«Транснефть» в свой день рождения представляет официальный набор стикеров для мессенджера Telegram! Добавляйте стикерпак по ссылке https://t.iss.one/addstickers/Transneft, делитесь с друзьями и коллегами, используйте в процессе общения!

#SBER Сбербанк
Подняли ставки риска по Сбербанку - будут лить в пол возможно.
Странные дела творятся.

Лонгов на плечи огромное количество под жирные дивиденды - их сбросят.
Шорты высадили небольшие, значит 244 даже хватило для этого ранее.

Закрылся #NVTK Новатэк 1136 или +6,96% от 1062.
Позиция плечевая была.
Вынос еще возможен - но пока вот так.

То есть при таком слабом сейчас долларе в мире - курс USD/RUB у нас 75,70 рублей за доллар.

Индекс доллара 93 полирует пятую неделю уже.

А что будет если доллар решит укрепиться в мире как валюта ❓🤨

Когда интересно ВТБ Капитал напишет, что Банк ВТБ явно уже под угрозой вылета из MSCI Russia на ноябрь 2020 ❓😉

Bloomberg Commodity (BCOM) Index

Ну типа сырье на дне, доллар дешевый, должен быть сырьевой бум по идее.

👉Штука и шутка вся в том,
что в конце 2015 года Блумберг Коммодитис Индекс тоже стучал об дно,
и идея взлета в небеса, как было 2002-2008, очень хорошо продавалась тогда.

Однако дно было ложным и затянулось еще аж на 5 лет до 2020, а индекс обновил очередной минимум.

Предпосылки, естественно, к этому все есть.
Но не стоит прям вот ALL In в это верить. 😉

#YNDX Яндекс

Очень плохое движение в Яндексе - слив в течение часа на большом объеме.
Покупатель есть, это понятно. И объем хорош.

👉Нестыковка. Если у тебя брали вынужденно товар по 4920-4980 и выше,
зачем ТАК торопиться и сливать объем вот прямо сейчас по любой цене, считаем так?

USD RUB как бы тоже намекает, что кто-то не готов был ждать даже еще два дня и отдавать спокойно выше 5000.
Напряженно.🤨

Вот по поводу этого и особенно пункта 5 сейчас будет несколько постов больших, потому что сообщения с такими же вопросами пишут постоянно и везде.

5 самых важных событий недели на фондовом рынке. 
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.

1. Набсовет Сбербанка подтвердил рекомендацию по дивидендам. Несмотря на пандемию, Набсовет Сбербанка рекомендовал дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции в 18.7 рубля — в соответствии с заявлениями менеджмента и дивидендной политикой компании. Если дивиденд будет утверждён акционерами, Сбербанк выплатит по итогам 2019 года больше дивидендов в пользу государства, чем Газпром.

2. Пузырь в российском ритейлере. Из-за режима самоизоляции мощный рост показывали акции российских ритейлеров, однако реальные индикаторы показали падение. В частности, прибыль Детского мира по IFRS16 за 1 полугодие 2020 года сократилась на 80% в сравнении с 2019 годом и составила всего 384 млн рублей при выручке почти 60 млрд.

3. Санкционные риски. Доллар поднялся выше 75 рублей, евро выше 89 рублей, российские акции снижаются из-за санкционных рисков. К протестам в Беларуси на прошлой неделе добавился инцидент с Алексеем Навальным. Тема Навального была массово растиражирована в западном инвестиционном сообществе через агентство Bloomberg и Твиттер. Аналитики считают, что рубль продолжит ослабление.

4. Стратегия Новатэка до 2030. Вчера Совет Директоров Новатэка принял экологическую стратегию до 2030. Интересно то, что Новатэк является одной из самых экологических компаний РФ, производя экологичный СПГ. Но сейчас компаниям необходимо становится все более экологичными, чтобы получать доступ к деньгам иностранных инвесторов, которые серьёзно оценивают ESG критерии компании.

5. Яндекс "потеснил" Норникель. Индекс-провайдер MSCI объявил результаты ребалансировки индекса Russia 10/40. Яндекс вошел в топ-4 акций в индексе с весом 9.44%, а вес Норникеля в индексе снизился почти вдвое до 4.72%. MSCI Russia 10/40 - главный индекс российских акций для международных пассивных инвестиционных фондов.

MSCI Russia Standart - это основной страновой индекс российских акций от провайдера Morgan Stanley.

Внутри MSCI Russia Standart сейчас 22 акции, добавится как раз Яндекс по результатам торгов 31 августа. Будет 23 всего.

Описание официальное с сайта MSCI ( редактированный немного машинный перевод) :

"Индекс основан на методологии MSCI Global Investable Market Indexes (GIMI) - комплексном и последовательном подходедля построения индекса, который позволяет проводить значимые глобальные представления и межрегиональные сравнения по всему размеру рыночной капитализации,сегментам и комбинаций секторов и стилей.

Эта методология направлена на обеспечение исчерпывающего охвата соответствующих инвестиций,основана с сильным акцентом на ликвидность индекса, доступности для международных инвесторов и легкую воспроизводимость.
Индекс пересматривается ежеквартально—в феврале, мае, августе и ноябре — с целью своевременного отражения изменений на базовых фондовых рынках, в тоже время ограничивая чрезмерный оборот индексов.
Во время майских и ноябрьских полугодовых обзоров индекса происходит перебалансировка индекса
( Это почему ранее таких включений как ЯНДЕКС просто не было никогда),
а также происходят ребалансировки и пересчитываются точки отсечения для компаний больших и средней капитализаций."

На основании MSCI Russia Standart есть побочный вторичный индекс MSCI Russia 10/40.

Официально звучит вот так ( редактированный немного машинный перевод):

"Фонды, зарегистрированные в государствах-членах Европейского Союза, подпадают под действие директивы UCITS III
(обязательства по коллективным инвестициям в переводных ценных бумагах).
В соответствии с этой директивой (наряду с другими ограничениями) фонд не может инвестировать более 5% своих активов в ценные бумаги, выпущенные одним эмитентом.
Этот предел может быть увеличен до 10% при условии, что везде, где превышен предел в 5%,
подверженность фонда этим ”крупным" активам не превышает 40% от общего объема активов фондов.

Индексы MSCI 10/40 строятся и поддерживаются в качестве соответствующих контрольных показателей для фондов, соответствующих UCITS III, которые должны соответствовать этим требованиям к диверсификации.
Каждый показатель индекса MSCI 10/40 10/40 применяет ограничения веса без ограничений индекса MSCI индекса, Родительского индекса.
Всякий раз, когда весовое ограничение нарушается, индекс MSCI 10/40 перебалансируется для поддержания в соответствии с директивой UCITS III.
Методология индекса MSCI 10/40 также направлена на поддержание стабильности индекса, минимизацию ошибок отслеживания по сравнению с родительским индексом и
минимизации оборота индекса."
Методологии подробно вот здесь .

Итого MSCI Russia 10/40 - это 10 топовых фишек российского рынка.

Вес каждой никогда не превышает 10%.
Сумма четырех таких активов крупных не превышает 40%.

Соответственно есть топ-4 тяжеловесов индекса,
вес у которых чуть менее 8-9% обычно
и у Сбербанка около 6,5-7 болтается👆, с 2018 искусственно занижен ( вынужденные продажи с августа 18),
якобы из-за санкций и чего-то там еще,
т.к. идет набор позы для разгона будущего супер-пупер-экосистемы круче любого амазоно-яндексов.😉

Так вот еще раз для закрепления.
Яндекс впервые вошел в состав основного MSCI Russia Standart.
Войдет по результатам ребалансировки после закрытия рынков 31 августа.
На основании этого, Яндекс также потеснит ГМК Норникель из ТОП-4 в индексе MSCI Russia 10/40.
Ниже привожу содержание и веса в индексе на сегодняшний день.

Какие веса будут после ребалансировок - пока нет информации почему-то, надо звонить в ВТБ Капитал, они главные 🎎 по этой теме.🎪

ТОП-10 MSCI Russia 10/40 сегодня и от 31 июля 2020 выглядит вот так.

Сейчас будет немного страшно про банковский сектор.

#TCSG Тинькоф

Уровень просрочки физических лиц кредитов уже 9% от общей суммы выданного.
Данные отсюда (сходятся с банкиру и прочими источниками оперативной информации).

При НЕ росте кредитов физ. лицам - растет просроченная задолженность на 32% к уровню начала года.

👆И лишь только 37% от всех выданных кредитов у Тинькоф обеспечены залогом имущества.

Чтобы это все покрыть - они выпустили новые облигации на 10 миллиардов или +75% к августу 2019 года их увеличили.

А также нарастили в 3 раза вклады физических лиц сроком до 180 дней.

Выдали кредитов организациям на срок до 180 дней в 4 раза больше к уровню начала года.

👉Внимание вопрос.
Какова будет доля просроченных кредитов спустя 180 дней и кто все это оплатит❓
Далее Сбербанк и выводы небольшие.

#SBER Сбербанк

А теперь пристегните ремни.🎢
Это оперативные данные лидера рынка.

Рост просроченной задолженности по сравнению к январю - на 58,4% в целом по портфелю.
Юридические лица и ИП перестали платить на 52,6% больше.

При том, что такой просрочки не отображали в данных за июль месяц.
В 10 раз возрастает просрочка по нерезидентам ( это кого они туда записали , интересно ?).

При росте просроченной задолженности всего лишь на 1% от общей суммы кредитов -
у Сбербанка это минус 220 миллиардов или примерно 5% капитала и капитализации.
Общий уровень просрочки пока что 3,55% от суммы выданного.

Из хорошего - У Сбербанка уровень обеспечения кредитов залогом имущества 107%👏,
ну станет значит крупнейшим собственником недвижимости в стране.🧐

Карантин, льготные периоды - это все понятно.

👆Но если нечем было платить сейчас - то и в будущем не заплатят с большой долей вероятности,
т.к. вымрут к тому времени большая часть.

При условии отсутствия спроса на товары и услуги,
выданные кредиты через 180 дней не вернутся юридическими лицами и ИП в большинстве своем,
физические лица перестанут также платить в связи с отсутствием доходов.

180 дней приходится как раз на 4 квартал 2020 и весну 2021, о чем писалось неоднократно.
Ну и ТУТ еще тоже очень показательно было.

‼️Банковский сектор - это просто бомба замедленного действия сейчас.💣💥

Для сравнения коммерческий банк.

У Альфа Банка просроченная задолженность общая падает к началу года на 6,7% при росте выданных кредитов на 13,5%.🔥
(Задолженность физических лиц правда также растет на 13%, но у юридических уменьшилась заметно).

Вклады физических лиц краткосрочные не растут при этом.

Уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю общий 5,9%,
уменьшился на 18% к началу года, был показатель 7,19%.👏
Уровень обеспечения кредитного портфеля залогом имущества - 44%, средний показатель.

Почувствуйте разницу называется.

Стоит заметить для истории,
Что за полгода тяжёлых прибыльными нефтяными компаниями остались по отчётам МСФО 6 месяцев 2020:
#SIBN Газпромнефть,
#TATN Татнефть.

#LKOH ЛУКойл и #ROSN Роснефть нарисовали убыток, возможно специально даже, но свободный денежный поток там ещё остался.

👉Так что возможно и все заявления предыдущие менеджмента разных компаний из указанных выше, что условно
"нам комфортно и нефть по 15- 20 долларов",
не были голословными.

👆Таким образом все знали заранее на что шли,
и это не было никаким сюрпризом ни для кого.
(Кроме играющего на публику свою игру якобы "непосвященного" Федуна 🧐).
Есть очень большие предпосылки, что такой трюк решат повторить по разным причинам.

PS
Была ошибка по Роснефти - смотрел 2 квартал только.
Дополнение от подписчика.

Средняя цена Brent за полгода 42 доллара.
То есть это самый край , при котором наши ещё могут достаточно долго существовать без роскоши, а вот всем остальным в мире очень плохо.
А у нас девальвация всегда поможет😉

#SNGS Сургутнефтегаз купил свои бесхозные акции по решению суда. Всего-то пока 500 тысяч штук.
Причесывают прелесть немного.😉

Портфель частного инвестора. Разбор и мнение июль 2020.

Да, я забыл опубликовать это вовремя в начале августа.

Изменений основных и заметных два.

1. Второе место вместо Сбербанка заняли акции подешевевшего #GMKN ГМК Норникель. ВОТ она, НОВАЯ сила частных инвесторов, с которой необходимо считаться.
2. Место #ROSN Роснефти заняла #MTSS МТС с долей около 5%.

👆Любопытно, что доля #YNDX Яндекса незаметно мала и ее не наращивали уже по мере роста котировок в небеса - а ведь такие шансы были.
Розничные инвесторы сдали даже не на полпути основного роста все позиции. Локти теперь наверное кусают что мало заработали😂

Остальные изменения в пределах погрешностей.
Ждем итоги августа.

Портфели частного инвестора январь-июнь 2020.

ФНС сообщила о ₽130 млрд выведенных из тени доходов самозанятых
По данным ФНС, число зарегистрировавшихся самозанятых в России достигло 1 млн человек. Налоговики увидели ₽130 млрд их доходов, выведенных из серой зоны.
Ряд фирм переводят в самозанятые сотрудников, получавших зарплату в конверте.

Подробнее на РБК.

👉AROMATH написал об этом сразу же, что увеличившийся собранный НДФЛ в Москве за 7 месяцев - никакие это не повышение доходов,
а завинчивание всего что можно у всех у кого еще есть что взять в пользу дырявого бюджета. ‼️