Оцените финт.🤹
В марте 2020 года рекомендовали, но не приняли на ГОСА дивиденды в 8,5 рублей на акцию по итогам года, платить не стали.
Сейчас за год дают 18,5 и 9,8 рублей за полгода сверху.
А зачем ❓
Чтобы поднять сейчас капитализацию перед выходом на Мосбиржу волшебными словами "дивиденды"🥳.

👆И генерального директора научили
( хотя он и сам всегда все толково излагал ранее, т.к. хозяин и очень в теме)
правильные вещи говорить инвесторам, браво.

Потому что пришло время монетизации активов,
основные стройки и капексы там закончились, люди болеть не перестанут,
спрос на качественную медицину есть.
Доходов только у большинства населения страны на нее нет.

Цена в Лондоне всегда без объемов в районе 5,0 долларов, пусть будет 375 рублей грубо за акцию.
50% от МСФО годового даже если по году заработают чистыми 3 миллиарда рублей - сейчас это будет ...
в районе 20 рублей на акцию дивидендов в год, что прямо сказать не густо.

Возможен ли кратный рост прибыли и дивидендов ?
Если прямо вот грубо убрать капекс 4 миллиарда в год и сделать их все прибылью - то да.
По первому полугодию капекс минус 42%,
то есть это плюс миллиард или примерно 13 рублей на акцию ( но надо брать половину же только).

Но сомневаюсь, что прямо вот быстро такое будет, т.к. компания всегда была заинтересована в поглощениях и росте
( выросли в 2 раза по деньгам и клиникам за 6 лет,
к 2025 году планируют ПОКА только добавить 7 клиник к существующим 45).

Актив достойный, реальный ( все клиники свои, в основном построенные новые,
а не воздух арендованный по стране, как у Детского Мира).
Аналогов на нашей бирже все равно нет в секторе, когда-нибудь возможно будет и Медси.

‼️Недостаток бизнеса вижу пока один -
запредельный конский адовый ценник💵💵💵 в поликлиниках Москвы,
даже по меркам ультра-супер-вип заведений подобного рода.

#YNDX Яндекс и #MOEX Мосбиржа закрылись в нолях. Поэтому и не люблю такие спекуляции и трейды.

#HYDR РусГидро держу, в безубыток стоп.
#NVTK НОВАТЭК что-то сложный пока, думаю сдать.

#MAGN ММК не трогаю, но неужели отобьется от 36.66 и спасёт сам себя?

Кто продаёт #SNGSP и #SNGS Сургуты по таким ценам непонятно, загадка, хотя обороты смешные пока что.


PS UPDATE
РУСГИДРО НОВАТЭК ЗАКРЫЛИСЬ ЧУТЬ ПОЗДНЕЕ.

Как-то нелогично получается, если весь рынок упорно шортит Яндекс,
и он падает на 5%.
Так быстро и просто станут все богатые ?
Да, есть еще американский рынок и там торгуется Яндекс, а Nasdaq в крутом пике.
Тем не менее.

Это мне напоминает фигуру в Полюсе,
когда было сначала 12500 якобы достаточно,
затем 13200 все шортили до посинения,
вынесло на 17 тысяч и там стоны,
но и этого было мало и закинули аж на 18700.

Еще не раз порвут шортистов Яндекса,
ну не могут так просто их взять и отпустить с миром.🤷‍♂️

Естественно, когда-нибудь потом он припадет на свои 2800-3500,
но это будет другая история.😉

А Ваш брокер дает шорт Яндекса сейчас ?

#TSLA Tesla 🚗
-16%

4 сентября 2020 года Tesla, Inc. завершила продажу своих обыкновенных акций на 5,0 миллиардов долларов (до уплаты комиссионных) в рамках своей программы размещения «на рынке», ранее раскрытой 1 сентября 2020 года. Окончательный расчет проданных акций планируется завершить к 9 сентября 2020 года.

👉У меня только один вопрос .
А кто был покупатель с 5 миллиардами долларов ❓🙈

Последний банкет

Отгуляли успешно август месяц называется, почти 3100 пощупали даже.
Теперь небольшой стресс-тест.🤦‍♂️

Он давно уже появился, но как-то не к столу был,
когда все так радужно растет и все просто замечательно.
👆Попробую нагнать жути как обычно.
Жесткий вариант, слабонервным не читать.

👉Незакрытй гэп 883 по индексу РТС дает вниз от сегодняшних 1190 минус 26%.
Гэп по мамбе 2253 дает вниз от текущих 2900 - 22,3%.
Курс доллара 76,40. Следующий уровень 79,4 и далее есть еще 86,40.
В принципе, 4% нужные разницы как раз и дает условия, чтобы уравнение сложилось полностью.

✍️Очень примерно и грубые прикидки для понимания:

При курсе доллара 79,40, индексу Мосбиржи = Мамбе 2253 , РТС примерно 880.
При курсе доллара 86,40, Мамбе 2253, РТС 775, что будет уже обновлением лоев последних лет и марта 2020.
При курсе доллара 79,40, Мамбе 2000, РТС будет полировать также 775.
Ну и финал – при курсе 86,40, Мамбе 2000, РТС на условном дне со зловещей цифрой – 667. 😳

Однако, при курсе доллара 100, мамбе 2250 , РТС будет в районе 550.
Лой декабря 14 года был 578, лой января 2016 – 607.

Вот такие примерные очень расчеты.👀

Я не специально подогнал так, это грубые прикидки по математике.
Почему грубые – потому что вес акций изменяется,
будут добавлены новые акции 4 штуки 18 сентября,
но общую картину и представление это все равно дает к чему надо быть готовым на случай «а что, если … ?».

Все сказки про то, что это невозможно,
новые инвесторы-физические лица выкупят своими деньгами все просадки,
форвардной дивидендной доходности 20% не бывает при таких ставках
и прочий бред из рекламы биржи и брокеров
никакого отношения к возможному сценарию не имеет.

🦉Чем больше эти новые инвесторы купят по дороге вниз – тем ниже они же сами и будут продавать.

Дожили называется.

Примечание - текст ровно ни о чем.

Вчера Собчак выкладывает график падающей нефти и пишет как хорошо жить в у.е. = тарьте бакс на все пока есть последняя возможность - это цитата практически.

Сегодня другой политический телеграм-канал выкладывает принтскрин с каналом по доллар-рублю и пишет, что не любит технический анализ, но уверенно идем на 77.🤣

👉Ах да, вчера ж день финансиста был , вот и почувствовали себя все еще и экспертами в мире денег🤦‍♂️

У нас одновременно гламурные журналисты становятся финсоветниками,
а диванные аналитики до этого были главными эпидемиологами,
одновременно нефтетрейдерами и хеджерами в опционах,
затем переквалифицировались в специалистов по химоружию и паралитическим газам, а также политтехнологами все стали массово.

Ну как-то поскромнее что-ли надо быть ❓🤔

Тайный знак от ВТБ Капитал ?

Москва. 9 сентября. ИНТЕРФАКС - "ВТБ Капитал" добавил акции Polymetal (#POLY) в стратегические портфели акций РФ на покупку: "Портфель наиболее привлекательных акций" и "Портфель торговых идей на покупку", сообщается в обзоре инвестбанка.

Таким образом, в "Портфель наиболее привлекательных акций" от экспертов "ВТБ Капитала" сейчас входят
акции "Норильского никеля" (#GMKN) - неплохо, но вход будет лучше думаю,
GDR Mail.ru Group (#MAIL) - аналогично жду входа осенью,
акции "Магнитогорского металлургического комбината" (#MAGN) (ММК) - рискованно очень, см.ниже,
привилегированные акции "Транснефти" (#TRNF) - фаворит давно уже
и акции #POLY Polymetal - увеличение free float когда-то приведет к увеличению весов во всех индексах и к покупкам, но идея мне не нравится.

👉Удивительная солидарность у меня с ними в этот раз почти по всем позициям,
однако точки входа могут быть лучше намного в некоторых моментах кажется.

❗️НО главное здесь - они уверенно пишут про #MAGN ММК,
не вылетит с индекса и Vanguard не просто так скупал получается❓🤔

Снова про наши любимые банки 🏦

Теперь уже вполне себе авторитетное агентство Баффета S&P пишет вполне себе серьезные вещи про наш банковский сектор.


👆Основные моменты, которые отмечают аналитики.
Из кредитного портфеля банков, составляющего по данным ЦБ на 1 августа 72,845 трлн рублей, к концу года 12-15% будет приходится на проблемные займы, соответствующие стадии 3 (по методолгии МСФО 9), прогнозирует агентство.

В денежном выражении объем проблемных активов может достичь 10,9 триллиона рублей -
суммы, эквивалентной половине федерального бюджета (21,9 трлн рублей),
трем годовым бюджетам федеральной медицины и
почти 12 годовым бюджетам всей системы высшего образования в стране.

По сравнению с началом года доля проблемных кредитов на банковских балансах может удвоиться,
что потребует от банков направить в резервы сумму, эквивалентную 2,5-3% от портфелей, предупреждает S&P.

Для банков это будет означать работу в лучшем случае с нулевой прибылью.
Мелким кредитным организациям грозят кассовые разрывы, банкротство и отзывы лицензий ЦБ.
До конца года регулятор уберет с рынка еще 36 банков, прогнозируют аналитики «Эксперт РА».

Во второй половине года списывать придется и корпоративные кредиты, прогнозирует Райффайзенбанк.
После отмены налоговых каникул 40% предпринимателей не смогут погасить обязательства перед бюджетом.

👉Я, конечно же, не аналитик S&P🤦‍♂️ и не декан экономического факультета МГУ,
но обо всем выше, как белая ворона, я уже устал один писать и просто помолчу в тряпочку.🤐

Нет, по итогам Сбербанк всегда будет самым сильным и красавчиком во всем белом🏆,
это даже не обсуждается.
Вопрос от каких уровней цен ...

👏Кстати, он вчера очень мощно отчитался за 8 месяцев, но в данном случае это сейчас пока не важно,
т.к. геополитика, выборы и нефть могут утянуть все очень глубоко за собой до кучи в сумме всех проблем,
просто за компанию и потому что вот так.🤷‍♂️

Заявления ЦБ

Не понимаю, какая-то игра.🤷🏻‍♂️
Правда чтоли бакс продавать будут далее они ?

ЗАБОТКИН: ПОКА МЫ ПЛАНИРУЕМ НАЧАТЬ ПРОДАЖИ ОСТАТКА ВАЛЮТЫ В 185 МЛРД Р С 1 ОКТЯБРЯ, БУДЕМ ПРОДАВАТЬ РАВНЫМИ ДОЛЯМИ ЕЖЕДНЕВНО

👉Прям до 68 опять ?
Ну не срастается никак это.
Невыгодно же.
Первое правило. Продавать-то надо дорого.
И тут все средства, авральный и даже собчак, хороши и помогут.
Второе. кому и зачем сейчас бакс по 68 при нефти🛢 40 ❓