#SBER Сбербанк

А теперь пристегните ремни.🎢
Это оперативные данные лидера рынка.

Рост просроченной задолженности по сравнению к январю - на 58,4% в целом по портфелю.
Юридические лица и ИП перестали платить на 52,6% больше.

При том, что такой просрочки не отображали в данных за июль месяц.
В 10 раз возрастает просрочка по нерезидентам ( это кого они туда записали , интересно ?).

При росте просроченной задолженности всего лишь на 1% от общей суммы кредитов -
у Сбербанка это минус 220 миллиардов или примерно 5% капитала и капитализации.
Общий уровень просрочки пока что 3,55% от суммы выданного.

Из хорошего - У Сбербанка уровень обеспечения кредитов залогом имущества 107%👏,
ну станет значит крупнейшим собственником недвижимости в стране.🧐

Карантин, льготные периоды - это все понятно.

👆Но если нечем было платить сейчас - то и в будущем не заплатят с большой долей вероятности,
т.к. вымрут к тому времени большая часть.

При условии отсутствия спроса на товары и услуги,
выданные кредиты через 180 дней не вернутся юридическими лицами и ИП в большинстве своем,
физические лица перестанут также платить в связи с отсутствием доходов.

180 дней приходится как раз на 4 квартал 2020 и весну 2021, о чем писалось неоднократно.
Ну и ТУТ еще тоже очень показательно было.

‼️Банковский сектор - это просто бомба замедленного действия сейчас.💣💥

Для сравнения коммерческий банк.

У Альфа Банка просроченная задолженность общая падает к началу года на 6,7% при росте выданных кредитов на 13,5%.🔥
(Задолженность физических лиц правда также растет на 13%, но у юридических уменьшилась заметно).

Вклады физических лиц краткосрочные не растут при этом.

Уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю общий 5,9%,
уменьшился на 18% к началу года, был показатель 7,19%.👏
Уровень обеспечения кредитного портфеля залогом имущества - 44%, средний показатель.

Почувствуйте разницу называется.

Стоит заметить для истории,
Что за полгода тяжёлых прибыльными нефтяными компаниями остались по отчётам МСФО 6 месяцев 2020:
#SIBN Газпромнефть,
#TATN Татнефть.

#LKOH ЛУКойл и #ROSN Роснефть нарисовали убыток, возможно специально даже, но свободный денежный поток там ещё остался.

👉Так что возможно и все заявления предыдущие менеджмента разных компаний из указанных выше, что условно
"нам комфортно и нефть по 15- 20 долларов",
не были голословными.

👆Таким образом все знали заранее на что шли,
и это не было никаким сюрпризом ни для кого.
(Кроме играющего на публику свою игру якобы "непосвященного" Федуна 🧐).
Есть очень большие предпосылки, что такой трюк решат повторить по разным причинам.

PS
Была ошибка по Роснефти - смотрел 2 квартал только.
Дополнение от подписчика.

Средняя цена Brent за полгода 42 доллара.
То есть это самый край , при котором наши ещё могут достаточно долго существовать без роскоши, а вот всем остальным в мире очень плохо.
А у нас девальвация всегда поможет😉

#SNGS Сургутнефтегаз купил свои бесхозные акции по решению суда. Всего-то пока 500 тысяч штук.
Причесывают прелесть немного.😉

Портфель частного инвестора. Разбор и мнение июль 2020.

Да, я забыл опубликовать это вовремя в начале августа.

Изменений основных и заметных два.

1. Второе место вместо Сбербанка заняли акции подешевевшего #GMKN ГМК Норникель. ВОТ она, НОВАЯ сила частных инвесторов, с которой необходимо считаться.
2. Место #ROSN Роснефти заняла #MTSS МТС с долей около 5%.

👆Любопытно, что доля #YNDX Яндекса незаметно мала и ее не наращивали уже по мере роста котировок в небеса - а ведь такие шансы были.
Розничные инвесторы сдали даже не на полпути основного роста все позиции. Локти теперь наверное кусают что мало заработали😂

Остальные изменения в пределах погрешностей.
Ждем итоги августа.

Портфели частного инвестора январь-июнь 2020.

ФНС сообщила о ₽130 млрд выведенных из тени доходов самозанятых
По данным ФНС, число зарегистрировавшихся самозанятых в России достигло 1 млн человек. Налоговики увидели ₽130 млрд их доходов, выведенных из серой зоны.
Ряд фирм переводят в самозанятые сотрудников, получавших зарплату в конверте.

Подробнее на РБК.

👉AROMATH написал об этом сразу же, что увеличившийся собранный НДФЛ в Москве за 7 месяцев - никакие это не повышение доходов,
а завинчивание всего что можно у всех у кого еще есть что взять в пользу дырявого бюджета. ‼️

Мечел ❓🤷‍♂️
Или кто такой крупный еще мог всплыть так быстро ?

👆Объем проблемных кредитов, выданных российским компаниям, за июль вырос сразу на 271,5 млрд руб. — это максимум с января 2019 года.

Свыше 90% прироста обеспечил Сбербанк.
Рост связан с одним крупным заемщиком, объяснили в банке.

Подробнее на РБК

Котировки недели индекса Мосбиржи. Полный обзор 28082020.

Неделя оказалась какой-то очень уж стремительной.⚡️

Все мыслимые и значимые мировые индексы обновили исторические хаи –
MSCI All Countries World Index, SP500 забрался выше 3500 уже и NASDAQ уже 11600.

Brent стабильно выше 45 долларов пока, в моменте было 46 с хвостиком.

Индекс Мосбиржи – в районе 2990 и около нуля по итогам недели, РТС также в нуле почти 1265.

Знаменательное событие – индекс Мосбиржии и РТС прирастут наконец-то действительно большими и значимыми компаниями, а не пустышками надутыми.
#MAIL Mailru Group, #Qiwi, акции #POGR Петропавловска и обыкновенные акции #RSTI Россетей войдут в состав базы расчета Индексов МосБиржи и РТС. Теперь их станет всего 42. Хоть так.

Всю неделю рынки готовятся к квартальным ребалансировкам индексов семейства MSCI Russia в понедельник ,
31 августа и вхождению туда громилы под названием Яндекс.

Поглощают немыслимыми доселе объемами #YNDX Яндекс по 4800-5000 рублей за акцию🤦‍♂️,
или P/E в районе 150 , распродавая для этого все остальное помаленьку.

Гиганты Сбербанк, ЛУКойл, ГМК – все примерно минус 2% за неделю,
ГАЗПРОМ почти в нуле при минимальных объемах,
при этом сам рублевый индекс Мосбиржи, как и ожидалось, консолидируется около отметки 3000.

#SBER Сбербанк без дивиденда внутри стоит один капитал примерно 212 рублей,
но проблема в другом – рост просроченной задолженности придется на конец года и начало 2021 , никакие дивиденды не спасут тогда.
И кто-то большой это понял и активно неспешно сдают по текущим 227-238 рублей за акцию обыкновенную,
предложения в стакане есть всегда.

Доллар достаточно резво сходил на неделе и проверил отметку 76 рублей, но пока откатил и закрывает неделю около 74,5 рублей.
👉Вероятно, это станет равновесным его значением на какое-то время, либо до негативных событий, либо до вероятного рывка цен на нефть,
потому что Президент намекнул на неделе «хотелось бы чуть повыше».😉
75*50=3750 рублей за нефтебочку можно жить спокойно будет пока вымирает остальной нефтегазовый мировой сектор и пресловутый американский сланец.☠️

Опять же, зачем курс опускать вниз, если сейчас все всех так устраивает ?

Опускать надо будет тогда, когда сверхдоходы пойдут от продажи нефти и надо будет дешевле покупать доллары для пополнения резервов.
Наш ЦБ так делать умеет, не привыкать.

На неделе снова оживились акции золотопроизводителей и звучали новые прогнозы металл GOLD по 3000 USD и повышенные таргеты на акции компаний,
по результатам за 5 торговых дней - #POGR Petropavlovsk уверенно оттолкнулся от 31 рубля и солидные +16% уровень 36,00💪,
#Poly шлифует 2000 рублей +4,5%, #PLZL Полюс 18400 и также +4%.

27 августа был ровно год с начала прошлогоднего очень сильного движения #SNGS #SNGSP Сургутнефтегаза.
Рынки достаточно ироничны, и люди ими управляющие и принимающие такие решения, также всегда с юморком - по итогам недели около нуля и мертво стоит на 37,40 рублей.
Будем надеяться верное начало будет положено сентябрем, и 15 недель боковика и активного сбора бумаги около 37,40 рублей закончено,
потому что бумаги кончились давно по таким ценам и держать бумаги у плинтуса возможности больше нет!
Так-то еще я устал уже писать, что целенаправленный сбор обеих бумаг продолжается более полутора лет,
и это явно к чему-то приведет.

Как максимум, например, и это посчитано еще в прошлом году осенью же –
👉при цене 130 рублей Сургутнефтегаз будет в ТОП4 MSCI Russia 10/40 и кого-то оттуда выкинет
( как вариант, Сбербанк),
а все фонды, как в ситуации с Яндексом сейчас только что или в ситуации с ГМК вместо Новатэка в феврале 2019,
обязаны будут его купить по любой высокой цене, хоть по 200 рублей.
( хотя у Яндекса было сильнее на порядок, т.к. это было еще и первое вхождение в основной индекс страны MSCI Russia Standart).

А так как на нашем рынке таких историй после Яндекса уже не осталось и все по таймингу и манерам совпадает идеально –
то я пока позицию подержу, есть просит % за плечи, но других таких идей нет.
Но никого ей не заражаю ни в коем случае, это сверх рискованные спекуляции. 🤹

Отмечу еще раз в обзоре недели, что из неплательщиков государственных дивидендов остается только #TRNFP Транснефть,
т.к. #HYDR Русгидро достаточно мощно отчиталась, акции + 4% за неделю, обещают дивиденды дивные и за 2019 год и их соответствующий рост по итогам 2020 года, акции оценены по мне УЖЕ более, чем адекватно 0,75 рублей +-5-10%.

Ждать #TRNFP Транснефти осталось недолго примерно до 10 сентября по моим подсчетам согласно календарю инвестора на официальном сайте,
без объемов и почти без волатильности результат около минус 1 %- 140000 рублей за акцию по итогам недели.

При этом Русгдиро на конференции по отчету прямым текстом сказали "Мы недавно назначили дату проведения годового собрания акционеров - 30 сентября. Мы ожидаем финальное решение правительства в ближайшем будущем и ожидаем, что оно будет соответствовать нашей дивидендной политике".
👆Напомню, что Российская Федерация владеет пакетами более чем 75% в Русгидро и Транснефти, таким образом почти все дивидендные деньги пойдут государству по целевому назначению в федеральный бюджет.

#NVTK Новатэк на неделе не особо порадовал акционеров обещанными супер дивидендами, законные минус 3% на уровне 1100 закрытие, хотя обещают пересмотреть дивидендную политику в сторону увеличения выплат
( полет вверх небольшой на этом и вероятен скоро значит, уровень 1065 внизу очень сильный.
Возможно, надо вновь присмотреться к спекуляции, т.к. цены на природный газ растут шестую неделю подряд и выходят даже в Европе за 100+ долларов уже уверенно).

Падали или корректировались вниз более чем на 2% также на неделе #MOEX Мосбиржа (присмотреться к лонгу 135 до примерно 160),
#TATN Татнефть ( без идеи пока, отменилась из-за продавца огромного и сильного)
и #IRAO Интер РАО ( тут сейчас уровень 5,30, от 5,10 можно присмотреть лонг по ситуации общей).

Из интересного – #MGNT Магнит якобы накопил силы, чтобы порвать очередные накопившиеся шорты и зарисовывал вверх возможное движение процентов на 12% от 4600 до 5150 +-, однако пока в +1% по итогам недели район 4580 рублей за акцию.

👉С началом сентября вернется основная масса с отпусков и начнется бизнес сезон,
торги станут более волатильными, должны увеличиться обороты,
новостной поток будет больше влиять на котировки и настроения участников.

Перспективные идеи на мой взгляд написаны выше.

Основные мучающие всех вопросы останутся прежние – вырастет ли Сбербанк перед дивидендами, упадет ли #GMKN ГМК на нормальный уровень и без дивидендов полугодовых,
и когда лопнут и треснут явно перегретые раза в ПОЛТОРА-ДВА уже
#YNDX Яндекс , #TCSG Тинькоф и #MAIL за компанию, ну и #DSKY Детский Мир туда же впишем,
уж так и быть ( 126 рублей стоил в моменте на неделе😳).

Из интересных возможных идей на будущее и выход на Мосбиржу – #GTLR Globaltrans.

Всем здравого холодного ума, терпения и выдержки.😉🥳

#POGR Петропавловск

Паттерн Летучая мышка COVID в действии.😉
Пример мышки в Полюсе чуть ранее.

Индекс MSCI Russia Standart перед сегодняшней ребалансировкой.

Завтра все изменится очень сильно.❗️

#GAZP ГАЗПРОМ
"ВКЛАД ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ В ДИВИДЕНДНУЮ БАЗУ ГАЗПРОМА С СОСТАВИЛ 216 МЛРД РУБЛЕЙ" - ЗАМПРЕД ГАЗПРОМА САДЫГОВ.

👉 А что так обрадовались то вдруг все ❓
216 млрд. берем 40% как долю выплаты на дивиденды от прибыли,
делим на количество акций 23,6 млрд. штук =
Итого порядка 3,18 чистыми ( 3,66 без учета налога) рублей на акцию дивиденда за полгода.

👆Даже если будет чудо второе полугодие и подфартит с холодной зимой
( Гидрометцентр как раз вовремя и удобно обещает лютую зиму, прям сразу вслед за ужасным МСФО за полгода,
я думаю это такая манипуляция в день отчетности ГАЗПРОМА🎎) -

Ну рублей 10 по году наскребут акционерам отдать.
И ради потенциальных и пока мифических 4,75% дивидендов за год держать вот такое сейчас ?

❗️Прямо скажем совсем не густо с политическими играми и рисками.

Тренд по поводу бума в недвижимости был подмечен 21 июля, что сейчас подтвердилось
сильнейшими отчетами по продажам за полугодие #LSRG ЛСР и #PIKK Группы ПИК.

👉Рынки акций застройщиков отыграли это сильно заранее.
Дальнейшие такие успехи маловероятны.
Fix по факту более чем реален.

Вчера из-за #YNDX Яндекса наторговали аж на второй результат по объему торгов в день на ММВБ за всю историю - 195 миллиардов рублей,
из которых 116 пришлось на Яндекс😳 и рекордная цена закрытия 5165.

Больше оборот был только 10 марта в этом же году - кровавый вторник, общий 257 миллиардов рублей.
Небольшие выводы вчерашней ребалансировки сегодня в течение дня.

Лучший август SP500 за 35 лет 💪

Кто бы мог подумать в очередной раз ❓
Помните все страшилки перед августом ?

И даже рубль укрепился немного за август ( уровень закрытия 74,0750 по TOM),
не упал сильно уже якобы хорошо, что сомнительно так-то при упавшей выручке основных налогоплательщиков🤨

Сейчас все далее напуганы сентябрем и октябрем, что уж тут то точно должно бабахнуть.🧨

Ну а про ноябрьские выборы уже только самая ленивая пенсионерка не знает,
что после выборов в США или во время их все должно в пол упасть по разным причинам.

Рынки очень перегреты, но все зависит от позиции сильных мира сего,
и если толпа шортили ранее условные Tesla, SP500 и наш индекс РТС - куда же все упадет -то ?

С другой стороны, шорты стали сейчас везде минимальны.
👉Буду следить вновь за VIX - есть мнение, что история повторится очень скоро по разным причинам.